Mức độ an toàn về tài chính của công ty
Phân tích mức độ an toàn về tài chính của doanh nghiệp là đánh giá các khoản phải thu – phải trả của doanh nghiệp (hay là cơ cấu nợ ngắn hạn). Cơ cấu này thể hiện quan hệ cán cân thanh toán và tình hình chiếm dụng hay bị chiếm dụng vốn của doanh nghiệp trong quá trình sản xuất kinh doanh. Khi quan sát nợ phải thu ngắn hạn và nợ phải trả ngắn hạn, ta chỉ nhận biết được tình hình nợ ngắn hạn của doanh nghiệp đang chiếm dụng nhiều hay bị chiếm dụng nhiều hơn. Vì vậy, khi kết hợp xem xét cơ cấu chi tiết sẽ giúp ta nhận thức được tính chủ động hay bị động trong cơ cấu nợ ngắn hạn.
Nếu quan hệ giữa nợ phải thu ngắn hạn và nợ phải trả ngắn hạn ảnh hưởng chủ yếu bởi mối quan hệ cân đối giữa nợ phải thu ngắn hạn xác định thời hạn với nợ phải trả ngắn hạn xác định thời hạn thì đây là cơ cấu nợ chủ động, doanh nghiệp có thể tính toán, xác định, điều chỉnh được cơ cấu nợ. Nếu quan hệ cân đối giữa cơ cấu nợ phải thu ngắn hạn với nợ phải trả ngắn hạn ảnh hưởng chủ yếu bởi nợ phải thu ngắn hạn không xác định thời hạn với nợ phải trả ngắn hạn không xác định thời hạn thì cơ cấu này thường mang tính thụ động, có nghĩa là doanh nghiệp khó có thể điều chỉnh tình hình cơ cấu nợ. Nếu quan hệ cân đối giữa nợ phải thu ngắn hạn với nợ phải trả ngắn hạn ảnh hưởng chủ yếu bởi mối quan hệ cân đối giữa nợ phải thu khó đòi với nợ phải trả vắng chủ thì đây là cơ cấu nợ ảo, nó không nói lên được điều gì về cơ cấu nợ của doanh nghiệp.
Mức độ an toàn về tài chính của doanh nghiệp thể hiện qua hệ số nợ:
Hệ số nợ = Các khoản phải thu
Các khoản phải trả
Nếu hệ số này càng cao chứng tỏ doanh nghiệp đang bị chiếm dụng vốn càng nhiều và ngược lại, nếu hệ số này càng nhỏ chứng tỏ doanh nghiệp đang bị chiếm dụng vốn càng ít.
Tỷ số nợ.
Nghiên cứu tỷ số tài chính là cơ sở để giúp doanh nghiệp lựa chọn các quyết định chính xác về việc tìm các nguồn lực tài trợ, ước lượng chi phí tài chính, khả năng chi trả… để đảm bảo cho hoạt động sản xuất kinh doanh. Khả năng quản lý vốn vay
Khả năng thanh toán tức thời = Tiền
là một chỉ tiêu quan trọng nhằm nâng cao hiệu quả quản lý các nguồn vốn không phải của doanh nghiệp.
Tỷ số nợ được tính theo công thức:
Tỷ số nợ = Tổng nợ phải trả
Tổng tài sản
Tổng số nợ là toàn bộ các khoản nợ ngắn hạn và dài hạn tại thời điểm lập báo cáo tài chính. Các khoản nợ ngắn hạn gồm có các khoản phải trả, các hoá đơn mua hàng phải thanh toán, các khoản nợ lương, thuế… Các khoản nợ dài hạn là những khoản nợ có thời gian thanh toán trên 1 năm như: Vay dài hạn, trái phiếu, giá trị tài sản thuê mua…
Tổng tài sản bao gồm tài sản ngắn hạn và tài sản dài hạn hay là tổng giá trị toàn bộ kinh phí đầu tư hoạt động sản xuất kinh doanh của doanh nghiệp trong phần bên trái của bảng cân đối kế toán.