5. Phương pháp nghiên cứu:
1.2.2. Khái quát về cho vay trung và dài hạn KHDN
1.2.2.1. Khái niệm và đặc điểm
Cho vay trung hạn có kỳ hạn từ trên 1 năm đến 5 năm và cho vay dài hạn có kỳ hạn từ trên 5 năm. Kỳ hạn cho vay được xác định từ lần giải ngân đầu tiên cho đến khi thu hết nợ (gốc và lãi) theo quy định của hợp đồng tín dụng.
Cho vay trung và dài hạn có các đặc điểm sau:
- Thời hạn cho vay dài, rủi ro lớn.
- Do có chức năng chuyển hóa kỳ hạn nên ngân hàng có thể dùng một tỷ lệ nguồn vốn ngắn hạn đẻ cho vay trung và dài hạn, có thể từ 30- 40% nguồn vốn ngắn hạn để cho vay trung và dài hạn.
- Lãi suất cho vay trung và dài hạn thường cao hơn cho vay ngắn hạn.
- Giá trị khoản vay thường lớn.
- Bảo đảm tiền vay: Chính tài sản cố định được hình thành từ vốn vay trung và dài hạn được dùng làm tài sản bảo đảm tiền vay.
- Giải ngân và thu nợ thường diễn ra nhiều đợt.
- Hồ sơ vay vốn: Thường là hồ sơ dự án đầu tư.
1.2.2.2. Các hình thức cho vay trung và dài hạn
- Cho vay kỳ hạn( term loan)
Là phương thức cho vay từng lần có thời hạn từ trên 1 năm. Tùy theo cách thức hình thành tài sản từ vốn vay, phương pháp khấu hao tài sản mà trong hợp đồng tín dụng, các bên thỏa thuận cụ thể các điều khoản cứng về thời hạn tín dụng, thời hạn và số lần giải ngân, thời gian ân hạn... Mục đích vay kỳ hạn của doanh nghiệp là tương đối hỗn hợp như tải trợ cho tài sản lưu động thường xuyên, mua mới máy móc thiết bị...
- Tín dụng tuần hoàn
Là hình thức cho vay theo hạn mức với thời hạn từ trên 1 năm đến 5 năm. Thực chất là một hạn mức tín dụng ngắn hạn được tuần hoàn trong một số năm theo thỏa thuận.
Hạn mức tín dụng tuần hoàn được xem như sự kết hợp giữa cho vay thời hạn tài trợ tài sản lưu động thường xuyên và cho vay ngắn hạn tài trợ vốn lưu động thời vụ
Là việc thực hiện hoàn trả nợ vay theo các kỳ hạn đều nhau. Tùy theo tính chất khấu hao của tài sản mà quy định cách thức trả góp cho thích hợp.
- Tài trợ dự án đầu tư
Dự án đầu tư là tập hợp các đề xuất bỏ vốn trung và dài hạn để tiến hành các hoạt động đầu tư trên địa bàn cụ thể, trong khoảng thời gian xác định.
Do quy mô và rủi ro thường lớn, nên cho vay dự án thường có một số ngân hàng cùng tham gia đồng tài trợ và chủ đầu tư phải có một tỷ lệ vốn tự có nhất định tham gia dự án (thường là 30%).
- Cho vay mua lại doanh nghiệp
Một trong những điểm đáng lưu ý nhất đối với cho vay này là sự mua đứt
các doanh nghiệp bằng vốn vay (leveraged buyouts- LBOs) bởi một nhóm nhỏ các nhà đầu tư, được dẫn dắt thông thường bởi 1 nhà quản lý đang làm việc cho doanh nghiệp đem bán và anh ta cho rằng doanh nghiệp đang bị định giá thấp so với thị trường. Những nhà đầu tư cho rằng do doanh nghiệp được định giá thấp nên giá cổ phiếu sẽ tăng trong nay mai. Với sự lạc quan như vậy, họ tìm đến ngân hàng để vay bằng mọi giá. Nhiều ngân hàng đã cấp tín dung với tỷ lệ lên đến 90% hợp đồng mua bán doanh nghiệp. Đây là những phi vụ mạo hiểm chứa đựng tiềm ẩn rủi ro rất lớn.
- Cho vay đồng tài trợ
Đồng tài trợ thông thường gồm khoản cho vay trọn gói cấp cho doanh nghiệp bởi một nhóm ngân hàng khác. Cho vay đồng tài trợ có thể là một khoản tiền hỗ trợ hoạt động hay hỗ trợ mở rộng hoạt động kinh doanh cho doanh nghiệp,nhưng cho vay đồng tài trợ cũng có thể là một cam kết hỗ trọe tín dụng trong việc phát hành chứng khoán hay hỗ trợ một cơ hội kinh doanh khác.
Do cho vay đồng tài trợ có quy mô lớn với đặc điểm chủ yếu là chỉ cần cam kết để thu phí, do đó rất hấp dẫn các ngân hàng. Vì vậy, đôi khi các ngân hàng bỏ qua quy trình thẩm định chặt chẽ dẫn đến chịu rủi ro tín dụng sau này.Chính vì vậy, các cơ quan quản lý thường giám sát, kiểm tra rất chặt chẽ chất lượng các khoản tín dụng đồng tài trợ, nhất là những cam kết tín dụng lớn.
1.3. QUY TRÌNH TÍN DỤNG CỦA NGÂN HÀNG THƯƠNG MẠI1.3.1 Khái niệm