Phân tích sự biến động và tình hình phân bổ tài sản là để nhận biết tình hình tăng giảm, phân bổ tài sản, để từ đó đánh giá việc sử dụng vốn của Công ty có hợp lý hay không. Cơ cấu tài sản Công ty TNHH Dược phẩm Hiếu Anh giai đoạn 2016-2018 được thể hiện dưới bảng sau:
Bảng 3.3. Cơ cấu tài sản Công ty TNHH Dƣợc phẩm Hiếu Anh giai đoạn 2016-2018
Đơn vị tính: Triệu đồng
Chỉ tiêu
Cuối năm Chênh lệch
2016 2017 2018 2017/2016 2018/2016
Số tiền (%) Số tiền (%) Số tiền (%) Số tiền
Tỷ lệ
(%) (%) Số tiền
Tỷ lệ
(%) (%)
A. Tài sản ngắn hạn 46,956 61.72 68,296 65.90 76,326 61.71 21,339 45.45 4.17 29,369 62.55 -0.02 I. Tiền và tương đương tiền 1,829 2.40 10,723 10.35 12,568 10.16 8,894 486.18 7.94 10,738 587.02 7.76 II. Đầu tư tài chính ngắn
hạn 4,400 5.78 0 0.00 0 0.00 -4,400
-
100.00 -5.78 -4,400
-
100.00 -5.78 III. Phải thu ngắn hạn 20,439 26.87 27,447 26.48 29,434 23.80 7,007 34.29 -0.38 8,994 44.00 -3.07 IV. Hàng tồn kho 20,173 26.52 29,950 28.90 34,094 27.56 9,777 48.47 2.38 13,921 69.01 1.05 V. Tài sản ngắn hạn khác 114 0.15 175 0.17 228 0.18 60 52.66 0.02 114 99.48 0.03 B.Tài sản dài hạn 29,119 38.28 35,346 34.10 47,368 38.29 6,226 21.38 -4.17 18,249 62.67 0.02 I.Tài sản cố định 29,119 38.28 35,346 34.10 47,368 38.29 6,226 21.38 -4.17 18,249 62.67 0.02
Tổng tài sản 76,075 100.00 103,642 100.00 123,694 100.00 27,566 36.24 0.00 47,618 62.59 0.00
Ta có biểu đồ thể hiện sau:
Biểu đồ 3.2. Biểu đồ cơ cấu tài sản Công ty TNHH Dƣợc phẩm Hiếu Anh giai đoạn 2016-2018
Qua bảng 3.3 và biểu đồ 3.2 trên ta thấy:
Quy mô tài sản của Công ty tăng dần qua thời gian. Cuối năm 2018 là 123,694 triệu đồng so với năm 2016 là 76,075 triệu đồng, đã tăng 47,618 triệu đồng hay tăng 62,59%; và năm 2017 là 103,642 triệu đồng so với năm 2016 tăng 27,566 triệu đồng hay tăng 36.24%. Tổng tài sản tăng chủ yếu là do tài sản ngắn hạn tăng, năm 2018 so với năm 2016 tăng một lượng 29,369 triệu đồng hay tăng 62.55%, năm 2017 so với năm 2016 tăng 21,339 triệu đồng hay tăng 45.45%; còn tài sản dài hạn cũng tăng nhưng tăng chậm; năm 2018 so với năm 2016 tăng một lượng là 18,249 triệu đồng hay tăng 62.67%, năm 2017 so với 2016 tăng 6,226 triệu đồng hay tăng 21.38%. Nguyên nhân là do biến động của các khoản mục sau:
- Tài sản ngắn hạn của Công ty tăng là do:
Tiền và tương đương tiền; năm 2016 lượng tiền và tương đương tiền có giá trị 1,829 triệu đồng (chiếm 2.4%) nhưng năm 2018 lượng tiền và tương đương tiền có giá trị 12,568 triệu đồng (chiếm 10.16%) và tăng 10,738 triệu
0 20 40 60 80 100 120 140
Năm 2016 Năm 2017 Năm 2018
A. Tài sản ngắn hạn B.Tài sản dài hạn Tổng tài sản
đồng hay tăng một lượng lớn là 587.02%; năm 2017 lượng tiền và tương đương tiền có giá trị 10,723 triệu đồng (chiếm 10.35%) so với năm 2016 tăng 8,894 triệu đồng hay tăng 486.18%.
Các khoản phải thu ngắn hạn tăng qua từng năm, năm 2018 là 29,434 triệu đồng (chiếm 23.80%) so với năm 2016 là 20,439 triệu đồng (chiếm 26.87%) tăng 8,994 triệu đồng hay tăng 44%; năm 2017 là 27,447 triệu đồng (chiếm 26.48%) so với năm 2016 tăng 7,007 triệu đồng hay tăng 34.29%.
Hàng tồn kho tăng qua từng năm, năm 2018 khoản mục này là 34,094 triệu đồng (chiếm 27.56%) so với năm 2016 khoản mục này là 20,173 triệu đồng (chiếm 26.52%) tăng 13,921 triệu đồng hay tăng 69.01%, năm 2017 khoản mục này là 29,950 triệu đồng (chiếm 28.90%) so với năm 2016 tăng 9,772 triệu đồng hay tăng 48.47%. Nguyên nhân hàng tồn kho cao là do năm qua tình hình kinh tế khó khăn, có nhiều thay đổi trong cơ chế nhà nước đối với ngành dược phẩm do đó, cùng với các Công ty khác thì Công ty TNHH Dược phẩm Hiếu Anh có một số mặt hàng tiêu thụ chậm. Hàng tồn kho tăng cao là không tốt, do đó Công ty cần xem xét lại để tránh ứ động vốn cũng như giảm được chi phí vốn.
Tài sản ngắn hạn khác cũng tăng qua từng năm, năm 2018 tài sản ngắn hạn khác là 228 triệu đồng (chiếm 0.18%) so với năm 2016 là 114 triệu đồng (chiếm 0.15%) tăng 114 triệu đồng hay tăng 99.48%; và năm 2017 là 175 triệu đồng (chiếm 0.17%) so với năm 2016 tăng 60 triệu đồng hay tăng 52.66%.
=> Sự biến động các khoản mục này làm cho tài sản ngắn hạn trong năm 2017 và 2018 tăng lên đáng kể so với năm 2016.
- Tài sản dài hạn: Tài sản dài hạn cũng tăng qua từng năm và tăng tương đương so với tài sản ngắn hạn. Năm 2018 là 47,368 triệu đồng (chiếm 38.29%) so với năm 2016 là 29,119 triệu đồng (chiếm 38.28%) tăng 18,249 triệu đồng hay tăng 62.67%; năm 2017 là 35,346 triệu đồng (chiếm 34.1%) so với năm
2016 tăng 6,226 triệu đồng hay tăng 21.38%. Tài sản dài hạn tăng chủ yếu là do tài sản cố định tăng.
Qua phân tích trên cho thấy quy mô kinh doanh Công ty có xu hướng ngày một phát triển và dần được mở rộng.
Bảng 3.4. Các chỉ số đánh giá cấu trúc tài sản Chỉ tiêu
ĐVT Năm 2016 Năm 2017 Năm 2018
1. Hệ số tài trợ tài ngắn hạn
% 61,72 65,90 61,71
2. Hệ số tài trợ tài sản dài hạn
% 38,28 34,10 38,29
(Nguồn: Số liệu tính toán từ BCTC các năm 2016, 2017, 2018 của Công ty TNHH Dược phẩm Hiếu Anh) Qua bảng phân tích trên cho thấy nguồn vốn của Công ty chủ yếu là nguồn tài trợ ngắn hạn, loại tài sản này chiếm tỷ trọng cao trong tổng tài sản và biến động qua các năm. Năm 2016 là 61.72% tăng lên 65.90% năm 2017 và giảm xuống lại 61.71% năm 2018. Còn tỷ trọng tài sản dài hạn chiếm tỷ trọng thấp và cũng biến động qua các năm; năm 2016 chiếm 38.28%, năm 2017 giảm xuống 34.10%, đến năm 2018 lại tăng lên 38.29%. Từ đó, cho thấy cơ cấu tài sản của Công ty có sự biến đổi nghiêng về tài sản ngắn hạn. Điều này cũng rất phù hợp với đặc điểm ngành nghề kinh doanh của Công ty trong hiện tại cũng như tương lai.