không đuợc vuợt quá giới hạn quy định của cơ quan quản lý Nhà nuớc (Ngân hàng Nhà nuớc Việt Nam) từng thời kỳ.
* Hạn mức phán quyết giao dịch
Mỗi giao dịch mua bán ngoại tệ đuợc thực hiện tùy theo giá trị giao dịch sẽ có hạn mức phán quyết giao dịch đó. CV QTRRTT cũng có trách nhiệm cập nhật hạn mức phán quyết lên hệ thống phần mềm giám sát, đảm bảo giao dịch đuợc đúng cấp có thẩm quyền phán quyết phê duyệt. Hạn mức phán quyết là khác nhau cho loại ngoại tệ và đối tuợng có hạn mức phán quyết. Do đó, cần xác định chính xác giá trị của từng giao dịch, tránh phán quyết giao dịch vuợt cấp. Truờng hợp cấp phán quyết giao dịch vắng mặt, cấp có thẩm quyền phán quyết cao hơn có quyền quyết định giao dịch.Giao dịch chỉ đuợc phép thực hiện khi đã đuợc sự đồng ý của cấp có thẩm quyền.
* Hạn mức lỗ
Khi tỷ giá biến động bất lợi cho trạng thái nắm giữ, giá trị lỗ tạm tính phải đuợc theo dõi liên tục dựa trên giá đánh giá lại từ thị truờng. Các điểm dừng lỗ cần đuợc tuyệt
đối tuân thủ và CV QTRRTT có trách nhiệm gửi cảnh báo đến Phòng KDNT về lỗ tạm tính cho trạng thái nắm giữ khi tỷ giá đã biến động tiệm cận điểm cắt lỗ 90%, 95%, đồng
thời báo cáo cho cấp quản lý nắm bắt thông tin để có phuơng án xử lý. Khi tỷ giá chạm điểm dừng lỗ, CV KDNT phải đóng trạng thái từng phần hoặc toàn bộ. Truờng hợp vẫn muốn giữ trạng thái mở cần có giải trình trực tiếp đến Ban lãnh đạo và cấp có thẩm quyền.
* Hạn mức trạng thái ngoại tệ qua đêm tại chi nhánh
Về nguyên tắc, các chi nhánh không nên giữ trạng thái ngoại tệ mà chỉ thực hiện đúng chức năng môi giới bán hàng để phòng ngừa rủi ro tỷ giá cho ngân hàng. Theo đó,
mọi nhu cầu ngoại tệ của chi nhánh để phục vụ khách hàng đều đuợc cân đối với Hội sở
ngay trong ngày và chi nhánh không giữ trạng thái ngoại tệ qua đêm. Hội sở Agribank là
đầu mối nắm giữ rủi ro tỷ giá, chi nhánh chỉ thực hiện làm trung gian đáp ứng nhu cầu khách hàng. Trong truờng hợp chi nhánh phải giữ trạng thái cần giải trình rõ nguyên nhân
và thời gian nắm giữ đến phòng QTRRTT, là đơn vị quản lý trạng thái tồn ngoại tệ của chi nhánh để xem xét và có biện pháp xử lý thích hợp. Do vậy, trong thời gian tới, Agribank cần xem xét bỏ hạn mức trạng thái ngoại tệ qua đêm của chi nhánh, sớm thực hiện cơ chế quản lý tập trung rủi ro tỷ giá tại một cơ quan đầu mối là Hội sở chính để hoàn thiện hệ thống quản trị rủi ro tỷ giá tại ngân hàng.
b. Đẩy mạnh quản trị rủi ro bằng các công cụ phái sinh
Cho đến nay, Agribank vẫn chua hạch toán chi phí vốn trong hoạt động kinh doanh ngoại tệ, do đó việc hoạt động kinh doanh ngoại tệ vẫn thuờng xuyên và tuơng đối dễ dàng đuợc hạch toán lãi. Tuy nhiên, Agribank đang nghiên cứu và chuẩn bị đua vào triển khai cơ chế mua bán vốn, đây sẽ là một thách thức thực sự cho các giao dịch viên phòng Kinh doanh ngoại tệ khi ngoài việc cân đối ngoại tệ phục vụ thanh khoản trong hệ thống và khách hàng, các khoản lãi sẽ không dễ dàng đến từ việc thực hiện giao dịch mua ngoại tệ giao ngay và bán ngoại tệ kỳ hạn nhu truớc. Tất nhiên cơ chế mua bán vốn chỉ mang ý nghĩa chuyển lợi nhuận từ “túi” kinh doanh ngoại tệ sang “túi” kinh doanh nguồn vốn, nhung cơ chế này sẽ mang lại tính công bằng trong việc phân chia lãi lỗ giữa các mảng nghiệp vụ, hoạt động kinh doanh ngoại tệ ngoài lợi nhuận từ việc làm trung gian ăn chênh lệch giá mua và giá bán sẽ chỉ có thể mang lại lợi nhuận bằng hình thức đầu cơ hoặc kinh doanh chênh lệch giá (arbitrage). Khi đó phòng kinh doanh ngoại tệ mới thực sự làm nghiệp vụ truyền thống nhất và cũng là bản chất nhất nhu các bộ phận kinh doanh tuơng tự ở các ngân hàng nuớc ngoài.
Hiển nhiên khi muốn kiếm lợi nhuận từ việc đầu cơ trên thị truờng, Agribank cũng luôn phải đối mặt với rất nhiều rủi ro, vì lợi nhuận chỉ chảy từ túi ngân hàng này sang túi ngân hàng khác. Vì vậy việc sử dụng thành thục các công cụ phải sinh để bảo hiểm rủi ro tỷ giá là vô cùng cấp thiết. Agribank hiện nay chỉ mới sử dụng 2 công cụ là giao dịch kỳ hạn và giao dịch hoán đổi, tuy nhiên thực chất vẫn mang tính tận dụng nguồn vốn kiếm lợi nhuận hơn là bảo hiểm rủi ro. Bên cạnh việc tiếp tục triển khai 2 công cụ nói trên, Agribank cũng đang gấp rút hoàn thiện các hợp đồng khung pháp lý
để triển khai giao dịch quyền chọn, vốn đã được khá nhiều ngân hàng thương mại Việt Nam sử dụng.
Để làm tốt trong mảng kinh doanh ngoại tệ đối với hoạt động đầu cơ, arbitrage và kinh doanh các công cụ phái sinh, Agribank chỉ có thể phụ thuộc vào năng lực chuyên môn của các giao dịch viên. Trước hết Agribank cần gửi giao dịch viên có năng lực đi đào tạo và thực hành ở các ngân hàng nước ngoài để trở thành những nhân sự nòng cốt cho việc thực hiện các giao dịch phái sinh một cách chuyên nghiệp. Mặt khác mục đích thực hiện giao dịch phái sinh là để chuyển rủi ro từ các nhà kinh doanh sang các nhà đầu cơ những người sẵn sàng chấp nhận rủi ro để thu lợi trên sự thay đổi giá của tài sản đầu cơ. Vì vậy, sự ra đời và phát triển của các giao dịch tài chính phái sinh cũng không thể thực hiện được nếu thiếu các nhà đầu cơ có kiến thức dám đương đầu với rủi ro và mạo hiểm.
Các nghiệp vụ liên quan đến công cụ tài chính phái sinh đòi hỏi trình độ cao và việc quản trị rủi ro của các nghiệp vụ này rất phức tạp. Khi thị trường có biến động lớn, ngược chiều với những dự báo của ngân hàng thì khả năng rủi ro trong các hợp đồng phái sinh là rất lớn. Trong hợp đồng quyền chọn nếu giá cả của tài sản cơ sở biến động trái chiều trên thị trường, vượt quá mức phí mà ngân hàng được hưởng, nếu giá trị của hợp đồng lớn và ngân hàng không có biện pháp để cân bằng trạng thái tài sản thì hoạt động này có thể gây ảnh hưởng lớn đến tình hình vốn khả dụng của ngân hàng. Hoặc trong trường hợp ngân hàng trực tiếp ký hợp đồng hoán đổi với khách hàng, trong khi ngân hàng chưa kịp thiết lập một hợp đồng trái chiều nhằm tạo ra một trạng thái cân bằng mới mà lãi suất thị trường đã thay đổi thì ngân hàng rất có thể sẽ gặp rủi ro. Do đó, giao dịch viên trực tiếp thực hiện nghiệp vụ phái sinh trên thị trường không những đòi hỏi trình độ chuyên môn cao, nhanh nhạy và có khả năng dự báo, phán đoán thị trường, am hiểu cả về lý thuyết và thực hành, tinh thông nghiệp vụ mà còn phải nhạy bén với những diễn biến của thị trường, làm chủ được các công cụ giao dịch hiện đại...
c. Đa dạng hoá danh mục ngoại tệ đầu cơ
Thời gian tới Agribank sẽ xây dựng cơ chế mua bán vốn, khi đó hoạt động kinh doanh ngoại tệ của Agribank sẽ không dễ dàng được hạch toán lãi như thời gian vừa qua. Để có thể mang lại lợi nhuận, việc phát triển mạng dịch vụ đầu cơ là điều tất yếu. Tuy vậy trong thị trường ngoại tệ người khôn của khó hiện nay, việc thu về lợi nhuận
là điều không hề dễ dàng, Agribank sẽ phải đối mặt rất nhiều rủi ro khi các đối thủ cạnh tranh giành giật lấy từng đồng lãi. Để đầu cơ giảm thiểu rủi ro, việc lập danh mục ngoại tệ hợp lý là vô cùng quan trọng. Thay vì chỉ tập trung vào đồng USD nhu hiện nay, Agribank nên xem xét thêm vào giỏ ngoại tệ đầu cơ các đồng tiền mạnh tuỳ vào diễn biến thị truờng nhu EUR, GBP, AUD, JPY, CHF,...
3.2.2.5. Giám sát và báo cáo rủi ro
Giám sát rủi ro là việc theo dõi các trạng thái rủi ro so sánh với các hạn mức đã đuợc phê duyệt, nhằm xác định các truờng hợp bất thuờng, truờng hợp vi phạm hạn mức. Báo cáo rủi ro là việc báo cáo tình hình thực hiện và việc tuân thủ các hạn mức rủi ro của Trung tâm Vốn và Chi nhánh cũng nhu các truờng hợp ngoại lệ, vuợt hạn mức lên các cấp có thẩm quyền để đua ra các hành động ứng phó, xử lý rủi ro kịp thời và hợp lý. Agribank nên thiết lập quy trình giám sát, báo cáo và xử lý rủi ro gồm các buớc cơ bản nhu sau:
Bộ phận Quản trị rủi ro thị truờng lập báo cáo và so sánh kết quả trong báo cáo với hạn mức đã phê duyệt, gửi tới Trung tâm Vốn, Chi nhánh và trình Uỷ ban ALCO và Ban điều hành, từ đó tiếp tục báo cáo lên Uỷ ban Quản lý rủi ro và Hội đồng Thành viên theo quy trình báo cáo các cấp. Bộ phận Quản trị rủi ro thị truờng căn cứ vào kết quả so sánh với các hạn mức, đề xuất các biện pháp ứng phó sẽ dựa trên 3 kịch bản theo các mức cảnh báo sớm b% đuợc Bộ phận ALM đề xuất lên Uỷ ban ALCO và Ban điều hành xem xét, trình Uỷ ban Quản lý rủi ro và Hội đồng Thành viên phê duyệt: Kịch bản 1: Trong b% hạn mức (hoạt động kinh doanh bình thuờng); Kịch bản 2: Từ b%-100% hạn mức (dấu hiệu cảnh báo sớm); Kịch bản 3: > 100% hạn mức (vuợt quá giới hạn).
Đồng thời, Agribank có thể xem xét xây dựng hệ thống báo cáo rủi ro tỷ giá sớm. Hệ thống cảnh báo rủi ro tỷ giá sớm giúp nhà quản trị chủ động trong công tác quản trị rủi ro, có thể phát hiện kịp thời các dấu hiệu của rủi ro tỷ giá khi còn ở dạng tiềm ẩn thông qua sự thay đổi các chỉ tiêu thị truờng có liên quan trực tiếp hoặc gián tiếp. Ngân hàng cần gấp rút xây dựng bộ chỉ tiêu cảnh báo sớm rủi ro tỷ giá và cơ chế, quy trình thực hiện cảnh báo rủi ro tỷ giá trên toàn hệ thống. Bộ phận QTRR Thị truờng cần nghiên cứu và triển khai các công đoạn kỹ thuật sau: