G -V Doanh thu hòa vốn
2.3.1. Các hệ số về khả năng thanh toán
Tình hình và khả năng thanh toán của công ty phản ánh rõ nét chất lượng công tác tài chính. Nếu hoạt động tài chính là tốt, thì Công ty sẽ ít bị công nợ, khả năng thanh toán dồi dào, ít bị chiếm dụng vốn cũng như ít đi chiếm dụng vốn. Ngược lại, nếu hoạt động tài chính kém thì sẽ dẫn đến tình trạng chiếm dụng vốn lẫn nhau, không đảm bao thanh toán các khoản nợ.
Vì thế, đây là nhóm chỉ tiêu dược nhiều đối tượng quan tâm nhất là các nhà đầu tư và tổng cục thuế.
Việc phân tích các hệ số về khả năng thanh toán sẽ là những thông tin rất hữu ích để đánh giá Công ty chuẩn bị nguồn vốn như thế nào để thanh toán các khoản nợ ngắn hạn.
Ta có thể lập bảng phân tích các hệ số về khả năng thanh toán
Chỉ tiêu Cách xác định Đầu năm
Cuối năm
1. Hệ số khả năng thanh toán tổng quát
Tổng tài sản
Tổng nợ phải trả 1,57 1,73 2. Hệ số thanh toán tạm thời TSLĐ và ĐTDH 2,24 2,86
Tổng nợ ngắn hạn 3. Hệ số thanh toán nhanh Tài sản tương đương tiền
Tổng nợ ngắn hạn 0,67 0,83 -Hệ số thanh toán tổng quát của Công ty đạt [1,57 ; 1,73]
So với đầu năm, hệ số này tăng lên 0,16 lần. Như vậy, khả năng thanh toán tổng quát của Công ty tương đối ổn định. Trong năm, Công ty BKHC tăng cường thanh toán các khoản nợ phải trả là (82.639.785.000 - 86.507.142.000) = - 3.867.357.000đ. Điều đó chứng tỏ công ty vẫn đủ tài sản đảm bảo thanh toán các khoản nợ.
So với mức trung bình ngành là 3,2 thì hệ số khả năng thanh toán tổng quát thấp hơn 1,47 lần. Như vậy khả năng thanh toán tổng quát của Công ty chưa thật tốt. Trong một thời kỳ dài thì năng lực thanh toán tổng quát của Công ty là giảm. Công ty cần có những biện pháp để điều chỉnh tăng hệ số này lên bằng với mức trung bình ngành. Việc tăng khả năng thanh toán tổng quát trước hết công ty cần phải tăng sản xuất tăng nguồn thu nhập để đầu tư thêm tài sản. Bên cạnh đó, công ty cần nâng cao hiệu quả sử dụng vốn lưu đọng nhằm đáp ứng nhu cầu sản xuất kinh doanh trong kỳ tới.
-Hệ số thanh toán tạm thời của Công ty đạt [2,24 ; 2,86]
Đầu năm cứ 1đ nợ ngắn hạn được đảm bảo bằng 2,24đ giá trị TSLĐ thì đến cuối năm cứ 1đ nợ ngắn hạn được đảm bảo bằng 2,86đ giá trị TSLĐ. Điều này chứng tỏ khả năng thanh toán tạm thời của Công ty BKHC là tốt, có đủ khả năng thanh toán các khoản nợ ngắn hạn trong năm.
So với mức trung bình ngành là 2 thì hệ số này cao hơn 0,86 lần, chứng tỏ khả năng thanh toán tạm thời của Công ty là dư thừa so với các đơn vị cùng kinh doanh. Công ty vừa có khả năng kinh doanh, vừa có khả năng trả các khoản nợ ngắn hạn. Tuy nhiên, Công ty vẫn cần phải xem xét hệ số này vì hiệu quả sử dụng vốn lưu động còn bị ứ đọng do có quá nhiều nợ phải thu của khách hàng và hàng tồn kho chiếm tỷ trọng lớn. Do vậy, công ty cần điều chỉnh nó cho phù hợp với mức qui định của ngành để tránh tình trạng ứ đọng TSLĐ.
Trong một số trường hợp, hệ số này không phản ánh chính xác được khả năng thanh khoản bởi hàng tồn kho của công ty BKHC rất đa dạng, nhiều chủng loại vì vậy
công ty rất khó chuyển đổi chúng thành tiền để trả nợ. Bởi vậy chúng ta cần quan tâm đến hệ số khả năng thanh toán nhanh của công ty. Hệ số này sẽ cho ta biết khả năng thanh toán thực sự của công ty.
-Hệ số thanh toán nhanh của công ty đạt [0,67 ; 0,83]
Đầu năm, cứ 1đ nợ ngắn hạn được đảm bảo bằng 0,67đ tài sản tương đương tiền thì đến cuối năm cứ 1đ nợ ngắn hạn được đảm bảo bằng 0,83đ tài sản tương đương tiền. So với đầu năm, hệ số thanh toán nhanh của công ty tăng lên 0,16 lần. Như vậy khả năng thanh toán các khoản nợ ngắn hạn bằng tài sản tương đương tiền của công ty tương đối ổn định.
So với mức trung bình ngành là 1,3 thì hệ số này thấp hơn 0,47 lần. Nhìn chung, nếu hệ số này quá thấp sẽ làm cho công ty gặp nhiều khó khăn trong việc thanh toán công nợ.
Tóm lại, khi phân tích nhóm các hệ số về khả năng thanh toán cho ta thấy rằng việc quản trị vốn lưu động của công ty năm 2002 chưa thật tốt so với mức trung bình của ngành đặt ra. Nhưng xét về tiềm lực tài chính thì công ty vẫn có đủ tài sản để đảm bảo các khoản nợ vay ngắn hạn. Các hệ số về khả năng thanh toán của công ty cuối năm đều tăng hơn so với đầu năm chứng tỏ công ty không mất những cơ hội kinh doanh mà vẫn đảm bảo trả các khoản nợ đúng hạn.