Mô hình nghiên cứu có hệ số tƣơng quan Nagelkerke R Square là 0.883 cho thấy rằng 88.3% Quyết định vay vốn của DNNVV đƣợc giải thích bởi các biến đƣa vào trong mô hình nhƣ: (1) Quy mô ngân hàng, (2) Địa bàn, vị trí, (3) Mối quan hệ với khách hàng, (4) Lãi suất vay vốn, (5) Hình thức vay vốn,(6) Quy trình, thủ tục, (7) Đội ngũ nhân viên. Nhƣ vậy, một phần sự biến thiên của quyết định vay vốn của các doanh nghiệp nhỏ và vừa trên địa bàn tỉnh Đồng Nai chƣa đƣợc giải thích bởi sự biến thiên của các thành phần này và vẫn còn nhiều yếu tố cần đƣợc bổ sung vào mô hình.
Trong giới hạn về thời gian, kinh phí, nhân lực, công cụ hỗ trợ, … nghiên cứu thực hiện lấy mẫu trên địa bàn tỉnh Đồng Nai nên tính đại diện của mẫu trong tổng thể chƣa cao. Mặc khác, kích thƣớc mẫu chƣa thật sự lớn, nên những đánh giá chủ quan của các nhóm đối tƣợng khảo sát có thể làm lệch kết quả nghiên cứu. Do đó, nghiên cứu tiếp theo có thể thực hiện với kích thƣớc mẫu lớn
hơn, chọn mẫu theo xác suất và có phân lớp đối tƣợng để tăng tính khái quát cho nghiên cứu.
Nghiên cứu chỉ dừng lại ở việc khảo sát các yếu tố tác động đến Đồng Nai. Mà mỗi khu vực kinh tế thì mức độ tác động của các yếu tố đến Quyết định vay vốn của DNNVV sẽ khác nhau. Nên để hiểu rõ hơn về Quyết định vay vốn của DNNVV thì các nhà quản lý của các NHTM cần khảo sát một cách tổng thể cho các khu vực kinh tế khác nhau. Đây cũng là hƣớng cho các nghiên cứu và khảo sát tiếp theo.
TÀI LIỆU THAM KHẢO
Tiếng Việt
1. Hoàng Trọng – Chu Nguyễn Mộng Ngọc (2008) Phân Tích Dữ Liệu Nghiên Cứu Với SPSS. Nhà xuất bản Hồng Đức (cuốn 1&2)
2. Nguyễn Thụy Mai Trinh (2010). Vận dụng mô hình Hồi Quy Binary Logistic để phân tích các nhân tố ảnh hƣởng đến quyết định cho vay của Ngân hàng Thƣơng Mại cổ phần Ngoại Thƣơng Việt Nam Chi nhánh Đồng Nai.
3. Nguyễn Cao Phƣơng Vân (2012). Những nhân tố ảnh hƣởng đến quyết định vay vốn của khách hàng doanh nghiệp tại Ngân hàng Thƣơng mại cổ phần Đại Á - Chi nhánh Tam Hiệp.
4. Bùi Văn Thụy (2011). Kiểm định các nhân tố ảnh hƣởng đến hiệu quả hoạt động tín dụng tại Ngân hàng nông nghiệp và phát triển nông thôn Việt Nam, Chi nhánh huyện Vĩnh Cửu – Đồng Nai.
5. Phan Thị Minh Lý (2011). Phân tích tác động của các nhân tố ảnh hƣởng đến hoạt động kinh doanh của các doanh nghiệp nhỏ và vừa ở Thừa Thiên Huế.
6. PGS.TS Nguyễn Thị Mùi và Ths. Ngô Minh Cách (2009). Giáo trình Marketing dịch vụ tài chính. NXB Tài chính.
7. Philip Kotler, Kevin Keller (2013). Quản trị marketing.
8. PGS.TS Nguyễn Minh Kiều (2012). Nghiệp vụ ngân hàng hiện đại. Nhà xuất bản Lao động – Xã hội.
9. Luật các tổ chức tín dụng (2010). Nhà xuất bản Tƣ pháp.
Tiếng Anh
10. Gabriel Kamau Kung’u (2011). Factors influencing SMEs access to finance: A case study of Westland Division, Kenya.
11. Hongjiang Zhao, Wenxu Wu, Xuehua Chen (2006). What factors affect small and medium-sized Enterprise’s Ability to borrow from bank:
Evidence from Chengdu city, capital of South-Western China’s Sichuan Province.
12. Khalid Hassan Abdesamed and Kalsom Abd Wahab (2014). Financing of Small and Medium Enterprises (SMEs) in Libya:Determinants of Accessing Bank Loan.
13. Mokhova & Zinecker (2014). Macroeconomic factors and corporate capital structure. Procedia Social and Behavioral Sciences.
14. Baltaci & Ayaydin (2014). Firm, Country and Macroeconomic Determinants of Capital Structure: Evidence from Turkish Banking Sector. 15. Deesomsak et al (2004). Capital structure.
16. Frank &Goyal (2009). Testing the pecking order theory of capital structure. 17. Gungoraydinoglu and Öztekin (2011). Firm- and Country-Level
Determinants of Corporate Leverage: Some New International Evidence. 18. Duong Pham Bao and Izumida Yoichi (2002). Rural Development Finace
in Vietnam: A Microeconometric Analysis of Household Serveys. World Development, Vol.30.
19. CC.Frangos, Konstantinos C.Fragkos (2012). Factors Affecting Customers’ Decision for Taking out Bank Loans: A Case of Greek Customers.
20. D.L. Loudon, et al., 1993.Consumer Behaviour Concepts and Applications. 21. Fishbein, M. ed. 1967. Readings in Attitude Theory and Measurement. 22. Fishbein, M., et al., 1975. Beleif, attitude, intention and behavior: An
introduction to theory and research.
23. AJZEN, I.,et al, 1980. Understanding attitudes and predicting social behavior.
24. AJZEN, I., 1985. From intentions to actions: a theory of planned behavior. 25. AJZEN, I., 1991. The theory of planned behaviour. Organizational
26. ARNOLD, J., et al., 1991. Work Psychology: Understanding human behaviour in the workplace.
27. M. SOLOMON et al., 2006. Consumer Behaviour:A European Perspective. 28. ZINKHAN, G. M., 1992. Human Nature and Models of Consumer
Decision Making. Journal of Advertising.
29. WARSHAW, P. R., 1980. Predicting Purchase and other behaviors from generally and contextually specific intentions.
PHỤ LỤC
Phụ lục 1: CÂU HỎI PHỎNG VẤN CHUYÊN GIA
Dàn bài phỏng vấn cán bộ quản lý tín dụng doanh nghiệp tại các NHTM, các giảng viên tài chính, marketing trên địa bàn tỉnh Đồng Nai:
Cỡ mẫu thu thập: n = 10.
Cách thức thu thập: phỏng vấn trực tiếp.
A. Giới thiệu:
Xin chào anh/chị:
Tôi tên Phan Bá Hùng, là học viên lớp Cao học CH16B01 của trƣờng Đại học Ngân hàng TP.HCM. Hiện tại, tôi đang thực hiện đề tài “Yếu tố tác động đến quyết định vay vốn của các doanh nghiệp nhỏ và vừa trên địa bàn tỉnh Đồng Nai”. Tôi rất hân hạnh đƣợc thảo luận với anh/chị về vấn đề này. Là những cán bộ thƣờng xuyên quản lý các hoạt động cho vay khách hàng doanh nghiệp tại các NHTM, anh/chị có ý kiến nhƣ thế nào về các yếu tố tác động lên quyết định vay vốn của các doanh nghiệp nhỏ và vừa trên địa bàn tỉnh Đồng Nai. Các ý kiến đóng góp của anh/chị là thông tin hữu ích cho nghiên cứu.
B. Phần gạn lọc thông tin đáp viên
Các thông tin dƣới đay dùng để xác định đối tƣợng thảo luận có phù hợp với mục tiêu nghiên cứu sơ bộ hay không. Khi đối tƣợng đƣợc thảo luận có 1 đặc điểm rơi vào các đối tƣợng không phù hợp yêu cầu, thì sẽ không sử dụng đối tƣợng này để thực hiện nghiên cứu sơ bộ.
Các câu hỏi để gạn lọc thông tin gồm:
Anh/chị vui lòng cho biết anh/chị có phải là cán bộ quản lý tín dụng DN tại các NHTM trên địa bàn tỉnh Đồng Nai?
Không Ngƣng
C. Nội dung thảo luận
1. Phần nội dung khái quát xoay quanh các vấn đề nhƣ:
(1) Theo anh/chị yếu tố nào tác động lên quyết định vay vốn của các doanh nghiệp nhỏ và vừa trên địa bàn tỉnh Đồng Nai?
(2) Theo anh/chị Quy mô ngân hàng (làm việc đúng giờ, quy trình nhanh gọn, kết quả chính xác,… ) có tác động lên quyết định vay vốn của các doanh nghiệp nhỏ và vừa trên địa bàn tỉnh Đồng Nai? Tại sao?
(3) Theo anh/chị Địa bàn, vị trí có tác động lên quyết định vay vốn của các doanh nghiệp nhỏ và vừa trên địa bàn tỉnh Đồng Nai? Tại sao?
(4) Theo anh/chị Mối quan hệ với ngân hàng có tác động lên quyết định vay vốn của các doanh nghiệp nhỏ và vừa trên địa bàn tỉnh Đồng Nai? Tại sao?
(5) Theo anh/chị Lãi suất vay vốn có có tác động lên quyết định vay vốn của các doanh nghiệp nhỏ và vừa trên địa bàn tỉnh Đồng Nai? Tại sao?
(6) Theo anh/chị Hình thức vay vốn có có tác động lên quyết định vay vốn của các doanh nghiệp nhỏ và vừa trên địa bàn tỉnh Đồng Nai? Tại sao?
(7) Theo anh/chị Quy trình, thủ tục có có tác động lên quyết định vay vốn của các doanh nghiệp nhỏ và vừa trên địa bàn tỉnh Đồng Nai? Tại sao?
(8) Theo anh/chị Đội ngũ nhân viên. có tác động lên quyết định vay vốn của các doanh nghiệp nhỏ và vừa trên địa bàn tỉnh Đồng Nai? Tại sao?
(9) Theo anh/chị yếu tố nào có tác động mạnh nhất đến quyết định vay vốn của các doanh nghiệp nhỏ và vừa trên địa bàn tỉnh Đồng Nai? Tại sao?
(10) Theo anh/chị yếu tố nào có tác động yếu nhất đến quyết định vay vốn của các doanh nghiệp nhỏ và vừa trên địa bàn tỉnh Đồng Nai? Tại sao?
2. Phần nội dung về đánh giá thang đo
Sử dụng các câu hỏi cùng với các phát biểu nhằm tìm hiểu ý kiến của ngƣời đƣợc phỏng vấn:
1. Quy mô Ngân hàng
1.1. Ngân hàng đƣợc doanh nghiệp tin cậy thực hiện các giao dịch tài chính có hệ thống phòng giao dịch rộng khắp.
1.2. Ngân hàng đƣợc doanh nghiệp tin cậy thực hiện các giao dịch tài chính thuộc hệ thống ngân hàng có quy mô tài sản lớn hàng đầu hiện nay.
1.3. Ngân hàng đƣợc doanh nghiệp tin cậy thực hiện các giao dịch tài chính đứng đầu về quy mô vốn.
Với các câu hỏi này, xin Anh/chị cho biết:
i) Anh/chị hiểu đƣợc nội dung của từng câu hỏi? Nếu không hiểu, vui lòng cho biết lý do? Nếu hiểu thì câu hỏi đó nói lên điều gì?
ii)Anh/chị các câu hỏi này đã tốt chƣa? Nếu chƣa nên thay đổi nhƣ thế nào cho phù hợp?
iii) Với từng hạng mục, có cần bổ sung hoặc loại bỏ câu hỏi nào không?
2. Địa bàn, vị trí
2.1. Doanh nghiệp thƣờng ƣu tiên chọn ngân hàng có vị trí tại các khu vực trung tâm để thực hiện các giao dịch.
2.2. Doanh nghiệp chọn thực hiện các giao dịch tại ngân hàng có vị trí thuận tiện đi lại.
2.3. Doanh nghiệp chọn thực hiện các giao dịch tại ngân hàng có phòng
giao dịch rộng rãi, phục vụ đƣợc nhiều khách hàng .
2.4. Doanh nghiệp thƣờng ƣu tiên chọn ngân hàng có địa bàn hoạt động rộng khắp để thực hiện các giao dịch.
Với các phát biểu này, xin Anh/chị cho biết:
i) Anh/chị hiểu đƣợc nội dung của từng phát biểu? Nếu không hiểu, vui lòng cho biết lý do? Nếu hiểu thì phát biểu đó nói lên điều gì?
ii)Anh/chị các phát biểu này đã tốt chƣa? Nếu chƣa nên thay đổi nhƣ thế nào cho phù hợp?
iii) Với từng hạng mục, có cần bổ sung hoặc loại bỏ phát biểu nào không?
3. Mối quan hệ với khách hàng
3.1. Doanh nghiệp luôn có mối quan hệ hợp tác với ngân hàng trong khu vực.
3.2. Ngân hàng luôn là ngƣời bạn đồng hành của doanh nghiệp .
3.3. Ngân hàng luôn giúp định hƣớng tài chính hiệu quả cho doanh nghiệp.
3.4. Ngân hàng luôn giúp doanh nghiệp giải quyết hiệu quả các vấn đề khó khăn về tài chính.
Với các phát biểu này, xin Anh/chị cho biết:
i) Anh/chị hiểu đƣợc nội dung của từng phát biểu? Nếu không hiểu, vui lòng cho biết lý do? Nếu hiểu thì phát biểu đó nói lên điều gì?
ii)Anh/chị các phát biểu này đã tốt chƣa? Nếu chƣa nên thay đổi nhƣ thế nào cho phù hợp?
iii) Với từng hạng mục, có cần bổ sung hoặc loại bỏ phát biểu nào không?
4. Lãi suất vay vốn
4.1. Mức lãi suất dành cho tín dụng doanh nghiệp hiện nay khá thấp so với thời gian trƣớc.
4.2. Mức lãi suất cạnh tranh khiến lai vay không còn là gánh nặng cho doanh nghiệp.
4.3. Ngân hàng có nhiều chƣơng trình vay ƣu đãi về lãi suất dành cho khách hàng doanh nghiệp.
Với các phát biểu này, xin Anh/chị cho biết:
i) Anh/chị hiểu đƣợc nội dung của từng phát biểu? Nếu không hiểu, vui lòng cho biết lý do? Nếu hiểu thì phát biểu đó nói lên điều gì?
ii)Anh/chị các phát biểu này đã tốt chƣa? Nếu chƣa nên thay đổi nhƣ thế nào cho phù hợp?
iii) Với từng hạng mục, có cần bổ sung hoặc loại bỏ phát biểu nào không?
5. Hình thức vay vốn
5.1. Ngân hàng cung cấp đa dạng các sản phẩm tín dụng theo thời gian đáp ứng nhu cầu vay vốn khách hàng.
5.2. Ngân hàng cung cấp đa dạng các khoản vay theo nhiều loại ngoại tệ.
5.3. Khách hàng có thể linh hoạt lựa chọn hình thức thanh toán . 5.4. Khách hàng có thể linh hoạt lựa chọn hình thức giải ngân. 5.5. Khách hàng có thể linh hoạt lựa chọn hình thức trả lãi.
Với các phát biểu này, xin Anh/chị cho biết:
i) Anh/chị hiểu đƣợc nội dung của từng phát biểu? Nếu không hiểu, vui lòng cho biết lý do? Nếu hiểu thì phát biểu đó nói lên điều gì?
ii)Anh/chị các phát biểu này đã tốt chƣa? Nếu chƣa nên thay đổi nhƣ thế nào cho phù hợp?
iii) Với từng hạng mục, có cần bổ sung hoặc loại bỏ phát biểu nào không?
6. Quy trình, thủ tục
6.1. Quy trình thủ tục vay vốn đơn giản và khoa học . 6.2. Mẫu hồ sơ đƣợc thiết kế rõ ràng, dễ hiểu.
6.3. Quy trình tiếp nhận hồ sơ và phê duyệt không phải qua nhiều khâu tác nghiệp tạo thuận lợi cho khách hàng .
6.4. Thời gian giải ngân nhanh chóng. Với các phát biểu này, xin Anh/chị cho biết:
i) Anh/chị hiểu đƣợc nội dung của từng phát biểu? Nếu không hiểu, vui lòng cho biết lý do? Nếu hiểu thì phát biểu đó nói lên điều gì?
ii)Anh/chị các phát biểu này đã tốt chƣa? Nếu chƣa nên thay đổi nhƣ thế nào cho phù hợp?
iii) Với từng hạng mục, có cần bổ sung hoặc loại bỏ phát biểu nào không?
7. Đội ngũ nhân viên
kiến thức tổng hợp tốt.
7.2. Cán bộ thực hiện các thủ tục vay vốn có khả năng giải quyết hồ sơ nhanh chóng, đúng quy định.
7.3. Cán bộ thực hiện các thủ tục vay vốn có khả năng phát hiện sơ suất của hồ sơ để tƣ vấn ngay cho khách hàng.
7.4. Sự hƣớng dẫn, giải đáp của cán bộ thực hiện các thủ tục vay vốn dễ hiểu, thống nhất, đúng quy định.
7.5. Cán bộ thực hiện các thủ tục vay vốn luôn có thái độ ân cần, lịch sự đối với khách hàng
Với các phát biểu này, xin Anh/chị cho biết:
i) Anh/chị hiểu đƣợc nội dung của từng phát biểu? Nếu không hiểu, vui lòng cho biết lý do? Nếu hiểu thì phát biểu đó nói lên điều gì?
ii)Anh/chị các phát biểu này đã tốt chƣa? Nếu chƣa nên thay đổi nhƣ thế nào cho phù hợp?
iii)Với từng hạng mục, có cần bổ sung hoặc loại bỏ phát biểu nào không? Xin chân thành cảm ơn các Anh/chị đã dành thời gian để tham gia thảo luận và cung cấp những ý kiến quý báu cho nghiên cứu này. Kính chúc Anh/chị mạnh khỏe, hạnh phúc và thành công!
Phụ lục 2: BẢNG CÂU HỎI KHẢO SÁT
Kính chào Anh/chị
Tôi tên Phan Bá Hùng, là học viên lớp Cao học CH16B01 của trƣờng Đại học Ngân hàng TP.HCM. Hiện tại, tôi đang thực hiện đề tài “Yếu tố tác động đến quyết định vay vốn của các doanh nghiệp nhỏ và vừa trên địa bàn tỉnh Đồng Nai”. Rất mong Anh/Chị dành chút thời gian để trả lời một số câu hỏi sau đây. Các ý kiến đóng góp của anh/chị là thông tin hữu ích cho nghiên cứu. Xin chân thành cám ơn anh/ chị.
Anh/chị vui lòng đánh dấu chéo (x) vào ô thích hợp với chọn lựa:
A)Phần gạn lọc
Anh/chị vui lòng cho biết anh/chị có phải là nhà quản lý tài chính của các DNNVV trên địa bàn tỉnh Đồng Nai?
Có (tiếp tục) Không (ngƣng)
B)Nội dung nghiên cứu:
Dƣới đây là các phát biểu, Anh/chị vui lòng cho biết mức độ đồng ý của mình đối với các phát biểu sau:
Phát biểu Hoàn toàn không đồng ý Không đồng ý Không ý kiến Đồng ý Rất đồng ý
1. Quy mô ngân hàng
1.1. Ngân hàng đƣợc doanh nghiệp tin cậy thực hiện các giao dịch tài chính có hệ thống phòng giao dịch rộng khắp.
1 2 3 4 5
1.2. Ngân hàng đƣợc doanh nghiệp tin cậy thực hiện các giao dịch tài chính thuộc hệ thống ngân hàng có quy mô tài sản lớn hàng đầu hiện nay.
1.3. Ngân hàng đƣợc doanh nghiệp tin cậy thực hiện các giao dịch tài chính đứng đầu về quy mô vốn.
1 2 3 4 5
2. Địa bàn, vị trí
2.1. Doanh nghiệp thƣờng ƣu tiên chọn ngân hàng có vị trí tại các khu vực trung tâm để thực hiện các giao dịch.
1 2 3 4 5
2.2. Doanh nghiệp chọn thực hiện các giao dịch tại ngân hàng có vị trí thuận tiện đi lại.
1 2 3 4 5
2.3. Doanh nghiệp chọn thực hiện các