8. Kết cấu của đề tài nghiên cứu
2.3. ĐÁNH GIÁ THỰC TRẠNG PHÂN TÍCH TÌNH HÌNH TÀI CHÍNH
2.3.1. Các ưu điểm
Dựa vào kết quả phân tích tài chính từ chương 2, nhân viên phân tích tại Công ty nhận thấy tình hình tài chính tại Công ty Cổ phần Cảng Quy Nhơn có bốn ưu điểm nổi bật sau đây:
- Một là: Ưu điểm về quy Mô về tổng tài sản và tổng nguồn vốn tại Công ty Cổ phần Cảng Quy Nhơn.
Quy mô về tổng tài sản và tổng nguồn vốn tại Công ty Cổ phần Cảng Quy Nhơn đều rất lớn trong giai đoạn phân tích và tăng dần từ năm 2017 đến năm 2018 (Tốc độ tăng 12,62%). Kết quả này cho thấy Công ty Cổ phần Cảng Quy Nhơn đang chú trọng mở rộng quy mô sản xuất kinh doanh nhằm tăng doanh thu, lợi nhuận làm tình hình tài chính tại Công ty tốt hơn lên. - Hai là: Ưu điểm về nhóm chỉ tiêu cơ cấu vốn
Các chỉ tiêu tài chính đều thể hiện rất rõ cơ cấu nguồn vốn tại Công ty được xây dựng với tỷ trọng vốn chủ sở hữu là rất cao (Cơ cấu vốn chủ sở hữu qua 2 năm 2017 đến 2018 đều chiếm trên 85% trên tổng nguồn vốn) và tăng dần từ năm 2017 đến 2018. Như vậy, trong quá trình hoạt động của mình, Công ty Cổ phần Cảng Quy Nhơn có mức độ độc lập tài chính là rất tốt, rất ít phụ thuộc vào tài chính từ bên ngoài. Cấu trúc vốn này tại Công ty ổn định qua các năm, nhờ đó tài sản dài hạn tại Công ty được đảm bảo vững chắc bởi nguồn tài trợ thường xuyên, giúp cho việc kinh doanh tại Công ty luôn ổn định, mức độ an ninh tài chính cao khi không chịu áp lực trong việc thanh toán các khoản nợ.
- Ba là: Ưu điểm về nhóm chỉ tiêu thanh toán:
Các chỉ tiêu về khả năng thanh toán tại Công ty Cổ phần Cảng Quy Nhơn đều rất cao và ổn định. Vì khoản mục hàng tồn kho chiếm tỷ trọng quá thấp trong tổng tài sản tại Công ty, nợ ngắn hạn tại Công ty cũng chiếm tỷ trọng khá thấp trong tổng tài sản Công ty, trong khi đó tiền và tương đương tiền, tài sản ngắn hạn tại Công ty lại chiếm tỷ trọng cao trong cơ cấu tổng tài sản Công ty dẫn đến chỉ tiêu về khả năng thanh toán tại Công ty cao và ổn định. Bên cạnh đó, khoản mục nợ phải trả tại Công ty chiếm tỷ trọng rất thấp so với vốn chủ sở hữu tại Công ty cũng như nợ phải trả chiếm tỷ trọng rất
thấp trong tổng nguồn vốn. Điều này dẫn đến khả năng thanh toán tại Công ty ít chịu áp lực từ các khoản nợ.
- Bốn là: Ưu điểm về nhóm chỉ tiêu khả năng sinh lợi:
Các chỉ tiêu về khả năng sinh lợi tại Công ty Cổ phần Cảng Quy Nhơn đều rất cao do tình hình tài chính tại Công ty luôn ổn định và phát triển. Doanh thu, lợi nhuận tại Công ty có sự tăng trưởng (Doanh thu thuần tại Công ty năm 2018 tăng với tốc độ 30,2% so với năm 2017; Lợi nhuận sau thuế tại Công ty năm 2018 tăng với tốc độ 25,52% so với năm 2017) và ở mức cao so với mức trung bình các Cảng biển cùng ngành.
2.3.2. Các hạn chế và nguyên nhân
Bên cạnh các ưu điểm, trong quá trình phân tích tình hình tài chính, nhân viên phân tích tại Công ty cũng nhận thấy tình hình tài chính tại Công ty Cổ phần Cảng Quy Nhơn cũng vấp phải không ít hạn chế. Nhân viên phân tích tại Công ty sẽ nêu bật hai hạn chế lớn ảnh hưởng đến tình hình tài chính tại Công ty Cổ phần Cảng Quy Nhơn và nêu ra nguyên nhân của hạn chế đó. - Một là: Hạn chế về tình hình sử dụng đòn bẩy tài chính.
Như đã phân tích ở chương 2, trong cơ cấu nguồn vốn tại Công ty, từ năm 2016 đến năm 2018 vốn chủ sở hữu Công ty đều chiếm tỷ trọng cao trên 85% trong cơ cấu nguồn vốn Công ty, trong khi đó nợ phải trả chỉ chiếm dưới 15% trong cơ cấu tổng nguồn vốn Công ty. Hơn thế nữa, trong khoản mục nợ phải trả tại Công ty, Công ty chỉ sử dụng nợ ngắn hạn chứ không sử dụng các khoản nợ dài hạn. Điều này cho thấy Công ty chủ yếu sử dụng vốn góp của chủ sở hữu mà rất ít sử dụng nguồn lực từ bên ngoài, đặc biệt là không sử dụng những khoản vay nợ trung và dài hạn. Trong giai đoạn mở cửa hiện nay, sản lượng hàng hóa thông qua Cảng ngày một tăng, cầu tàu và kho bãi ở Cảng luôn đối mặt với tình trạng quá tải. Chủ tàu, chủ hàng phải chờ hàng ngày, thậm chí hàng tuần mới đến lượt giải phóng nguồn hàng của mình. Nhu cầu
về nguồn vốn lớn để mở rộng quy mô, đặc biệt là nguồn vốn lớn giải quyết nhu cầu cấp bách mở rộng cầu tàu, kho bãi, phương tiện thiết bị để giải phóng tàu luôn rất bức thiết. Trong khi đó, doanh thu, lợi nhuận hay tổng tài sản tại Công ty rất cao và ổn định khiến cho các ngân hàng, các tổ chức tài chính sẵn sàng cho vay những khoản vay ưu đãi để mở rộng quy mô phát triển tại Cảng. Chính vì vậy, thông qua phân tích tình hình tài chính tại Công ty Cổ phần Cảng Quy Nhơn, tác giả nhận thấy Công ty Cổ phần Cảng Quy Nhơn có sự hạn chế lớn là lãng phí cơ hội mở rộng quy mô phát triển của mình nhằm tăng doanh thu, lợi nhuận rất lớn trong tương lai do thiếu sử dụng đòn bẩy tài chính trong kinh doanh.
Nguyên nhân của hạn chế này đó là các nhà quản lý trong nội bộ Công ty Cổ phần Cảng Quy Nhơn ít khi tiến hành đánh giá và kiểm soát tình hình tài chính tại Công ty. Bên cạnh đó, công tác lập kế hoạch phân tích tình hình tài chính tại Công ty vẫn chưa được tổ chức khoa học, hợp lý, phù hợp với đặc điểm sản xuất kinh doanh, cơ chế hoạt động, cơ chế quán lý kinh tế tài chính tại Công ty.
- Hai là: Hạn chế về các khoản phải thu ngắn hạn.
Trong quá trình phân tích tình hình tài chính tại Công ty Cổ phần Cảng Quy Nhơn ở chương 2, các khoản phải thu tại Công ty từ năm 2016 đến năm 2018 chủ yếu là các khoản phải thu ngắn hạn, các khoản phải thu dài hạn từ năm 2016 đến năm 2018 đều chiếm tỷ trọng rất thấp và đều dưới 0,2% trong cơ cấu tổng tài sản. Năm 2017, các khoản phải thu tăng với tốc độ 60,07% so với năm 2016. Năm 2018, các khoản phải thu tăng với tốc độ 22,35% so với năm 2017. Trong đó các khoản phải thu khách hàng năm 2018 tăng với tốc độ 42,72% so với năm 2017, điều này cho thấy khách hàng đang chiếm dụng vốn tại Công ty, chưa kể Công ty còn phải trích ra 1 khoản tiền để lập dự phòng cho các khoản phải thu khó đòi. Các khoản phải thu ngắn hạn tăng cao làm
tình hình tài chính tại Công ty bị hạn chế vì mất đi chi phí cơ hội là các khoản tiền lẽ ra dùng để đầu tư phát triển, mở rộng quy mô sản xuất thì bị khách hàng chiếm dụng vốn.
Nguyên nhân của hạn chế này do Công ty thực hiện chiến dịch Marketing mở rộng các chính sách tín dụng như cho khách hàng chậm trả các khoản chi phí trong ngắn hạn để kích thích các khách hàng đến Cảng nhằm tăng sản lượng hàng hoá thông qua Cảng.
KẾT LUẬN CHƯƠNG 2
Trong chương 2, nhân viên phân tích tại Công ty đã trình bày sơ lược về Công ty Cổ phần Cảng Quy Nhơn bao gồm những nội dung về lịch sử hình thành và quá trình phát triển, chức năng, nhiệm vụ của tổ chức hoạt động và đặc điểm tổ chức bộ máy quản lý hoạt động kinh doanh. Bên cạnh đó, nhân viên phân tích tại Công ty cũng phân tích đặc điểm ngành nghề kinh doanh ảnh hưởng đến tình hình tài chính tại Công ty Cổ phần Cảng Quy Nhơn.
Đi vào trọng tâm, nhân viên phân tích tại Công ty đối chiếu với cơ sở lý luận đã được nêu tại chương 1 để tiến hành phân tích thực trạng tại Công ty Cổ phần Cảng Quy Nhơn trên các khía cạnh đánh giá khái quát hiệu quả kinh doanh và đi sâu vào phân tích cấu trúc tài chính Công ty, phân tích tình hình đảm bảo vốn cho hoạt động kinh doanh và phân tích tình hình khả năng thanh toán tại Công ty. Thông qua thực trạng phân tích, nhân viên phân tích tại Công ty đã đánh giá khái quát tình hình tài chính tại Công ty, nắm được các phương pháp phân tích mà Công ty sử dụng như phương pháp so sánh, phương pháp tỷ lệ.... Với các phương pháp này, tác giả cho rằng không thể xác định bản chất sự biến động của các chỉ tiêu tình hình tài chính mà chỉ quan sát được sự thay đổi bề ngoài của các chỉ tiêu tình hình tài chính. Để từ đó nhân viên phân tích tại Công ty trình bày những ưu điểm, hạn chế tại Công ty, tìm ra nguyên nhân để xây dựng các giải pháp hoàn thiện phân tích tình hình tài chính tại Công ty Cổ phần Cảng Quy Nhơn trong chương 3.
CHƯƠNG 3: GIẢI PHÁP HOÀN THIỆN PHÂN TÍCH TÌNH HÌNH TÀI CHÍNH TẠI CÔNG TY CỔ PHẦN CẢNG
QUY NHƠN
3.1. QUAN ĐIỂM VÀ ĐỊNH HƯỚNG HOÀN THIỆN PHÂN TÍCH TÌNH HÌNH TÀI CHÍNH HÌNH TÀI CHÍNH
3.1.1. Quan điểm hoàn thiện
- Một là: Quan điểm công khai minh bạch:
Nội dung phân tích phải đảm bảo cung cấp thông tin một cách tổng quát về tình hình tài chính, kết quả kinh doanh tại Công ty và đưa ra định hướng trong thời gian tới.
Các thông tin tài chính, các chỉ tiêu phân tích cũng như hình thức trình bày kết quả phân tích phải khoa học, chặt chẽ, rõ ràng, dễ thực hiện đối với người phân tích, dễ hiểu đối với người tiếp nhận kết quả phân tích.
- Hai là: Quan điểm đa dạng chỉ tiêu phân tích:
Là Cảng quan trọng của khu vực miền Trung nên các chỉ tiêu phân tích tài chính tại Công ty Cổ phần Cảng Quy Nhơn được rất nhiều đối tượng quan tâm, từ các nhà quản lý Công ty, các cổ đông, các nhà đầu tư, nhà cung cấp cho đến các nhân viên trong Công ty. Mỗi đối tượng lại xem xét tình hình tài chính ở các góc độ khác nhau. Chính vì tầm quan trọng của các chỉ tiêu phân tích mà quan điểm đa dạng các chỉ tiêu phân tích được đặt ra để ban Tài chính- kế toán có định hướng hoàn thiện những chỉ tiêu phân tích tài chính tại Công ty.
3.1.2. Định hướng hoàn thiện
Qua nghiên cứu, nhân viên phân tích tại Công ty thấy quá trình phân tích tình hình tài chính tại Công ty còn nhiều hạn chế, chưa đánh giá đúng bản chất của tình hình thanh toán cũng như tình hình tài chính tại Công ty. Trong quá trình phân tích tình hình tài chính của Công ty còn những hạn chế do nhiều nguyên nhân. Việc phân tích và tổ chức phân tích tình hình tài chính Công ty
chưa được quan tâm đúng mực, do đó chưa phát huy va khai thác hết tiềm năng nhân lực và chưa có những đề xuất, kiến nghị, giải pháp cho ban lãnh đạo trong việc điều hành mà chỉ dừng lại ở những báo cáo phân tích, báo cáo thường niên mang tính hình thức chứ chưa thực sự đánh giá chất lượng của báo cáo.
3.2. CÁC GIẢI PHÁP HOÀN THIỆN PHÂN TÍCH TÌNH HÌNH TÀI CHÍNH TẠI CÔNG TY CỔ PHẦN CẢNG QUY NHƠN CHÍNH TẠI CÔNG TY CỔ PHẦN CẢNG QUY NHƠN
3.2.1. Hoàn thiện về công tác tổ chức phân tích tại Công ty
Theo nhân viên phân tích tại Công ty, công tác tổ chức phân tích tại Công ty còn hạn chế như: Cán bộ kế toán ít được tham gia học tập nâng cao kiến thức mà chỉ giới hạn ở người đi trước hướng dẫn người mới vào làm theo kinh nghiệm của họ; Chưa có tổ chuyên môn thực hiện công tác thu thập, tổng hợp các số liệu để phân tích tình hình tài chính tại Công ty; Chưa có sự phối hợp giữa các phòng ban liên quan cập nhật quy định mới của nhà nước, sửa đổi, bổ sung các định mức kịp thời để bảo đảm tính chính xác, đầy đủ, đồng bộ, phù hợp và đặc thù nhằm đáp ứng được yêu cầu đánh giá tình hình tài chính tại Công ty; Chưa xác định rõ mục tiêu phân tích, chưa xác định các chỉ tiêu nào là phân tích định kỳ để báo cáo Hội đồng quản trị theo quy định, chưa xác định chỉ tiêu nào là cần phân tích thường xuyên để kiểm soát hoạt động.
Chính vì vậy, Công ty cần hoàn thiện về công tác tổ chức phân tích tình hình tài chính bằng 5 giải pháp:
- Một là: Nâng cao trình độ chuyên môn cho cán bộ thuộc bộ phận kế toán và kiểm soát viên chuyên trách thông qua việc cho cán bộ theo học các khóa học nâng cao nghiệp vụ hay mời đơn vị kiểm toán độc lập thực hiện dịch vụ tư vấn, góp ý cho đơn vị,...
- Hai là: Thành lập một tổ chuyên môn thực hiện công tác thu thập, tổng hợp số liệu, tiến hành phân tích tình hình tài chính tại doanh nghiệp và lập
nên các báo cáo. Tuy nhiên với nhân lực có hạn tại đơn vị, Kế toán trưởng nên là người quản lý trực tiếp cho việc thành lập một tổ phân tích tài chính thuộc Phòng Kế toán, có trách nhiệm phân công theo dõi thông tin từ hệ thống kế toán. Kế toán trưởng phân công cho thành viên của tổ này thực hiện các công đoạn của việc lập nên một báo cáo phân tích tình hình tài chính, chiến lược kinh doanh,... và nộp lên Kế toán trưởng để thẩm định trước khi trình Giám đốc xem xét, phê duyệt.
- Ba là: Mặc dù tại Công ty đã xây dựng và ban hành một hệ thống chỉ tiêu về định mức nhiên liệu, nguyên vật liệu tiêu hao; định mức về nhân công; định mức kinh tế kỹ thuật ; định mức về các hạng mục công việc áp dụng trong dịch vụ kinh doanh Cảng biển,... Tuy nhiên, phòng Kế hoạch - Kỹ thuật cũng cần phải thường xuyên phối hợp với phòng Kế toán để cập nhật quy định mới của nhà nước, sửa đổi, bổ sung các định mức kịp thời để bảo đảm tính chính xác, đầy đủ, đồng bộ, phù hợp và đặc thù nhằm đáp ứng được yêu cầu đánh giá tình hình tài chính tại Công ty.
- Bốn là: Phải xác định rõ mục tiêu phân tích. Phải xác định được các chỉ tiêu nào là phân tích định kỳ để báo cáo Hội đồng quản trị theo quy định, phải xác định chỉ tiêu nào là cần phân tích thường xuyên để kiểm soát hoạt động. Đồng thời, tài liệu cho phân tích cần được thu thập thêm các tài liệu từ bên ngoài để khi phân tích, đánh giá thông tin phân tích được so sánh, đối chiếu cho đầy đủ và chuẩn xác hơn.
- Năm là: Công ty Cổ phần Cảng Quy Nhơn là Công ty kinh doanh chính về dịch vụ Cảng và bến Cảng, bốc xếp, giao nhận và cho thuê kho bãi. Chính vì thế công tác tổ chức phân tích tình hình tài chính cần phải đưa ra phương pháp đặc thù với khối ngành Cảng biển.
3.2.2. Hoàn thiện về phương pháp phân tích tài chính tại Công ty
Quy Nhơn, nhân viên phân tích tại Công ty nhận thấy phương pháp phân tích tại Công ty còn hạn chế, phương pháp phân tích tình hình tài chính phổ biến mà Công ty đang sử dụng để phân tích là phương pháp so sánh giản đơn, bao gồm so sánh dọc và so sánh ngang. Phương pháp này mặc dù cũng cho phép đánh giá sự biến động của các chỉ tiêu phân tích tình hình tài chính nhưng chưa cho thấy được các nhân tố cụ thể tác động đến các chỉ tiêu.
Chính vì vậy, nhân viên phân tích tại Công ty đề xuất đơn vị nên sử dụng thêm một số phương pháp phân tích sau: