- VaR có thể áp dụng đuợc với mọi danh mục có tính lỏng (danh mục mà giá trị đuợc điều chỉnh theo thị truờng) VaR không thể áp dụng đuợc với các tài sản không
1.3.1. Nhóm nhân tố chủ quan
- Chiến lược kinh doanh ngoại tệ
Chiến lược kinh doanh của hoạt động kinh doanh ngoại tệ cũng phải phù hợp với mục tiêu phát triển chung của ngân hàng. Đó là tăng khả năng sinh lợi, an toàn trong kinh doanh và tăng sức mạnh trong cạnh tranh. Chiến lược này cũng nằm trong chiến lược tổng hợp cua rmột ngân hàng, do đó có mối quan hệ tác nghiệp với các chiến lược hoạt động khác như hoạt động tín dụng, thanh toán quốc tế... giúp cho các hoạt động ngân hàng phát triển đồng bộ và có hiệu quả.
-Mạng lưới khách hàng đại lý và mối quan hệ tương quan với các nghiệp vụ kinh doanh khác của ngân hàng
Mạng lưới khách hàng mà ngân hàng đang có quan hệ cũng như các quan hệ đại lý với các ngân hàng nước ngoài càng phát triển thì càng thúc đẩy hoạt động kinh
doanh ngoại tệ.
Rất nhiều nghiệp vụ khác của Ngân hàng thương mại liên quan đến ngoại tệ ngoài hoạt động kinh doanh ngoại tệ như: huy động vốn bằng ngoại tệ, cho vay ngoại tệ, thanh toán quốc tế... Các nghiệp vụ này có mối quan hệ tác động qua lại lẫn nhau, do đó phát triển nghiệp vụ này sẽ có điều kiện phát triển và mở rộng nghiệp vụ khác. Trong đó hoạt động thanh toán quốc tế và cho vay ngoại tệ có ảnh hưởng nhiều đến hoạt động kinh doanh ngoại tệ.
- Mô hình quản trị rủi ro
Trong hoạt động kinh doanh ngoại tệ, người ta phải đưa ra các quyết định kinh doanh và trong mỗi quyết định luôn tiềm ẩn rủi ro. Trong đó, rủi ro tỷ giá là rủi ro lớn nhất và luôn rình rập xung quanh các quyết định kinh doanh ngoại tệ từ phía ngân hàng. Để thành công, người ta không phải chỉ tìm cách tránh né những rủi ro mà còn phải làm sao để kiểm soát được chúng. Hơn nữa khi rủi ro xảy ra, cần có biện pháp khắc phục ngay lập tức để hạn chế đến mức thấp nhất của tổn thất. Vì vậy, yêu cầu đặt ra cho việc quản trị rủi ro trong hoạt động KDNT là phải thận trọng khi đưa ra các quyết định cũng như giải pháp xử lý tùy thuộc vào từng trường hợp.
Những ngân hàng mong muốn thu được lợi nhuận rủi ro cao thường tham gia vào các hoạt động đầu cơ. Đối với một số ngân hàng nguồn thu chủ yếu của họ là từ hoạt động đầu cơ. Đó là việc mua bán một đồng tiền dựa trên dự đoán về biến động tỷ giá. Đầu cơ tạo lợi nhuận cho nhiều ngân hàng mà cũng có thể làm cho họ phá sản.
Các ngân hàng thận trọng thường giới hạn hoạt động của mình trong các hoạt động trung gian với khách hàng và các hoạt động bảo hiểm về rủi ro.
- Chính sách phát triển nguồn nhân lực
Trong bất kỳ một hoạt động nào con người luôn đóng vai trò quan trọng nhất bởi vì con người tổ chức nên những hoạt động đó đồng thời cũng thực hiện việc quản lý duy trì cho hoạt động tồn tại và phát triển. Trong hoạt động ngân hàng nói riêng và hoạt động KDNT nói riêng yếu tố con người cũng vậy luôn giữ vị trí quan trọng hàng đầu. Tuy nhiên với hoạt động KDNT nói riêng đòi hỏi con người hay đòi hỏi một đội ngũ cán bộ có đủ năng lực và trình độ chuyên môn nghiệp vụ KDNT trực tiếp ảnh hưởng đến lợi nhuận của ngân hàng. Không chỉ vậy hoạt động này còn rất phức tạp do đối mặt với nhiều rủi ro đặc biệt là rủi ro tỷ giá. Tỷ giá trên TTNH luôn biến động từng giờ do đó đòi hỏi cán bộ KDNT phải luôn theo dõi thị trường. Nhưng chỉ theo dõi thị trường không thôi chưa đủ vì những
cán bộ KDNT còn phải đưa ra những nhận xét phân tích về xu thế của tỷ giá trong trong tương lai thì mới có thể thực hiện KDNT mang lại lợi nhuận cho ngân hàng. Do đó cán bộ kinh doanh ngoại tệ ngoài việc có đủ trình độ chuyên môn nghiệp vụ còn đóng vai trò giống như một nhà phân tích thị trường. Trong một xã hội mà công nghệ thông tin phát triển như ngày nay thì ngoài chuyên môn nghiệp vụ là bắt buộc cho công việc một cán bộ ngân hàng nói chung và cán bộ KDNT nói riêng cần có khả năng sử dụng các trang bị máy móc hỗ trợ cho hoạt động KDNT thành công. Việc giao dịch trực tiếp như ngày xưa đã không còn phổ biến nữa mà ngày nay giao dịch không có giới hạn không gian. Lấy một ví dụ trong việc giao dịch ngoại tệ liên ngân hàng được thực hiện cho một mạng máy tính nối mạng giữa các ngân hàng với nhau, nếu cán bộ KDNT không biết sử dụng máy tính thì làm sao có thể thực hiện giao thành công được. Không chỉ vậy giao dịch liên ngân hàng chủ yếu sử dụng các thuật ngữ riêng phục vụ cho giao dịch do đó đòi hỏi giao dịch viên (dealer) còn phải nắm vững cả những thuật ngữ này. Thử hỏi một cán bộ KDNT mà không có đủ năng lực trình độ, khả năng ứng dụng công nghệ thông tin, khả năng phân tích, khả năng đưa ra các chiến lược kinh doanh và sự nhanh nhạy trong việc thực hiện các giao dịch ngoại tệ thì làm sao có thể thực hiện thành công giao dịch, chưa nói đến việc phát triển hoạt động KDNT của ngân hàng. Do đó, yếu tố về nguồn nhân lực đóng vai trò rất quan trọng trong việc phát triển hoạt động KDNT của ngân hàng.
- Khả năng đầu tư cơ sở vật chất
Yếu tố cơ sở vật chất cũng đóng một vai trò hết sức quan trọng, nếu chỉ có con người mà không có các trang thiết bị hỗ trợ thì con người cũng không thể làm gì được nhất là đối với hoạt động KDNT. Trước hết hoạt động KDNT cần một nơi để thực hiện giao dịch và đương nhiên việc này ngân hàng phải là người đưa ra những địa điểm giao dịch thì mới có khách hàng đến.
Ngày nay, với sự phát triển của khoa học kỹ thuật và việc ứng dụng nó trong nhiều lĩnh vực của cuộc sồng mà đặc biệt là công nghệ thông tin được ứng dụng rộng rãi trong kinh doanh ngân hàng cũng như trong lĩnh vực KDNT. Do đó đỏi hỏi ngân hàng phải trang bị đầy đủ hệ thống công nghệ thông tin để có thể thực hiện thành công các giao dịch chẳng hạn như để thực hiện giao dịch liên ngân hàng cần có hệ thống máy tính nối mạng với các ngân hàng khác hay như để thực hiện giao dịch từ xa với các khách hàng cần có hệ thống điện thoại....