9. BỐ CỤC DỰ KIẾN CỦA LUẬN VĂN
1.3.2. Đo lường và đánh giá rủi ro tín dụng
Đo lường RRTD thực chất là quá trình sử dụng các công cụ, các kỹ thuật và phương pháp để xác định mức độ RRTD (khả năng không trả được nợ của khách hàng). Đánh giá rủi ro tín dụng là quá trình xác định mức độ, khả năng tác động của RRTD lên hoạt động kinh doanh của ngân hàng.
25
Mục đích của việc đo lường, đánh giá RRTD là xác định mức độ RRTD, từ đó ước lượng mức độ tổn thất do RRTD gây ra và có kế hoạch ứng phó kịp thời để hạn chế tổn thất cho ngân hàng. Kết quả đo lường, đánh giá RRTD tác động trực tiếp đến khả năng kiểm soát RRTD của ngân hàng. Vì vậy, việc đo lường, đánh giá RRTD phải được thực hiện một cách chính xác và kịp thời ở cấp độ từng khoản tín dụng riêng lẻ và danh mục tín dụng.
Hiệp ước Basel II đề xuất 2 cách tiếp cận để đo lường, đánh giá RRTD: phương pháp chuẩn hóa và phương pháp tiếp cận xếp hạng nội bộ.
• Phương pháp chuẩn hóa (The Standardized Approach- SA): là phương pháp sử dụng kết quả xếp hạng tín dụng của các tổ chức xếp hạng tín dụng độc lập. Theo Basel II, NHTM chỉ được phép sử dụng kết quả xếp hạng bên ngoài của các tổ chức độc lập được cơ quan giám sát ngân hàng thừa nhận và NHTM phải công khai thông
tin về tổ chức xếp hạng mà họ sử dụng cũng như trọng số rủi ro gắn với từng hạng đánh giá của tổ chức xếp hạng đó.
Theo phương pháp này, các tài sản “có” được phân loại theo 2 chiều. Chiều dọc- theo loại khách hàng bao gồm: Chính phủ, cơ quan nhà nước, ngân hàng phát triển đa quốc gia, ngân hàng, công ty chứng khoán, doanh nghiệp, danh mục bán lẻ (cá nhân, doanh nghiệp nhỏ...) và các đối tượng khác. Chiều ngang- theo hạng tín nhiệm được cung cấp bởi tổ chức xếp hạng bên ngoài. Tính mức vốn cho rủi ro: Hệ số rủi ro mỗi khoản tín dụng được xác định cụ thể căn cứ vào nhóm khách hàng và hạng của khách hàng. Giá trị ròng các khoản tín dụng được điều chỉnh theo giá trị TSBĐ.
• Phương pháp tiếp cận xếp hạng nội bộ (The Internal Ratings - Based Approach- IRB): Theo phương pháp này, NHTM sử dụng hệ thống xếp hạng nội bộ để
26
(Foundation) và IRB nâng cao (Advanced). Sự khác biệt chính của 2 phương pháp này là mức độ sử dụng các ước lượng nội bộ để đo lường rủi ro.
Theo phương pháp IRB, các yếu tố cấu thành rủi ro bao gồm: “xác suất khách hàng không trả được nợ”- PD (Probability of Default), Tỷ trọng tốn thất ước tính-LGD (Loss Given Default), tổng dư nợ của khách hàng tại thời điểm khách hàng không trả được nợ- EAD (Exposure at Default) và Kỳ hạn hiệu dụng - M (Effective Maturity).
Basel II đề xuất các điều kiện tối thiểu để NHTM tiếp cận phương pháp IRB là hệ thống phải đảm bảo hai chiều xếp hạng độc lập: rủi ro vỡ nợ của khách hàng và các yếu tố liên quan đến giao dịch. Đối với rủi ro vỡ nợ của khách hàng phải đảm bảo: (1) Các khoản vay của cùng 1 khách hàng phải xếp chung 1 hạng, không tính đến sự khác nhau về bản chất các giao dịch, (2) Ngân hàng phải quy định cụ thể trong chính sách tín dụng mối quan hệ giữa hạng của khách hàng và mức độ rủi ro cụ thể của mỗi hạng (thể hiện thông qua chỉ tiêu PD và các chỉ tiêu khác được dùng để xác định mức rủi ro). Đối với các yếu tố liên quan đến rủi ro, Basel II yêu cầu hạng của khách hàng phải phản ánh được các rủi ro liên quan trực tiếp đến giao dịch như: loại sản phẩm, ưu tiên nợ, TSBĐ, ngành, đặc điểm khách hàng... Ngân hàng có thể thay đổi các nhân tố ảnh hưởng đến xếp hạng với điều kiện họ phải chứng minh được với cơ quan có thẩm quyền sự thay đổi đó làm tăng tính chính xác của ước lượng. Phải có hệ thống cơ sở dữ liệu để theo dõi đáng tin cậy và phải chứng minh đã sử dụng hệ thống đánh giá phù hợp với yêu cầu tối thiểu của Basel ít nhất 3 năm trước đó. Trường hợp sử dụng IRB nâng cao ngân hàng phải chứng minh đã ước tính và sử dụng LGD và EAD theo cách thức thống nhất với yêu cầu tối thiểu để được sử dụng các ước lượng LGD và EAD nội bộ ít nhất 3 năm trước khi đủ tiêu chuẩn.
• Đo lường rủi ro danh mục tín dụng
Basel II khuyến khích các NHTM sử dụng khung VAR (Value at Risk) để xác định vốn kinh tế và rủi ro của danh mục tín dụng. Sử dụng khung VAR thực chất là các
27
NHTM sử dụng các công cụ toán, thống kê để xác định mức tổn thất tối đa ở tình huống xấu nhất trong một khoảng thời gian xác định với độ tin cậy định truớc. Mục đích của sử dụng khung VAR là để ngân hàng xác định UL của danh mục tín dụng cũng nhu UL tổng thể của ngân hàng. Hiện nay hầu hết các NHTM tại các nuớc phát triển đều sử dụng các mô hình luợng hóa VAR tín dụng nhu: CreditMetrics của JP Morgan, PorfolioManager của KMV, CreditRisk+ của Credit Suise, Credit Porfolio View của McKinsey...Việc lựa chọn mô hình nào tùy vào đặc điểm danh mục tín dụng và hệ thống hạ tầng đo luờng RRTD của từng ngân hàng. Theo Basel II, EL sẽ đuợc tính vào chi phí của ngân hàng (bù đắp bằng dự phòng rủi ro), UL đuợc bù đắp bằng vốn (vốn kinh tế) của ngân hàng. Chính vì vậy, mục đích cuối cùng của việc xác định EL và UL là xác định vốn kinh tế và dự phòng RRTD.
• Xác định vốn kinh tế
Vốn kinh tế đuợc hiểu là phần vốn cần có để bù đắp cho những tổn thất ngoài dự kiến (UL) do rủi ro gây ra trong hoạt động kinh doanh của ngân hàng. Basel II khuyến nghị các ngân hàng cần tính phần vốn tối thiểu cho từng loại rủi ro. Đối với RRTD, trên cơ sở xác định UL của danh mục tín dụng, ngân hàng phải đảm bảo đủ vốn kinh tế để bù đắp cho UL đã đuợc xác định.
Nếu tiếp cận theo phuơng pháp IRB, RWARủi ro tín dụng đuợc tính trên cơ sở các yếu tố đầu vào là: PD, LGD, EAD, M, p- hệ số tuơng quan, b- kỳ hạn điều chỉnh và CI- khoảng tin cậy sử dụng để tính vốn kinh tế .
Theo trụ cột 2 của Basel II, cùng với việc đảm bảo vốn theo trụ cột 1, NHTM cần xây dựng quy trình đánh giá mức vốn nội bộ (The Internal Capital Adequacy Asessment Process-ICAAP) để đảm bảo vốn của ngân hàng đuợc đánh giá đầy đủ, chính xác. Trụ cột 2 khuyến khích ngân hàng nên duy trì vốn trên mức tối thiểu và phải luôn có kế hoạch xác định mức “vốn đệm" cho RRTD thông qua sử dụng công cụ Stress-testing và đánh giá đầy đủ các rủi ro chua đuợc đề cập trong trụ cột 1 có thể làm tăng RRTD.
28
• Xác định Dự phòng RRTD
Theo Basel II, NHTM cần trích dự phòng RRTD bao gồm dự phòng cụ thể và dự phòng chung. Về nguyên tắc dự phòng RRTD dùng để bù đắp cho EL. Vì vậy, mức trích dự phòng phải đảm bảo bù đắp cho EL cả trên phương diện từng khoản tín dụng và danh mục tín dụng. Basel II khuyến khích các NHTM (cho dù sử dụng cách tiếp cận SA hay IRB) cũng nên xây dựng và thực hiện phương pháp nội bộ để xác định dự phòng RRTD trên cơ sở được sự phê duyệt, chấp thuận cơ quan giám sát ngân hàng. Basel II khuyến nghị cơ quan giám sát ngân hàng phải ban hành các tiêu chuẩn cơ bản NHTM cần đáp ứng khi xây dựng và thực hiện tính dự phòng theo phương pháp nội bộ.