Trong gần 20 năm qua, thị trường chứng khoán Việt Nam đã có mức tăng trưởng hơn 505/năm với tổng số vốn hóa TTCK Việt Nam đạt mức 5,5 triệu tỷ đồng, tỷ lệ vốn hóa thị trường/GDP đã tăng từ mức 0,3%GDP năm 2000 lên mức 104% GDP năm 2020. Vốn hóa thị trường trái phiếu đạt khoảng 2,3 nghìn tỷ đồng tương đương 39% GDP năm 2019. TTCK phát triển mạnh mẽ đã giúp cơ cấu lại hệ thống tài chính Việt Nam theo hướng cân đối và bền vững hơn. Không những vậy, TTCK cũng đã chứng minh được vai trò ngày càng quan trọng trong huy động vốn, cung ứng vốn trung dài hạn cho phát triển kinh tế. Trong năm 2006, TTCK mới đạt được 40 nghìn tỷ đồng cho nền kinh tế thì đến năm 2019 đã đạt 320 nghìn tỷ đồng, tăng gấp 8 lần. Trong giai đoạn từ năm 2000 đến nay thì hàng loạt thị trường mới đã được bổ sụng giúp cho TTCK Việt Nam ngày càng hoàn chỉnh. Thông qua cơ chế đấu giá minh bạch và hiện đại gắn với cổ phần
hóa vói đăng ký giao dịch niêm yết nên thị trường chứng khoán đã góp phần quan trọng vào những kết quả cổ phần hóa và thoái vốn DNNN trong thời gian qua. Không những vậy, TTCK còn giúp tăng cường tính minh bạch, hiệu quả của hoạt động của các doanh nghiệp niêm yết, doanh nghiệp có chứng khoán giao dịch và bảo vệ lợi ích của nhà đầu tư. Đặc biệt thị trường chứng khoán Việt Nam đã phát triển các loại hình quỹ mở, quỹ đầu tư bất động sản qua đó thúc đẩy tính chuyên nghiệp và phân bổ nguồn lực vốn đầu tư một cách hiệu quả nhằm tạo sự bền vững của thị trường.
Tuy nhiên, để thị trường chứng khoán Việt Nam thực sự lớn mạnh về quy mô và trở nên chuyên nghiệp hiện đại và bắt kịp với thế giới thì vẫn còn nhiều vấn đề cần hoàn thiện.
+ Cải thiện về quy mô và mức độ ổn định: Giá trị vốn hóa thị trường chứng khoán của Việt Nam vẫn còn nhỏ bé so với các nước trong khu vực. Giá trị vốn hóa của thị trường chứng khoán của Việt Nam vẫn còn thấp so với nhiều nước trong khu vực như Nhật Bản, Singapore, Thái Lan, Malaysia… Do đó cần tiếp tục mở rộng quy mô thị trường
+) Tính ổn định của thị trường chưa cao do vẫn phải chịu những tác động từ các nước khác trên thế giới như dầu, giá dầu, tỷ lệ, giá vàng biến động trên thị trường tài chính – tiền tệ quốc tế. Hiện nay thị trường chứng khoán Việt Nam mới chỉ được tổ chức tính toán chỉ số chứng khoán toàn cầu (FTSE) đưa vào danh sách theo dõi nâng hạng từ thị trường cận biên sang thị trường mới nổi.
Cùng với đó, thanh khoản thị trường chứng khoán thể hiện qua tỷ suất vòng quay chứng khoán của Việt nam dù tăng mạnh trong thời gian gần đây nhưng vẫn ở mức độ khá thấp so với khu vực và trên thế giới. Tỷ suất của Việt Nam là 22,3%, thấp hơn nhiều so với mức 28% của ASEAN. Bên cạnh đó thị trường chứng khoán cần được hoàn thiện đồng bộ và tiệm cận thông lệ quốc tế hơn nữa, nhất là các hướng dẫn triển khai luật chứng khoán sửa đổi năm 2019 và Chiến lược phát triển TTCK giai đoạn 2021 – 2030 trong đó chú trọng xây dựng
chiến lược số hóa ngành chứng khoán như trí tuệ nhân tạo, chuỗi khối và dữ liệu lớn. Ngoài ra công cụ giám sát chủ yếu vẫn là giám sát dựa trên mức độ rủi ro, quy định về công bố thông tin minh bạch cần sự nhất quán giữa các văn bản luật, chế tài xử phạt cưỡng chế cần thật sự đủ mạnh. Ngoài ra, nguồn cung hàng hóa trên thị trường còn chưa phong phú đa dạng và chất lượng công ty niêm yết và các công ty chứng khoán chưa cao. Trong số hơn 1700 mã cổ phiếu và chứng chỉ niêm yết trên 2 sở giao dịch chứng khoán Hà Nội và thành phố Hồ Chí Minh thì vẫn còn một số doanh nghiệp nhỏ hoạt động chưa hiệu quả, năng lực quản trị còn thấp. Một số mảng khác của thị trường như sản phẩm quỹ đầu tư, sản phẩm liên kết bảo hiểm, hợp đồng quyền chọn đầu tư có cam kết bảo toàn vốn chưa được cung cấp. Các nhà đầu tư chưa đa dạng, chủ yếu vẫn là những nhà đầu tư tư nhân, các nhà đầu tư tổ chức còn chưa nhiều. Thị trường cổ phiếu vẫn dễ có những biến động lớn trước nhiều yếu tố như tâm lý, thông tin biến động trong và ngoài nước. Nhà đầu tư trên thị trường trái phiếu vẫn còn phụ thuộc nhiều vào ngân hàng thương mại, bảo hiểm xã hội và các công ty bảo hiểm.