Xác định các yếu
tố tác động đến hiệu quả hoạt động của các NHTMCP Việt Nam giai đoạn 2008-2018 Lượng hóa tác động của các yếu tố bằng mô hình định lượng. Đề xuất một số gợi ý chính sách nhằm nâng cao hiệu quả hoạt động của các NHTMCP Việt Nam.
Mục tiêu nghiên cứu:
Kết quả nghiên cứu
Gợi ý chính sách Phương pháp nghiên cứu:
Sử dụng phương pháp định lượng, hồi quy dữ liệu bảng bằng phần mềm Stata
Vấn đề nghiên cứu:
Các yếu tố tác động đến hiệu quả hoạt động của các ngân hàng TMCP Việt Nam
3.2. Mô hình nghiên cứu
Dựa trên cơ sở lý thuyết nền về hiệu quả hoạt động và tổng quan các nghiên cứu thực nghiệm trong và ngoài nước đã trình bày ở chương 2, đặc biệt luận văn dựa trên mô hình gốc của Petria và cộng sự (2015) để xây dựng mô hình. Nhóm tác giả đã nghiên cứu hiệu quả hoạt động được đo lường bằng ROA và ROE của các ngân hàng thuộc 27 nước EU giai đoạn 2004-2011 bằng kiểm định Hausman để lựa chọn được mô hình cố định FEM. Mô hình nghiên cứu:
Πi,t = β0+β1SIZEi,t+ β2ADEQUACYi,t+ β3NPLi,t+ β4CIRi,t+ β5LDRi,t+ β6OTHER_INCi,t+ β7HHIi,t + β8GDPi,t+ β9INFi,t+µi,t
Trong đó: biến phụ thuộc: Πi,t= ROA, ROE
Biến độc lập: SIZEi,t (quy mô ngân hàng); ADEQUACYi,t (VCSH/TTS); NPLi,t (tỷ lệ nợ xấu trên tổng dư nợ); CIRi,t (tỷ lệ chi phí trên doanh thu); LDRi,t (tỷ lệ cho vay trên huy động); OTHER_INCi,t (tỷ lệ thu nhập khác trên TTS); HHIi,,t (chỉ số tập trung thị trường); GDPi,t (tăng trưởng GDP hàng năm); INFi,t (tỷ lệ lạm phát hàng năm).
Tuy nhiên để phù hợp với điều kiện các ngân hàng nghiên cứu tại Việt Nam, tác giả không đưa vào mô hình biến thu nhập khác trên tổng tài sản vì bản chất thu nhập khác từ các ngân hàng EU là thu phí dịch vụ trong khi đó nguồn thu này từ các NHTMCP Việt Nam chủ yếu là thu từ xử lý nợ, thanh lý tài sản… và dựa trên báo cáo tài chính tác giả thu thập được thì tỷ lệ thu nhập khác chiếm tỷ trọng rất nhỏ trong tổng thu nhập mang lại. Tác giả cũng không đưa vào mô hình biến chỉ số tập trung thị trường HHI (Herfindahl- Hirschman) vì biến này đo lường mức độ tập trung thị trường, cho biết mức độ cạnh tranh thị trường là hoàn hảo hay độc quyền cao. HHI được xác định bằng tổng bình phương thị phần của mỗi ngân hàng trong toàn hệ thống ngân hàng. Việc xác định được thị phần ngân hàng có thể theo quy mô tài sản, huy động hoặc cho vay, tuy nhiên mẫu nghiên cứu của tác giả chỉ gồm 28 NHTMCP và không thể thu thập số liệu đầy đủ cho toàn bộ hệ thống ngân hàng để tính toán chính xác chỉ số này. Đồng thời tác giả bổ sung biến tuổi vào mô hình nghiên cứu, vì đối với các ngân hàng Việt Nam có một nhóm các ngân hàng thành
lập lâu đời, có vốn nhà nước chi phối so với các ngân hàng mới thành lập. Và dựa trên nhiều nghiên cứu có sử dụng biến tuổi như nghiên cứu của Athanasoglou và cộng sự (2008), Dietrich và Wanzenried (2011)…nên tác giả quyết định đưa biến tuổi vào mô hình để đo lường tác động đến hiệu quả ngân hàng. Từ đó, tác giả xây dựng mô hình nghiên cứu gồm 8 biến như sau:
Hình 3.2: Mô hình nghiên cứu các yếu tố tác động đến hiệu quả hoạt động của các NHTMCP Việt Nam
Phương trình hồi quy có dạng như sau:
ROAi,t = β0 + β1AGEi,t + β2SIZEi,t + β3CAP_ADEQUACYi,t + β4NPLi,t + β5CIRi,t + β6LDRi,t + β7GDPi,t + β8INFi,t+ εi,t
Tuổi ngân hàng (AGE)
Hiệu quả hoạt động (ROA, ROE) của các NHTMCP
Việt Nam Tốc độ tăng trưởng kinh tế
(GDP)
Tỷ lệ lạm phát (INF) Quy mô ngân hàng
(SIZE)
Tỷ lệ vốn chủ sở hữu trên tổng tài sản (CAP_ADEQUACY)
Tỷ lệ nợ xấu trên tổng dư nợ cho vay (NPL)
Tỷ lệ chi phí hoạt động trên doanh thu (CIR)
Tỷ lệ cho vay trên huy động (LDR)
ROEi,t = β0 + β1AGEi,t + β2SIZEi,t + β3CAP_ADEQUACYi,t + β4NPLi,t + β5CIRi,t + β6LDRi,t + β7GDPi,t + β8INFi,t+ εi,t
Trong đó:
Biến phụ thuộc:
ROAi,t: Tỷ suất lợi nhuận trên tài sản ngân hàng i năm t
ROEi,t: Tỷ suất lợi nhuận trên vốn chủ sở hữu ngân hàng i năm t
Biến độc lập:
AGEi,t: Tuổi ngân hàng i năm t SIZEi,t: Quy mô ngân hàng i năm t
CAP_ADEQUACYi,t: Tỷ lệ vốn chủ sở hữu trên tổng tài sản ngân hàng i năm t NPLi,t: Tỷ lệ nợ xấu trên tổng dư nợ cho vay ngân hàng i năm t
CIRi,t: Tỷ lệ chi phí hoạt động trên doanh thu ngân hàng i năm t LDRi,t: Tỷ lệ cho vay trên huy động ngân hàng i năm t
GDPit: Tốc độ tăng trưởng kinh tế (GDP) năm t INFi,t: Tỷ lệ lạm phát năm t