Kinh tế thế giới trong vài năm gần đây nhìn chung tăng trưởng với tốc độ chậm và không đồng đều ở các thị trường, còn tồn tại nhiều yếu tố bất ổn và thiếu chắc chắn. Tuy nhiên, trong bối cảnh đó, kinh tế Việt Nam vẫn thể hiện được sự ổn định khi lạm phát được kiểm soát tốt và luôn giữ ở mức dưới 5%, tăng trưởng kinh tế đạt 6,68% năm 2015 và 6,21% năm 2016. Môi trường và cơ hội kinh doanh có sự cải thiện đáng kể nhờ sự ấm trở lại của thị trường bất động sản, sức mua thị trường trong nước tăng lên, chi phí kinh doanh giảm nhẹ, một số loại thuế giảm và mặt bằng lãi suất cho vay cũng giảm nhẹ.
Hệ thống tài chính, ngân hàng Việt Nam đạt được một số thành công nhờ thực hiện nhiều biện pháp quan trọng để nâng cao tính ổn định và hiệu quả trong hoạt động, góp phần quan trọng trong kiểm soát lạm phát, ổn định kinh tế vĩ mô, hỗ trợ tăng trưởng kinh tế.
Trong lộ trình thực hiện kế hoạch 5 năm giai đoạn 2012-2017, với những định hướng đúng đắn trong phương châm hành động và nhạy bén quyết liệt trong chỉ đạo điều hành, VPBank đã có những năm tăng trưởng hiệu quả và vững chắc, đóng góp không nhỏ vào sự phát triển chung của ngành. Các chỉ tiêu về khả năng sinh lời, hiệu quả sử dụng vốn cũng như các chỉ tiêu về an toàn đều được nâng cao, ngày càng khẳng định vị trí vững
mạnh trên thị trường, đưa VPBank gần hơn với mục tiêu trở thành một trong những NHTMCP hàng đầu Việt Nam trong thời gian không xa.
2.1.3.1. Quy mô hoạt động
Nhờ công cuộc chuyển đổi trong mô hình bán hàng tại chi nhánh, chuẩn hóa bộ sản phẩm và củng cố hệ thống hỗ trợ bán hàng, song song với định hướng nâng cao hiệu quả mạng lưới hoạt động, dịch chuyển hoạt động kinh doanh theo hướng tập trung vào các phân khúc thị trường khách hàng trọng tâm chiến lược và các khu vực thị trường chọn lọc, giảm dần hoạt động ở các lĩnh vực hoạt động kém hiệu quả, quy mô hoạt động kinh doanh của VPBank liên tục duy trì sức tăng trưởng mạnh qua các năm. Cơ cấu bảng cân đối được cải thiện và hướng tới mục tiêu an toàn, hiệu quả trong sử dụng vốn.
a) Tài sản
Tổng tài sản của VPBank năm 2014 đạt 163.241 tỷ đồng, năm 2015 con số này tăng thêm 18,77% lên mức 193.876 tỷ đồng. Sau 3 năm tập trung xây dựng và củng cố các hệ thống nền tảng chuẩn bị cho phát triển quy mô lớn, tổng tài sản năm 2016 của VPBank đã tăng lên 228.771 tỷ đồng, tăng 18% so với năm 2015.
Tiền gửi và cho vay các TCTD khác 9.38 9 0 4,1 14.600 7,53 13.925 8,53 Chứng khoán 58.29 2 25,4 8 49.773 25,67 52.205 31,98 Tài sản khác 18.50 7 8,0 9 14.441 7,45 19.855 12,16 Tông tài sản_______ 228.77 1 100 193.876 100 163.241 100
Danh mục _______ 201 6_______ 2015 _______ 201 4_______ tỷ đồng % tỷ đồng % tỷ đồng % >
Tiền gửi của khách hàng 123.78 8
54,1
1 130.271 67,19 108.354 66,38
Tiền gửi và vay các TCTD khác 28.83 6 12,6 0 17.764 9,16 26.228 16,07 Phát hành giấy tờ có giá 48.65 1 7 21,2 21.860 11,28 12.410 7,60 Khác_________________ 10.32 0 4,5 1 10.592 5,46 7.270 4,45
hàng cá nhân và SME thông qua việc phát triển các sản phẩm dịch vụ đa dạng, phù hợp với từng đối tượng khách hàng, hoàn thiện các quy trình phát triển sản phẩm, hệ thống bán hàng chuyên nghiệp và chuyên biệt tương ứng. Nhờ vậy, dư nợ cho vay khách hàng đạt 116.804 tỷ đồng vào năm 2015, tăng 38.425 tỷ so với cùng kỳ năm 2014, trong đó cho vay khách hàng cá nhân tăng 25.927 tỷ đồng, cho vay khách hàng doanh nghiệp tăng 12.498 tỷ đồng. Dư nợ cho vay khách hàng năm 2016 đạt 144.673 tỷ đồng, tăng 27.869 tỷ đồng so với năm 2015, tập trung tại mảng cho vay khách hàng cá nhân với mức tăng 27.738 tỷ đồng.
Cấu trúc sản phẩm cho vay cũng có nhiều thay đổi theo hướng phát triển mạnh các sản phẩm đem lại thu nhập cao như cho vay tín chấp, vay tiêu dùng, vay qua thẻ tín dụng. Quy mô cho vay tín chấp năm 2016 tăng trưởng 20.700 tỷ đồng, gấp gần 2 lần so với năm 2015.
Hoạt động đầu tư tiếp tục được đa dạng hóa theo hướng tái cấu trúc để tăng khả năng sinh lời và đảm bảo an toàn thanh khoản hệ thống. Theo đó, tổng danh mục chứng khoán năm 2014 đạt 52.472 tỷ đồng, giảm nhẹ 1.954 tỷ đồng vào năm 2015, và tăng trở lại đạt 59.039 tỷ đồng năm 2016, trong đó Trái phiếu Chính phủ và trái phiếu do TCTD phát hành được Chính phủ bảo lãnh chiếm phần lớn tổng danh mục đầu tư.
b) Nguồn vốn
Hàng năm, VPBank xây dựng và triển khai kế hoạch nguồn vốn cụ thể ngay từ đầu năm. Kế hoạch nguồn vốn được xây dựng chi tiết tới cấu trúc nguồn huy động, vừa đảm bảo tuân thủ an toàn vốn nói riêng và các chỉ số an toàn tài chính nói chung trong từng thời kỳ, đồng thời góp phần định hướng kinh doanh toàn hàng. Hội đồng ALCO đã có những chính sách, yêu cầu, chỉ đạo các đơn vị chuyên môn và các khối kinh doanh phối hợp triển khai các nội dung phù hợp với tình hình thị trường, chính sách vĩ mô và những yêu cầu của Ban lãnh đạo VPBank. Nhờ vậy, nguồn vốn huy động của VPBank đã tăng trưởng phù hợp với tiến độ tăng trưởng tài sản, cơ cấu nguồn vốn được cải thiện, đa dạng hóa nguồn huy động cũng như tăng trưởng tốt huy động trung dài hạn.
30
VCSH _________ 17.17
6 1 7,5 13.389 6,91 8.979 5,50
Tổng nguồn vốn________ 228.77
Nguồn: Báo cáo tài chính hợp nhất VPBank
Năm 2014, tổng nợ phải trả là 154.261 tỷ đồng, năm 2015 tăng thêm 26.250 tỷ đồng lên mức 180.488 tỷ đồng, tương đương tốc độ tăng 17%. Tổng nợ phải trả năm 2016 giữ nguyên tốc độ tăng năm trước, tăng gần 31.106 tỷ đồng lên con số 211.593 tỷ đồng. Trong cơ cấu nợ phải trả năm 2016, đóng góp phần lớn là tiền gửi khách hàng, chiếm tỷ trọng 59% và phát hành giấy tờ có giá, chiếm tỷ trọng 23%.
Tổng vốn huy động gồm tiền gửi của khách hàng, tiền gửi và vay các TCTD khác và phát hành giấy tờ có giá. Tổng vốn huy động năm 2016 đạt 201.274 tỷ đồng, tăng trưởng 18% so với 2015, trước đó cũng đạt tốc độ tăng trưởng 16% so với cùng kỳ năm trước. Tăng trưởng kép của tổng vốn huy động trong 5 năm giai đoạn 2012-2016 đạt 22%.
Năm 2016 cũng ghi nhận sự dịch chuyển lớn về nguồn cũng như hình thức huy động. Huy động từ tiền gửi truyền thống đã dịch chuyển sang huy động thông qua phát hành giấy tờ có giá, giúp quy mô giấy tờ có giá đạt 48.651 tỷ đồng, tăng gấp hơn 2 lần so với năm 2015. Đặc biệt, trong năm 2016, VPBank phát hành thêm hơn 21.175 tỷ đồng giấy tờ có giá kỳ hạn từ 1-5 năm. Thêm vào đó, nguồn vốn huy động cũng được bổ sung bằng việc thu hút gần 3.800 tỷ đồng từ các tổ chức quốc tế, giúp đa dạng hóa nguồn tài trợ, khẳng định được vị thế và uy tín của VPBank trên thị trường.
Vốn chủ sở hữu năm 2016 đạt 17.176 tỷ đồng, tăng 3.787 tỷ đồng so với năm 2015 và 8.197 tỷ đồng so với năm 2014, trong đó vốn điều lệ đạt 9.181 tỷ đồng, đứng thứ 11 trong 31 NHTMCP tại Việt Nam hiện nay.
2.1.3.2. Kết quả kinh doanh
a) Tổng thu nhập hoạt động thuần
Tiếp nối năm 2015 kinh doanh thành công với tổng thu nhập hoạt động thuần đạt 12.066 tỷ đồng, tăng 92% so với năm 2014, năm 2016 tiếp tục là một năm kinh doanh thành công của VPBank khi tổng thu nhập hoạt động thuần đạt 16.864 tỷ đồng, tăng 40% so với năm 2015 và là mức thu nhập hoạt động thuần đạt được cao nhất từ trước đến nay của VPBank.
Biểu đồ 1. Cơ cấu thu nhập hoạt động thuần VPBank (tỷ đồng)
Nguồn: Báo cáo tài chính hợp nhất VPBank
Thu nhập hoạt động thuần hàng năm chủ yếu đến từ thu nhập lãi thuần. Tỷ lệ tăng trưởng thu nhập hoạt động thuần mà VPBank có được cao hơn nhiều so với tăng trưởng về quy mô tài sản là nhờ chiến lược tăng trưởng mạnh ở các phân khúc cốt lõi, sản phẩm mới tiềm năng, tăng cường chất lượng tài sản, chuyển dịch cơ cấu sản phẩm, bán chéo và nâng cao hiệu quả cơ cấu nguồn vốn, sử dụng vốn.
Sau 3 năm tập trung chuyển đổi mô hình bán hàng, chuẩn hóa bộ sản phẩm và củng cố hệ thống hỗ trợ bán, năm 2016 các phân khúc chiến lược đã thể hiện được vai trò mũi nhọn của mình bằng các mức tăng trưởng ấn tượng về hiệu quả hoạt động, đưa tỷ trọng đóng góp của các phân khúc này lên 75% tổng thu nhập hoạt động thuần của toàn hàng.
Chi phí hoạt động năm 2015 là 5.692 tỷ đồng, tăng 55% so với năm 2014, chủ yếu tăng cho chi phí nhân sự, chi phí quản lý nhằm đáp ứng cho các hoạt động tăng trưởng kinh doanh, các chương trình kinh doanh trọng điểm và hoàn thiện các hệ thống nền tảng, mô hình tổ chức trong quá trình chuyển đổi của VPBank.
Biểu đồ 2. Chiphí hoạt động VPBank (tỷ đồng)
Nguồn: Báo cáo tài chính hợp nhất VPBank
VPBank tiếp tục tập trung đầu tư vào phát triển nguồn lực cùng với việc phát triển một số mảng kinh doanh mới và các dự án trọng điểm phục vụ cho hoạt động kinh doanh trong năm 2016 nên chi phí cho đầu tư cơ sở hạ tầng tương đối lớn. Chi phí hoạt động năm 2016 là 6.621 tỷ đồng, chỉ tăng 16% so với năm 2015 nhờ kiểm soát tốt chi phí hoạt động với việc triển khai một loạt các dự án tối ưu hóa chi phí hoạt động, nâng cao năng suất lao động, đẩy mạnh số hóa, tự động hóa, sử dụng hiệu quả chi phí vận hành. Chi phí hoạt động năm 2015 tăng 55% so với năm trước, nhưng năm 2016 chỉ tăng 16% so với năm 2015, thấp hơn rất nhiều so với mức tăng trưởng về thu nhập. Tỷ lệ chi phí hoạt động trên thu nhập hoạt động thuần (CIR) do đó cũng giảm mạnh xuống mức 39% từ mức 47% năm 2015, và 59% năm 2014.
c) Chi phí dự phòng rủi ro
Ngoài việc đảm bảo chi phí dự phòng được trích đúng và đủ theo quy định của NHNN, VPBank còn có cách tiếp cận thận trọng hơn trong việc trích dự phòng nhằm giảm thiểu rủi ro có thể phát sinh trong tương lai. Tổng chi phí dự phòng trích cho năm 2016 là 5.313 tỷ đồng, tăng 2.035 tỷ so với năm 2015 và 4.334 tỷ đồng so với năm 2014. Mức
Phân loại
________________1________ 2016 2015 2014
trích lập tăng qua các năm chủ yếu do tái cấu trúc các danh mục đầu tư, sử dụng dự phòng để xử lý rủi ro nên tăng chủ yếu ở các khoản trích cho nội bảng.
d) Lợi nhuận
Lợi nhuận trước thuế của VPBank đã tăng trưởng ấn tượng trong hai năm gần đây. Kết thúc năm tài chính 2016, bên cạnh việc dẫn đầu nhóm NHTMCP về tổng thu nhập hoạt động, lợi nhuận trước thuế hợp nhất của VPBank đạt mức cao nhất từ trước đến nay là 4.929 tỷ đồng, tăng trưởng 59% so với năm 2015, vượt mục tiêu 54% theo phê duyệt của Đại hội đồng Cổ đông và đưa tốc độ tăng trưởng kép hàng năm của 5 năm trở lại đây lên mức 51%.
Hiệu suất sinh lời trên tổng tài sản bình quân (ROAA) và hiệu suất sinh lời của vốn chủ sở hữu bình quân (ROAE) năm 2016 đạt tương ứng là 1,86% và 26%, cao hơn mặt bằng chung của các NHTMCP ngoài quốc doanh.
Biểu đồ 3. Một số chỉ số hoạt động của VPBank (%)
--9-NIM > ROAE ⅜ ROAA
0,88 1,34 1,86
2014 2015 2016