Kết quả giao dịch khi đưa vào hệ thống thực hiện bù trừ thanh toán cần phải đảm bảo chắc chắn người mua và người bán trong giao dịch này đều đống ỳ với các điều khoản giao dịch. Vì vậy bước đầu tiên trong quá trình thanh toán giao dịch là xác nhận giao dịch. Thông thường, thành viên của sở giao dịch thực hiện chức năng môi giới sẽ thực hiện vai trò trung gian này thay cho khách hàng của họ. Nếu thành viên tham gia vào hoạt động tự doanh thì họ sẽ xác nhận phần giao dịch tự doanh cho chính mình. Khi thực hiện thanh toán cho khách hàng sẽ có 2 bước riêng biệt bao gồm xác nhận giao dịch giữa các thành viên và xác nhận lại về các giao dịch giữa các thành viên với khách hàng mà họ đại diện. Thông qua việc xác nhận này thì chi tiết về giao dịch sẽ được khẳng định qua đó có thể sớm phát hiện những sai lệch trong quá trình thanh toán. Việc phát hiện sớm có ý nghĩa quan trọng trong việc loại bỏ những sai sót trong quá trình thực hiện các giao dịch. Hệ thống bù trừ thanh toán còn chịu tác động trực tiếp từ các thành viên, khách hàng của thành viên vốn là những người chỉ dẫn thanh toán để so khớp trước khi việc thanh toán được diễn ra. Xác nhận thanh toán nhanh chóng, chính xác của các giao dịch so khớp đúng với các chỉ dẫn thanh toán là điều kiện tiên quyết đẩy nhanh việc hoàn tất thanh toán, tránh các thất bai nhất là chu kỳ thanh toán tương đối ngắn.
2.3.5.2. Chu kỳ thanh toán
Chu kỳ thanh toán cũng có ảnh hưởng tới hiệu quả của hệ thống thanh toán. Trên thế giới thì chu kỳ thanh toán được khuyến khích nên nhỏ hơn hoặc bằng 3 (T+3). Hiện nay BIDV đang thực hiện chu kỳ thanh toán là T+2. Chu kỳ thanh toán ngắn sẽ giúp tăng vòng quay của nhà đầu tư từ đó giúp giảm bớt các rủi ro do bên đối tác mất khả năng thanh toán, vỡ nợ cũng như nguy cơ số lượng các giao dịch trong hệ thống thanh toán bù trừ không được thực hiện. Ở những thị trường đang có biến động lớn thì thính thanh khoản thấp sẽ tổn thất nghiêm trọng khi xảy ra tình trạng mất khả năng thanh toán.
Tại những thị trường có nhiều hoạt động giao dịch thì thanh toán chứng khoán quốc tế thì chu kỳ thanh toán có ảnh hưởng rất lớn. Các giao dịch thanh toán xuyên biên giới chịu sự tác động từ chênh lệch về múi giờ, thời gian nghỉ lễ đặc biệt
là liên quan tới nhiều đối tác trung gian nên khiến cho việc xác nhận giao dịch rất khó khắn. thời gian thanh toán càng dài sẽ càng làm tăng rủi ro tín dụng và rủi ro thanh khoản cho các hoạt động bù trừ thanh toán giao dịch
2.3.5.3. Khối lượng giao dịch
Khối lượng giao dịch gia tăng đột biến sẽ là một trong những yếu tố gây tác động tới hệ thống thanh toán. Tác động này sẽ ảnh hưởng tới cả quy trình thủ công lẫn tự động. Việc bù trừ thanh toán thủ công làm khả năng mắc lỗi gia tăng khi khối lượng giao dịch gia tăng đột biến. Sự ùn tắc trong quá trình thanh toán không theo kip với khối lượng giao dịch sẽ xảy ra nhiều hơn ở những thị trường có thời lượng giao dịch lớn. Việc thực hiện giao dịch 24h/ngày cũng sẽ làm gia tăng nguy cơ này do không chỉ khối lượng mà loại giao dịch cũng gia tăng
Hệ thống bù trừ thanh toán tự động hóa, trên lý thuyết xem ra là một giải pháp khắc phục được những ảnh hưởng trên. Tuy nhiên thực tế cho thấy vấn đề không hoàn toàn như vậy. Mức độ tự động hóa của hệ thống thanh toán chỉ hoạt động tốt khi mức độ tự động hóa đó cũng đạt được trong các tổ chức liên quan tới quá trình thanh toán và bù trừ khác.
KẾT LUẬN CHƯƠNG 2
Trong chương này tác giả đã đưa ra những phân tích cơ bản liên quan đến hoạt động thanh toán chứng khoán tại ngân hàng BIDV chi nhánh Hà Thành. Để làm rõ hơn hoạt động thanh toán chứng khoán thì cần thiết phải đưa ra những phân tích thực trạng cơ bản về hoạt động của chi nhánh trong giai đoạn từ 2015 – 2019. Đây là giai đoạn mà ngân hàng BIDV chi nhánh Hà Thành có kết quả hoạt động kinh doanh tương đối tốt.
Căn cứ trên những kết quả hoạt động kinh doanh thì tác giả đưa ra những phân tích cơ bản về thực trạng của hoạt động thanh toán chứng khoán tại Chi nhánh. Những trình tự cơ bản liên quan đến hoạt động thanh toán chứng khoán mà Chi nhánh đang thực hiện bao gồm việc đối chiếu và xác nhận giao dich, bù trừ và thông báo kết quả bù trừ, thanh toán tiền và giao chứng khoán đến từng khách hàng. Ngoài ra, tác giả cũng phân tích những nhân tố ảnh hưởng đến sự vận hành của hoạt động thanh toán chứng khoán tại Chi nhánh. Những nhân tố cơ bản ảnh hưởng đến sự vận hành của hệ thống bao gồm môi trường pháp lý, nhân tố công nghệ và những đối tượng tham gia vào hệ thống thanh toán chứng khoán. Trên cơ sở những phân tích trên tác giả rút ra những mặt chưa hoàn thiện của việc thanh toán chứng khoán tại Chi nhánh và để đưa ra một số đề xuất nhằm hoàn thiện việc thanh toán chứng khoán cho Chi nhánh trong chương 3.
CHƯƠNG 3
MỘT SỐ GIẢI PHÁP HOÀN THIỆN HỆ THỐNG THANH TOÁN CHỨNG KHOÁN TẠI NGÂN BIDV –
CHI NHÁNH HÀ THÀNH