2.3 TỔNG QUAN CÁC NGHIÊN CỨU THỰC NGHIỆM VỀ CÁC YẾU TỐ
2.3.1 Các nghiên cứu nƣớc ngoài
Bài nghiên cứu của Yuqi (2007) tìm hiểu các yếu tố nội tại và bên ngoài ngân hàng tác động đến lợi nhuận của NHTM sử dụng biến phụ thuộc là ROA. Nghiên cứu khảo sát 123 ngân hàng tại Mỹ với 378 quan sát trong giai đoạn 1999- 2006. Bài nghiên cứu sử dụng mô hình phân tích hồi quy với các biến bên trong ngân hàng bao gồm thanh khoản, rủi ro tín dụng, vốn chủ sở hữu và các biến bên ngoài ngân hàng bao gồm lạm phát, tăng trƣởng GDP và lãi suất. Kết quả của bài nghiên cứu chỉ ra tính thanh khoản có tác động tiêu cực lẫn tích cực đối với lợi nhuận ngân hàng. Trong khi đó, rủi ro tín dụng càng cao làm cho lợi nhuận càng
thấp và việc gia tăng vốn càng mạnh sẽ làm tăng lợi nhuận ngân hàng. Ngoài ra, các yếu tố bên ngoài ngân hàng có tác động không đáng kể đối với mô hình của tác giả.
Adem & Deger (2011) thực hiện bài nghiên cứu với mục đích tìm ra các yếu tố đặc trƣng của ngân hàng và các biến bên trong có tác động đến lợi nhuận của ngân hàng tại Turkey trong giai đoạn 2002-2010. Lợi nhuận của ngân hàng đƣợc đo lƣờng bởi hai chỉ số ROA và ROE, sử dụng dữ liệu bảng cân bằng. Bài nghiên cứu thực hiện qua kiểm dịnh FEM, REM cùng kiểm định Hausman để tìm ra mô hình phù hợp nhất, kết quả cho thấy qui mô tài sản và thu nhập ròng có tác động tích cực đến lợi nhuận của ngân hàng. Tuy nhiên qui mô về danh mục tín dụng và các khoản cho vay liên quan có tác động mạnh và tiêu cực đến lợi nhuận của ngân hàng. Xét về các yếu tố bên ngoài, chỉ có lãi suất là có tác động tích cực đến hiệu quả hoạt động của ngân hàng. Bài nghiên cứu còn đề xuất rằng các ngân hàng nên cải thiện lợi nhuận của họ bằng cách gia tăng qui mô của ngân hàng và thu nhập lãi ròng, giảm tỉ lệ tín dụng trên tổng tài sản. Thêm vào đó, lãi suất thực càng cao sẽ giúp gia tăng lợi nhuận của các ngân hàng.
Theo nghiên cứu của Gul & Zaman (2011) kiểm tra mối quan hệ giữa các yếu tố đặc trƣng của ngân hàng và các tác động bên ngoài đến lợi nhuận của bằng cách sử dụng dữ liệu của 15 NHTM hàng đầu tại Pakistan trong giai đoạn 2005- 2009. Trong bài nghiên cứu sử dụng kiểm định mô hình POLS để tìm ra sự ảnh hƣởng của qui mô ngân hàng, qui mô tín dụng, rủi ro tín dụng, GDP, lạm phát và tỉ lệ vốn hóa thị trƣờng đối với các biến phụ thuộc đại diện cho lợi nhuận ngân hàng, bao gồm cả ROA, ROE, ROCE và NIM. Kết quả cho thấy các ngân hàng với nhiều vốn chủ sở hữu, tổng tài sản, các khoản cho vay, các khoản tiền huy động và các yếu tố bên ngoài ngân hàng nhƣ tốc độ tăng trƣởng kinh tế, lạm phát, vốn hóa thị trƣờng chứng khoán sẽ có khả năng đạt đƣợc lợi nhuận cao hơn một cách an toàn và thuận lợi. Để đạt đƣợc yêu cầu gia tăng lợi nhuận, bài nghiên cứu đã phát triển hai giả thuyết. Giả thiết 1 nói rằng các nhân tố bên trong có tác động tích cực đến lợi nhuận của ngân hàng. Bên cạnh đó giả thiết 2 cũng đƣa ra rằng các yếu tố bên ngoài ngân hàng cũng có tác động đáng kể đến lợi nhuận của ngân hàng. Kết quả chỉ ra
rằng cả hai giả thiết đều đƣợc chấp nhận về sự ảnh hƣởng đáng kể đến lợi nhuận của các ngân hàng Pakistan.
Saira và cộng sự (2011) đã kiểm định để tìm ra các yếu tố tác động đến lợi nhuận của ngân hàng Pakistan. Bài nghiên cứu phân tích 10 ngân hàng hàng đầu tại Pakistan giai đoạn 2004-2008 sử dụng kiểm định mô hình POLS bao gồm các biến tài sản, qui mô khoản vay, vốn chủ sở hữu và tiền gửi huy động lên chỉ số ROA. Kết quả cho thấy không phải ngân hàng nào với tổng tài sản càng cao thì lợi nhuận sẽ tăng do qui mô đa dạng hóa. Qui mô khoản vay có tác động đến lợi nhuận của ngân hàng nhƣng không đáng kể. Cuối cùng, bài nghiên cứu chỉ ra rằng vốn chủ sở hữu và tiền gửi huy động có tƣơng quan đồng biến đến lợi nhuận của ngân hàng.
Mohammad & Farshid (2012) kiểm định tác động của tỷ giá hối đoái đến hoạt động kinh doanh và lợi nhuận của ngân hàng, sử dụng mô hình hiệu chỉnh sai số ECM cho các ngân hàng trong cả ngắn hạn và dài hạn giai đoạn 2006-2010. Kết quả cho thấy tỷ giá hối đoái có tƣơng quan đến lợi nhuận ngân hàng theo thời hạn. Tỷ giá thúc đẩy lợi nhuận trên mức kì vọng của ngân hàng trong ngắn hạn và làm giảm mức sinh lời trong dài hạn tại các ngân hàng ở Iran.
Bài nghiên cứu của Tarus, Chekol & Mutwol (2012) cũng kiểm định các nhân tố tác động đến NIM của các NHTM ở Kenya, sử dụng dữ liệu thứ cấp. Kết quả cho thấy sau khi sử dụng mô hình dữ liệu bảng với phƣơng pháp bình phƣơng nhỏ nhất (POLS) và FEM kiểm định 44 ngân hàng tại Kenya trong giai đoạn 2000- 2009, chi phí hoạt động và rủi ro tín dụng có tác động tích cực đáng kể đến NIM của NHTM. Bài nghiên cứu còn cho thấy tỷ lệ lạm phát càng cao, NIM càng đƣợc mở rộng hơn, trong khi đó sự tập trung của thị trƣờng và tốc độ tăng trƣởng kinh tế có tác động ngƣợc chiều đến NIM.
San & Heeng (2012) với bài nghiên cứu các nhân tố ảnh hƣởng đến lợi nhuận NHTM tại Malaysia trong giai đoạn 2003-2009. Các tác giả sử dụng mô hình hồi quy với kiểm định POLS và dữ liệu cắt ngang đƣợc đo lƣờng bởi ba chỉ số ROA, ROE và NIM. Bài nghiên cứu cho ra kết quả với chỉ số ROA đƣợc cho là phép đo đáng tin cậy nhất để đo lƣờng lợi nhuận so với ROE và NIM. Bên cạnh đó
tác giả còn đƣa ra nhận định rằng các yếu tố bên trong ngân hàng nhƣ là tỷ lệ vốn, vốn chủ sở hữu của các ngân hàng có ảnh hƣởng đến kết quả hoạt động kinh doanh của ngân hàng, nhƣng các yếu tố bên ngoài nhƣ GDP, lạm phát lại không ảnh hƣởng đến tỷ suất sinh lời.
Trong nghiên cứu của Syafri (2012) sử dụng dữ liệu thứ cấp và phân tích mô hình hồi quy về các yếu tố ảnh hƣởng đến lợi nhuận các NHTM niêm yết trên sàn chứng khoán Indonesia trong giai đoạn 2002-2011. Nghiên cứu cho thấy ảnh hƣởng của các yếu tố bên trong ngân hàng (vốn chủ sở hữu, các khoản cho vay, hiệu quả cho vay và rủi ro tín dụng trên tổng cho vay) có tác động tích cực đối với lợi nhuận. Ngƣợc lại qui mô ngân hàng, chi phí hoạt động và yếu tố bên ngoài ngân hàng nhƣ lạm phát lại tác động tiêu cực nhƣng không đáng kể đối với lợi nhuận, riêng tốc độ tăng trƣởng kinh tế hầu nhƣ không hề có sự tác động.
Nghiên cứu của Weersainghe & Perera (2013) sử dụng dữ liệu liên quan đến 33 ngân hàng ở Sri Lanka (2001-2011), để xem xét các yếu tố bên trong và bên ngoài ngân hàng ảnh hƣởng đến lợi nhuận tác giả đã đƣa ra ba biến (các khoản cho vay, rủi ro tín dụng, tỷ lệ tăng trƣởng GDP) là không tác động với đến lợi nhuận (đƣợc đo bằng chỉ số ROA). Quy mô ngân hàng tác động cùng chiều với lợi nhuận nhƣng chi phí hoạt động nghịch biến với lợi nhuận. Rủi ro thanh khoản, lãi suất thì có tác động đáng kể và ngƣợc chiều với lợi nhuận.
Qinhua & Meiling (2014) chỉ nghiên cứu các yếu tố bên ngoài ảnh hƣởng đến lợi nhuận với bảng dữ liệu bất cân xứng của 10 ngân hàng thƣơng mại ở Trung Quốc (1998-2012), kết quả cho thấy các yếu tố bên ngoài ngân hàng (lãi suất, lạm phát và GDP) không có ảnh hƣởng đáng kể đến khả năng sinh lời và có mối tƣơng quan thuận với lợi nhuận ngân hàng.
Nghiên cứu của Ahmad (2014) sử dụng dữ liệu bảng với mô hình hồi quy và dữ liệu đƣợc thu thập các nguồn thứ cấp với 161 quan sát trong giai đoạn 2005- 2015. Nghiên cứu các ngân hàng Ả rập Saudi và Jordan để phân tích các biến bên trong ngân hàng nhƣ vốn chủ sở hữu, thanh khoản, qui mô ngân hàng, chi phí ngân hàng, rủi ro tín dụng. Nghiên cứu cho rằng mối quan hệ giữa lợi nhuận ròng (ROA)
của các ngân hàng Saudi Arabia với vốn chủ sở hữu, rủi ro thanh khoản là cùng chiều nhƣng lại nghịch chiều đối với các yếu tố còn lại. Trong khi đó tại các ngân hàng Jordan cho rằng duy nhất yếu tố qui mô ngân hàng lại tác động tiêu cực đối với lợi nhuận. Tác giả kết luận rằng sự ảnh hƣởng của của các biến độc lập lên biến phụ thuộc lợi nhuận sẽ khác nhau tùy theo mỗi quốc gia.
Islam & Nishiyama (2016) đã sử dụng mô hình lý thuyết của Ho và Saunders (1981) để xác định các yếu tố tác động đến tỷ lệ thu nhập lãi thuần của 4 của các ngân hàng của 4 nƣớc thuộc khu vực phía nam Châu Á (Bangladesh, Ấn Độ, Nepal và Pakistan) trong giai đoạn 1997-2012 sử dụng dữ liệu bảng với tổng 230 ngân hàng, chia các biến nghiên cứu thành yếu tố bên trong ngân hàng, yếu tố ngành và các biến bên ngoài ngân hàng. Kết quả chỉ ra rằng tính thanh khoản, vị thế vốn hóa, tỷ lệ dữ trữ bắt buộc, tỷ lệ chi phí hoạt động trên tổng tài sản có tác động tích cực đến NIM, trong khi qui mô ngân hàng, năng lực tập trung thị trƣờng và tốc độ tăng trƣởng GDP lại có tác động tiêu cực đến NIM.
Adama & Apélété (2017) cũng nghiên cứu về mối quan hệ của các yếu tố bên trong ngân hàng tác động đến lợi nhuận của ngân hàng trong ngắn hạn và dài hạn. 3 yếu tố bên ngoài chính đƣợc tác giả tập trung nghiên cứu là GDP, tỷ giá và lạm phát. Bài nghiên cứu sử dụng phƣơng pháp PMG đƣợc đo lƣờng bởi 2 chỉ số ROA và ROE, thực hiện trong giai đoạn 2006-2015 tại Togo. Kết quả cho thấy, trong ngắn hạn ROA và ROE của ngân hàng không có sự tƣơng quan đến các biến bên ngoài ngân hàng. Nhƣng ROA của ngân hàng chịu sự tác động tích cực bởi tỉ lệ vốn trên tổng tài sản và qui mô ngân hàng. Ngƣợc lại, tỉ lệ vốn trên tổng tài sản lại tác động nghịch chiều đến chỉ số ROE. Tuy nhiên, trong dài hạn, GDP và tỷ giá có tác động mạnh và tiêu cực trong khi lạm phát lại không có sự tƣơng quan đến ROA. Đối với ROE của ngân hàng, cả ba yếu tố trên đều tác động nghịch chiều đến chỉ số ROE. Bài nghiên cứu còn chỉ ra rằng, để ổn định lợi nhuận ngân hàng và làm cho lĩnh vực ngân hàng tại Togo phát triển, các nhà quản trị ngân hàng phải cải thiện GDP, tỉ giá thực và dự đoán sự biến động của lạm phát.