Từ các nghiên cứu điển hình như: Shen và cộng sự (2009), Hakimi và
Zaghdoudi
(2017), Maaka (2013), Rahman và Saeed (2015), Ndoka và cộng sự (2017), Chowdhury và Zaman (2018),... kết quả cho thấy hiệu quả hoạt động của ngân hàng đều bị tác động bởi 2 yếu tố, yếu tố bên trong và yếu tố bên ngoài. Thêm vào đó, các nghiên cứu này còn
cho thấy tác động của rủi ro thanh khoản đến hiệu quả hoạt động như một yếu tố quan trọng của các nhân tố thuộc về nội bộ ngân hàng. Căn cứ vào nghiên cứu của Arif và Anees (2012) Rahman và Saeed (2015), Musiega và cộng sự (2017),... tác giả đã xây dựng mô hình tổng quát như sau:
Ký hiệu Tên biến Cách tính Nguồn số liệu Biến phụ thuộc
ROA
Tỷ suất lợi nhuận trên trên tổng tài sản
Lợi nhuận sau thuế/ Total
Asset BCTT
ROE
Tỷ suất lợi nhuận trên vốn chủ sở hữu
Lợi nhuận sau thuế/ Vốn chủ
sở hữu BCTT
PROFITi,t = β0 + βι*FGAPi,t + β2*CARi,t + β3*CASHi,t + β4*DEPi,t + β5*SIZEi,t + β6*INFt + Ui,t (3.1)
Trong đó:
PROFITi,t là biến phụ thuộc, đại diện hiệu quả hoạt động của ngân hàng i tại thời điểm t, được đo lường bởi tỷ lệ thu nhập lãi cận biên (NIM), tỷ suất sinh lời trên tổng tài sản (ROA) và tỷ suất sinh lời trên vốn chủ sở hữu (ROE).
FGAPi,t: rủi ro thanh khoản của ngân hàng i tại thời điểm t (đo lường bằng khe hở tài trợ).
CASHi,t,: chỉ số trạng thái tiền mặt của ngân hàng i tại thời điểm t
CARi,t: tỷ lệ vốn chủ sở hữu của ngân hàng i tại thời điểm t
DEPi,t: tỷ lệ tiền gửi của ngân hàng i tại thời điểm t
SIZEi,t: quy mô của ngân hàng i tại thời điểm t
INFt: tỷ lệ lạm phát tại năm t
β0 là hằng số
β1, β2, β3, β4, β5, β6 lần lượt là hệ số của nhân tố FGAP, CAR, CASH, DEP, SIZE, INF.
Ui,t : sai số ngẫu nhiên
Mô hình với 3 biến phụ thuộc có thể được trình bày cụ thể như sau:
NIMi,t =β0 + β1*FGAPi,t + β2*CARi,t + β3*CASHi,t + β4*DEPi,t + β5*SIZEi,t
+ β6*INFt + Ui,t (3.2)
ROAi,t =β0 + β1*FGAPi,t + β2*CARi,t + β3*CASHi,t + β4*DEPi,t + β5*SIZEi,t
+ β6*INFt + Ui,t (3.3)
ROEi,t =β0 + β1*FGAPi,t + β2*CARi,t + β3*CASHi,t + β4*DEPi,t + β5*SIZEi,t + β6*INFt + Ui,t (3.4)