3.3. Đề xuất một số giải pháp nâng cao hiệu quả sản xuất kinh doanh tại Công ty
3.3.2 Các biện pháp giảm chi phí
3.3.2.1 Tăng hiệu quả sử dụng các loại tài sản lưu động trong Công ty a. Căn cứ đề xuất giải pháp:
Dựa vào những tồn tại đã nêu ở Chương 2: Việc sử dụng vốn lưu động chưa hiệu quả. Đặc biệt là các loại tài sản lưu động của Công ty trong giai đoạn hiện nay.
Dựa vào định hướng phát triển của Công ty đến năm 2025.
Dựa vào thực trạng hiệu quả kinh doanh của Công ty TNHH Bảo Long đã nêu ở Chương 2 có thể thấy hiệu suất sử dụng vốn lưu động chưa cao, cần có biện pháp để cái thiện tình hình.
b. Mục đích của giải pháp
Giá trị các loại tài sản lưu động trong Công ty chiếm tỷ trọng lớn trong tổng tài sản. Điều này cho thấy sử dụng hợp lý các loại tài sản lưu động có ảnh hưởng rất quan trọng đối với việc hồn thành nhiệm vụ chung của Cơng ty. Về nguyên tắc, những quy tắc áp dụng để đầu tư vào các loại tài sản lưu động cũng phải được áp dụng như khi tiến hành đầu tư vào tài sản cố định. Tuy nhiên, trong thực tế có nhiều sự khác biệt quan trọng giữa đầu tư vào các loại tài sản lưu động và đầu tư vào các loại tài sản cố định.
Thứ nhất, các loại tài sản lưu động có thể chuyển đổi nhanh hơn so với tài sản cố định. Vì tài sản cố định thường phải tính khấu hao trong một thời gian dài, cịn tài sản lưu động thường biến đổi hồn tồn rất nhanh (như tiền mặt). Bởi vậy, nhu cầu đầu tư bao nhiêu cho tài sản lưu động phụ thuộc vào rất nhiều yếu tố.
Thứ hai, không như đầu tư vào tài sản cố định, các khoản đầu tư vào tài sản lưu động có thể huỷ bỏ tại bất kỳ thời điểm nào mà không phải chịu chi phí tốn kém. Trong khi đó, mặc dù các quyết định đầu tư vào tài sản cố định cũng có thể chuyển đổi sang hình thái khác được, nhưng thường gây ra nhiều phiền phức và phải chịu chi phí cao.
mùa vụ và chu kỳ kinh doanh.
Thứ tư, một chức năng trọng yếu của tài sản lưu động là nhằm tạo cho doanh nghiệp khả năng thanh tốn cần thiết và duy trì khả năng thanh tốn trong cả những giai đoạn suy thối kinh tế. Do đó, mức độ và thành phần của tài sản lưu động và nợ ngắn hạn chịu sự chi phối của những tình trạng khó khăn có thể xảy ra và mức độ khắc nghiệt do môi trường kinh doanh đem lại...
c. Nội dung của giải pháp
Khi hiểu rõ những đặc tính và chức năng của từng loại tài sản lưu động, chúng ta có thể xem xét, nghiên cứu mỗi loại tài sản một cách cụ thể, chi tiết hơn, trên cơ sở đó nâng cao hiệu quả sử dụng vốn lưu động của doanh nghiệp.
Đối với tiền mặt và tiền gửi ngân hàng: Việc quản lý tiền liên quan chặt chẽ với việc quản lý các loại tích sản gần với tiền như các loại chứng khốn có có khả năng thanh khoản cao. Các loại tích khoản tài chính gần như tiền mặt giữ vai trò như một “miếng đệm” cho tiền mặt. Tiền mặt tạm thời nhàn rỗi có thể được đầutư dễ dàng vào các loại chứng khoán thanh khoản cao, đồng thời chúng cũng có thể được bán rất nhanh để thoả mãn những nhu cầu cấp bách về tiền mặt. Tỷ lệ sinh lời trực tiếp trên tiền mặt rất thấp, thầm chí tiền mặt trong két của doanh nghiệp có tỷ lệ sinhlời bằng khơng. Trong khi đó, sức mua của tiền tệ ln có xu hướng giảm do chịu ảnh hưởng của lạm phát, bởi vậy có thể nói tỷ lệ sinh lời thực của tiền mặt và tiền gửi ngân hàng là tỷ lệ âm. Động cơ chủ yếu của việc nắm giữ tiền là để thuận lợi trong các giao dịch kinh doanh, cho nên có thể nói đó là động cơ kinh doanh. Tuy nhên có một động cơ quan trọng khác nữa của việc giữ tiền đó là động cơ phịng ngừa để duy trì khả năng thanh khoản chung của doanh nghiệp trong mọi thời điểm. Muốn tiền mặt được sử dụng một cách có hiệu quả thì phải chú ý các vấn đề: tăng tốc độ thu hồi, giảm tốc độ chi tiêu, hoạch định ngân sách tiền mặt và đầu tư thích hợp những khoản tiền nhàn rỗi.
Tăng tốc độ thu hồi tiền mặt: có rất nhiều cách để làm tăng tốc độ thu hồi tiền mặt như đem lại cho khách hàng những mối lợi để khuyến khích họ sớm trả nợ, áp dụng chính sách chiết khấu trong q trình thanh tốn...
Giảm tốc độ chi tiêu: tăng tốc độ thu hồi và giảm tốc độ chi tiêu là hai khuynh hướng có liên quan chặt chẽ với nhau trong quản trị tiền mặt. Càng giảm tốc độ chi tiêu càng có nhiều tiền nhàn rỗi để đầu tư sinh lợi. Vì vậy, các doanh nghiệp có thể sử dụng các chiến thuật để giảm tốc chi tiêu tiền để nâng cao hiệu quả hoạt động bằng các biện pháp:
- Tận dụng chênh lệch thời gian thu, chi. Số tiền thu về được thực hiện sớm và số tiền chi ra thực hiện chậm hơn. Số ngày chênh lệch này nhân với số tiền thu về thuần bình qn mỗi ngày chính là số tiền nhàn rỗi do sự chênh lệch thời gian giữa hai nghiệp vụ thu chi tạo ra, dùng để đầutư vào các loại tích sản có thanh khoản cao.
- Chậm chi trả lương và các khoản khác. Đối với các khoản khơng ấn định cụ thể ngày thanh tốn có thể chậm thanh tốn trong một khoảng thời gian chấp nhận được. Còn với những khoản cố định ngày thanh toán nhưng theo thống kê số người nhận tiền đúng lịch sẽ ít hơn số dự kiến, thì doanh nghiệp chỉ cần dự trữ lượng tiền đủ để thanh tốn trên thực tế, cịn lại doanh nghiệp có thể sử dụng để gia hạn thời gian đầu tư tiền mặt vào các tích sản sinh lời.
Hoạch định ngân sách tiền mặt: Ngân sách tiền mặt là một kế hoạch ngắn hạn dùng để xác định nhu cầu chi tiêu và nguồn thu tiền mặt. Kế hoạch này thường được xây dựng cho từng tháng hoặc mỗi tuần. Mục đích chính của hoạch định ngân sách tiền mặt là để dự báo nhu cầu chi tiêu của doanh nghiệp. Khi hoạch định ngân sách tiền mặt cần tuân theo các bước sau:
- Lập bảng dự báo thời điểm và các khoản thu tiền - Lập bảng dự báo thời điểm và các khoản chi tiền
- Lập bảng hoạch định ngân sách tiền mặt dựa vào thông tin của hai bảng trên.
Xác định mức tồn quỹ tiền mặt tối ưu: Mức tồn quỹ tiền mặt là một căn cứ để làm cơ sở cho các quyết định tài chính ngắn hạn như đầu tư tiền nhàn rỗi vào các loại tích sản sinh lời, mức đầu tư nào là hợp lý và khi nào thì cần bán các tích sản để bổ sung làm cân bằng cán cân tiền mặt... Do tiền mặt biến động hầu như liên tục và không thể giữ
lập một mơ hình để xác định mức tiền mặt và doanh nghiệp phải mua hay bán các loại tích sản sinh lời.
Đối với các khoản phải thu: Các khoản phải thu phát sinh và tồn tại trong hoạt động kinh doanh của mỗi doanh nghiệp như là một tất yếu khách quan. Các khoản phải thu của doanh nghiệp thường chiếm 35% trong tổng tài sản lưu động. Để giảm bớt các khoản phải thu trong cơ cấu tài sản cần quan tâm đến các vấn đề:
- Phân tích các nhân tố ảnh hưởng đến các khoản phải thu
- Phương pháp xác định ảnh hưởng của các nhân tố chủ quan quan trọng đến các khoản phải thu, doanh số và lợi nhuận.
- Các biện pháp theo dõi các khoản phải thu
Giá trị các khoản phải thu của doanh nghiệp thay đổi theo thời gian, tuỳ thuộc vào tốc độ thu hồi nợ cũ và tạo ra nợ mới, sự tác động của những điều kiện kinh tế chung nằm ngồi tầm kiểm sốt của doanh nghiệp. Các nhân tố doanh nghiệp cần quan tâm nhằm kiểm soát các khoản phải thu bao gồm:
- Tiêu chuẩn tín dụng: là nguyên tắc chỉ đạo trong quan hệ với khách hàng. Theo nguyên tắc này, những khách hàng nào có sức mạnh tài chính hay vị thế tín dụng thấp hơn nhữngtiêu chuẩn tín dụng đặt ra của doanh nghiệp sẽ bị từ chối trong quan hệ tín dụng thương mại.
- Chiết khấu thanh tốn: Chính sách chiết khấu được thực hiện nhằm mục đích khuyến khích khách hàng thanh tốn sớm các hố đơn mua hàng. Khi tỷ lệ chiết khấu thay đổi thì một loạt các vấn đề khác cũng thay đổi theo.
- Thời hạn bán chịu: Là độ dài thời gian từ ngày giao hàng đến ngày nhận được tiền bán hàng. Khi thời hạn bán chịu tăng đòi hỏi doanh nghiệp phải đầu tư lớn hơn vào các khoản phải thu, nợ khó địi sẽ cao hơn và chi phí thu tiền bán hàng cũng cao hơn. Nhưng mặt khác, doanh nghiệp sẽ thu hút được thêm khách hàng mưói từ đó tăng doanh thu.
quá hạn. Những biện pháp đó bao gồm: gửi thư, gọi điện thoại, cử người đến gặp trực tiếp, uỷ quyền cho người đại diện hoặc tiến hành các thủ tục pháp lý... Bất cứ nhân tố nào trong 4 nhân tố trên cũng có ảnh hưởng quan trọng đối với doanh số bán. Doanh thu có khuynh hướng tăng lên khi các tiêu chuẩn tín dụng được nới lỏng, tỷ lệ chiết khấu tăng, thời gian bán chịu dài hơn và phương thức thu hồi nợ khơng q cứng rắn. Chính sách tín dụng có mối quan hệ trực tiếp với doanh thu nhưng chính sách đó phải phù hợp với mục tiêu tối đa hố lợi nhuận của doanh nghiệp. Vì vậy cần phải đánh giá sự thay đổi chính sách tín dụng bằng cách so sánh lợi nhuận tiềm tàng do doanh số bán hàng tăng với những chi phí tăng thêm do sự thay đổi chính sách tín dụng mang lại.
Đối với hàng tồn kho: Hàng tồn kho thường chiếm tỷ trọng khá lớn trong tổng tài sản lưu động của doanh nghiệp, vì vậy nó ảnh hưởng không nhỏ đến hiệu quả sử dụng tài sản lưu động. Việc nghiên cứu cách thức quản lý hàng tồn kho sao cho có hiệu quả nhất để nâng cao hiệu quả sử dụng tài sản lưu động nói chung là hết sức cần thiết.
d. Điều kiện thực hiện giải pháp
Nghiên cứu các biện pháp nâng cao hiệu quả sử dụng vốn lưu động nhằm giúp doanh nghiệp đảm bảo hiệu quả tối đa trong việc sử dụng vốn lưu động nói riêng và trong quản lý tài chính nói chung nhằm đạt được mục tiêu tối đa hố giá trị Cơng ty. Để đạt được mục tiêu này, u cầu đối với Cơng ty trong q trình hoạt động kinh doanh là: - Công ty hoạt động hướng tới hiệu quả kinh tế, tối đa hoá giá trị của doanh nghiệp. Đảm bảo sử dụng vốn lưu động đúng mục đích, đúng phương hướng, kế hoạch kinh doanh mà doanh nghiệp đề ra.
- Công ty phải chấp hành nghiêm chỉnh các quy định của Nhà nước về quản lý tài chính, kế tốn thống kê.
e. Kết quả dự kiến giải pháp mang lại
Việc tăng hiệu quả sử dụng vốn lưu động sẽ giúp cho doanh nghiệp dự trữ được một lượng tiền mặt tốt vừa đảm bảo được khả năng thanh toán vừa tránh được tình trạng
– chi hợp lý, đồng thời cũng xác định được một lượng dự trữ hợp lý giúp cho quá trình sản xuất kinh doanh được liên tục mà không bị dư thừa gây ứ đọng vốn.
3.3.2.2 Lựa chọn và sử dụng hợp lý các nguồn vốn a. Căn cứ đề xuất giải pháp
Dựa vào tồn tại đã nêu ở Chương 2:Việc sử dụng vốn cố định, vốnlưu động, vốn kinh doanh, chi phí kinh doanh chưa hiệu quả.
Dựa vào định hướng phát triển của Cơng ty đến 2025. Cơng ty cần thiết phải có biện pháp lựa chọn và sử dụng hợp lý các nguồn vốn nhằm nâng cao hiệu quả sản xuất kinh doanh trong giai đoạn tới.
b. Mục đích của giải pháp
Khai thác tối đa các nguồn vốn có thể huy động đồng thời đa dạng hố các hình thức huy động vốn.
Vốn là điều kiện cơ bản đầu tiên của bất kỳ hoạt động sinh lời nào. Vốn là biểu hiện bằng tiền giá trị của toàn bộ tài sản đầu tư vàokinh doanh nhằm mục đích sinh lời.
c. Nội dung giải pháp
Hiện tại, Công ty đang huy động vốn từ các nguồn chủ yếu:Vốn chủ sở hữu, Vốn cổ phần, vốn vay các ngân hàng trong nước, vốn huy động từ nội bộ Công ty, Vốn vay thương mại và vốn vay từ Tập đồn.Tuy nhiên, cơ cấu vốn của Cơng ty chưa hợp lý, tỷ trọng vốn chủ sơ hữu thấp, ln ln trong tình trạng thiếu vốn nghiêm trọng. Vì vậy, để nâng cao lượng vốn cho sản xuất kinh doanh, đối với từng nguồn vốn phải có những giải pháp huy động khác nhau:
Đối với vốn vay ngân hàng: hiện tại Cơng ty chủ yếu vay tín chấp, vì vậy Cơng ty cần nâng cao uy tín của mình trên thị trường trong và ngồi nước. Điều đó sẽ đem lại nhiều thuận lợi cho Cơng ty trong q trình giao dịch, vay những khoản lớn. Cơng ty cần tăng cường mở rộng các mối quan hệ bằng cách luôn luôn đúng hẹn trả lãi, trả nợ gốc cho ngân hàng. Nguồn vốn vay từ ngân hàng luôn chiếm tỷ trọng rất lớn trong tổng vốn vay vì vậy phải ln chú trọng, tìm mọi giải pháp nâng cao lượng vốn vay.
Đối với nguồn vốnhuy động từ nội bộ Cơng ty: có thể dùng lãi suất kích thích nhu cầu cho vay vốn xây dựng Cơng ty và đề cao tinh thần gắn bó thân thiết với Công ty của cán bộ cơng nhân viên để họ đóng góp cơng xây dựng Cơng ty phát triển bền vững. Vốn vay thương mại: Cần duy trì mối quan hệ tốt đẹp và bền vững với bạn hàng, tạo niềm tin cho bạn hàng để có được những khoản tín dụng thương mại lớn với thời gian dài và lãi suất thấp.
Vốn cổ phần: Khi cần tăng vốn, mở rộng hoạt động sản xuất kinh doanh, Cơng ty có thể phát hành thêm cổ phiếu ra cơng chúng để huy động vốn. Đây là hình thức huy động hiệu quả, giảm được áp lực trả lãi do vay vốn.
Cải thiện cơ cấu vốn, nâng cao tỷ lệ vốn chủ sở hữu trong tổng nguồn vốn. Khi nói đến cơ cấu vốn của doanh nghiệp tức là đề cập đến tỷ trọng của các bộ phận trong tổng nguồn vốn. Các doanh nghiệp thường hướng về cơ cấu vốn hợp lý.
Mục tiêu này có thể thay đổi theo thời gian khi những điều kiện thay đổi, nhưng tại một thời điểm bất kỳ, doanh nghiệp đều có một có cấu vốn nhất định.
Để thiết lập một cơ cấu vốn tối ưu, Công ty cần xem xét 4 nhân tố:
+ Rủi ro kinh doanh: Là một trong những nhân tố có tác động đến việc lựa chọn nguồn tài trợ cho hoạt động kinh doanh của doanh nghiệp. Rủi ro đề cập ở đây là rủi ro cố hữu của lĩnh vực kinh doanh của doanh nghiệp khi không sử dụng nợ vay. Như vậy, Công ty hoạt động trong lĩnh vực có rủi ro khơng quá cao, thị trường chủ yếu là trong ngành khai thác Than và Khống sản nên tính ổn định tương đối lớn, nên có thể duy trì tỷ lệ nợ vay ở mức khá cao.
+ Thuế thu nhập doanh nghiệp: Trong trường hợp thuế suất thuế thu nhập áp dụng với lĩnh vực kinh doanh của doanh nghiệp cao thì việc sử dụng nợ nhiều hơn sẽ có lợi, vì khi sử dụng nợ, phần lãi vay phải trả được tính vào chi phí hợp lý hợp lệ trước khi tính thuế thu nhập doanh nghiệp nhờ đó hạ thấp được thực tế của nợ
Chi phí nợ sau thuế = Chi phí nợ trước thuế x (1 - thuế suất thuế thu nhập doanh nghiệp)