9. Kết cấu của luận văn
1.3.2.2. Chênh lệch lãi suất
Lãi suất là một phạm trù của kinh tế học có ý ngh a đặc biệt đ xác định hiệu quả kinh doanh của các doanh nghiệp nói chung và ngân hàng nói riêng, nói về lãi suất đã có rất nhiều nghiên cứu và quan đi m khác nhau của các nhà nghiên cứu trên thế giới cũng như tại Việt Nam. Khi sử dụng bất kỳ khoản tín dụng nào người vay cũng phải trả thêm một phần giá trị ngoài phần vốn gốc vay an đầu, Tỷ lệ phần
trăm của phần trăm tăng th m này so với phần vốn vay an đầu được gọi là lãi suất, đó là giá cả của quyền được sử dụng vốn vay trong một thời gian nhất định mà người sử dụng trả cho người sở h u
Lãi suất được đo lường như sau: Lãi suất đơn là lãi suất áp dụng trong trường hợp hết một kỳ hạn của lãi suất, người đi vay phải hoàn trả cho người vay tiền lãi của khoản vay và phương pháp xác định lãi không tr n cơ sở gộp lãi vào vốn. Lãi suất kép là lãi suất áp dụng trong trường hợp hết mỗi một kỳ hạn của lãi suất thì lãi suất đơn trong kỳ được gộp vào vốn đ tính lãi cho kỳ tiếp theo. Lãi suất đến hạn là lãi suất quy định theo từng kỳ hạn nhưng người đi vay không phải hoàn trả lãi theo từng kỳ hạn lãi suất mà chỉ phải hoàn trả lãi một lần khi đến hạn.
Phương pháp định giá lãi suất cho vay: Theo Peter S. Rose (2001) phương pháp định giá tổng hợp chi phí: Trong việc đánh giá khoản vay, nhà quản lý ngân hàng phải xem xét tới chi phí huy động vốn, chi phí hoạt động và quản lý ngân hàng. Điều đó có ngh a là ngân hàng phải xác định được các chi phí đ tạo ra lợi nhuận và phải đặt giá chính xác các khoản cho vay. Trong định giá cho vay, một hệ thống thông tin quản lý được thiết kế hoàn hảo là yếu tố quan trọng hàng đầu không th thay thế. Với mô hình định giá cho vay đơn giản nhất, chúng ta giả định rằng lãi suất tính trên bất kỳ khoản tín dụng nào cũng ao gồm 04 thành phần: chi phí huy động vốn phục vụ cho vay, chi phí hoạt động (bao gồm tiền công, lương cho nhân viên và chi phí về trang thiết bị cho việc giải quyết các thủ tục cho vay), Phần bù cần thiết cho nh ng rủi ro gắn với mỗi khoản cho vay, mức lợi nhuận cận biên trên khoản cho vay – thu nhập của cổ đông ngân hàng tỷ lệ với vốn đầu tư mà họ đóng góp.
Định giá lãi suất cho vay = Chi phí cận biên huy động vốn vay + Phần chi phí hoạt động cho vay + Phần bù rủi ro + Mức lợi nhuận cận biên dự tính
Mỗi thành phần trên có th được tính theo tỷ lệ % ình quân năm so với quy mô của khoản cho vay. Từ nh ng phân tích về lãi suất như tr n thì Lãi suất cho vay và lãi suất tiền gửi hay lãi suất huy động vốn được định ngh a như sau:
Lãi suất tiền gửi là lãi suất trả cho các khoản tiền gửi nó được áp dụng đ tính tiền lãi phải trả cho người gửi tiền. Lãi suất tiền gửi có nhiều mức khác nhau tùy thuộc vào thời hạn gửi, vào quy mô tiền gửi. Lãi suất tiền gửi ình quân được các ngân hàng tính toán bình quân theo giá trị tiền gửi và các mức lãi suất khác nhau ở các kỳ hạn gửi khác nhau, thường ở các ngân hàng lãi suất ở kỳ hạn ngắn thường thấp hơn các lãi suất ở kỳ hạn dài, việc tính toán lãi suất huy động bình quân sẽ cho ngân hàng biết chi phí đầu vào của ngân hàng có hiệu quả hay không, nếu như các ngân hàng có nhiều nguồn vốn ở các kỳ hạn ngắn thì lãi suất huy động bình quân sẽ thấp hơn, theo đó trong hoạt động ngân hàng lãi suất huy động ình quân được th hiện như sau:
Lãi suất huy động bình quân = Tổng chi phí trả lãi x 100%/Tổng nguồn vốn huy động
Lãi suất tiền vay là lãi suất mà khách hàng hay người vay phải trả khi đi vay ngân hàng, lãi suất cho vay bình quân là mức lãi suất vay được tính bình quân cho toàn bộ các khoản vay dựa trên kỳ hạn vay khác nhau của ngân hàng, mức lãi suất cho vay ình quân được tính toán đ các ngân hàng xem xét đến hiệu quả của việc cho vay đến đâu, về nguyên tắc lãi suất cho vay bình quân phải cao hơn lãi suất huy động ình quân, được th hiện như sau:
Lãi suất cho vay bình quân = Tổng thu nhập từ lãi cho vay x 100% /Tổng dư nợ
Chênh lệch lãi suất: Trong đề tài nghiên cứu, chênh lệch lãi suất phản ánh đến chênh lệch gi a lãi suất cho vay bình quân và lãi suất huy động bình quân, mức độ ảnh hưởng của chênh lệch lãi suất đối với hiệu quả tín dụng được th hiện qua công thức sau:
Thu nhập thuần từ lãi cho vay = Dư nợ tín dụng * (Lãi suất cho vay bình quân - Lãi suất huy động bình quân)
Theo công thức trên nếu như mức dư nợ là cố định khi lãi suất chênh lệch cao sẽ làm cho thu nhập từ lãi cho vay cao và hiệu quả tín dụng sẽ cao và ngược lại.