7. Kết cấu đề tài
2.2.3.1. Khung pháp lý của việc thực hiện Quy trình ICAAP
Trên cơ sở các quy định chung của Basel, các ngân hàng của nước Anh còn phải tuân thủ thực hiện áp dụng ICAAP theo khuôn khổ và hướng dẫn Cơ quan quản lý thận trọng (PRA) trực thuộc Ngân hàng trung ương Anh (Bank of England). Bản cập nhật gần nhất là Supervisory Statement SS31/15 The Internal Capital Aquedacy Assessment Process (ICAAP) and the Supervisory Review and Evaluation Process (SREP) tháng 2/2017.
2.2.3.2. Thực tế triển khai và thực hiện quy trình ICAAP tại các ngân hàngthương mại Anh thương mại Anh
a) Yêu cầu chung
PRA yêu cầu các ngân hàng phải có trách nhiệm đảm bảo mức độ đầy đủ vốn và quy trình ICAAP là một cấu phần không thể thiếu giúp các ngân hàng đạt được mục tiêu này. Các quy trình và hệ thống được sử dụng để triển khai ICAAP cần đảm bảo rằng việc đánh giá tính đầy đủ của nguồn lực tài chính được báo cáo lên ban quản trị thường xuyên.
PRA đặt ra những nguyên tắc thực hiện bao gồm yêu cầu đối với các ngân hàng đánh giá liên tục số lượng, thể loại và sự phân bổ vốn kinh tế đủ để hấp thụ tác động của các loại rủi ro trên mọi cấp độ và bản chất. ICAAP, các quy trình và hệ thống hỗ trợ phải phù hợp với tính chất, quy mô và sự phức tạp trong hoạt động của ngân hàng.
Các ngân hàng cần soạn thảo và cập nhật quy trình ICAAP hàng năm hoặc thường xuyên hơn nếu những thay đổi trong kinh doanh, chiến lược, bản chất, quy
mô hoạt động hoặc môi trường hoạt động cho thấy mức độ tài chính hiện tại không còn đủ khả năng đáp ứng.
Bên cạnh đó, PRA còn yêu cầu các ngân hàng xây dựng được khuôn khổ kiểm tra căng thẳng, phân tích kịch bản mô phỏng và quản trị vốn để nắm bắt được toàn bộ rủi ro có thể xảy ra và cho phép đánh giá các rủi ro đó một cách hợp lý đối với nhiều tình huống có thể xảy ra. Các tài liệu hướng dẫn về ICAAP cần phác thảo cách kiểm tra căng thẳng để hỗ trợ việc đưa ra quyết định cho ngân hàng.
b) Yêu cầu cụ thể đối với việc xác định, đánh giá, đo lường rủi ro4
Rủi ro lãi suất trong sổ ngân hàng
Tất cả các ngân hàng đều phải có một hệ thống và quy trình hợp lý và phù hợp với bản chất, quy mô và tính phức tạp của hoạt động kinh doanh để quản trị rủi ro lãi suất trong sổ ngân hàng.
Hệ thống và quy trình này cần cho phép ngân hàng thực hiện những việc sau: - Đo lường sự ảnh hưởng và mức độ nhạy cảm của các hoạt động quan trọng đối với rủi ro định giá lại, rủi ro đường cong lãi suất và các rủi ro xuất phát từ các lựa chọn cố định như rủi ro chuỗi cung ứng, rủi ro trả trước cũng như các thay đổi trong giả định (ví dụ liên quan đến hành vi khách hàng).
- Cân nhắc đến có nên bổ sung cách tiếp cận bằng phương pháp mô phỏng linh hoạt hơn vào phương pháp phân tích dùng số liệu đơn thuần để phân tích tác động của rủi ro đến danh mục đầu tư hiện có trước một cú sốc nào đó.
- Xây dựng kịch bản mẫu với việc ước tính nhiều mức lãi suất khác nhau và với các giả định như (hành vi, mức độ đóng góp tạo nên rủi ro, quy mô và các thành phần của bảng cân đối)
- Đo lường mức độ rủi ro và nhạy cảm của mức độ sẵn sàng để bán và giá trị hợp lý đến những thay đổi trong giá trị đo lường được từ đường cong lãi suất và rủi ro cơ bản
Theo quy trình ICAAP, ngân hàng phải có một bảng theo dõi những đánh giá của mình theo những nguyên tắc trên. Bảng theo dõi cách tiếp cận đó được đùng để 4 Bank of England – Prudential Regulation Authority,The International Capital Aquedacy Assessment
đánh giá và quản lý rủi ro lãi suất do nó tác động đến hoạt động phi kinh doanh của ngân hàng. Bảng theo dõi gồm các cấu phần sau:
- Định nghĩa về giá trị kinh tế và tính nhất quán trong việc sử dụng giá trị kinh tế để định giá tài sản nợ và có.
- Định nghĩa nội bộ của ngân hàng về ranh giới giữa danh mục đầu tư giữ đến ngày đáo hạn (banking book) và danh mục giao dịch (Trading book).
- Định nghĩa giá trị kinh tế và tính nhất quán trong việc sử dụng giá trị đó để định giá tài sản nợ và có (ví dụ: dòng tiền chiết khấu)
- Quy mô và hình thù các cú sốc khác nhau được sử dụng tính toán nội bộ
- Sử dụng các phương pháp tiếp cận linh hoạt và/hoặc kết hợp với phương pháp phân tích số liệu trong việc áp dụng các cú sốc lãi suất.
- Cách xử lý các giao dịch theo chuỗi “pipeline transactions” và các biện pháp phòng vệ có liên quan
- Tập hợp các rủi ro lãi suất đa tiền tệ
- Có thể bao gồm/không bao gồm các tài sản không lãi như vốn, dự trữ…
- Xử lý các tài khoản thanh toán và tiết kiệm không kỳ hạn (current account & saving account – CASA) (thời gian đáo hạn gắn với các rủi ro của hợp đồng không kỳ hạn)
- Xử lý tài sản, nợ phải trả có lãi suất cố định mà khách hàng vẫn có quyền trả nợ trước hạn hoặc rút ra trước hạn.
- Mức độ nhạy cảm với các cú sốc nhỏ có thể được mở rộng trên cơ sở tuyến tính mà không bị mất đi tính chính xác (ví dụ: xét đến cả độ lồi và không tuyến tính của các khoản thanh toán liên quan đến sản phẩm tùy chọn)
- Mức độ chi tiết trong áp dụng (ví dụ: độ lệch trong khoảng thời gian)
- Liệu có bao gồm tất cả các dòng tiền trong tương lai hay chỉ xét đến số dư cơ bản.
Liên quan đến ICAAP, ngân hàng nên áp dụng cú sốc 200 điểm theo cả hai hướng với mỗi rủi ro liên quan đến đơn vị tiền tệ lớn. PRA sẽ định kỳ rà soát liệu
mức độ sốc này có phù hợp với biến động thị trường hay không, đặc biệt là mức lãi suất chung áp dụng trên toàn thị trường (ví dụ trong thời kỳ lãi suất cực kỳ thấp) và sự biến động của chúng. Mức độc sốc được yêu cầu có thể thay đổi theo hướng dẫn từng thời kỳ của Cơ quan quản lý Ngân hàng châu Âu (EAB). Do đó, hệ thống nội bộ của ngân hàng cần đủ linh hoạt để tính đến độ nhạy cảm với bất cứ cú sốc tiêu chuẩn nào được quy định.
Rủi ro thị trường
Ngân hàng cần cung cấp đủ tài liệu để chứng minh theo các tiêu chuẩn về kiểm toán, cho thấy cách tính mức vốn cho rủi ro thị trường được ngân hàng áp dụng như thế nào. Cụ thể, ngân hàng cần cung cấp bằng chứng về phương pháp hợp lý đối với đường giới hạn khả năng thanh khoản trong các tình huống căng thẳng và thể hiện mức tịnh tiến thận trọng của đường giới hạn trong các kịch bản căng thẳng nghiêm trọng.
Để xác định được phương pháp, PRA gợi ý:
- Xác định các trạng thái không có tính thanh khoản, một chiều hoặc tập trung; - Nhấn mạnh các trạng thái này (hoặc các yếu tố rủi ro) trong thời gian nắm giữ thích hợp (hơn 10 ngày) kèm mức độ tin cậy;
- Xác định bất kỳ dấu hiệu giảm của vốn liên quan trực tiếp đến các trạng thái không thanh khoản, một chiều hoặc tập trung (Ví dụ vốn cho các rủi ro không nằm trong mô hình VAR, vốn đối với phí rủi ro gia tăng (Incremental Risk Charge) và các khoản dự trữ (bid/ask và dự trữ an toàn)
- Đề xuất một khoản vốn của Trụ cột IIA trên cơ sở những tổn thất nghiêm trọng, các khoản giảm trừ hoặc dự trữ vốn.
Rủi ro nhóm
Theo nguyên tắc của PRA, ngân hàng phải có quy trình quản lý rủi ro đầy đủ, hợp lý và phù hợp và có cơ chế kiểm soát nội bộ nhằm đánh giá và quản lý rủi ro nhóm, bao gồm cả các thủ tục hành chính và giải thích hợp lý.
Rủi ro nhóm được PRA định nghĩa là rủi ro phát sinh khi tình hình tài chính của ngân hàng bị ảnh hưởng tiêu cực bởi các mối liên kết (tài chính hoặc phi tài
chính) với các tổ chức khác trong cùng một nhóm hoặc bởi những rủi ro có thể làm ảnh hưởng đếntình hình tài chính của cả nhóm, bao gồm cả rủi ro danh tiếng.
Hàng rào khoanh vùng rủi ro nhóm (Ring-fenced body group risk)
RFB có nghĩa là trong một nhóm hợp nhất có một nhóm nhỏ RFB, rủi ro về tình hình tài chính của một ngân hàng trên cơ sở hợp nhất có thể bị ảnh hưởng xấu bởi mức độ sử dụng số vốn tối thiểu và số vốn đệm ở cấp độ nhóm nhỏ RFB. Điều này dẫn đến không có đủ vốn (hoặc phân phối trên phạm vi không phù hợp) trong nội bộ nhóm hợp nhất để hấp thụ các rủi ro của nhóm hợp nhất.
Trước tình hình đó, PRA mong muốn các ngân hàng là thành viên của một nhóm hợp nhất có chứa nhóm nhỏ RFB cần đảm bảo rằng mức độ sử dụng vốn tối thiểu và vốn đệm ở cấp độ nhóm RFB không dẫn tới việc nhóm hợp nhất bị thiếu vốn trong phạm vi nội bộ hoặc phân phối không hợp lý giữa các thành viên để đảm bảo khả năng phòng vệ trước các rủi ro mà nhóm hợp nhất phải đối mặt và để đảm bảo rằng các rủi ro của nhóm nhỏ RFB xét đến và tính toán đầy đủ trong vốn của nhóm hợp nhất. Các ngân hàng cũng phải tính toán tới rủi ro này khi thực hiện ICAAp trên cơ sở hợp nhất và tích hợp toàn hàng.
Khi ngân hàng đánh giá rủi ro nhóm như một phần của quá trình thực hiện ICAAP trên cơ sở hợp nhất, PRA kỳ vọng điều này sẽ bao gồm các yếu tố khác trong khung vốn như sau:
- Mức độ mà bất kỳ bộ đệm rủi ro hệ thống (systemic risk buffer - SRF) lớn hơn phần vốn đệm của các nhóm phụ
- Lượng vốn dùng ở cấp độ nhóm nhỏ RFB để hấp thụ rủi ro tập trung tín dụng trên cơ sở nhóm phụ hợp nhất lớn hơn phần vốn của nhóm nhỏ dùng ở cấp độ nhóm hợp nhất để hấp thụ rủi ro tập trung tín dụng trên cơ sở hợp nhất.
- Bất kỳ số vốn tối thiểu và vốn đệm nào được áp dụng ở cấp độ nhóm nhỏ có thể dùng cho các rủi ro của nhóm nhỏ RFB và tới các nhóm không phải là thành viên của RFB (theo nghĩa này rủi ro nhóm nhỏ RFB trong mối quan hệ với các rủi ro này vẫn chưa được đánh giá đến các khía cạnh khác của rủi ro nhóm nhỏ đề cập).
- Lượng vốn tối thiểu và vốn đệm để bù đắp rủi ro ở cấp độ nhóm nhỏ RFB phải lớn hơn lượng vốn tối thiểu và vốn đệm để bù đắp rủi ro tương ứng ở cấp độ nhóm hợp nhất. (Bao gồm: rủi ro lãi suất trong sổ ngân hàng, rủi ro hoạt động hoặc rủi ro nhóm hợp nhất bị thiếu vốn hóa sau khi áp dụng các nguyên tắc của PRA về việc giảm trừ các khoản đầu tư khổng lồ trong lĩnh vực tài chính ở cấp độ nhóm nhỏ RFB).
Rủi ro nghĩa vụ hưu trí
Khung đo đánh giá vốn cho rủi ro nghĩa vụ hưu trí theo PRA gồm 2 cấu phần: - Đánh giá của chính ngân hàng về mức độ vốn hợp lý cho rủi ro nghĩa vụ hưu trí.
- Một bộ kịch bản căng thẳng được sử dụng để đánh giá mức độ hợp lý của mức vốn ngân hàng đã đánh giá.
Để đánh mức vốn hơp lý cho rủi ro nghĩa vụ hưu trí, PRA mong muốn các ngân hàng sử dụng kiểm tra căng thẳng stress test và phân tích các kịch bản có thể xảy ra để định lượng tác động tổng thể đối với mức độ thặng dư hoặc thâm hụt của nguồn quỹ hưu trí. Các ngân hàng không nhất thiết phải tiếp cận theo cùng một phương pháp mà có thể linh hoạt sử dụng và lựa chọn cách tiếp cận phù hợp nhất đối với ngân hàng của mình.
Trong trường hợp ngân hàng cho rằng các kịch bản đưa ra mức vốn không hợp lý đối với hệ thống hưu trí, họ có thể cung cấp những tài liệu liên quan để chứng minh đi kèm với bộ tài liệu chi tiết về ICAAP cho PRA.
Rủi ro hoạt động
Để đạt được những tiêu chuẩn trong quy trình ICAAP về rủi ro hoạt động, ngân hàng cần chứng minh cho PRA thấy được những vấn đề sau:
- Tính toán mức yêu cầu vốn cho rủi ro hoạt động sử dụng phương pháp tiếp cận cơ bản hoặc phương pháp tiếp cận chuẩn.
- Trong trường hợp ngân hàng sử dụng phương pháp đo lường nâng cao thì yêu cầu phải tương thích và phù hợp với những quy định trong hướng dẫn của Ủy ban
ngân hàng châu Âu về quản trị rủi ro hoạt động trong các hoạt động ngân hàng liên quan đến thị trường, bản tháng 10 năm 2010.
Đối với những ngân hàng nhỏ không cần thực hiện được toàn bộ các cấu phần của rủi ro hoạt động mà chỉ cần đưa ra được những thông tin cơ bản sau:
- Dự báo được những tổn thất của rủi ro hoạt động, bóc tách các cấu phần tổn thất trong tác nghiệp và phi tác nghiệp trong tương lai.
- Những thông tin phục vụ cho kịch bản về rủi ro hoạt động khi đánh giá trong ICAAP.
c) Yêu cầu cụ thể đối kiểm tra căng thẳng, phân tích kịch bản và lập kế hoạch vốn
Kiểm tra căng thẳng và phân tích kịch bản là một phần nội dung khá quan trọng trong việc thực hiện trụ cột II liên quan đến Quy trình đánh giá an toàn vốn nội bộ ICAAP.
Ba mục đích lớn của việc kiểm tra căng thẳng và phân tích kịch bản:
- Là phương tiện để định lượng lượng vốn có thể hấp thụ được các rủi ro phát sinh trong các tình huống bất lợi
- Đưa ra cơ chế kiểm tra đối với kết quả đầu ra và tính chính xác của mô hình rủi ro, đặc biệt sử dụng trong việc xác định các hiệu ứng phi tuyến tính khi tổng hợp các rủi ro
- Tìm hiểu mức độ nhạy cảm của việc lập kế hoạch kinh doanh dài hạn và sự thay đổi nhu cầu vốn trong tương lai.
Các ngân hàng thực hiện kiểm tra căng thẳng và phân tích kịch bản để cải thiện sự hiểu biết về các lỗ hổng mà ngân hàng phải đối mặt trong điều kiện bất lợi. Chúng dựa trên việc phân tích các tác động của hàng loạt các sự kiện có bản chất, mức độ nghiêm trọng và thời gian khác nhau. Những sự kiện này có thể về kinh tế, tài chính, hoạt động ngân hàng, pháp lý hoặc bất cứ rủi ro nào khác liên quan.
Ngân hàng sử dụng kết quả của stress test và phân tích kịch bản không chỉ để đánh giá nhu cầu vốn mà còn phục vụ công tác ra quyết định các biện pháp cần thực hiện để giảm thiểu tác động bất lợi cho ngân hàng nếu các rủi ro thực hiện trong
kiểm tra căng thẳng và phân tích kịch bản xảy ra trong thực tế. Các biện pháp này có thể là một kế hoạch dự phòng hoặc các bước giảm thiểu rủi ro cụ thể.
Kiểm tra căng thẳng và phân tích kịch bản thường được thực hiện ít nhất 1 năm 1 lần. Tuy nhiên các ngân hàng có thể tùy tình hình thực tế mà đánh giá thường xuyên hơn. Ví dụ: Một sự thay đổi đột ngột trong triển vọng kinh tế có thể khiến ngân hàng phải thay đổi các tham số của bài kiểm tra và thay đổi kịch bản. Tương tự, nếu ngân hàng bị ảnh hưởng bởi một vấn đề cụ thể thì có thể sửa đổi và/hoặc thêm tham số vào bài kiểm tra căng thẳng để phản ánh rõ nét hơn về vấn đề đó. Trong quá trình đánh giá an toàn vốn nội bộ, khi xác định được sự kiện bất lợi,
ngân hàng cần phải xác định:
- Bản chất, quy mô và sự phức tạp của hoạt động kinh doanh và của các rủi ro phải đối mặt
- Khẩu vị rủi ro, bao gồm cả những điều kiện bất lợi mà khi vượt qua nó ngân hàng vẫn duy trì hoạt động được bình thường
- Các chu kỳ liên quan như: chu kỳ kinh tế tổng thể, chu kỳ của thị trường, của