Năm 2002, Chính phủ phê duyệt báo cáo tiền khả thi công trình thủy điện Tuyên Quang - một công trình thủy điện lớn chặn
dòng sông Gâm với tổng vốn đầu tư đến hơn 7 nghìn tỷ đồng hứa hẹn giúp cho kinh tế - xã hội Tuyên Quang thêm phát triển. Từ năm 2006, thị xã Tuyên Quang đã không còn chịu cảnh lũ lụt nhờ có hồ cắt lũ, điều tiết và Na Hang thay da đổi thịt từng ngày, giàu đẹp và khang trang hơn. Nhiều người đã biết đến Na Hang như một khu du lịch lý tưởng khi du thuyền lòng hồ tham quan những hang động, thác nước gắn các sự tích của dân tộc vùng cao, hay đến với bà con dân bản với những làng nghề dệt vải, trồng bông truyền thống.
Vị trí của tuyến công trình Thủy điện Tuyên Quang đặt tại khu vực địa giới xã Vĩnh Yên và thị trấn Na Hang, cách trung tâm thị trấn Na Hang 2km về phía Bắc. Vùng lòng hồ thuỷ điện Tuyên Quang nằm trong địa phận huyện Na Hang thuộc tỉnh Tuyên Quang, một phần thuộc huyện Bắc Mê, tỉnh Hà Giang và huyện Ba Bể tỉnh Bắc Cạn.
Công trình thủy điện Tuyên Quang gồm có 3 hạng mục chính: Đập chính (không tràn) cao 97,3m; tràn xả lũ có 2 phần xả mặt 4 (15x15,15m) và xả đáy 8 (4,5x6m); nhà máy thủy điện có 3 tổ máy. Đập chính là loại đập đá đầm nện bản mặt bê tông (Concrete Face Rockfill
Dam) đầu tiên của Việt Nam. Công trình có nhiệm vụ chính là phát điện với công suất thiết kế 342MW, kết hợp phòng lũ cho thị xã Tuyên Quang và là nguồn góp phần duy trì dòng chảy mùa kiệt cho vùng đồng bằng sông Hồng. Ngoài ra công trình còn góp phần cải tạo khí hậu, phát triển kinh tế, xã hội của địa phương và tạo ra khu du lịch sinh thái lòng hồ.
Theo Chi nhánh NHPT Tuyên Quang thì việc hoàn thành lắp đặt thiết bị của 3 tổ máy thủy điện Tuyên Quang để đưa vào hoạt động trong vòng 10 tháng là một thành công lớn về tiến độ xây dựng, điều đó không những giảm được rất nhiều chi phí, đạt hiệu quả kinh tế cao mà còn đưa nhà máy vận hành đúng vào thời điểm giao thừa của năm Kỷ Sửu (2008) góp thêm nguồn năng lượng phục vụ cho sản xuất công nghiệp và tiêu dùng của đất nước. Dự án thủy điện Tuyên Quang do Tập đoàn Điện lực Việt Nam làm chủ đầu tư với tổng vốn đầu tư trên 7.522 tỷ đồng, có 3 tổ máy, tổng công suất 342 MW, sản lượng điện hàng năm đạt trên 1 tỷ KW. Trong đó vốn vay tín dụng đầu tư thông qua Chi nhánh NHPT Tuyên Quang là 2.890 tỷ đồng, chủ yếu giải ngân cho xây lắp và gia công thiết bị chế tạo trong nước. Thời gian vay