Từ việc nghiên cứu thực tiễn hoạt động M&A Ngân hàng ở Mỹ - một trong những quốc gia có hoạt động M&A sôi động nhất thế giới, và hoạt động M&A tại Trung Quốc những quốc gia có hệ thống Ngân hàng có nhiều điểm tương đồng với Việt Nam, tác giả rút ra những bài học kinh nghiệm đối với Việt Nam
1.2.3.1. Nhóm bài học đối với các Ngân hàng thương mại
Thứ nhất: Xây dựng kế hoạch cho từng thương vụ cụ thể.
Trong quá trình thực hiện mua bán và sáp nhập Ngân hàng Thương mại, việc lựa chọn đối tượng phù hợp với định hướng kinh doanh và mục tiêu đề ra có ý nghĩa quan trọng trong việc hợp lực và hoà hợp giữa các chủ thể tham gia trong hoạt động M&A tại Mỹ. Các Ngân hàng cần đưa ra tiêu chí để lựa chọn Ngân hàng mục tiêu thực hiện thương vụ M&A, xác định những mục tiêu cụ thể cần đạt tới cũng như đánh giá những thuận lợi, khó khăn họ sẽ gặp phải trong quá trình tiến hành thương vụ. Mỗi Ngân hàng đều có những đặc trưng riêng có, chính vì vậy ban điều hành Ngân hàng phải xác định chiến lược phát triển dài hạn cho mình, đồng thời tùy thuộc vào các điều kiện kinh tế vĩ mô để điều chỉnh các mục tiêu phát triển cho phù hợp. Từ chiến lược phát triển dài hạn, Ngân hàng đánh giá những ưu điểm và hạn chế trong hoạt động của mình, qua đó xem xét tìm kiếm các Ngân hàng mục tiêu phù hợp nhằm khắc phục được những hạn chế và phát huy lợi thế của Ngân hàng mình. Bên cạnh đó, các Ngân hàng thực hiện M&A cũng thực hiện các cuộc điều tra riêng nhằm đánh giá năng lực của ban lãnh đạo Ngân hàng mục tiêu cũng như chất lượng ban lãnh đạo của họ nhằm đạt được sự đồng thuận trong quá trình mua bán, sáp nhập.
Sự thành công của một thương vụ M&A được quyết định bởi 80% từ sự đồng thuận của các bên tham gia, các Ngân hàng có sự chuẩn bị tốt trước khi tiến hành thương vụ, phân tích tình hình của mình và của Ngân hàng mục tiêu; xác định rõ chiến lược dài hạn và những khó khăn, thách thức trong vấn đề tài chính và văn hóa kinh doanh, kiểm soát các mối quan hệ công việc. Có rất nhiều vấn đề mà Ngân hàng
cần tính toán trước khi tiến hành M&A như mục tiêu chiến lược, làm sao giữ được nhân tài, làm sao tạo sức mạnh tổng hợp, hòa hợp về nguồn tài chính và văn hóa. Chính vì vậy, một thương vụ M&A có thành công hay không phải bắt đầu từ yếu tố lựa chọn Ngân hàng mục tiêu phù hợp.
Thứ hai: Quản lý hậu mua bán và sáp nhập hiệu quả
Quan tâm tới vấn đề nguồn nhân lực
Trong lĩnh vực tài chính tiền tệ, đặc biệt là trong hoạt động kinh doanh của Ngân hàng Thương mại nói chung và hoạt động M&A trong lĩnh vực Ngân hàng nói riêng, con người là nhân tố quyết định tới sự thành bại trong quá trình quản lý cũng như tác nghiệp. Trong hoạt động M&A Ngân hàng, đội ngũ nhân sự sẽ có những thay đổi lớn. Việc sắp xếp lại nhân sự sẽ có nhiều dao động đối với nhân viên của các Ngân hàng tham gia, đội ngũ nhân sự sẽ phải đối mặt với sự thay đổi về vị trí công tác, môi trường làm việc, văn hóa kinh doanh… chính vì vậy tùy vào từng hoàn cảnh và điều kiện cụ thể ban điều hành Ngân hàng sau sáp nhập phải xây dựng được chính sách nhân sự phù hợp nhằm giữ chân được những nhân tài thực sự phục vụ cho chiến lược phát triển dài hạn của Ngân hàng đồng thời khuyến khích họ cống hiến cho sự phát triển của Ngân hàng bằng cách đưa ra chính sách chi trả phù hợp và mục tiêu thăng tiến trong tương lai của họ; ổn định tâm lý nhân viên để họ hòa nhập nhanh với môi trường làm việc mới.
Bài học từ các Ngân hàng ở Mỹ cho thấy, trong vụ sáp nhập giữa Nations Bank- Bank of America và Montgomery Securities (1997), việc sáp nhập đã dẫn đến sự nghỉ việc của hầu hết những chuyên viên đầu tư của Montgomery Securities, những người đã rời khỏi công ty do những bất đồng về quản lý và văn hóa với Nations Bank – Bank of America. Có thể nói, thách thức lớn nhất đối với sự thành công trong một thương vụ M&A Ngân hàng chính là yếu tố xung đột về lợi ích hoặc không tương thích về văn hóa kinh doanh và sự thay đổi trong chính sách điều hành giữa các Ngân hàng khác nhau. Việc lựa chọn đội ngũ nhân lực tham gia vào công tác lãnh đạo điều hành Ngân hàng trong quá trình sáp nhập có ý nghĩa rất quan trọng. Họ phải là những người am hiểu văn hóa kinh doanh của Ngân hàng đối tác, có kinh nghiệm lâu năm trong quá trình quản lý mới có thể có khả năng dẫn dắt Ngân hàng hoạt động hiệu quả. Đối với các Ngân hàng Thương mại Việt Nam bên cạnh việc bố trí sắp xếp sử dụng đội ngũ
nhân viên Ngân hàng hợp lý, đúng người, đúng việc, bảo đảm sử dụng có hiệu quả nguồn nhân lực, đồng thời tăng cường được khâu quản lý, kiểm tra giám sát, phát huy được tính tự giác, linh hoạt của mỗi nhân viên cần tăng cường công tác đào tạo và đào tạo lại đội ngũ nhân viên một cách toàn diện, liên tục và có hệ thống để không ngừng nâng cao trình độ, nhận thức, năng lực nhằm phục vụ tốt cho hoạt động kinh doanh. Các hình thức đào tạo cán bộ cần có sự nghiên cứu, áp dụng phù hợp với điều kiện thực tế và bảo đảm hiệu quả, đáp ứng nhu cầu phát triển của Ngân hàng trong giai đoạn hậu mua bán, sáp nhập.
Quản lý khách hàng hiệu quả
Trong quá trình thực hiện M&A Ngân hàng, yếu tố khách hàng có ý nghĩa rất quan trọng ảnh hưởng đến sự thành công của thương vụ. Việc ổn định tâm lý và niềm tin khách hàng có vai trò quyết định đối với sự phát tiển của Ngân hàng trong quá trình hậu M&A, qua đó hạn chế rủi ro thanh khoản và thiếu hụt nguồn vốn cho mục tiêu đầu tư sau khi sáp nhập.
Bài học từ hoạt động M&A ở Trung Quốc cho thấy sự thành công của các Ngân hàng Thương mại Trung Quốc trong việc phát triển sản phẩm dịch vụ và nâng cao năng lực cạnh tranh phụ thuộc rất nhiều vào lòng tin và sự trung thành của Ngân hàng, là yếu tố hàng đầu để củng cố thương hiệu và đứng vững trong tiến trình hội nhập. Tại Ngân hàng Trung Quốc, các Ngân hàng nước ngoài đã xuất hiện từ rất lâu tuy nhiên định vị trong tâm trí các khách hàng Trung Quốc vẫn là sự ưa thích sử dụng các sản phẩm dịch vụ của các Ngân hàng Trung Quốc bởi lẽ các sản phẩm dịch vụ này được xây dựng trën nền tảng lòng tin, phù hợp văn hóa người Trung Quốc và sự trung thành của khách hàng trong nước. Các Ngân hàng Thương mại Việt Nam cần xây dựng chiến lược giữ chân Ngân hàng hiệu quả, ổn định tâm lý khách hàng thông qua các hình thức tuyên truyền phù hợp; củng cố hình ảnh Ngân hàng thông qua yếu tố hàng đầu là chất lượng dịch vụ và thái độ phục vụ của nhân viên Ngân hàng, tận dụng sự am hiểu tâm lý, tập quán, nhu cầu của khách hàng để xây dựng chiến lược phát triển sản phẩm trong tiến trình M&A phù hợp.
Chú trọng tới việc xử lý nợ xấu
Bài học từ Trung Quốc cho thấy minh bạch hóa nợ xấu là bước đi đúng đắn đầu tiên trong quá trình M&A Ngân hàng. Nợ xấu cần được xử lý bằng nhiều biện pháp
trước khi tiến hành thực hiện M&A để giảm bớt được áp lực đối với Ngân hàng hậu M&A. Giai đoạn 1999-2000, Trung Quốc thành lập 4 công ty quản lý tài sản – Cinda, Hoa Long, Great Wall và Orient có nhiệm vụ xử lý danh mục tài sản xấu của 4 Ngân hàng nhà nước. Từ năm 2001-2005, chính phủ Trung Quốc đã mua lại giá trị danh nghĩa của hầu hết các khoản nợ xấu của các Ngân hàng lớn nhất Trung Quốc và chuyển giao chúng cho các công ty quản lý tài sản của nhà nước. Những chuyển giao như vậy đã chiếm tới 60% mức giảm các khoản nợ xấu trong tổng tài sản của các Ngân hàng Thương mại lớn, loại bỏ rủi ro hệ thống sau khi làm sạch sổ sách của các Ngân hàng.
1.2.3.2. Nhóm bài học đối với cơ quan quản lý
Thứ nhất: Hoạt động M&A NHTM gắn với quá trình cải tổ hệ thống Ngân hàng.
Trung Quốc thực hiện tiến trình cải cách từ năm 1997, ngành Ngân hàng Trung Quốc đã được cải thiện dần dần trong mọi lĩnh vực. Tốc độ tăng trưởng tài sản trung bình hàng năm tại Trung Quốc khoảng hơn 19% trong vòng 2 thập kỷ qua. Bốn Ngân hàng lớn tiếp tục nắm vị trí ảnh hưởng thống trị trong khu vực Ngân hàng. Xuyên suốt quá trình tái cơ cấu Ngân hàng Trung Quốc, vai trò của các Ngân hàng nước ngoài thực sự được Chính phủ nước này xem trọng. Sự tham gia của các đối tác nước ngoài được đặc biệt quan tâm, với Trung Quốc họ vừa cung cấp vốn vừa giúp cho các Ngân hàng yếu kém và thực hiện những thay đổi trong hoạt động quản lý của mình, đổi mới mô hình kinh doanh và đa dạng hóa các hoạt động kinh doanh và doanh thu. Trong bối cảnh hội nhập nền kinh tế thế giới, ngành Ngân hàng Việt Nam thực sự cần những tập đoàn tài chính hùng mạnh để trở thành những trụ cột đủ sức cạnh tranh với các Ngân hàng trong khu vực và trên thế giới. Thực hiện cải tổ hệ thống Ngân hàng trong đó lấy những Ngân hàng lớn làm trụ cột, coi trọng sự tham gia của các đối tác nước ngoài. M&A Ngân hàng không chỉ tập trung ở khối các ngân hàng nhỏ mà còn ở các Ngân hàng Thương mại lớn nhằm tăng cường sức mạnh cạnh tranh trước xu thế hội nhập.
Thứ hai: Hoàn thiện khung pháp lý cho hoạt động mua bán và sáp nhập NHTM
Một trong những yếu tố tạo nên sự thành công của hoạt động mua bán sáp nhập trong lĩnh vực Ngân hàng đó chính là sự minh bạch, chặt chẽ về yếu tố pháp lý. Ở Mỹ,
mọi hoạt động M&A đều phải tuân thủ theo quy định của luật Ngân hàng Mỹ, chịu sự kiểm soát của FED thông qua cơ quan trực tiếp của nó là Bảo hiểm tiền gửi liên bang (FDIC). Do vậy, các quy định, quy trình thực hiện M&A Ngân hàng tại Mỹ rất rõ ràng, nhất quán, việc mua bán, sáp nhập giữa các Ngân hàng với các công ty bảo hiểm, công ty môi giới, các Ngân hàng đầu tư trở nên phổ biến, tạo động lực cho sự phục hồi và phát triển của hệ thống ngân hàng ở Mỹ.
Ở Việt Nam hiện nay, để thúc đẩy quá trình sáp nhập Ngân hàng được diễn ra thuận lợi phù hợp với thông lệ quốc tế quốc tế thì rất cần có khung pháp lý điều chỉnh riêng cho hoạt động mua bán và sáp nhập Ngân hàng. Đảm bảo hoạt động này diễn ra theo quy luật thị trường, đảm bảo lợi ích cho các ngân hàng đặc biệt là cổ đông. Qua đó thúc đẩy sự hợp tác và tăng cường năng lực cạnh tranh của các Ngân hàng trước khi bị các Ngân hàng nước ngoài thôn tính. Khung pháp lý cho hoạt động M&A trong lĩnh vực Ngân hàng cần được hoàn thiện nhằm đảm bảo cho quá trình M&A Ngân hàng được diễn ra thuận lợi.
Thứ ba: Chú trọng vai trò của bảo hiểm tiền gửi
Bản chất của hoạt động bảo hiểm tiền gửi là cung cấp dịch vụ bảo hiểm cho người gửi tiền góp phần đảm bảo tính ổn định của hệ thống tài chính quốc gia. Bài học từ Mỹ cho thấy một trong những yếu tố tạo nên sự thành công của hoạt động M&A Ngân hàng Thương mại ở nước này đó chính là sự minh bạch, chặt chẽ về yếu tố pháp lý và vai trò quan trọng của cơ quan bảo hiểm tiền gửi. Ở Mỹ, mọi hoạt động M&A đều phải tuân thủ theo quy định của luật Ngân hàng Mỹ, chịu sự kiểm soát của FED thông qua cơ quan trực tiếp của nó là BHTG liên bang (FDIC). Do vậy, các quy định, quy trình thực hiện M&A Ngân hàng tại Mỹ rất rõ ràng, nhất quán, việc mua bán, sáp nhập giữa các Ngân hàng với các công ty bảo hiểm, công ty môi giới, các Ngân hàng đầu tư trở nên phổ biến, tạo động lực cho sự phục hồi và phát triển của hệ thống Ngân hàng ở Mỹ. Tổ chức bảo hiểm tiền gửi là sự an toàn, là sự tin cậy, là sự đảm bảo cho các khoản tiền gửi của Ngân hàng tại hệ thống Ngân hàng, đồng thời, tổ chức bảo hiểm tiền gửi còn thực hiện một nhiệm vụ quan trọng khác là ngăn ngừa, xử lý những khủng hoảng của Ngân hàng nhằm đảm bảo an toàn vĩ mô cho toàn bộ hệ thống tài chính. Chính vì vậy tại các quốc gia, cơ quan bảo hiểm tiền gửi đóng vai trò rất quan trọng trong quá trình M&A Ngân hàng Thương mại, ổn định hoạt động của các
Ngân hàng Thương mại trước trong và sau khi thực hiên thương vụ.
Ở Việt Nam hiện nay, để thúc đẩy quá trình M&A Ngân hàng Thương mại được diễn ra thuận lợi phù hợp với thông lệ quốc tế thì rất cần có khung pháp lý điều chỉnh riêng cho hoạt động M&A Ngân hàng Thương mại trong đó nhấn mạnh vai trò của bảo hiểm tiền gửi trong quá trình thực hiện các thương vụ, đảm bảo mọi hoạt động diễn ra theo quy luật thị trường, đảm bảo lợi ích cho Ngân hàng, cổ đông.
KẾT LUẬN CHƯƠNG 1
Trong tiến trình hội nhập quốc tế, ngành Ngân hàng Việt Nam đang đứng trước nhiều khó khăn thách thức. M&A NHTM là một trong những con đường đúng đắn tạo điều kiện cho các Ngân hàng Việt Nam nâng cao năng lực cạnh tranh. Trên con đường đó, việc học tập kinh nghiệm từ các quốc gia đi trước có ý nghĩa vô cùng quan trọng. Để có được những thành công trong các thương vụ M&A NHTM các Ngân hàng cần có lộ trình thực hiện cụ thể với chiến lược thực hiện rõ ràng, hiệu quả.
Trong chương 1 của Luận án, Nghiên cứu sinh đã nghiên cứu những vấn đề cơ bản về hoạt động M&A nói chung và hoạt động M&A NHTM nói riêng. Nghiên cứu sinh đã nghiên cứu tổng quan về hoạt động M&A bao gồm những khái niệm liên quan đến hoạt động M&A, vai trò của M&A, động cơ thực hiện cũng như các hình thức M&A. Đối với hoạt động M&A Ngân hàng, Nghiên cứu sinh cũng làm rõ những nội dung cơ bản của hoạt động M&A Ngân hàng, đặc biệt quan trọng đó là những vấn đề phải xử lý trong M&A Ngân hàng. Để đảm bảo sự thành công của một thương vụ M&A Ngân hàng cũng cần quan tâm đến những nhân tố khách quan và chủ quan ảnh hưởng đến hoạt động này. Trên cơ sở đánh giá thực trạng và cách thức tiến hành M&A trong lĩnh vực Ngân hàng tại một số quốc gia trên thế giới đặc biệt là tại Mỹ, Trung Quốc…, Nghiên cứu sinh rút ra những bài học kinh nghiệm để hoàn thiện hoạt động M&A NHTM ở Việt Nam trong thời gian tới.
CHƯƠNG 2: THỰC TRẠNG HOẠT ĐỘNG MUA BÁN VÀ SÁP NHẬP NGÂN HÀNG THƯƠNG MẠI TẠI VIỆT NAM
2.1. BỐI CẢNH HỆ THỐNG NGÂN HÀNG THƯƠNG MẠI VIỆT NAM TRONG QUÁ TRÌNH MUA BÁN VÀ SÁP NHẬP