Hiệu quả hoạt động của các ngân hàng thƣơng mại phản ánh trình độ sử dụng các nguồn lực đã có để đạt kết quả cao nhất với tổng chi phí thấp nhất. Nó quyết định trực tiếp đến vấn đề tồn tại và phát triển của chính ngân hàng đó. Khi ngân hàng hoạt động kinh doanh hiệu quả thì uy tín ngân hàng đó sẽ tăng lên, khách hàng sẽ an tâm gửi tiền và sử dụng các sản phẩm tài chính của ngân hàng. Từ đó, tạo ra thêm nhiều lợi nhuận và ngân hàng ngày càng mở rộng quy mô kinh doanh, nâng cao chất lƣợng dịch vụ để giữ chân khách hàng cũ và thu hút nhiều khách hàng mới và hiệu quả ngày càng tăng.
Hiệu quả hoạt động kinh doanh của ngân hàng thƣơng mại đƣợc đo lƣờng thông qua tỷ lệ giữa lợi nhuận đối với tổng tài sản và vốn chủ sở hữu. Thông qua việc phân tích các tỷ số qua nhiều thời kỳ sẽ cho thấy đƣợc xu hƣớng phát triển của ngân hàng. Bên cạnh đó, khi phân tích các chỉ tiêu và từng bộ phận cấu thành chỉ tiêu phân tích sẽ đánh giá đƣợc hiệu quả hoạt động kinh doanh của ngân hàng cũng nhƣ biết đƣợc nguyên nhân tăng, giảm của các chỉ tiêu để đƣa ra biện pháp khắc phục phù hợp với từng trƣờng hợp.
Hiệu quả hoạt động của các ngân hàng thƣơng mại đƣợc đánh giá thông qua năng lực tài chính của ngân hàng. Nó đƣợc thể hiện bởi các chỉ tiêu năng lực về hoạt động kinh doanh ngân hàng dƣới đây.
1.2.4.1. Chỉ tiêu quy mô, chất lượng tài sản và nguồn vốn
Mức độ tin cậy của các tỷ lệ vốn phụ thuộc vào tính đáng tin cậy của các chỉ số chất lƣợng tài sản. Các rủi ro về khả năng thanh toán của các ngân hàng bắt nguồn từ việc làm giảm sút tài sản, vì vậy cần phải giám sát các chỉ số về chất lƣợng tài sản chặt chẽ. Nội dung hoạt động chủ yếu của một ngân hàng thể hiện ở phía tài sản. Quy mô, cơ cấu và chất lƣợng tài sản có sẽ quyết định đến sự tồn tại và phát triển của ngân hàng thƣơng mại. Chất lƣợng tài sản thể
hiện khả năng bền vững về tài chính, năng lực quản lý của một ngân hàng thƣơng mại.
Trong cơ cấu tổng tài sản có, tài sản sinh lời chiếm từ 80-90% và tài sản không sinh lời chiếm từ 10-20%. Khi nói đến tăng trƣởng của tổng tài sản có là nói đến quy mô của hoạt động tín dụng và hoạt động đầu tƣ. Đánh giá chất lƣợng tài sản có của ngân hàng chủ yếu là đánh giá chất lƣợng tín dụng. Chất lƣợng tín dụng của một ngân hàng đƣợc xem xét trên một số khía cạnh nhƣ mức độ tăng trƣởng tín dụng; mức độ tập trung tín dụng theo ngành hoặc lĩnh vực; hệ thống giám sát rủi ro tín dụng, chất lƣợng các khoản vay và đánh giá dự phòng rủi ro tín dụng.
Việc phân tích quy mô, chất lƣợng tài sản có đƣợc thể hiện qua các chỉ tiêu: Danh mục tín dụng trên tổng tài sản = Dƣ nợ tín dụng/Tổng tài sản *
100%
Chỉ tiêu này cho biết mức độ đa dạng hóa trong hoạt động của ngân hàng. Nếu chỉ tiêu này chiếm tỷ trọng lớn chứng tỏ hoạt động ngân hàng chủ yếu tập trung vào hoạt động tín dụng. Ngƣợc lại, thì cho thấy ngân hàng đang thiếu khách hàng vay vốn hoặc là đang đa dạng hóa tập trung vào danh mục hoạt động đầu tƣ.
Tốc độ tăng trƣởng tín dụng (Credit growth rate: CGR %) = (Dƣ nợ tín dụng cuối kỳ - Dƣ nợ tín dụng đầu kỳ)/ Dƣ nợ tín dụng đầu kỳ *100
Tốc độ tăng trƣởng tín dụng của ngân hàng đƣợc so sánh với tốc độ tăng trƣởng tín dụng của hệ thống ngân hàng do NHNN quy định hàng năm và so sánh trong mối tƣơng quan giai đoạn phát triển của ngân hàng.
Tỷ trọng dƣ nợ theo ngành (địa bàn) (%)= Dƣ nợ tín dụng ngành (địa bàn)/Dƣ nợ tín dụng * 100. Chỉ tiêu này thể hiện ngân hàng có đang tập trung cho vay quá nhiều vào một ngành nghề hay một địa bàn hoạt động nào không? Việc tập trung tín dụng vào một ngành nghề, một lĩnh vực sẽ tiềm ẩn nhiều rủi ro. Ngày nay, các ngân hàng đang thực hiện đa dạng hóa danh mục tín dụng để hạn chế rủi ro tín dụng cho ngân hàng.
Tỷ lệ nợ xấu (NPLs) = Dƣ nợ xấu/Tổng dƣ nợ*100.
Nợ xấu đƣợc hiểu là những khoản nợ không sinh lời hay khó thu hồi bao gồm các khoản nợ quá hạn trên 90 ngày, các khoản nợ quá hạn sau khi đã đƣợc cơ cấu lại thời hạn trả nợ. Có nghĩa là nợ xấu bao gồm các khoản nợ dƣới chuẩn (nhóm 3 quá hạn từ 3 tháng đến dƣới 6 tháng), nợ nghi ngờ (nhóm 4 quá hạn từ 6 tháng đến dƣới 1 năm) và nợ có khả năng mất vốn (nhóm 5 quá hạn từ một năm trở lên). Theo qui định chuẩn mực quốc tế thì tỷ lệ này dƣới 1.5%.
Hơn nữa, đánh giá chất lƣợng tài sản còn đánh giá vào hoạt động đầu tƣ thông qua các chỉ tiêu nhƣ: quy mô, tốc độ tăng trƣởng, tỷ lệ dự phòng giảm giá chứng khoán, …
Ngoài ra, để tăng trƣởng tổng tài sản sẽ không chỉ phụ thuộc vào sự tăng trƣởng của tài sản có mà còn phụ thuộc vào sự tăng trƣởng của tài sản nợ của ngân hàng. Khi quy mô huy động vốn càng tăng cũng làm tăng tổng tài sản. Quy mô, chất lƣợng nguồn vốn đƣợc thể hiện ở tổng nguồn vốn mà ngân hàng huy động đƣợc với chí phí thấp, tính ổn định cao và có cơ cấu kỳ hạn hợp lý, đáp ứng đƣợc yêu cầu về tín dụng, đầu tƣ.
Các chỉ tiêu để đánh giá quy mô, chất lƣợng nguồn vốn nhƣ: tổng nguồn vốn, tốc độ tăng trƣởng nguồn vốn, cơ cấu nguồn vốn, thị phần huy động
vốn, tỷ lệ nguồn vốn ngắn hạn trên tài sản ngắn hạn, lãi suất huy động bình quân, …
Muốn tăng trƣởng tổng tài sản bền vững đòi hỏi phải nghiên cứu mối tƣơng quan giữa cơ cấu tài sản và nguồn vốn, tính tối ƣu trong cơ cấu tài sản và nguồn vốn giúp ngân hàng tối đa hoá thu nhập đồng thời kiểm soát chặt chẽ các rủi ro.
1.2.4.2. Các chỉ tiêu sinh lời
Tỷ lệ ROA (Return on Assets): Tỷ lệ sinh lời trên tổng tài sản thể hiện
khả năng của đơn vị trong việc sử dụng các tài sản của mình để tạo ra lợi nhuận. ROA phản ánh hiệu quả kinh doanh trên một đơn vị tài sản có của ngân hàng.
ROA= Lợi nhuận sau thuế x 100% Tổng tài sản có
ROA là thƣớc đo hiệu quả đầu tƣ của mỗi ngân hàng. ROA càng cao cho thấy khả năng quản lý của ban quản trị ngân hàng trong việc chuyển tài sản của ngân hàng thành lợi nhuận ròng. Thể hiện hiệu quả kinh doanh cao của ngân hàng với cơ cấu tài sản sinh lời và không sinh lời khá hợp lý. Tuy nhiên, ROA quá cao không phải là tín hiệu tốt đối với các ngân hàng vì trong tình huống đó, ngân hàng đang rơi vào tình trạng rủi ro cao do lợi nhuận kỳ vọng và rủi ro có mối quan hệ thuận chiều. Bởi vì, để tăng ROA, các ngân hàng phải tìm cách gia tăng các khoản mục tài sản có sinh lời, trong đó khoản mục hoạt động tín dụng là hoạt động đem lại lợi nhuận chủ yếu cho ngân hàng. Do đó, ngân hàng sẽ tích cực gia tăng các khoản đầu tƣ tín dụng để tối đa hóa lợi nhuận nhƣng đồng thời cũng gia tăng nhiều rủi ro.
Ngoài ra, tỷ lệ ROA có thể phân chia ra thành các thành phần nhƣ sau:
ROA= Lợi nhuận sau thuế x 100%
= Tổng thu nhập - Tổng chi phí - Thuế
x 100%
Tổng tài sản có Tổng tài sản có
Hay
ROA= Thu từ lãi - Chi từ lãi
+ Thu ngoài lãi - Chi ngoài lãi + Thuế
x 100%
Tổng tài sản có Tổng tài sản có Tổng tài sản có
Từ công thức trên, có thể phân tích đƣợc nguyên nhân thay đổi ROA. Qua đó, lãnh đạo có thể xây dựng các phƣơng án khác nhau để quản lý danh mục tài sản có hiệu quả đáp ứng nhu cầu thanh khoản và đạt lợi nhuận cao.
Tỷ lệ ROE (Return on Equity):Tỷ lệ sinh lời trên vốn chủ sở hữu đo lƣờng hiệu quả sử dụng một đồng vốn chủ sở hữu, đo lƣờng hoạt động của một ngân hàng. Nó thể hiện 1 đồng vốn chủ sở hữu của ngân hàng sẽ tạo nên bao nhiêu đồng lợi nhuận.
ROE= Lợi nhuận sau thuế x 100% Vốn chủ sở hữu
Tỷ lệ này có ý nghĩa rất quan trọng đối với các cổ đông. ROE càng cao thể hiện việc sử dụng vốn để hoạt động kinh doanh càng hiệu quả tốt.
Khi phân tích hiệu quả hoạt động của ngân hàng, các nhà quản trị, các nhà đầu tƣ đều rất quan tâm đến các chỉ tiêu ROA, ROE. Hiệu quả sử dụng vốn và tài sản của ngân hàng càng cao là cơ sở để ngân hàng tăng quy mô vốn và năng lực tài chính của mình. Hai chỉ tiêu ROE và ROA có mối quan hệ chặt chẽ thông qua công thức sau:
ROE= Lợi nhuận sau thuế x 100%
= Lợi nhuận sau thuế
x Tổng tài sản
x 100%
Hay là:
ROE= ROA x Tổng tài sản
x 100% Vốn chủ sở hữu
Từ công thức trên cho thấy ROE có độ nhạy cao hơn ROA do ROE biến động phụ thuộc vào tỷ số tổng tài sản trên vốn chủ sở hữu (tỷ số này lớn hơn 1 rất nhiều lần). Từ đó cho thấy, ngân hàng có ROA thấp vẫn có thể đạt đƣợc ROE cao nếu nâng cao tỷ trọng tổng tài sản trên vốn chủ sở hữu. Tuy nhiên, nếu ROE quá cao so với ROA thể hiện vốn chủ sở hữu của ngân hàng chiếm tỷ trọng nhỏ hơn tổng nguồn vốn. Vì vậy, có thể ảnh hƣởng đến mức độ an toàn trong hoạt động kinh doanh do lợi nhuận ngân hàng sẽ phụ thuộc chủ yếu vào vốn huy động.
Ngoài ra, công thức ROE còn có thể viết nhƣ sau:
(1)Tỷ lệ sinh lời: phản ánh hiệu quả quản lý chi phí của ngân hàng. (2)Tỷ lệ hiệu quả sử dụng tài sản phản ánh các chính sách quản lý các danh mục đầu tƣ của ngân hàng qua cấu trúc và thu nhập của tài sản. (3) Tỷ lệ vốn chủ sở hữu thể hiện chính sách đòn bẩy về tài chính mà ngân hàng lựa chọn nguồn vốn tài trợ hoạt động ngân hàng (nợ hay vốn chủ sở hữu), thể hiện khả năng tự chủ tài chính của mỗi ngân hàng.
ROE= Lợi nhuận sau thuế
x Tổng thu nhập
x Tổng tài sản
x 100%
Tổng thu nhập Tổng tài sản Vốn chủ sở hữu
Chỉ tiêu NIM (Net Interest Margin): Tỷ lệ thu nhập lãi cận biên ròng đo lƣờng khả năng sinh lời cơ bản từ hoạt động tín dụng của ngân hàng trên 1 đơn vị tổng tài sản sinh lời bình quân.
NIM= Thu từ lãi - Chi từ lãi
x 100% Tổng tài sản
Tỷ lệ này đo lƣờng mức chênh lệch giữa thu từ lãi và chi phí trả lãi mà ngân hàng có thể đạt đƣợc thông qua hoạt động kiểm soát chặt chẽ tài sản sinh lời và theo đuổi các nguồn vốn có chi phí thấp. Nó chỉ ra năng lực của ban điều hành hoạt động ngân hàng trong việc duy trì tăng trƣởng nguồn thu tín dụng so với chi phí trả lãi tiền gửi và tiền vay trên thị trƣờng tiền tệ.
Chỉ tiêu NNIM (Net Non-Interest Margin): Tỷ lệ thu nhập ngoài lãi cận biên ròng đo lƣờng khả năng sinh lời cơ bản từ hoạt động phi tín dụngcủa ngân hàng trên 1 đơn vị tổng tài sản sinh lời bình quân.
NNIM= Thu ngoài lãi - Chi ngoài lãi x 100% Tổng tài sản
Tỷ lệ thu nhập ngoài lãi cận biên đo lƣờng mức chênh lệch giữa nguồn thu ngoài lãi (chủ yếu là nguồn thu phí từ các dịch vụ,…) với các chi phí ngoài lãi mà ngân hàng phải chịu (gồm tiền lƣơng, chi phí sửa chữa, khấu hao tài sản cố định và chi cho dự phòng tổn thất tín dụng).
Chỉ tiêu chi phí/thu nhập = Tổng chi phí hoạt động
x 100% Tổng thu nhập
Chênh lệch lãi suất đầu ra – đầu vào (%) = Thu từ lãi/Tài sản sinh lời – Chi trả lãi/Nợ phải trả.
Chênh lệch lãi suất đầu ra – đầu vào đo lƣờng hiệu quả đối với hoạt động trung gian của ngân hàng trong quá trình huy động vốn và cho vay, đồng thời đo lƣờng mức độ cạnh tranh trên thị trƣờng của ngân hàng. Sự cạnh tranh gay gắt có xu hƣớng thu hẹp mức chênh lệch lãi suất của ngân hàng. Nếu các nhân tố khác không đổi, chênh lệch lãi suất sẽ giảm khi sự cạnh tranh tăng lên. Vì vậy, ban lãnh đạo ngân hàng phải đƣa ra những biện pháp tăng thu ngoài lãi (thu phí từ các dịch vụ mới,…) để bù đắp chênh lệch lãi suất đã bị mất.
Phân tích các chỉ tiêu trên qua các thời kỳ, so sánh với các ngân hàng khác hay so sánh với mức bình quân ngành,… sẽ cho thấy khả năng sinh lời cao hay thấp, và năng lực tài chính của ngân hàng ra sao.
Chất lƣợng hoạt động kinh doanh và năng lực tài chính của một NHTM không chỉ đƣợc thể hiện ở chất lƣợng tài sản có sinh lời, khả năng quản lý và kiểm soát đƣợc các rủi ro trong hoạt động tín dụng, chất lƣợng nguồn vốn, mà còn đƣợc biểu hiện thông qua khả năng đảm bảo an toàn trong hoạt động kinh doanh của ngân hàng đó.
1.2.4.3. Các chỉ tiêu khả năng thanh khoản
Khả năng thanh khoản của một ngân hàng là khả năng sẵn sàng chi trả, thanh toán cho khách hàng và bù đắp những tổn thất khi xảy ra rủi ro trong hoạt động kinh doanh. Đây là một tiêu chuẩn cơ bản để đánh giá chất lƣợng và sự an toàn trong quá trình hoạt động của một ngân hàng.
Rủi ro thanh khoản xảy ra khi NHTM không đáp ứng đƣợc nhu cầu cho vay và đầu tƣ hoặc không đáp ứng đƣợc khả năng thanh toán của khách hàng. Rủi ro này xuất phát từ chênh lệch kỳ hạn huy động vốn và sử dụng vốn, dùng nguồn vốn ngắn hạn để cho vay trung dài hạn quá nhiều, không cân đối đƣợc kỳ hạn thu hồi vốn đầu tƣ với kỳ hạn phải thanh toán, trong khi nhu cầu thanh toán của khách hàng không thể trì hoãn đƣợc. Nếu NHTM lâm vào tình trạng này mà không xử lý đƣợc kịp thời sẽ rất nguy hiểm, làm mất lòng
tin của khách hàng sẽ dẫn đến rút tiền ồ ạt, làm tình trạng mất khả năng thanh toán của ngân hàng càng trầm trọng hơn, có thể dẫn tới phá sản ngân hàng.
Khả năng thanh khoản của một ngân hàng thể hiện qua các chỉ tiêu định lƣợng:
Tỷ lệ luân chuyển tài sản nhanh (khả năng thanh toán hiện tức thì): đƣợc đo lƣờng bằng tỷ trọng tài sản thanh khoản (dƣới 1 năm) trên tổng tài sản. Tài sản thanh khoản của ngân hàng gồm tiền mặt, tiền gửi tại NHNN, các khoản tiền gửi ngắn hạn tại các ngân hàng khác, chứng chỉ tiền gửi có thể chiết khấu chứng khoán khả dụng có thời gian đáo hạn dƣới 1 năm. Theo thông lệ quốc tế, chỉ tiêu thanh khoản đạt 20%-30% tổng tài sản đƣợc coi là an toàn, đảm bảo cho ngân hàng có thể đáp ứng đƣợc nhu cầu rút tiền hay thanh toán tức thời với số lƣợng lớn. Chỉ tiêu này có thể phát hiện kỳ hạn thanh toán không cân xứng quá mức và đòi hỏi cần thiết phải thận trọng hơn trong quản trị thanh khoảncủa ngân hàng.
Hệ số đảm bảo tiền gửi %= Tài sản thanh khoản/Tổng tiền gửi* 100%. Tỷ lệ này cho biết khả năng chi trả của ngân hàng đối với yêu cầu rút tiền gửi của các ngân hàng, các tổ chức, cá nhân gửi tại ngân hàng. Mức chuẩn cho chỉ tiêu này là từ 30 – 45%.
Tỷ lệ cho vay/tổng tiền gửi (Loans to Deposits Ratios): Xem xét qua thời gian, thì tỷ lệ tín dụng trên tổng tiền gửi (kể cả tiền gửi liên ngân hàng) có thể cho thấy các biểu hiện về khả năng của ngân hàng trong huy động tiền gửi để đảm bảo nhu cầu tín dụng. Một tỷ lệ tín dụng trên tổng tiền gửi cao thể hiện sự căng thẳng trong ngân hàng và một mức độ thấp về tính thanh khoản để đối phó lại các cú sốc.