6. Tổng quan tài liệu nghiên cứu
2.4.3.Đo lƣờng biến phụ thuộc
a. Lựa chọn các chỉ mục thông tin công bố
Mức độ CBTT về QLRR của các DN thuộc ngành tài chính niêm yết trong luận văn đƣợc đánh giá trên cơ sở thang đo bao gồm hệ thống các chỉ mục CBTT đƣợc lựa chọn căn cứ theo Thông tƣ 210/2009/TT-BTC. Dựa vào Thông tƣ 210, thang đo mức độ CBTT bắt buộc về QLRR đƣợc xây dựng để
đánh giá về mức độ tuân thủ của thông tin về QLRR đƣợc các DN công bố. Sau khi đánh giá về mức độ tuân thủ của thông tin về QLRR mà DN công bố, thang đo mức độ CBTT tùy ý về QLRR đƣợc xây dựng nhằm đánh giá mức độ chi tiết của thông tin về QLRR mà các DN công bố.
Mức độ CBTT về QLRR trong nghiên cứu này đƣợc đánh giá trên khía cạnh là tính đầy đủ theo quy định của những văn bản pháp luật có liên quan và về chiều sâu (chất lƣợng thông tin công bố) đối với các yêu cầu theo quy định của Thông tƣ 210 nhƣng chƣa cụ thể, chi tiết. Trên cơ sở tổng hợp số điểm CBTT về QLRR cho các DN thuộc ngành tài chính niêm yết, mức độ CBTT về QLRR của các DN đƣợc khảo sát trong luận văn này đƣợc đánh giá theo phƣơng pháp chỉ số trên cơ sở các chỉ mục trên BCTC.
Dựa vào các quy định hiện hành đối với CBTT về QLRR của các DN, bảng đo lƣờng mức độ CBTT về QLRR bắt buộc đƣợc xây dựng nhƣ sau:
Bảng 2.1: Bảng đo lường mức độ công bố thông tin bắt buộc về quản lý rủi ro
STT Yêu cầu CBTT Thang đo Quy định có liên quan
1 Nhận diện rủi ro tín dụng 0/1 Điều 29, Thông tƣ 210/2009/TT-BTC 2 Biện pháp/Cách thức quản lý rủi
ro tín dụng 0/1 Điều 29, Thông tƣ 210/2009/TT-BTC 3 Trình bày số liệu cụ thể để thể hiện mức độ rủi ro tín dụng 0/1 Điều 30, Thông tƣ 210/2009/TT-BTC 4 Nhận diện các rủi ro thanh
khoản 0/1
Điều 29, Thông tƣ 210/2009/TT-BTC 5 Biện pháp/Cách thức quản lý rủi
ro thanh khoản 0/1
Điều 29, Thông tƣ 210/2009/TT-BTC 6 Trình bày số liệu cụ thể để thể
hiện mức độ rủi ro thanh khoản 0/1
Điều 30, Thông tƣ 210/2009/TT-BTC
STT Yêu cầu CBTT Thang đo Quy định có liên quan
7 Nhận diện các rủi ro lãi suất NA/0/1 Điều 29, Thông tƣ 210/2009/TT-BTC 8 Biện pháp/Cách thức quản lý rủi
ro lãi suất NA/0/1
Điều 29, Thông tƣ 210/2009/TT-BTC 9 Trình bày số liệu cụ thể để thể
hiện mức độ rủi ro lãi suất NA/0/1
Điều 30, Thông tƣ 210/2009/TT-BTC 10 Nhận diện các rủi ro tỷ giá
(ngoại hối) NA/0/1
Điều 29, Thông tƣ 210/2009/TT-BTC 11 Biện pháp/Cách thức quản lý rủi
ro tỷ giá (ngoại hối) NA/0/1
Điều 29, Thông tƣ 210/2009/TT-BTC
12
Trình bày số liệu cụ thể để thể hiện mức độ rủi ro tỷ giá (ngoại hối)
NA/0/1 Điều 30, Thông tƣ 210/2009/TT-BTC
13 Nhận diện các rủi ro chứng
khoán NA/0/1
Điều 29, Thông tƣ 210/2009/TT-BTC 14 Biện pháp/Cách thức quản lý rủi (adsbygoogle = window.adsbygoogle || []).push({});
ro chứng khoán NA/0/1
Điều 29, Thông tƣ 210/2009/TT-BTC 15 Trình bày số liệu cụ thể để thể
hiện mức độ rủi ro chứng khoán NA/0/1
Điều 30, Thông tƣ 210/2009/TT-BTC 16 Nhận diện các rủi ro về giá hàng
hóa NA/0/1
Điều 29, Thông tƣ 210/2009/TT-BTC 17 Biện pháp/Cách thức quản lý rủi
ro hàng hóa NA/0/1
Điều 29, Thông tƣ 210/2009/TT-BTC 18 Trình bày số liệu cụ thể để thể
hiện mức độ rủi ro giá hàng hóa NA/0/1
Điều 30, Thông tƣ 210/2009/TT-BTC
Chú thích: 1: có công bố, 0: không công bố, và NA: không có thông tin liên quan.
Thang đo mức độ CBTT tùy ý về QLRR của các chỉ tiêu tƣơng ứng đƣợc trình bày ở Bảng 2.2 nhƣ sau:
Bảng 2.2: Bảng đo lường mức độ công bố thông tin tùy ý về quản lý rủi ro
STT Yêu cầu CBTT Thang đo Quy định có liên quan
1 Nhận diện rủi ro tín dụng Điều 29, Thông tư
210/2009/TT-BTC 1.1 Cách thức phát sinh rủi ro 0/1 1.2 Đánh giá mức độ ảnh hƣởng của rủi ro 0/1 2 Trình bày số liệu cụ thể để thể hiện mức độ rủi ro tín dụng
Điều 30, Thông tư 210/2009/TT-BTC
2.1 Tóm tắt số liệu về mức độ rủi ro 0/1 2.2 Số liệu có thể so sánh đƣợc 0/1 2.3 Số liệu về tài sản đảm bảo 0/1
3 Nhận diện các rủi ro thanh khoản Điều 29, Thông tư
210/2009/TT-BTC
3.1 Cách thức phát sinh rủi ro 0/1 3.2 Đánh giá mức độ ảnh hƣởng của
rủi ro 0/1
4 Trình bày số liệu cụ thể để thể
hiện mức độ rủi ro thanh khoản
Điều 30, Thông tư 210/2009/TT-BTC
4.1 Tóm tắt số liệu về mức độ rủi ro 0/1 4.2 Số liệu có thể so sánh đƣợc 0/1 4.3 Phân tích thời gian đáo hạn còn lại 0/1
5 Nhận diện các rủi ro lãi suất Điều 29, Thông tư
STT Yêu cầu CBTT Thang đo Quy định có liên quan
5.1 Cách thức phát sinh rủi ro NA/0/1 5.2 Đánh giá mức độ ảnh hƣởng của
rủi ro NA/0/1 (adsbygoogle = window.adsbygoogle || []).push({});
6 Trình bày số liệu cụ thể để thể
hiện mức độ rủi ro lãi suất
Điều 30, Thông tư 210/2009/TT-BTC
6.1 Tóm tắt số liệu về mức độ rủi ro NA/0/1 6.2 Số liệu có thể so sánh đƣợc NA/0/1 6.3 Phân tích độ nhạy cảm của rủi ro NA/0/1
7 Nhận diện các rủi ro tỷ giá (ngoại
hối)
Điều 29, Thông tư 210/2009/TT-BTC
7.1 Cách thức phát sinh rủi ro NA/0/1 7.2 Đánh giá mức độ ảnh hƣởng của
rủi ro NA/0/1
8
Trình bày số liệu cụ thể để thể hiện mức độ rủi ro tỷ giá (ngoại hối)
Điều 30, Thông tư 210/2009/TT-BTC
8.1 Tóm tắt số liệu về mức độ rủi ro NA/0/1 8.2 Số liệu có thể so sánh đƣợc NA/0/1 8.3 Phân tích độ nhạy cảm của rủi ro NA/0/1
9 Nhận diện các rủi ro chứng khoán Điều 29, Thông tư
210/2009/TT-BTC
9.1 Cách thức phát sinh rủi ro NA/0/1 9.2 Đánh giá mức độ ảnh hƣởng của
rủi ro NA/0/1
10 Trình bày số liệu cụ thể để thể
hiện mức độ rủi ro chứng khoán NA/0/1
Điều 30, Thông tư 210/2009/TT-BTC
STT Yêu cầu CBTT Thang đo Quy định có liên quan
10.2 Số liệu có thể so sánh đƣợc NA/0/1 10.3 Phân tích độ nhạy cảm của rủi ro NA/0/1
11 Nhận diện các rủi ro về giá hàng
hóa
Điều 29, Thông tư 210/2009/TT-BTC
11.1 Cách thức phát sinh rủi ro NA/0/1 11.2 Đánh giá mức độ ảnh hƣởng của
rủi ro NA/0/1
12 Trình bày số liệu cụ thể để thể
hiện mức độ rủi ro giá hàng hóa
Điều 30, Thông tư 210/2009/TT-BTC (adsbygoogle = window.adsbygoogle || []).push({});
12.1 Tóm tắt số liệu về mức độ rủi ro NA/0/1 12.2 Số liệu có thể so sánh đƣợc NA/0/1 12.3 Phân tích độ nhạy cảm của rủi ro NA/0/1
Chú thích: 1: có công bố, 0: không công bố, và NA: không có thông tin
liên quan. Điểm đánh giá của 12 mục thông tin (từ 1 đến 12) sẽ bằng tổng điểm đánh giá cả các tiểu mục tƣơng ứng cộng lại. Ví dụ: điểm đánh giá của mục 1 sẽ bằng tổng điểm đánh giá của mục 1.1 và 1.2.
b. Đo lường chỉ số công bố thông tin
Việc đánh giá mức độ tuân thủ đối với CBTT về QLRR bắt buộc và mức độ tùy ý trong CBTT về QLRR đƣợc đánh giá trên cơ sở phân tích BCTC của DN đƣợc khảo sát để xác định đƣợc một mục tin quy định là có liên quan hay không liên quan, có hay không đƣợc công bố thông tin, và mức độ CBTT chi tiết (tùy ý) là ở chừng mực nào. Trên cơ sở đánh giá từng mục tin tƣơng ứng trên BCTC, mức độ CBTT về QLRR đƣợc tính nhƣ sau:
∑
Trong đó:
− : chỉ số CBTT về QLRR (bắt buộc/tùy ý) của công ty j (0 ≤ ≤ 1);
− : số yếu tố thông tin có thể công bố sau khi loại trừ đi những yếu tố thông tin hiển nhiên không liên qua (NA) ở công ty j;
− : bằng 1 nếu yếu tố thông tin i đƣợc công bố, bằng 0 nếu không đƣợc công bố.