Theo định nghĩa trang 255 cuốn “Từ điển toán kinh tế, thống kê, kinh tế lƣợng Anh – Việt” của PGS.TS Nguyễn Khắc Minh, thì hiệu quả (efficiency) trong kinh tế đƣợc định nghĩa là: “ mối tƣơng quan giữa đầu vào các yếu tố khan hiếm với đầu ra hàng hóa và dịch vụ” và “khái niệm hiệu quả đƣợc dùng để xem xét các tài nguyên đƣợc thị trƣờng phân phối tốt nhƣ thế nào”. Nhƣ vậy, hiệu quả có nghĩa là mức độ thành công mà các doanh nghiệp hoặc ngân hàng đạt đƣợc trong việc phân bổ các đầu vào có thể sử dụng và các đầu ra mà họ sản xuất nhằm đáp ứng một mục tiêu nào đó.
Tùy theo mục tiêu của các nhà sản xuất, mà khái niệm hiệu quả bao gồm hiệu quả kỹ thuật và hiệu quả kinh tế. Hiệu quả kỹ thuật đƣợc hiểu là khả năng cực tiểu hóa sử dụng đầu vào để sản xuất một véc tơ đầu ra cho trƣớc hoặc khả năng thu đƣợc đầu ra cực đại từ một véc tơ đầu vào cho trƣớc. Còn hiệu quả kinh tế đƣợc hiểu là khả năng cho biết kết hợp các đầu vào nhân tố cho phép tối thiểu hóa chi phí để sản xuất ra một mức sản lƣợng nhất định.
Trong hoạt động của ngân hàng thƣơng mại, thì hiệu quả có thể đƣợc hiểu là: (i) khả năng biến đổi các đầu vào thành các đầu ra hay khả năng sinh lời hoặc giảm chi phí để tăng khả năng cạnh tranh với các định chế tài chính khác; (ii) xác suất hoạt động an toàn của ngân hàng.
Theo Peter S.Rose, thì bản chất ngân hàng thƣơng mại cũng có thể coi nhƣ một tập đoàn kinh doanh và hoạt động vì mục tiêu tối đa hóa lợi nhuận với mức độ rủi ro cho phép.
Nhƣ vậy, hiệu quả là phạm trù phản ánh sự thay đổi công nghệ, sự kết hợp và phân bổ hợp lý các nguồn lực, trình độ lao động, trình độ quản lý, nó phản ánh quan hệ so sánh giữa kết quả kinh tế và chi phí bỏ ra để đạt đƣợc kết quả đó.
1.2.3.2. Các phương pháp đánh giá hiệu quả hoạt động ngân hàng
Quan điểm về hiệu quả rất đa dạng, tùy theo mục đích nghiên cứu mà có thể xét hiệu quả theo những khía cạnh khác nhau và sử dụng các phƣơng pháp đánh giá khác nhau.
Phương pháp đánh giá truyền thống
Phƣơng pháp đánh giá truyền thống là phƣơng pháp đánh giá dựa trên các chỉ tiêu hệ số tài chính. Đây là công cụ đƣợc sử dụng phổ biến nhất trong đánh giá, phân tích và phản ánh hiệu quả hoạt động của các ngân hàng thƣơng mại ở cấp ngành và cấp quản lý của Chính phủ.
Mỗi chỉ tiêu cho biết mối quan hệ giữa các biến số tài chính, qua đó cho phép phân tích và so sánh giữa các ngân hàng và phân tích xu hƣớng biến động của các biến số này theo thời gian. Có nhiều loại chỉ tiêu tài chính đƣợc sử dụng để đánh giá các khía cạnh hoạt động khác nhau của một ngân hàng, bao gồm: chỉ tiêu khả năng sinh lời, chỉ tiêu hiệu quả hoạt động, thanh khoản, và các chỉ tiêu phản ánh rủi ro của ngân hàng.
Phương pháp phân tích hiệu quả biên: tiếp cận tham số (SFA) và tiếp
Ngoài phƣơng pháp đánh giá truyền thống, trên thế giới còn sử dụng phƣơng pháp phân tích hiệu quả biên trong việc đánh giá hiệu quả hoạt động của ngân hàng. Phƣơng pháp phân tích hiệu quả biên có thể chia làm 2 nhóm đó là cách tiếp cận tham số hoặc cách tiếp cận phi tham số.
Cách tiếp cận tham số đòi hỏi phải chỉ định một dạng hàm cụ thể đối với đƣờng biên hiệu quả, và có chỉ định của phân phối phi hiệu quả hoặc sai số ngẫu nhiên. Tuy nhiên, nếu chỉ định dạng hàm sai thì kết quả tính toán sẽ ảnh hƣởng ngƣợc chiều đến các chỉ số hiệu quả.
Cách tiếp cận phi tham số không đòi hỏi các ràng buộc về hình dáng của đƣờng biên thực hiện tốt nhất, cũng nhƣ không đòi hỏi các ràng buộc về phân phối của các nhân tố phi hiệu quả trong số liệu nhƣ cách tiếp cận tham số, trừ ràng buộc các chỉ số hiệu quả phải nằm giữa 0 và 1 và giả sử không có sai số ngẫu nhiên hoặc sai số phép đo trong số liệu. Vì phƣơng pháp này rất nhạy cho nên nếu có sai số ngẫu nhiên tồn tại trong số liệu thì chúng sẽ ảnh hƣởng đến kết quả đo lƣờng hiệu quả.
Năm 1957, Farell đã đƣa ra một độ đo hiệu quả kỹ thuật để phản ánh khả năng của một đơn vị ra quyết định (hay ngân hàng) đạt đƣợc đầu ra cực đại từ một tập hợp đầu vào đã cho. Farell gợi ý ƣớc lƣợng hàm nay từ số liệu mẫu sử dụng hoặc bằng công nghệ tuyến tính từng khúc phi tham số hoặc tiếp cận theo một hàm số. Charnes, Cooper và Rhodes (1978) đã tiếp cận theo gợi ý thứ nhất của Farell và phát triển thành mô hình phân tích bao dữ liệu DEA (Data Envelopment Analysis) – tiếp cận phi tham số. Dựa trên gợi ý thứ 2 của Farell, Aigner và Chu (1968) đã tiếp cận phƣơng pháp tham số bằng việc ƣớc lƣợng một hàm sản xuất đƣờng biên tham số dạng Cobb- Douglas sử dụng số liệu trên một mẫu N đơn vị ra quyết định (hay ngân hàng).
Nhƣ vậy, các phƣơng pháp đánh giá hiệu quả hoạt động ngân hàng rất đa dạng. Tuy nhiên, do hạn chế về thời gian và nguồn số liệu nên trong đề tài luận văn này, tác giả lựa chọn phƣơng pháp đánh giá truyền thống dựa trên
phân tích các chỉ tiêu tài chính để đánh giá hiệu quả hoạt động ngân hàng thƣơng mại.
1.2.4. Các chỉ tiêu đánh giá hiệu quả hoạt động của ngân hàng thƣơng mại
Hiệu quả hoạt động của các ngân hàng thƣơng mại phản ánh trình độ sử dụng các nguồn lực đã có để đạt kết quả cao nhất với tổng chi phí thấp nhất. Nó quyết định trực tiếp đến vấn đề tồn tại và phát triển của chính ngân hàng đó. Khi ngân hàng hoạt động kinh doanh hiệu quả thì uy tín ngân hàng đó sẽ tăng lên, khách hàng sẽ an tâm gửi tiền và sử dụng các sản phẩm tài chính của ngân hàng. Từ đó, tạo ra thêm nhiều lợi nhuận và ngân hàng ngày càng mở rộng quy mô kinh doanh, nâng cao chất lƣợng dịch vụ để giữ chân khách hàng cũ và thu hút nhiều khách hàng mới và hiệu quả ngày càng tăng.
Hiệu quả hoạt động kinh doanh của ngân hàng thƣơng mại đƣợc đo lƣờng thông qua tỷ lệ giữa lợi nhuận đối với tổng tài sản và vốn chủ sở hữu. Thông qua việc phân tích các tỷ số qua nhiều thời kỳ sẽ cho thấy đƣợc xu hƣớng phát triển của ngân hàng. Bên cạnh đó, khi phân tích các chỉ tiêu và từng bộ phận cấu thành chỉ tiêu phân tích sẽ đánh giá đƣợc hiệu quả hoạt động kinh doanh của ngân hàng cũng nhƣ biết đƣợc nguyên nhân tăng, giảm của các chỉ tiêu để đƣa ra biện pháp khắc phục phù hợp với từng trƣờng hợp.
Hiệu quả hoạt động của các ngân hàng thƣơng mại đƣợc đánh giá thông qua năng lực tài chính của ngân hàng. Nó đƣợc thể hiện bởi các chỉ tiêu năng lực về hoạt động kinh doanh ngân hàng dƣới đây.
1.2.4.1. Chỉ tiêu quy mô, chất lượng tài sản và nguồn vốn
Mức độ tin cậy của các tỷ lệ vốn phụ thuộc vào tính đáng tin cậy của các chỉ số chất lƣợng tài sản. Các rủi ro về khả năng thanh toán của các ngân hàng bắt nguồn từ việc làm giảm sút tài sản, vì vậy cần phải giám sát các chỉ số về chất lƣợng tài sản chặt chẽ. Nội dung hoạt động chủ yếu của một ngân hàng thể hiện ở phía tài sản. Quy mô, cơ cấu và chất lƣợng tài sản có sẽ quyết định đến sự tồn tại và phát triển của ngân hàng thƣơng mại. Chất lƣợng tài sản thể
hiện khả năng bền vững về tài chính, năng lực quản lý của một ngân hàng thƣơng mại.
Trong cơ cấu tổng tài sản có, tài sản sinh lời chiếm từ 80-90% và tài sản không sinh lời chiếm từ 10-20%. Khi nói đến tăng trƣởng của tổng tài sản có là nói đến quy mô của hoạt động tín dụng và hoạt động đầu tƣ. Đánh giá chất lƣợng tài sản có của ngân hàng chủ yếu là đánh giá chất lƣợng tín dụng. Chất lƣợng tín dụng của một ngân hàng đƣợc xem xét trên một số khía cạnh nhƣ mức độ tăng trƣởng tín dụng; mức độ tập trung tín dụng theo ngành hoặc lĩnh vực; hệ thống giám sát rủi ro tín dụng, chất lƣợng các khoản vay và đánh giá dự phòng rủi ro tín dụng.
Việc phân tích quy mô, chất lƣợng tài sản có đƣợc thể hiện qua các chỉ tiêu: Danh mục tín dụng trên tổng tài sản = Dƣ nợ tín dụng/Tổng tài sản *
100%
Chỉ tiêu này cho biết mức độ đa dạng hóa trong hoạt động của ngân hàng. Nếu chỉ tiêu này chiếm tỷ trọng lớn chứng tỏ hoạt động ngân hàng chủ yếu tập trung vào hoạt động tín dụng. Ngƣợc lại, thì cho thấy ngân hàng đang thiếu khách hàng vay vốn hoặc là đang đa dạng hóa tập trung vào danh mục hoạt động đầu tƣ.
Tốc độ tăng trƣởng tín dụng (Credit growth rate: CGR %) = (Dƣ nợ tín dụng cuối kỳ - Dƣ nợ tín dụng đầu kỳ)/ Dƣ nợ tín dụng đầu kỳ *100
Tốc độ tăng trƣởng tín dụng của ngân hàng đƣợc so sánh với tốc độ tăng trƣởng tín dụng của hệ thống ngân hàng do NHNN quy định hàng năm và so sánh trong mối tƣơng quan giai đoạn phát triển của ngân hàng.
Tỷ trọng dƣ nợ theo ngành (địa bàn) (%)= Dƣ nợ tín dụng ngành (địa bàn)/Dƣ nợ tín dụng * 100. Chỉ tiêu này thể hiện ngân hàng có đang tập trung cho vay quá nhiều vào một ngành nghề hay một địa bàn hoạt động nào không? Việc tập trung tín dụng vào một ngành nghề, một lĩnh vực sẽ tiềm ẩn nhiều rủi ro. Ngày nay, các ngân hàng đang thực hiện đa dạng hóa danh mục tín dụng để hạn chế rủi ro tín dụng cho ngân hàng.
Tỷ lệ nợ xấu (NPLs) = Dƣ nợ xấu/Tổng dƣ nợ*100.
Nợ xấu đƣợc hiểu là những khoản nợ không sinh lời hay khó thu hồi bao gồm các khoản nợ quá hạn trên 90 ngày, các khoản nợ quá hạn sau khi đã đƣợc cơ cấu lại thời hạn trả nợ. Có nghĩa là nợ xấu bao gồm các khoản nợ dƣới chuẩn (nhóm 3 quá hạn từ 3 tháng đến dƣới 6 tháng), nợ nghi ngờ (nhóm 4 quá hạn từ 6 tháng đến dƣới 1 năm) và nợ có khả năng mất vốn (nhóm 5 quá hạn từ một năm trở lên). Theo qui định chuẩn mực quốc tế thì tỷ lệ này dƣới 1.5%.
Hơn nữa, đánh giá chất lƣợng tài sản còn đánh giá vào hoạt động đầu tƣ thông qua các chỉ tiêu nhƣ: quy mô, tốc độ tăng trƣởng, tỷ lệ dự phòng giảm giá chứng khoán, …
Ngoài ra, để tăng trƣởng tổng tài sản sẽ không chỉ phụ thuộc vào sự tăng trƣởng của tài sản có mà còn phụ thuộc vào sự tăng trƣởng của tài sản nợ của ngân hàng. Khi quy mô huy động vốn càng tăng cũng làm tăng tổng tài sản. Quy mô, chất lƣợng nguồn vốn đƣợc thể hiện ở tổng nguồn vốn mà ngân hàng huy động đƣợc với chí phí thấp, tính ổn định cao và có cơ cấu kỳ hạn hợp lý, đáp ứng đƣợc yêu cầu về tín dụng, đầu tƣ.
Các chỉ tiêu để đánh giá quy mô, chất lƣợng nguồn vốn nhƣ: tổng nguồn vốn, tốc độ tăng trƣởng nguồn vốn, cơ cấu nguồn vốn, thị phần huy động
vốn, tỷ lệ nguồn vốn ngắn hạn trên tài sản ngắn hạn, lãi suất huy động bình quân, …
Muốn tăng trƣởng tổng tài sản bền vững đòi hỏi phải nghiên cứu mối tƣơng quan giữa cơ cấu tài sản và nguồn vốn, tính tối ƣu trong cơ cấu tài sản và nguồn vốn giúp ngân hàng tối đa hoá thu nhập đồng thời kiểm soát chặt chẽ các rủi ro.
1.2.4.2. Các chỉ tiêu sinh lời
Tỷ lệ ROA (Return on Assets): Tỷ lệ sinh lời trên tổng tài sản thể hiện
khả năng của đơn vị trong việc sử dụng các tài sản của mình để tạo ra lợi nhuận. ROA phản ánh hiệu quả kinh doanh trên một đơn vị tài sản có của ngân hàng.
ROA= Lợi nhuận sau thuế x 100% Tổng tài sản có
ROA là thƣớc đo hiệu quả đầu tƣ của mỗi ngân hàng. ROA càng cao cho thấy khả năng quản lý của ban quản trị ngân hàng trong việc chuyển tài sản của ngân hàng thành lợi nhuận ròng. Thể hiện hiệu quả kinh doanh cao của ngân hàng với cơ cấu tài sản sinh lời và không sinh lời khá hợp lý. Tuy nhiên, ROA quá cao không phải là tín hiệu tốt đối với các ngân hàng vì trong tình huống đó, ngân hàng đang rơi vào tình trạng rủi ro cao do lợi nhuận kỳ vọng và rủi ro có mối quan hệ thuận chiều. Bởi vì, để tăng ROA, các ngân hàng phải tìm cách gia tăng các khoản mục tài sản có sinh lời, trong đó khoản mục hoạt động tín dụng là hoạt động đem lại lợi nhuận chủ yếu cho ngân hàng. Do đó, ngân hàng sẽ tích cực gia tăng các khoản đầu tƣ tín dụng để tối đa hóa lợi nhuận nhƣng đồng thời cũng gia tăng nhiều rủi ro.
Ngoài ra, tỷ lệ ROA có thể phân chia ra thành các thành phần nhƣ sau:
ROA= Lợi nhuận sau thuế x 100%
= Tổng thu nhập - Tổng chi phí - Thuế
x 100%
Tổng tài sản có Tổng tài sản có
Hay
ROA= Thu từ lãi - Chi từ lãi
+ Thu ngoài lãi - Chi ngoài lãi + Thuế
x 100%
Tổng tài sản có Tổng tài sản có Tổng tài sản có
Từ công thức trên, có thể phân tích đƣợc nguyên nhân thay đổi ROA. Qua đó, lãnh đạo có thể xây dựng các phƣơng án khác nhau để quản lý danh mục tài sản có hiệu quả đáp ứng nhu cầu thanh khoản và đạt lợi nhuận cao.
Tỷ lệ ROE (Return on Equity):Tỷ lệ sinh lời trên vốn chủ sở hữu đo lƣờng hiệu quả sử dụng một đồng vốn chủ sở hữu, đo lƣờng hoạt động của một ngân hàng. Nó thể hiện 1 đồng vốn chủ sở hữu của ngân hàng sẽ tạo nên bao nhiêu đồng lợi nhuận.
ROE= Lợi nhuận sau thuế x 100% Vốn chủ sở hữu
Tỷ lệ này có ý nghĩa rất quan trọng đối với các cổ đông. ROE càng cao thể hiện việc sử dụng vốn để hoạt động kinh doanh càng hiệu quả tốt.
Khi phân tích hiệu quả hoạt động của ngân hàng, các nhà quản trị, các nhà đầu tƣ đều rất quan tâm đến các chỉ tiêu ROA, ROE. Hiệu quả sử dụng vốn và tài sản của ngân hàng càng cao là cơ sở để ngân hàng tăng quy mô vốn và năng lực tài chính của mình. Hai chỉ tiêu ROE và ROA có mối quan hệ chặt chẽ thông qua công thức sau:
ROE= Lợi nhuận sau thuế x 100%
= Lợi nhuận sau thuế
x Tổng tài sản
x 100%
Hay là:
ROE= ROA x Tổng tài sản
x 100% Vốn chủ sở hữu
Từ công thức trên cho thấy ROE có độ nhạy cao hơn ROA do ROE biến động phụ thuộc vào tỷ số tổng tài sản trên vốn chủ sở hữu (tỷ số này lớn hơn 1 rất nhiều lần). Từ đó cho thấy, ngân hàng có ROA thấp vẫn có thể đạt đƣợc ROE cao nếu nâng cao tỷ trọng tổng tài sản trên vốn chủ sở hữu. Tuy nhiên, nếu ROE quá cao so với ROA thể hiện vốn chủ sở hữu của ngân hàng chiếm tỷ trọng nhỏ hơn tổng nguồn vốn. Vì vậy, có thể ảnh hƣởng đến mức độ an toàn trong hoạt động kinh doanh do lợi nhuận ngân hàng sẽ phụ thuộc chủ yếu vào vốn huy động.
Ngoài ra, công thức ROE còn có thể viết nhƣ sau:
(1)Tỷ lệ sinh lời: phản ánh hiệu quả quản lý chi phí của ngân hàng. (2)Tỷ lệ hiệu quả sử dụng tài sản phản ánh các chính sách quản lý các danh mục đầu tƣ của ngân hàng qua cấu trúc và thu nhập của tài sản. (3) Tỷ lệ vốn chủ sở hữu thể hiện chính sách đòn bẩy về tài chính mà ngân hàng lựa chọn nguồn vốn tài trợ hoạt động ngân hàng (nợ hay vốn chủ sở hữu), thể hiện khả năng tự chủ tài chính của mỗi ngân