Yên
Sau khi đã phân tích các chỉ số tài chính chủ yếu bên trên, để có thể có một cái nhìn khái quát về các chỉ số tài chính, ta sẽ đi tóm tắt các chỉ số tài chính của công ty Vạn Thành Hưng Yên.
Bảng 2.33. Bảng tóm tắt các chỉ số tài chính
Nhận xét:
Chỉ tiêu về khả năng thanh khoản: Ta biết rằng thường TSNH gồm tiền, khoản
phải thu và hàng tồn kho; trong khi đó nợ ngắn hạn gồm khoản phải trả, vay ngắn hạn, vay dài hạn đến hạn và nợ đinh kì. Trong khi đó số liệu bảng trên cho thấy, khả năng thanh toán hiện hành năm 2013 tăng 0.01 lần so với năm 2012. năm 2013 khả năng thanh toán nhanh giảm 0,02 lần và khả năng thanh toán tức thời tăng 0,006 lần. Điều này chứng tỏ lượng hàng tồn kho của công ty tăng lên, khả năng quản lý hàng tồn kho của công ty kém hiệu quả, đồng thời với lượng tiền mặt có tăng nhẹ
Tên chỉ số Công thức Đơn vị Năm 2011 Năm 2012 Năm 2013 Chênh lệch Nhận xét 12/11 13/12
Khả năng thanh khoản ( Liquidity ratios )
Khả năng thanh toán hiện hành
TSNH
Lần 0.78 0.80 0.81 0.02 0.01
Tốt hơn Tổng nợ ngắn hạn
Khả năng thanh toán nhanh TSNH – HTK Lần 0.32 0.28 0.26 -0.04 -0.02
Không tốt Tổng nợ ngắn hạn
khả năng thanh toán tức thời Vốn bằng tiền Lần 0.16 0.026 0.032 -0.134 0.006
Tốt hơn Tổng nợ ngắn hạn
Chỉ số nợ Tổng nợ % 0.999 0.994 0.993 -0.005 -0.001
Tốt hơn Tổng tài sản
Khả năng thanh toán tổng quát Tổng tài sản Lần 1.001 1.006 1.007 0.005 0.001
Tốt hơn Nợ phải trả
Doanh lợi sau thuế, ROS lợi nhuận sau thuế % -0.427 -0.344 0.097 0.083 0.441
Tốt hơn doanh thu
Sức sinh lợi cơ sở, BEP EBIT % 5 .77 5.53 5.50 -0.24 -0.03
Tốt hơn Tổng tài sản
Tỷ suất thu hồi tài sản, ROA lợi nhuận sau thuế % 0.455 -0.158 0.042 -0.605 0.200
Tốt hơn TTS bình quân
Tỷ suất thu hồi vốn chủ sở hữu , ROE lợi nhuận sau thuế % -133.12 -41.92 6.57 91.2 48.49
Tốt hơn VCSH bình quân
Vòng quay hàng tồn kho, VQHTK Doanh thu Vòng 2.28 0.94 0.83 -1.34 -0.12
Không tốt HTK bình quân
Kỳ thu nợ bán chịu (KTN) KPT bình quân *360 Ngày 61.7 164.9 195.3 103.2 30.4
Không tốt doanh thu
Vòng quay tài sản cố định, VQTSCĐ doanh thu Vòng 4.7316 2.1645 2.1642 -2.5671 0.0003
Không tốt TSCĐ bình quân Vòng quay tài sản ngắn hạn, VQTSNH doanh thu Vòng 1.38 0.58 0.55 -0.80 -0.04 Không tốt TSNH bình quân
Vòng quay tổng TS, VQTTS doanh thu Vòng 1.07 0.46 0.44 -0.61 -0.02
Không tốt TTS bình quân
nên khả năng thanh toán tức thời tăng lên điều này làm cho công ty có khả năng thanh toán tốt hơn. Bên cạnh đó lượng khoản phải thu của khách hàng vẫn nhiều đến năm 2013 thì khoản phải thu đã giảm nên làm cho khả năng thanh toán hiện thời tăng nhẹ 0,01. Công ty cần có chính sách thu hồi nợ tốt hơn để nếu không sẽ khó khăn hơn khi khoản phải thu trở thành nợ khó đòi.
Khả năng thanh toán nhanh năm 2012 giảm so với năm 2011 là 0.04 lần, khả năng thanh toán tức thời giảm 0.134 lần năm 2011.Tóm lại khả năng thanh toán nhanh năm 2013 kém so với năm 2011 và năm 2012, khả năng thanh toán tức thời năm 2013 đã tốt hơn năm 2012, công tác quản lý hàng tồn kho kém, lượng tiền mặt ít.
Khả năng quản lý vốn vay
Trong 3 năm thì: chỉ số nợ đã tôt hơn qua các năm, khả năng thanh toán tổng quát tốt hơn. Nợ trong cơ cấu nợ của mình thì công ty đã sử dụng toàn bộ vốn vay ngắn hạn nên làm cho độ rủi ro của doanh nghiệp cao hơn, công ty sẽ khó huy động vốn vay hơn khi cần đến.
Khả năng quản lý tài sản
Nhóm chỉ số này cho biết mức độ hiệu quả của công ty trong việc sử dụng các tài sản của mình, sức sản xuất của tài sản trong năm. Từ bảng số liệu trên ta thấy: vòng quay hàng tồn kho giảm sút, chứng tỏ công tác quản lý hàng tồn kho kém. Kỳ thu nợ bán chịu dài ngày hơn, điều này cũng không tốt, công ty bị chiếm dụng vốn, cần phải có biện pháp để thu hồi nợ nhanh hơn. Vòng quay tài sản cố định của công ty tương đối ổn định, cạnh đó vòng quay tài sản ngắn hạn giảm 0.8 và 0,04 qua các năm . Tất cả việc sử dụng tài sản của công ty sẽ được đánh giá qua chỉ số vòng quay tổng tài sản, chỉ số này năm 2011 là 1.07,năm 2012 là 0,46 nhưng sang năm 2013 thì là 0,44 điều này chứng tỏ việc sử dụng tài sản kém dần qua các năm nhưng chỉ số này không bóc tách được cụ thể cách sử dụng tài sản của doanh nghiệp như thế nào.
Khả năng sinh lời
Nhóm chỉ tiêu khả năng sinh lời đánh giá hiệu quả sinh lợi của công ty hay không và ở mức độ như thế nào, nhóm chỉ tiêu này đánh giá tác động phối hợp giữa các hoạt động quản lý tài sản và nguồn vốn của công ty.
Các chỉ số về khả năng sinh năm lời năm 2012 ROS,ROE tăng, còn ROA giảm so với năm 2011. Các chỉ số về khả năng sinh lời ROS, ROA, ROE năm 2013 so với năm 2012 tốt hơn. Chứng tỏ các hoạt động của công ty tốt hơn, tuy nhiên để có thể cải thiện chỉ số này công ty cần quan tâm đến các vấn đề công ty đang phải đối mặt hiện tại: đó là công tác quản lý sản xuất chưa được tốt, giá vốn hàng bán tăng đáng kể, khoản phải thu quá lớn sẽ ảnh hưởng đến rủi ro tài chính của doanh nghiệp
TÓM TẮT CHƯƠNG 2
Chương 2 đã trình bày một cách tổng quát về đặc điểm tình hình hoạt động của
công ty TNHH SX-TM Vạn thành Hưng Yên bao gồm: lịch sử hình thành, sơ đồ bộ máy tổ chức, đắc điểm hoạt động kinh doanh và những thuận lợi, khó khăn trong qua trình hoạt động kinh doanh của công ty.
Đặc biệt trong chương 2 đã phân tích tình hình tài chính của công ty TNHH SX- TM Vạn Thành Hưng Yên theo các nội dung: phân tích hiệu quả tài chính, an toàn tài chính và các đòn bẩy tài chính.
Qua kết quả phân tích cho thấy những điểm mạnh về tài chính của công ty như doanh thu tăng, khả năng thanh toán hiện hành tăng,… Bên cạnh những điểm mạnh của công ty còn có những hạn chế như vong quay hàng tồn kho giảm, kỳ thu nợ bình quân tăng… Những điểm mạnh cũng như những hạn chế về tình hình tài chính của công ty sẽ làm căn cứ quan trọng để đề xuất một số giải pháp nhằm cải thiện tình hình tài chính của công ty TNHH SX-TM Vạn Thành Hưng Yên ở chương 3.
CHƯƠNG 3
MỘT SỐ BIỆN PHÁP CẢI THIỆN TÌNH HÌNH TÀI CHÍNH CỦA CÔNG TY TNHH SX-TM VẠN THÀNH -HƯNG YÊN