7. Kết cấu của đề tài nghiên cứu
2.2.7. Phân tích tình hình công nợ
Bảng 2.12. Phân tích các nhân tố ảnh hưởng hiệu quả kinh doanh đươc sử dụng tại Công ty NBE ST T Chỉ tiêu Năm 2016 Năm 2017 Năm 2018 1 Doanh thu thuần (triệu đồng) 343.952 353.570 372.484 2 Giá vốn hàng bán (triệu đồng) 300.391 312.045 327.843 3 Hàng tồn kho (triệu đồng) 25.734 30.374 14.890 4 Các khoản phải thu (triệu đồng) 319.873 264.311 183.578 5 Tài sản ngắn hạn (triệu đồng) 59.575 59.012 51.338 6 Tổng Tài sản (triệu đồng) 85.832 83.788 73.538 7 Nợ ngắn hạn (triệu đồng) 26.266 22.459 8.386 8 Vòng quay tài sản ngắn hạn (1/5)(vòng) 5,77 5,99 7,26 9 Vòng quay hàng tồn kho(2/3) (vòng) 11,67 10,27 22,02 10 Vòng quay các khoản phải thu(1/4) (vòng) 10,75 13,38 20,29 11 Kỳ thu tiền bình quân (365/9)(ngày) 31,28 35,54 16,58 12 Vòng quay vốn lưu động (vòng) 5,97 5,96 6,75 13 Vòng quay tổng tài sản(1/6)(vòng) 4,01 4,22 5,07
(Nguồn: Các bảng phân tích hiệu quả kinh doanh của Công ty Cổ phần Sách Và Thiết bị Giáo Dục Miền Bắc )
Qua bảng 2.11 cho thấy doanh nghiệp đã cải thiện tốc độ thu hồi công nợ, vòng quay càng cao chứng tỏ doanh nghiệp ít bị chiếm dụng vốn kinh doanh từ khách hàng từ đó nguồn vốn lưu động đưa vào kinh doanh liên tục. Hệ số vòng quay các khoản phải thu là 10,75 năm 2016, năm 2017 là 13,38, năm 2018 là 20,29 chứng tỏ tốc độ thu hồi nợ của doanh nghiệp càng nhanh, khả năng chuyển đổi các khoản nợ phải thu sang tiền mặt cao, điều này giúp
cho doanh nghiệp nâng cao luồng tiền mặt, tạo ra sự chủ động trong việc tài trợ nguồn vốn lưu động trong sản xuất. Trong mỗi ngành khác nhau thì chỉ số này cũng khác nhau và để đánh giá hiệu quả quản lý của doanh nghiệp.
Hệ số vòng quay vốn lưu động là 5,97 năm 2016, đạt 5,96 năm 2016, đạt 6,75 năm 2018 có nghĩa là bình quân 1 đồng vốn lưu động trong kỳ sẽ tạo ra được 6,75 đồng doanh thu thuần năm 2018. Nếu hệ số càng lớn thì hiệu quả sử dụng vốn lưu động càng cao và ngược lại.
Kỳ thu tiền bình quân: Tỷ số này dùng để đo lường khả năng thu hồi vốn của Công ty là nhanh hay chậm trong quá trình thanh toán. Qua bảng số liệu 2.11 ta thấy khả năng thu hồi vốn của doanh nghiệp ở mức trung bình nhưng đến năm 2018 con số này ở mức khá an toàn và có xu hướng ngày càng tốt lên. Cụ thể, năm 2016 cứ trung bình khoảng 31,28 ngày thì Công ty thu hồi được các khoản phải thu từ khách hàng. Tương tự năm 2017 và 2018 lần lượt trung bình khoảng 35,54 và đến năm 2018 chỉ còn 16,58 ngày thì Công ty đã thu hồi các khoản phải thu. Nhìn chung kỳ thu tiền bình quân của Công ty không quá lâu, chứng tỏ Công ty kiểm soát tốt tình trạng nợ của khách hàng, đồng thời giúp Công ty có thể sử dụng nguồn vốn một cách linh hoạt.
Vòng quay hàng tồn kho tăng cho thấy doanh nghiệp đang áp dụng mô hình sản xuất tương đối tốt cùng với chính sách bán hàng hiệu quả. Hệ số vòng quay hàng tồn kho năm 2016 đạt 11,67, năm 2017 đạt10,27, năm 2018 đạt 22,02 cho thấy hàng tồn kho không bị ứ đọng nhiều, công ty sẽ ít rủi ro hơn, đặc biệt là năm 2018, Công ty có được bước tiến đáng kể, hàng tồn kho giảm mạnh trong điều kiền nhiều mặt hàng tồn kho không có khả năng bán ra ngoài do sự thay đổi liên tục của sách giáo khoa. Tuy nhiên, Công ty cần phải giữ một số lượng hàng tồn kho đủ lớn để đảm bảo mức độ kinh doanh và đáp ứng được nhu cầu khách hàng.
dụng tài sản của công ty. Vòng quay tổng tài sản của doanh nghiệp năm 2016 cứ 1 đồng vốn đầu tư vào tài sản thì chỉ chuyển thành 4,01 đồng doanh thu. Năm 2017 cứ 1 đồng vốn đầu tư vào tài sản thì chuyển thành 4,22 đồng doanh thu. Năm 2018 vòng quay tổng tài sản đạt 5,07. Hệ số vòng quay tổng tài sản càng cao đồng nghĩa với việc sử dụng tài sản của công ty vào các hoạt động sản xuất kinh doanh càng hiệu quả
Việc phân tích tình hình công nợ ở Công ty thực hiện khá đơn giản, chỉ là so sánh số liệu giữa các kỳ với nhau và đưa ra kết luận. Các kết luận đưa ra khá vội vàng, chưa hoàn toàn chính xác với thực trạng tai Công ty. Công ty nên sử dụng thêm phương pháp phân tích chi tiết để phân tích các yếu tố khác tác động đến các chỉ tiêu phân tích, đồng thời so sánh với chỉ tiêu trug bình ngành để có thể đánh giá dược vị trí của mình so với mặt bằng chung các Công ty cùng ngành. Công ty cần đặt việc phân tích hiệu quả kinh doanh của Công ty ở mức độ quan trọng cao hơn, đưa ra hệ thống các phương pháp phân tích đầ đủ hơn để việc phân tích hiệu quả kinh doanh của Công ty đạt hiệu quả cao hơn và giá trị hơn nữa.
2.3. Đánh giá thực trạng phân tích hiệu quả kinh doanh tại Công ty Cổ Phần Sách Và thiết Bị Giáo Dục Miền Bắc.