Ngân hàng thương mại
2.3.3.1 Thẩm định mức độ tin cậy của Báo cáo tài chính
Khi Việt Nam chuyển sang nền kinh tế thị trường và trở thành thành viên chính thức của tổ chức thương mại thế giới – WTO thì vấn đề minh bạch hoá tình hình tài chính trong các quan hệ kinh tế nói chung và trong lĩnh vực tài chính nói riêng trở thành một vấn đề bức xúc và có tầm quan trọng đặc biệt. Một báo cáo tài chính sẽ trở nên vô nghĩa đối với ngân hàng khi nó được làm đẹp, các thông tin trên báo cáo là không trung thực dẫn đến phản ánh không chính xác tình hình tài chính thực tế của doanh nghiệp. Vì vậy, trước khi tiến hành thẩm định tình hình tài chính doanh nghiệp, Ngân hàng phải tiến hành thẩm định mức độ tin cậy của các báo cáo tài chính do doanh nghiệp cung cấp. Đây là yếu tố quyết định đến chất lượng thẩm định.
Các cán bộ QLKH cần phải kiểm tra và có các đánh giá sơ bộ về tình hình tài chính doanh nghiệp thông qua các báo cáo tài chính mà doanh nghiệp vay vốn gửi lên. Trước khi tiến hành thẩm định, Ngân hàng cần thẩm định mức độ tin cậy của các báo cáo tài chính, Ngân hàng sẽ tiến hành kiểm tra tính hợp lệ, hợp pháp của các báo cáo tài chính, ví dụ như các báo cáo tài chính gửi cho ngân hàng có giá trị hợp lý hay không, các số liệu trong các báo cáo tài chính có đảm bảo phù hợp không hay có mâu thuẫn với nhau không, chế độ kế toán và phương pháp kế toán mà doanh nghiệp áp dụng có tuân thủ đúng quy định của pháp luật hay không.
Sau khi đã hoàn tất công việc kiểm tra sơ bộ, Ngân hàng sẽ tiến hành kiểm tra một cách cụ thể hơn các báo cáo tài chính. Giữa các báo cáo tài chính có mâu thuẫn, hỗ trợ và bổ sung cho nhau nên cán bộ cần tiến hành so sánh đối chiếu các
báo cáo đó với nhau. Nếu thấy có bất cứ chi tiết nào khả nghi thì Ngân hàng tiếp tục yêu cầu doanh nghiệp gửi các chứng từ trong mua bán, hoạt động kinh doanh của mình…xem có khớp với các thông tin trong báo cáo hay không.
Trên đây mới chỉ là quá trình kiểm tra về mặt sổ sách của các báo cáo tài chính, Ngân hàng cần phải liên hệ thực tế hoạt động của doanh nghiệp đang diễn ra. Để xác minh xem các thông tin trên báo cáo có chính xác và đáng tin cậy hay không, cần phải trực tiếp xuống cơ sở sản xuất để quan sát, tiếp xúc với các lãnh đạo doanh nghiệp, với các công nhân trong nhà máy và thu thập thêm thông tin từ các bạn hàng của doanh nghiệp, các đối thủ cạnh tranh và cơ quan thuế…Bên cạnh đó, Ngân hàng cần phải kiểm tra xem số liệu đã được kiểm toán độc lập chưa và có phải do một công ty kiểm toán có uy tín thực hiện không…Các báo cáo tài chính đã được kiểm toán độc lập thường có tính trung thực và độ chính xác cao, tạo điều kiện thuận lợi cho các cán bộ QLKH trong quá trình thẩm định.
Như vậy, thông qua việc kiểm tra tính hợp pháp hợp lệ của các báo cáo tài chính và các thông tin thu thập được khi kiểm tra khảo sát thực tế, cán bộ QLKH có thể đánh giá được mức độ tin cậy của các báo cáo tài chính. Tuy nhiên, trong thực tế không phải cái gì cũng hoàn hảo, việc kiểm tra này không phải lúc nào cũng thuận lợi và thu được kết quả chính xác. Các cán bộ QLKH cũng không phải là các chuyên gia trong việc đánh giá mức độ tin cậy của các báo cáo tài chính. Vì vậy, ngân hàng phải yêu cầu các doanh nghiệp vay vốn phải cam kết với ngân hàng các báo cáo tài chính mà họ cung cấp cho ngân hàng là đúng sự thật và doanh nghiệp sẽ phải chịu trách nhiệm về tính chính xác của các báo cáo tài chính đó. Sau khi xác minh, đánh giá mức độ tin cậy của các báo cáo tài chính, cán bộ QLKH sẽ tiến hành thẩm định nội dung trong các báo cáo tài chính đó.
2.3.3.2. Phân tích báo cáo tài chính
Mỗi khoản mục trên báo cáo tài chính đều có cách tiếp cận phân tích, đặt câu hỏi đánh giá khác nhau nhưng đều hướng đến mục tiêu chung là làm rõ số liệu của các khoản mục này và sự biến động của nó. Việc thẩm định sự biến đổi của các khoản mục sẽ giúp ngân hàng xác định được các vấn đề đang phát sinh tại
doanh nghiệp để có cơ sở đưa ra các dự báo triển vọng về tình hình tài chính tương lai.
• Thẩm định các khoản mục trong bảng cân đối kế toán
Bảng cân đối kế toán là một báo cáo tài chính ở một thời điểm nhất định. Nó phản ánh tài sản và nguồn vốn của một doanh nghiệp ở một thời điểm nhất định. Bảng cân đối kế toán cho người sử dụng biết những tài sản doanh nghiệp sở hữu và cách thức tài trợ chúng. Nhìn vào bảng cân đối kế toán, cán bộ QLKH có thể nhận biết được các loại hình doanh nghiệp, quy mô, mức độ tự chủ tài chính của doanh nghiệp.
Thẩm định bảng cân đối kế toán là việc cán bộ QLKH sẽ đánh giá khái quát các chỉ tiêu về cơ cấu tài sản, cơ cấu vốn và sự biến động của chúng, đồng thời xem mối quan hệ giữa tài sản và nguồn vốn. Tài sản và nguồn vốn của doanh nghiệp sẽ liên tục biến động cả về quy mô và cơ cấu trong quá trình hoạt động. Khi doanh nghiệp mở rộng hoạt động sản xuất kinh doanh thì tổng tài sản của doanh nghiệp cũng tăng làm cho doanh thu lợi nhuận cũng tăng theo. Còn khi mà tổng tài sản tăng mà doanh thu và lợi nhuận không tăng chứng tỏ hiệu suất sử dụng tài sản kém và cán bộ QLKH phải tìm nguyên nhân và xu hướng thay đổi.
Bên cạnh việc so sánh tỷ trọng của từng loại tài sản chiếm trong tổng tài sản và xu hướng biến động về tỷ trọng, cán bộ QLKH cần phải tìm hiểu xem sự biến động giữa đầu kỳ và cuối kỳ của tổng tài sản cũng như từng loại tài sản. Cán bộ QLKH sẽ căn cứ vào tình hình phân bổ tài sản, tính chất kinh doanh và tình hình biến động của từng bộ phận tài sản để đánh giá tính hợp lý của cơ cấu tài sản và xu hướng biến động của tài sản. Khi phân tích đến các khoản mục nguồn vốn, thì cán bộ QLKH quan tâm đến việc doanh nghiệp dùng nguồn nào để tài trợ cho các loại tài sản, việc phân bổ nguồn vốn có hợp lý hay không và mức độ tự chủ về mặt tài chính của doanh nghiệp như thế nào.
Toàn bộ công tác trên là cái nhìn tổng quan khi thẩm định bảng cân đối kế toán. Sau khi đã có cái nhìn tổng quan rồi, các cán bộ QLKH sẽ thẩm định chi tiết từng khoản mục trong bảng cân đối kế toán.
+ Thẩm định chi tiết các khoản mục tài sản
Tài sản của doanh nghiệp nằm ở bên trái của bảng cân đối kế toán, bao gồm giá trị của toàn bộ tài sản hiện có của doanh nghiệp đến khi lập báo cáo thuộc quyền quản lý và sử dụng của doanh nghiệp. Đứng trên góc độ của ngân hàng, trong thẩm định tài chính doanh nghiệp, cán bộ QLKH sẽ đánh giá các khoản mục chủ yếu sau:
- Tiền mặt: Dường như tiền mặt luôn là một cái gì đó mà ai cũng thích sở hữu, doanh nghiệp cũng vậy, nhưng việc doanh nghiệp có quá nhiều tiền mặt liệu có phải là một điều tốt ? Vị thế tiền mặt của doanh nghiệp thì sao, quá nhiều nợ chắc chắn là một điều không tốt, liệu điều đó có đúng với tiền mặt ? Tiền mặt của doanh nghiệp bao gồm tiền mặt tại quỹ và tiền mặt trên tài khoản thanh toán của doanh nghiệp tại ngân hàng. Nó được sử dụng để trả lương, mua nguyên vật liệu, trả nợ, mua tài sản cố định…Tiền mặt là tài sản không sinh lãi nhưng nó giúp doanh nghiệp chủ động trong kinh doanh và đảm bảo khả năng thanh toán trong các trường hợp cần thiết. Các lý thuyết tài chính doanh nghiệp nói rằng, mỗi doanh nghiệp nên có một mức tiền mặt thích hợp cho doanh nghiệp của mình, một lượng đủ để thanh toán lãi vay, các chi phí và chi tiêu vốn, ngoài ra còn phải dự trữ thêm một ít nữa để doanh nghiệp kịp xử lý trong những tình huống khẩn cấp. Nhà đầu tư không phải là người bên trong doanh nghiệp nên thông thường nếu nhìn thấy khoản mục tiền mặt trên bảng cân đối kế toán nhiều bao giờ cũng yên tâm hơn so với các doanh nghiệp có lượng tiền mặt ít hơn. Nhất là khi qua các quý, hoặc qua các năm, lượng tiền mặt tăng lên đều đặn và ổn định, nó là một tín hiệu cho thấy doanh nghiệp đang hoạt động rất tốt, đang phát triển rất mạnh. Tiền mặt tích lũy quá nhanh đến mức các nhà quản trị không kịp có thời gian để lên kế hoạch sử dụng chúng sao cho có hiệu quả nhất. Nói như thế không có nghĩa là bao giờ có nhiều tiền mặt hơn mức lý thuyết đưa ra cũng tốt. Một mức tiền mặt cao thể hiện trong bảng cân đối kế toán có thể khiến cho nhà đầu tư đặt câu hỏi, nhất là khi lượng tiền mặt đột nhiên cao hơn mức bình thường. Tại sao các nhà quản trị lại để tiền mặt ở đó mà không đem đi sử dụng? Nhà đầu tư có quyền nghi ngờ vì doanh
nghiệp đã mất các cơ hội đầu tư hoặc là ban quản trị doanh nghiệp quá yếu kém nên đã không thể biết làm gì với lượng tiền mặt đó. Việc để tiền mặt trong doanh nghiệp quá nhiều luôn có chi phí cơ hội. Tuy nhiên xét cho đến cùng thì các khoản vay ngân hàng sẽ được trả bằng tiền mặt, vì vậy, cán bộ QLKH cần đánh giá được nhu cầu tiền mặt của doanh nghiệp.
- Các khoản phải thu: Là một loại tài sản của doanh nghiệp tính dựa trên tất cả các khoản nợ, các giao dịch chưa thanh toán hoặc bất cứ nghĩa vụ tiền tệ nào mà các con nợ hay khách hàng chưa thanh toán cho công ty. Phải thu được kế toán của công ty ghi lại và phản ánh trên bảng cân đối kế toán, bao gồm tất cả các khoản nợ công ty chưa đòi được, tính cả các khoản nợ chưa đến hạn thanh toán. Các khoản phải thu là nguồn chủ yếu để doanh nghiệp chi trả các khoản vay đến hạn nên nó phải được xem xét một cách cẩn thận. Khi thẩm định khoản mục các khoản phải thu này, cán bộ QLKH cần đưa ra được những nhận xét về khả năng thu hồi được các khoản phải thu của doanh nghiệp, loại trừ các khoản bán chịu không thu được hoặc khó thu hoặc đã bán cho người khác. Cán bộ QLKH cần phải tính toán xác định vòng quay các khoản phải thu. Khi đánh giá các khoản phải thu cán bộ QLKH cần phải xem xét mối quan hệ của nó với các khoản phải trả và các khoản nợ khác của doanh nghiệp.
- Chứng khoán có giá: Là tài sản tài chính của doanh nghiệp, các tài sản này tăng nguồn thu cho doanh nghiệp và có thể mang bán khi cần tiền để chi trả.
- Dự trữ: Là chỉ tiêu tổng hợp phản ánh giá trị thực các loại hàng tồn kho dự trữ cho quá trình sản xuất, kinh doanh của doanh nghiệp. Một phần hàng hoá trong kho được hình thành từ vốn vay của ngân hàng. Vì vậy mà các cán bộ QLKH cần xem xét tình hình biến động của hàng tồn kho ( số lượng tăng, giảm hay không thay đổi ), sau đó cán bộ QLKH kiểm tra đến chất lượng hàng tồn kho ( dễ bán hay khó bán ).
- Tài sản cố định : Tài sản cố định tham gia vào nhiều chu kỳ sản xuất kinh doanh và có giá trị lớn. Đối với các khoản vay ngắn hạn thì ngân hàng thường không quan tâm nhiều đến tài sản cố định, họ không quan tâm đến việc bán tài sản cố định như một nguồn dùng để trả nợ. Còn đối với các khoản nợ dài hạn thì ngân
hàng đặc biệt quan tâm đến tài sản cố định. Có hai lý do chính khiến ngân hàng quan tâm đến khoản mục này. Thứ nhất, tài sản cố định được dùng như tài sản thế chấp tại ngân hàng. Doanh nghiệp muốn vay vốn tại ngân hàng thì cần phải có tài sản đảm bảo cho khoản vay đó. Và cán bộ QLKH tiến hành đánh giá giá trị hiện tại của chúng theo sổ sách và tiến hành so sánh với giá trị thị trường, giá trị thực tế để có thể đánh giá được chính xác giá trị của nó. Một lý do nữa mà các cán bộ QLKH cần đặc biệt quan tâm đó là trích khấu hao hàng năm của các tài sản cố định. Khoản trích khấu hao này có thể được dùng để trả các khoản mà doanh nghiệp vay để tài trợ cho các tài sản cố định đó
Tài sản và nguồn vốn là hai phần không thể tách rời nhau trong bảng cân đối kế toán. Việc thẩm định các khoản mục tài sản không thể tách rời thẩm định các khoản mục nguồn vốn bởi vì nguồn vốn là nguồn hình thành nên tài sản của doanh nghiệp. Sau khi đã thẩm định các khoản mục bên tài sản thì cán bộ QLKH thẩm định các khoản mục bên nguồn vốn.
+ Thẩm định các khoản mục bên nguồn vốn
Bên nguồn vốn thì có hai khoản mục chính : Nợ phải trả và vốn chủ sở hữu - Nợ phải trả: là một khoản mục trong bảng cân đối kế toán, nó phản ánh toàn bộ số nợ mà doanh nghiệp có trách nhiệm phải trả tại thời điểm lập báo cáo. Nợ phải trả là nguồn vốn mà doanh nghiệp chiếm dụng của đối tác. Nhìn vào bảng cân đối kế toán , các khoản phải quá lớn sẽ dẫn đến doang nghiệp mất khả năng thanh toán. Nếu như các khoản nợ của doanh nghiệp còn dây dưa kéo dài thì ngân hàng cần xem xét lại uy tín của doanh nghiệp đó. Như vậy thông qua các khoản phải trả ngân hàng có thể biết được uy tín của doanh nghiệp với bạn hàng. Nợ phải trả bao gồm các khoản nợ ngắn hạn và các khoản nợ dài hạn. Nợ ngắn hạn một khoản nợ của công ty hay một nghĩa vụ nợ mà thường xác định trong khoảng thời gian 1 năm ( năm tài chính ). Nợ ngắn hạn bao gồm các khoản như nợ phải trả nhà cung cấp, các khoản phải nộp, nợ ngắn hạn ngân hàng thương mại và các tổ chức tín dụng khác. Thông thường các khoản nợ ngắn hạn dùng để tài trợ cho tài sản lưu động. Còn các khoản nợ dài hạn là các khoản nợ có thời hạn trên một năm hoặc
sau một chu kỳ kinh doanh ( nợ vay dài hạn ngân hàng thương mại và các tổ chức tín dụng khác, vay bằng cách phát hành trái phiếu ). Các khoản nợ dài hạn được dùng để tài trợ cho tài sản cố định.Ngoài ra, các cán bộ QLKH cũng cần phải quan tâm đến chủ nợ của doanh nghiệp. Sở dĩ như vậy là vì nếu như ngân hàng giành vị trí quan trọng nhất trong danh sách các chủ nợ thì ngân hàng đó sẽ dễ dàng thu nợ hơn các vị trí khác.
Như vậy, khi đánh giá các khoản nợ của doanh nghiệp, cán bộ QLKH có thể thấy được khả năng của doanh nghiệp trong tương lai và rủi ro tài chính mà doanh nghiệp có thể gặp phải.
- Vốn chủ sở hữu: thường bao gồm vốn góp ban đầu, lợi nhuận không chia và nguồn vốn từ phát hành cổ phiếu mới. Vốn chủ sở hữu là một nhân tố quan trọng ảnh hưởng tới quyết định cho vay của ngân hàng. Vốn chủ sở hữu cho thấy mức độ độc lập về mặt tài chính của doanh nghiệp và là nhân tố giúp doanh nghiệp chống đỡ rủi ro. Vốn chủ sở hữu của doanh nghiệp phần nào nói lên được vị thế của doanh nghiệp đó, đồng thời nó cũng là yếu tố đảm bảo doanh nghiệp không quá mạo hiểm trong kinh doanh khi sử dụng tiền vay.