Nguồn tài trợ ngắn hạn đ-ợc hiểu là các nguồn vốn có thời hạn thanh toán trong vòng một năm và đ-ợc sử dụng để đầu t- cho một bộ phận tài sản l-u động. Quản lý tốt các nguồn tài trợ ngắn hạn sẽ giúp cho doanh nghiệp bố trí vốn l-u động một cách hợp lý nhất sao cho vừa đáp ứng đ-ợc nhu cầu vốn cho sản xuất kinh doanh vừa nâng cao hiệu quả sử dụng đồng vốn.
Nguồn tài trợ ngắn hạn bao gồm:
- Tín dụng nhà cung cấp: Nguồn tài trợ này hình thành khi doanh nghiệp đ-ợc mua chịu hàng hoá, dịch vụ của nhà cung cấp. Khi đó doanh nghiệp có thể sử dụng khoản vốn lẽ ra đã phải trả cho ng-ời cung cấp nh-ng ch-a đến kỳ hạn trả nh- là một nguồn vốn bổ sung để tài trợ cho nhu cầu vốn l-u động ngắn hạn của mình.
Việc sử dụng nguồn tài trợ này t-ơng đối có lợi cho doanh nghiệp bởi vì tính chất đơn giản, tiện lợi nhất là tính linh hoạt về thời hạn của nó. Tuy nhiên nó cũng tiềm ẩn những rủi ro nhất định đối với doanh nghiệp vì khi mua hàng chịu doanh nghiệp th-ờng phải chịu một mức giá cao hơn bình th-ờng, kèm theo những ràng buộc nhất định, và hơn nữa nó làm tăng hệ số nợ của doanh nghiệp, từ đó làm tăng nguy cơ phá sản đối với doanh nghiệp. Vì thế khi sử dụng nguồn này doanh nghiệp phải căn cứ vào tình hình tài chính của mình, cần phải xem xét cân nhắc một cách thận trọng các điều kiện ràng buộc cũng nh- mức độ và thời hạn mua chịu nhằm giảm thiểu tối đa những rủi ro có thể xảy ra.
- Tín dụng ngân hàng: Vay ngân hàng đ-ợc doanh nghiệp sử dụng nh- là một nguồn tài trợ thêm vốn khi nhu cầu về vốn l-u động của mình gia tăng. Việc vay ngân hàng có thể đ-ợc thực hiện d-ới các hình thức nh- : vay theo món, vay theo hạn mức, vayđể mở th- tín dụng hoặc vay có thế chấp... Vay ngân hàng là biện pháp giúp doanh nghiệp khắc phục những khó khăn về vốn kinh doanh và còn phân tán đ-ợc rủi ro trong kinh doanh. Tuy nhiên để sử dụng nguồn vốn này một cách có hiệu quả, doanh nghiệp cần phải đặc biệt quan tâm đến việc lựa chọn ngân hàng cho vay, chi phí vay cũng nh- khả năng trả nợ ngân hàng đúng hạn của doanh nghiệp.
- Chiết khấu th-ơng phiếu: Để đáp ứng nhu cầu vốn ngắn hạn của mình, doanh nghiệp có thể dùng những th-ơng phiếu mang chiết khấu. Sử dụng hình thức tài trợ
này doanh nghiệp huy động đ-ợc nguồn vốn với chi phí sử dụng vốn thấp, tránh đ-ợc các khó khăn về thủ tục vay vốn theo yêu cầu của ngân hàng. Tuy nhiên nó có hạn chế về độ lớn của nguồn vốn vì nó phụ thuộc vào chính mức độ d- thừa vốn của doanh nghiệp