1.2.1.1. Bối cảnh M&A
Mỹ là nơi diễn ra các cuộc đại sáp nhập đầu tiên của thế giới với bốn làn sóng sáp nhập nửa sau thập niên 1960, nửa đầu thập niên 1980, nửa sau thập niên 1990 và năm 1992. Lĩnh vực tài chính – Ngân hàng bị ảnh hưởng rất lớn từ các cuộc đại sáp nhập này. Từ năm 1998 đến 2003, số lượng Ngân hàng ở Mỹ đã giảm từ khoảng 16.000 xuống khoảng 8.000.
Sau cuộc khủng hoảng tín dụng nhà đất tại Mỹ nổ ra vào giữa năm 2007, hoạt động M&A trong lĩnh vực Ngân hàng xảy ra với tốc độ nhanh chưa từng thấy. Một số thương vụ mua lại Ngân hàng nổi bật tại Mỹ thời gian gần đây là :
3,45 tỷ USD.
+ Năm 2013 : FirstMerit Bank mua lại Citizens Republic Bancorp, thương vụ trị giá 912 tỷ USD.
+ Năm 2019: BB&T Corporation và SunTrust Banks sáp nhập được định giá khoảng 66 tỷ USD.
Một trong những chiến lược chuyển hướng mà các Ngân hàng Mỹ thực hiện là việc chuyển chiến lược kinh doanh sang phục vụ thị trường Ngân hàng bán lẻ. Các Ngân hàng sử dụng chiến lược này nhằm phục vụ các khách hàng có nhu cầu về các sản phẩm Ngân hàng truyền thống như vay ngắn hạn, tín dụng bất động sản dài hạn, tiền gửi, … và kèm theo đó là các sản phẩm mới như quỹ tương hỗ, bảo hiểm, tư vấn đầu tư và các dịch vụ quản lý tài chính. Xu hướng này đã được thực hiện hiệu quả bởi các Ngân hàng Citibank và Well Fargo. Theo đó, để khuyến khích khách hàng sử dụng các dịch vụ, các Ngân hàng giảm phí cho khách hàng sử dụng trọn gói các dịch vụ Ngân hàng cung cấp và ngược lại, phí sẽ được tính tăng lên cho các khách hàng chỉ sử dụng các sản phẩm Ngân hàng cơ bản truyền thống.
Xu hướng cơ cấu thu nhập chủ yếu từ lãi chuyển sang từ thu phí dịch vụ - dẫn đến xu hướng sáp nhập và mua lại giữa các Ngân hàng với nhau hoặc giữa một chủ thể tài chính Ngân hàng với một chủ thể tài chính phi Ngân hàng. Hành động này nhằm mục đích mở rộng dãy sản phẩm phục vụ và tăng cường các sản phẩm giá trị gia tăng, các sản phẩm trọn gói, … Do vậy, việc sáp nhập và mua lại giữa các tổ chức Ngân hàng với các công ty bảo hiểm, các công ty môi giới, các Ngân hàng đầu tư trở nên phổ biến hơn. Ngân hàng sau khi tiến hành sáp nhập và mua lại có thể trở thành một siêu thị tài chính bởi lẽ nó đã mua tất cả các công ty cung cấp các sản phẩm này.
1.2.1.2. Nội dung M&A:
Để xem xét một giao dịch M&A, vấn đề đầu tiên được FED xem xét là những
yếu tố pháp lý phát sinh từ hoạt động M&A, như việc một Ngân hàng lớn sẽ mua lại một Ngân hàng hoặc một tổ chức phi Ngân hàng, hay là sẽ sáp nhập với một Ngân hàng lớn khác, hoặc Ngân hàng sau sáp nhập có phải là Ngân hàng thành viên của một Ngân hàng có vốn pháp định thuộc sở hữu chính quyền tiểu bang. Tiêu chí quan trọng FED ra quyết định là ảnh hưởng đến môi trường cạnh tranh của Ngân hàng sau M&A. Trong khi xem xét tác động cạnh tranh của một đề nghị M&A, FED phải áp dụng tất
cả các quy định về các tiêu chuẩn cạnh tranh tại Luật Chống độc quyền Sherman và Clayton. Bên cạnh đó, luật về công ty nắm giữ cổ phần các Ngân hàng và luật sáp nhập Ngân hàng cũng chứa một số điều khoản đặc biệt, được sử dụng chủ yếu trong trường hợp các Ngân hàng M&A đang gặp khó khăn.
Các Ngân hàng tại Mỹ thực hiện các thương vụ mua bán sáp nhập xuất phát từ những nguyên nhân chủ yếu:
Thứ nhất: Nhiều Ngân hàng ở Mỹ đã cho vay các nước đang phát triển quá nhiều nên nguy cơ thiếu vốn gia tăng;
Thứ hai: Mạng lưới chi nhánh của các Ngân hàng Mỹ không lớn do các hạn chế về mở chi nhánh ở các bang khác nhau.
Bảng 1-1: Những thương vụ sáp nhập Ngân hàng điển hình tại Mỹ giai đoạn 2011-2019 STT Năm Ngân hàng nhận sáp nhập Ngân hàng bị sáp nhập Tên tổ chức sau sáp nhập
1 2011 M&T Bank Washington Trust M&T Bank
2 2011 Capital One ING Direct USA Capital One
3 2012 PNC Financial
Services RBC Bank PNC Financial Services
4 2013 NBT Bank Alliance bank NBT Bank
5 2013 FirstMerit Bank Citizens Republic
Bancorp FirstMerit Bank 6 2014 Old National Bank United Bank & Trust Old National Bank
7 2016 Huntington
Bancshares First Merit Bank Huntington Bancshares
8 2016 First Niagara Bank KeyBank KeyBank
9 2019 BB&T SunTrust Banks Truist Financial
1.2.1.3. Kết quả
Thông qua hoạt động M&A Ngân hàng Thương mại, hoạt động của các NHTM Mỹ đã được cải thiện rất nhiều.
Thứ nhất: Số lượng Ngân hàng nhỏ ở Mỹ giảm mạnh, hình thành các tập đoàn tài chính lớn
Thứ hai: Hoạt động M&A giúp các Ngân hàng tiết giảm được các chi phí hoạt động
Thứ ba: Quy mô hoạt động của các Ngân hàng được mở rộng