5. Kết cấu của đề tài
2.1.6. Kết quả hoạt động kinh doanh của Công ty CP Tiếp Vận Tâm Cảng Cát
Cát Lái năm 2015
Một tài liệu không thể thiếu trong phân tích hoạt sản xuất kinh doanh của doanh nghiệp đó là bảng báo cáo kết quả hoạt động sản xuất kinh doanh hay còn gọi là báo cáo thu nhập, là một báo cáo tài chính tổng hợp về tình hình và kết quả kinh doanh, phản ánh thu nhập của hoạt động chính và các hoạt động khác qua một thời kỳ kinh doanh.
- Phân tích kết quả HĐSXKD để Doanh nghiệp thấy được khái quát về quá trình sản xuất kinh doanh, như biến động về sản lượng, doanh thu, chi phí, lợi
24
nhuận…để tìm ra nguyên nhân cơ bản ảnh hưởng tới kết quả sản xuất kinh doanh trong kỳ đánh giá.
- Phân tích kết quả HĐSXKD giúp cho Doanh nghiệp đánh giá chính xác các chỉ tiêu kinh tế qua những nhận định khái quát được đưa ra trong quá trình đánh giá chung, từ đó thấy được mối quan hệ chặt chẽ, sự tác động qua lại giữa các chỉ tiêu kinh tế chủ đạo tạo nên kết quả của HĐSXKD, từ đó doanh nghiệp địmh hướng được nhiệm vụ, phân tích vào các nội dung chính ảnh hưởng tới quá trình sản xuất kinh doanh của mình trong hiện tại và dự báo cho tương lai.
Căn cứ vào bảng báo cáo HDSXKD của Công ty năm 2015 ta lập bảng phân tích sau:
25
Bảng 2.1 Kêt quả hoạt động sản xuất kinh doanh của Công ty năm 2015
TT Chỉ tiêu Đvt Năm 2014 Năm 2015 So sánh
(%) Chênh lệch
1 Doanh thu bán hàng và cung cấp dịch vụ VND 57,520,343,599 111,455,345,583 193.77 53,935,001,984
2 Các khoản giảm trừ doanh thu VND 0
3 Doanh thu thuần về bán hàng và CCDV VND 57,520,343,599 111,455,345,583 193.77 53,935,001,984
4 Giá vốn hàng bán VND 47,027,125,203 95,400,914,176 202.86 48,373,788,973
5 Lợi nhuận gộp về bán hàng và CCDV VND 10,493,218,396 16,054,431,407 153.00 5,561,213,011
6 Doanh thu hoạt động tài chính VND 145,343,236 54,617,407 37.58 -90,725,829
7 Chi phí tài chính VND 1,043,721,291 3,363,889,166 322.30 2,320,167,875
- Trong đó chi phí trả lãi vay VND 1,043,721,291 3,363,889,166 322.30 2,320,167,875
8 Chi phí bán hàng VND 229,956,503 149,987,640 65.22 -79,968,863
9 Chi phí quản lý doanh nghiệp VND 2,188,943,837 2,875,631,359 131.37 686,687,522
10 Lợi nhuận thuần từ HĐKD VND 7,175,940,001 9,719,540,649 135.45 2,543,600,648
11 Thu nhập khác VND 23,873 487,000,000 2,039,961.46 486,976,127
12 Chi phí khác VND 16,869,917 469,929,309 2,785.61 453,059,392
13 Lợi nhuận khác VND -16,846,044 17,070,691 -101.33 224,647
14 Tổng lợi nhuận kế toán trước thuế VND 7,159,093,957 9,736,611,340 136.00 2,577,517,383
15 Chi phí thuế TNDN hiện hành VND 1,815,419,115 2,164,621,987 119.24 349,202,872
16 Chi phí thuế TNDN hoãn lại VND 0
17 Lợi nhuận sau thuế TNDN VND 5,343,674,842 7,571,989,353 141.70 2,228,314,511
18 Lãi cơ bản trên cổ phiếu (đ/CP) 3,526 2,363 67.02 -1,163
26
Năm 2015 tình hình kinh tế trong nước có nhiều chuyển biến tích cực, tăng trưởng kinh tế đạt 6,68%, trong đó tăng trưởng kim ngạch xuất khẩu đạt trên 12%, lạm phát thấp, giá nhiên liệu giảm mạnh so với cùng kỳ năm trước…Trong bối cảnh chung đó, sản lượng hàng hóa thông qua Khu vực Tp Hồ Chí Minh tiếp tục tăng trưởng trên 12% so với cùng kỳ nên đã tác động tích cực đến kết quả SXKD của Công ty.
Trong năm qua với rất nhiều khó khăn nhưng HĐQT đã lãnh đạo, chỉ đạo Ban điều hành tích cực tìm ra nhiều giải pháp như: đẩy mạnh hoạt động khai thác vận chuyển, mở rộng vận chuyển thêm một số tuyến mới, liên doanh liên kết với các Công ty cùng nghành để chia sẻ thị phần...
Bên cạnh BGĐ Công ty cùng với các phòng chức năng đã thực hiện giám sát chặt chẽ chi phí sản xuất, chi phí sửa chữa phương tiện thiết bị, công trình bến bãi nhằm nâng cao hiệu quả kinh doanh, vì vậy năm qua Công ty đã hoàn thành tốt kế hoạch sản xuất kinh doanh mà ĐHĐCĐ thường niên đã thông qua như kết quả nêu trên. Doanh thu và lợi nhuận đều vượt so với kế hoạch đề ra, thu nhập và đời sống người lao động được đảm bảo, nội bộ Công ty đoàn kết chung sức chung lòng để xây dựng Công ty ngày càng phát triển ổn định.
Qua bảng phân tích 2.1 trên ta nhận thấy: Tổng doanh thu bán hàng và cung cấp dịch vụ năm 2015 đạt 111.455.345.583 (đ) so với cùng kỳ năm 2014 với tỷ lệ đạt là 193,77%, tốc độ tăng là 93,77% và lượng tăng tuyệt đối là 53.935.001.984 (đ). Nguyên nhân là do trong năm Công ty ký kết đuợc nhiều hợp đồng dài hạn nên Công ty có được luồng hàng ổn định từ Cảng Cát Lái về các KCN, KCX và ngược lại với cự li dao động từ 30km -50km.
Đây là một biểu hiện tốt của Công ty, trong bối cảnh trong năm 2015 vận chuyển bộ gặp rất nhiều khó khăn, không riêng gì Công ty mà các đơn vị vận tải bộ nói chung cũng đều gặp những khó khăn nhất định. Đó là sự kẹt đường, sự cạnh tranh không lành mạnh giữa các Công ty vận tải, Cảnh sát giao thông kiểm tra trọng tải xe tại cảng gây áp lực lớn cho Công ty, ảnh hưởng tới tâm lý khách hàng, là cơ hội cho các đối thủ cạnh tranh tuyên truyền, lôi kéo khách hàng của Công ty…sự tăng giá xăng dầu của Nhà nước đã đẩy giá thành vận chuyển lên cao.
27
Bên cạnh đó, thì vận tải bộ còn gặp nhiều khó khăn như: việc cấm đường của Tp. HCM, Tp. Biên hòa, sự mãi lộ của cảnh sát giao thông, sự tăng lương cơ bản của Nhà nước…đã tác động lớn đến doanh thu của Công ty trong năm 2014.
Hơn nữa, lượng phương tiện vận tải đường bộ ở khu vực thành phố HCM rất lớn, đa số là của tư nhân tập trung dưới hình thức các hợp tác xã vận chuyển. Khả năng huy động phương tiện vận chuyển của các hợp tác xã này là rất lớn. Các đơn vị vận tải hợp tác xã năng động, khả năng tìm kiếm nguồn hàng mạnh, ưu thế chính là cung cách quản lý linh hoạt, theo số liệu thống kê của Công ty, tải trọng vận chuyển của 1 xe có thể lên đến 30 tấn, gấp 3 lần so với tải trọng của xe tải Công ty. Nguồn gốc xe là của tư nhân nên chi phí thấp. Đây chính là khó khăn lớn nhất cho Công ty trong việc cạnh tranh vận chuyển hàng hóa.
Giá cả vận chuyển của các đơn vị tư nhân được quyết định rất linh hoạt mà Công ty khó có thể có một giá cước cạnh tranh hơn. Hơn nữa, do tình trạng vận chuyển dư thừa, hiện nay những khách hàng lớn, nguồn hàng ổn định thì họ có sẵn đội xe do Công ty của họ hoặc xe do cán bộ công nhân viên của các đơn vị này tự đầu tư để vận chuyển. Tương tự, các khách hàng ở các tỉnh phần lớn cũng đã có mối liên hệ chặt chẽ giữa người mua bán và người vận chuyển. Như vậy, về vận tải bộ của Công ty tuy không có ưu thế so với các đơn vị bên ngoài nhưng có nguồn hàng vận chuyển thường xuyên. Sự nỗ lực khắc phục khó khăn của CBCNV nên tổng doanh thu năm 2014 đã tăng trưởng khả quan, đúng như kỳ vọng của Công ty.
Các khoản giảm trừ trong năm 2015 là không có. Đây là một biểu hiện tốt, nó sẽ làm giảm chi phí đầu vào của giá thành đơn vị, và như vậy sẽ làm cho khả năng cạnh tranh về giá thành đơn vị tăng lên và hiệu quả HĐSXKD tăng. Công ty nên tiếp tục phát huy cho những kỳ tiếp theo.
Chính vì ảnh hưởng tốt của các khoản giảm trừ không có nên, doanh thu thuần năm 2015 đạt 111.455.345.583 (đ) tăng 93,77% và lượng tăng tuyệt đối là 53.935.001.984(đ) so với cùng kỳ cùng kỳ năm 2014.
So với doanh thu bán hàng và cung cấp dịch vụ thì Giá vốn hàng bán trong năm 2015 tăng 48.373.788.973 (đ) so với cùng kỳ năm 2014, tốc độ tăng là 102,86%. Đây là một dấu hiệu không tốt, vì tổng doanh thu chỉ tăng 93,77% còn giá
28
vốn hàng bán thì tăng 102,86%. Trong khi đó, cuối năm 2015 giá dầu thế giới giảm sâu, đây là nguyên vật liệu chính của Công ty trong họat động sản xuất kinh doanh. Công ty cần rà soát lại toàn bộ chi phí đầu vào của mình, nhằm giảm giá vốn hàng bán tăng cao sức cạnh tranh.
Lợi nhuận gộp về bán hàng và cung cấp dịch vụ trong năm 2015 đạt 153% so với cùng kỳ năm 2014 và tăng về lượng là 5.561.213.011 (đ). Nguyên nhân chủ yếu là do ảnh hưởng trực tiếp của doanh thu và giá vốn hàng bán trong kỳ.
Qua bảng phân tích trên, ta thấy trong năm 2015 doanh thu từ hoạt động tài chính có phần giảm mạnh 62,42% so với cùng kỳ năm 2014, với lượng giảm tuyệt đối là 90.725.829 (đ). Trong khi đó chi phí tài chính tăng mạnh, với lượng tăng tuyệt đối là 2.320.167.875 (đ), đây thực ra là chi phí trả lãi vay ngân hàng của Công ty trong năm 2015. Điều này cho thấy Công ty chưa chủ động được nguồn vốn của mình để đảm bảo hoạt động sản xuất kinh doanh, vẫn phụ thuộc vào nguồn vốn vay từ ngân hàng.
Chi phí bán hàng năm 2015 đã giảm 34,78% và lượng giảm tuyệt đối là 79.968.863 (đ) so với cùng kỳ năm 2014, đây chủ yếu là những khoản hoa hồng mà Công ty trả cho khách hàng. Xét về lượng đây là một biểu hiện tích cực trong việc giảm chi phí đầu vào của sản phẩm. Tuy nhiên mặc dù là biểu hiện tốt của chi phí, nhưng muốn tăng doanh thu thì Công ty phải mở rộng hệ thống, quảng bá sản phẩm của mình, vì sản phẩm cùa Công ty với đặc thù là sản phẩm dịch vụ vận chuyển hàng hóa và dịch vụ logictisc, bên cạnh đó trong thị trường này có sự cạnh tranh quyết liệt của các doanh nghiệp trong nước và nước ngoài. Vì vậy việc mở rộng các đại lý, quảng bá sản phẩm của Công ty một mặt tạo doanh thu tăng cho Công ty, mặt khác nhằm mở rộng thị phần.
Chi phí quản lý doanh ngiệp trong năm 2015 tăng một lượng đáng kể là 686.687.522 (đ) so với cùng kỳ năm 2014, tốc độ tăng là 31,37%. Nếu so với tổng doanh thu thì đây là một biểu hiện tốt, vì tổng doanh thu tăng 93,77%, trong khi chi phí QLDN chỉ tăng 31,37%. Công ty cần phát huy cho những kỳ sau.
Lợi nhuận thuần từ HĐSXKD năm 2015 tăng 2.543.600.648 (đ) so với cùng kỳ năm 2014, với tốc độ tăng là 35,45%. Đây cũng là một biểu hiện tích cực, nó cho
29
thấy trong kỳ tình hình HĐSXKD của Công ty trong kỳ tốt. Công ty cần phát huy cho những năm sau.
Lợi nhuận khác trong kỳ phát sinh giảm về lượng là 224.647 (đ) so với cùng kỳ cùng kỳ năm 2014. Nhìn chung phần lớn những khoản thu khác phát sinh là biểu hiện không tốt như : thu nhập về tiền phạt bồi thường tăng lên làm cho lợi nhuận cảng tăng, nhưng như vậy chứng tỏ tình hình sản xuất kinh doanh của cảng kỳ trước là không tốt, hoặc thu nhập về vật tư hàng hóa dôi ra trong quá trình xếp dỡ làm lợi nhuận tăng, nhưng đây là biểu hiện quản lý vật tư hàng hóa xếp dỡ chưa tốt…Để đánh giá chính xác ta cần xem xét nguồn gốc của khoản thu nhập này.
Như ta đã biết Công ty là Công ty con của Công ty Kho Vận Tân cảng với chức năng hoạt động chính là vận chuyển hàng hóa nó chịu ảnh hưởng bởi 3 nhân tố : Sản lượng vận chuyển, giá thành vận chuyển và cự ly vận chuyển.
Qua bảng phân tích kết quả hoạt động sản xuất kinh doanh của Công ty trong năm 2015 trên ta nhận thấy mặc dù trong kỳ Công ty gặp rất nhiều khó khăn trong việc hoạt động sản xuất kinh doanh của mình như: sự khủng hoảng kinh tế toàn cầu, sự cạnh tranh găy gắt của các đơn vị bạn ngay trong Tổng Công ty và khu vực. Bên cạnh đó, những dự án Công ty đang đầu tư, liên doanh liên kết có số vốn lớn đã bắt đầu mang lại doanh thu, lợi nhuận cho Công ty. Ta nhận thấy trong năm 2015 Công ty đã hoàn thành tốt kế hoạch đề ra, những chỉ tiêu kinh tế cơ bản đều tốt hơn so với năm 2014, cụ thể là tổng lợi nhuận sau thuế tăng 2.228.314.511 (đ), tương ứng tăng 41,7% so với năm 2014.
Tóm lại: Trong năm 2015 là một năm còn nhiều khó khăn của thế giới nói
chung và Việt Nam nói riêng. Mặc dù các chính sách thắt chặt tiền tệ của nhà nước được áp dụng triệt để và lạm phát đã được kiềm chế ở 1 con số, nhưng tăng trưởng tín dụng vẫn thấp khiến cho cả nền kinh tế khá khó khăn, sự thiếu hụt đồng tiền dẫn đến lãi suất cao vượt xa khả năng kinh doanh và gây khó khăn cho nhiều doanh nghiệp, đặc biệt là những doanh nghiệp thiếu vốn phải đi vay ngân hàng…thủ tục và các điều kiện của các ngân hàng rườm rà khó khăn đã phần nào hạn chế tiếp cận nguồn vốn của các doanh nghiệp vừa và nhỏ. Bên cạnh đó sự biến động giá cả của
30
một số mặt hàng nhạy cảm được Nhà nước điều chỉnh tăng cho phù hợp với giá cả của khu vực và thế đã phần nào ảnh hưởng trực tiếp tới tổng doanh thu của Công ty. - Thương hiệu và uy tín của Công ty ngày càng được khẳng định, nguồn vốn luôn được bảo toàn và phát triển.
Các chỉ tiêu về doanh thu và lợi nhuận, đều hoàn thành vượt mức so với kế hoạch sản xuất kinh doanh mà Nghị quyết Đại hội cổ đông thường niên năm 2015 đã đề ra. Kết quả đạt được như trên cũng là một khích lệ lớn đối với tập thể lãnh đạo và toàn thể người lao động trong Công ty trong điều kiện nền kinh tế vẫn còn tiềm ẩn nhiều khó khăn, thách thức.
ảng 2.2 Các chỉ tiêu tài chính chủ yếu của Công ty trong năm 2015
TT NỘI DUNG Đvt 2014 2015
1 Tổng giá trị tài sản Tỷ 46,53 111,02
Cơ cấu tài sản
Tài sản dài hạn/Tổng tài sản % 61,64% 68,82%
Tài sản ngắn hạn/Tổng tài sản % 38,38% 31,18%
Cơ cấu nguồn vốn
Nợ phải trả/Tổng nguồn vốn % 54,76% 55,80%
Nguồn vốn chủ sở hữu/Tổng nguồn vốn % 45,24% 44,20%
Khả năng thanh toán
Khả năng thanh toán nhanh Lần 0,41 0,48
Khả năng thanh toán hiện hành Lần 1,05 1,30
Tỷ suất lợi nhuận
Tỷ suất lợi nhuận sau thuế/Tổng tài sản BQ (ROA) % 11,48% 6,82%
Tỷ suất lợi nhuận sau thuế/Doanh thu thuần (ROS) % 9,28% 6,79%
Tỷ Suất lợi nhuận sau thuế/Vốn chủ sở hữu BQ (ROE) % 25,37% 15,43%
EPS đ/Cp 3.562 2.363
2
3
4
5
31
Nhìn chung, trong năm 2015 Công ty có tình hình tài chính tốt, có khả năng thanh toán các khoản nợ đến hạn trả. Nợ vay chiếm tỷ lệ an toàn trong cơ cấu nguồn vốn.
Vòng quay vốn ngắn hạn được kiểm soát chặt chẽ để đảm bảo việc sử dụng nguồn vốn quan trọng này hiệu quả nhất. Không để xảy ra nợ xấu khó đòi và hàng tồn kho được duy trì ở mức hợp lý đáp ứng nhu cầu kế hoạch sản xuất.
Nợ phải trả/Tổng nguồn vốn đã tăng từ 54,76% năm 2014 lên 55,8% năm 2015. Nợ phải trả chủ yếu là các khoản vay ngân hàng để tài trợ các dự án đầu tư chiếm tỷ trọng lớn trong tổng nợ phải trả, đây là các khoản Công ty vay để đầu tư mua sắm trang thiết bị, tăng năng lực vận chuyển cho Công ty.
Nguồn vốn CSH/Tổng nguồn vốn của Công ty vẫn giữ được sự ổn định và tăng so năm 2014. Nó chứng tỏ hiệu quả hoạt động sản xuất kinh doanh của Công ty trong giai đoạn này được nâng cao, tích luỹ từ nội bộ tăng.
Trong năm 2015, tuy tình hình kinh tế vĩ mô của Việt Nam tương đối ổn định, tỷ lệ lạm phát vừa phải nhưng nền kinh tế nước ta vẫn còn tiềm ẩn nhiều rủi ro, khó khăn do dự trữ ngoại tệ thấp, với sự cạnh tranh gay gắt của các đơn vị cùng ngành, cùng Tổng Công ty.
Bên cạnh đó HĐQT cũng đã chỉ đạo BGĐ Công ty cùng với các phòng chức năng đã thực hiện giám sát chặt chẽ chi phí sản xuất, chi phí sửa chữa phương tiện