d. Các công cụ cạnh tranh khác
2.2.1 Cạnh tranh trong hoạt ựộng tắn dụn gở một số nước trên thế giớ
2.2.1.1. Khái quát về cạnh tranh trong hoạt ựộng tắn dụng tại Trung Quốc
- Cạnh tranh trong hoạt ựộng tắn dụng tại Trung Quốc sau khi gia nhập WTO.
Khi gia nhập WTO, các tổ chức tắn dụng thương mại Trung Quốc bị mất ựộc quyền, không còn Ộnhất thống thiên hạỢ nữa mà, mà phải Ộchia sẽ giang sơnỢ cho các tổ chức tắn dụng nước ngoài tham gia cạnh tranh rộng rãi. Tuy nhiên, trong cuộc cạnh tranh với yêu cầu là phải bình ựẳng, cùng theo ựúng luật chơi, thì một hệ thống tổ chức tài chắnh chưa thật ổn ựịnh, nhiều yếu kém của Trung Quốc sẽ ở vào thế yếu, ựòi hỏi họ phải quyết tâm và cố gắng phát huy thế mạnh, khắc phục ựiểm yếu ựể vượt lên.
Sau khi Trung Quốc gia nhập WTO, các tổ chức tắn dụng nước ngoài, trước hết là các tổ chức tắn dụng Mỹ dựa vào Luật Hiện ựại hóa dịch vụ tài chắnh tiền tệ mà Quốc hội Mỹ ựã thông qua ngày 4-11-1999, cho phép các tổ chức tắn dụng thương mại, tổ chức tắn dụng ựầu tư và công ty bảo hiểm ựược kinh doanh liên ngành, ựể có thể hình thành kết cấu ựan xen, mở rộng thị trường, không cho ai có thể hưởng lợi nhuận ựộc quyền, trở thành những Ộsiêu tài chắnh nhỏỢ có chức năng dịch vụ sáng tạo rất mạnh. Sự cạnh tranh và hợp tác ựó tất sẽ dẫn ựến tình hình các tập ựoàn tài chắnh tiền tệ mới cung cấp dịch vụ toàn diện cho người tiêu dùng với hiệu quả cao, giá thành hạ [06].
Cạnh tranh ựể giành giật khách hàng ựã vô cùng khó khăn. Theo thống kê, khoảng 60% lợi nhuận của ngành tổ chức tắn dụng Trung Quốc là thu hút ựược từ 10% khách hàng trọng ựiểm, có tiềm lực, có triển vọng. Các tổ chức tắn dụng nước ngoài sau khi cạnh tranh bình ựẳng, tất sẽ nhằm vào các khách hàng này, và các khách hàng chắc chắc sẽ lựa chọn các tổ chức tắn dụng nước ngoài có thực lực lớn, phương thức phục vụ linh hoạt, hiệu quả cao. Qua một vắ dụ ựiển hình sau thấy rất rõ:
Trường đại học Nông Nghiệp Hà Nội Ờ Luận văn thạc sĩ khoa học kinh tế ẦẦẦẦẦẦẦẦẦẦẦ.. 28 Tháng 3-2002, Công ty ựiện thoại di dộng Panda ở Nam Kinh ựã trả lại trước hạn số tiền 1,99 tỷ Nhân dân tệ cho Tổ chức tắn dụng công thương, Tổ chức tắn dụng giao thôngẦ và chuyển sang vay cùng số tiền ựó với tổ chức tắn dụng Hoa kỳ chỉ trong một ựêm [Phạm Thanh Bình: ỘNâng cao năng lực cạnh tranh của hệ thống NHTM Việt Nam trong ựiều kiện hội nhập KTQTỢ. Kỷ yếu Hội thảo NHNN - Uỷ ban kinh tế & ngân sách của Quốc Hội: vai trò của hệ thống NH trong 20 năm ựổi mới ở Việt nam [10]
Gia nhập WTO ựặt các tổ chức tắn dụng Trung Quốc trước những áp lực rất lớn trong việc cạnh tranh nhân tài. Những tổ chức tắn dụng nước ngoài muốn phát triển nghiệp vụ tại Trung Quốc, trước hết cần có nhiều nhân viên tổ chức tắn dụng hội ựủ các ựiều kiện như: thành thục nghiệp vụ tổ chức tắn dụng, có nhiều quan hệ với khách hàng, các tổ chức tắn dụng nước ngoài sẽ có những ựiều kiện như: lương cao, có cơ hội ra nước ngoài học tập, có môi trường làm việc tốtẦ ựể thu hút một lượng lớn nhân tài từ các tổ chức tắn dụng trong nước. Khoảng chênh lệch về thu nhập giữa các tổ chức tắn dụng thương mại Trung Quốc với các tổ chức tắn dụng nước ngoài là rất lớn, do ựó tình trạng chảy máu chất xám ựã làm xấu ựi vị trắ cạnh tranh của các tổ chức tắn dụng thương mại Trung Quốc.
- Các giải pháp nâng cao năng lực cạnh tranh hoạt ựộng tắn dụng Trung Quốc trong bối cảnh hội nhập WTO.
Thứ nhất, tập trung xử lý nợ xấu. Tháng 8/1998 tỷ lệ nợ xấu của 4 tổ chức tắn dụng thương mại quốc doanh của Trung Quốc chiếm 25,5% tổng dư nợ cho vay của 4 tổ chức tắn dụng thương mại này, ựến hết năm 2004 là khoảng 13-14%. Giải pháp cơ bản ựể xử lý nợ xấu là 4 tổ chức tắn dụng thương mại quốc doanh ựều thành lập 4 công ty quản lý tài sản. Tất cả các khoản nợ xấu của 4 tổ chức tắn dụng thương mại quốc doanh ựều giao cho 4 công ty này khai thác xử lý. Tiếp ựến là tiến hành bán ựấu giá nợ xấu cho các
Trường đại học Nông Nghiệp Hà Nội Ờ Luận văn thạc sĩ khoa học kinh tế ẦẦẦẦẦẦẦẦẦẦẦ.. 29 tổ chức tắn dụng nước ngoài. Khoản nợ xấu này liên quan chủ yếu trong các khoản cho vay ựầu tư vào bất ựộng sản.
Thứ hai, yêu cầu các tổ chức tắn dụng thương mại Nhà nước tự hoạch ựịnh ra kế hoạch tăng vốn ựiều lệ theo thông lệ quốc tế là 8%. Construction Bank of China có phương án phát hành cổ phiếu trị giá 4,8 tỷ USD ựể tăng vốn ựiều lệ, trong ựó có 1 tỷ USD ựược phát hành trong tháng 4/2004. Số còn lại phát hành trong 6 tháng năm 2005.
Thứ ba, thực hiện xác ựịnh giá trị doanh nghiệp, thực hiện cổ phần hóa và niêm yết cổ phiếu tổ chức tắn dụng thương mại trên thị trường chứng khoán. Hiện nay, một số tổ chức tắn dụng thương mại cổ phần cũng ựang dự kiến niêm yết cổ phiếu trên thị trường chứng khoán nước ngoài. Tổ chức tắn dụng Phát triển Trung Quốc thỏa thuận với HSBC, Morgan Stanley phát hành trái phiếu của tổ chức tắn dụng này trên thị trường toàn cầu.
Thứ tư, ựẩy mạnh văn hóa kinh doanh trong tổ chức tắn dụng kết hợp với tăng lương hợp lý cho cán bộ nhân viên tổ chức tắn dụng. Văn hóa tổ chức tắn dụng ựược thể hiện hoạt ựộng tổ chức tắn dụng theo tiêu chuẩn quốc tế, phong cách làm việc, khả năng giao tiếp với khách hàng và các nội dung khác thuộc về văn hóa trong kinh doanh. Các công việc ựó ựược gắn liền với tinh giảm biên chế trong ngành tổ chức tắn dụng. Chỉ riêng năm 2004, các tổ chức tắn dụng Trung Quốc ựã tinh giảm 45.000 người.
Thứ năm, hoàn thiện các quy chế quản trị ựiều hành, cơ cấu tổ chức theo tiêu chuẩn quốc tế.
2.2.1.2. Khái quát về cạnh tranh trong hoạt ựộng tắn dụng tại Thái Lan
Hệ thống tắn dụng Thái Lan bao gồm Tổ chức tắn dụng trung ương Thái Lan (Bank of Thailand - BOT), tổ chức tắn dụng thương mại, tổ chức tắn dụng chuyên doanh nhà nước, các công ty tài chắnhẦ Tổ chức tắn dụng Thái Lan ựược thành lập từ năm 1942 ựược coi như là tổ chức tắn dụng trung tâm của cả
Trường đại học Nông Nghiệp Hà Nội Ờ Luận văn thạc sĩ khoa học kinh tế ẦẦẦẦẦẦẦẦẦẦẦ.. 30 nước; giữ vai trò tổ chức tắn dụng của các tổ chức tắn dụng và chịu ảnh hưởng rất lớn của các chi nhánh tổ chức tắn dụng phương Tây [17].
Luật tổ chức tắn dụng Thái Lan cũng ựã ựược thông qua năm 1962 và ựược bổ sung sửa ựổi vào năm 1979, 1985, và 1992. để nâng cao hiệu quả cạnh tranh trong hoạt ựộng tắn dụng, hệ thống tắn dụng ở Thái Lan phát triển mạnh theo xu hướng xây dựng mô hình tập ựoàn tổ chức tắn dụng, nhiều tổ chức tắn dụng trong nước ựã mở ựược các chi nhánh ở nước ngoài hoặc liên doanh với các tổ chức tắn dụng ở nước ngoài. đến năm 1997, Thái Lan có 63 tổ chức tắn dụng trong số ựó có 10 tổ chức tắn dụng thuộc sở hữu nhà nước. Hoạt ựộng của các tổ chức tắn dụng thương mại ựã ựóng góp quan trọng ựối với nền kinh tế Thái Lan và ựảm ựương về vốn cho nhu cầu phát triển công nghiệp hóa - hiện ựại hóa. Bằng cách hạ lãi suất ựể mở rộng tắn dụng ựối với lĩnh vực nông nghiệp ựể ựảm bảo nhu cầu vốn cho nông dân ựặc biệt là vùng sâu vùng xa, Tổ chức tắn dụng trung ương Thái Lan có quyền kiểm soát chặt chẽ các tổ chức tắn dụng thương mại trong lĩnh vực cho vay nông nghiệp, bên cạnh ựó Nhà nước thành lập Uỷ ban kiểm soát giá cả, tạo ựiều kiện kiểm soát giá nông sản và khi cần Nhà nước kịp thời tham gia ựể bình ổn giá thị trường.
Năm 1985, Thái Lan bắt ựầu mở cửa cho phép ựầu tư trực tiếp nước ngoài ồ ạt, các tổ chức tắn dụng Thái Lan ựược phép trực tiếp vay ngoại tệ ựáp ứng nhu cầu ựầu tư ựể ựẩy mạnh phát triển nông nghiệp và ựặc biệt Thái Lan xây dựng các tổ hợp công nghiệp với quy mô lớn. Bên cạnh ựó, tổ chức tắn dụng Thái lan còn tận dụng những nguồn vốn tư bản ngắn hạn nước ngoài ựể bổ sung khoản trống giữa tiết kiệm có giới hạn trong nước và ựầu tư trực tiếp nước ngoài, dư nợ vay nước ngoài không ngừng tăng lên ựến 1996 chiếm 55% GDP, riêng Tổ chức tắn dụng quốc tế Thái Lan ựã thu hút ựến 50 tỷ USD . Nằm trong xu thế toàn cầu hóa, thị trường chứng khoán Thái Lan phát triển mạnh sôi ựộng, ựến năm 1995, trên 50% giao dịch thị trường chứng khoán do người nước ngoài thực hiện [17]. Thời kỳ này các tổ chức tắn dụng Thái Lan
Trường đại học Nông Nghiệp Hà Nội Ờ Luận văn thạc sĩ khoa học kinh tế ẦẦẦẦẦẦẦẦẦẦẦ.. 31 phát triển mạnh mẽ nghiệp vụ ựầu tư vào thị trường tài chắnh do tỷ lệ vay vốn nước ngoài gia tăng, tỷ lệ lợi nhuận trên vốn của tổ chức tắn dụng ựạt ựến 25%, ựến năm 1996, tài sản của hệ thống tổ chức tắn dụng và tổng giá trị của thị trường chứng khoán ựạt ựến 15% GDP, cho thấy cả hai hệ thống trên ựóng vai trò ngang nhau trong việc cung cấp vốn cho nền kinh tế.
Sau khủng hoảng tài chắnh năm 1997, Thái Lan phải cho ựóng cửa 58 chi nhánh tổ chức tắn dụng và công ty tài chắnh, tỷ lệ nợ xấu lên ựến 15% [06]. Chắnh phủ Thái Lan ựang cố gắng phân tán rủi ro bằng việc quy ựịnh về cho vay như hạn mức cho vay ựối với một khách hàng không quá 25% vốn tự có, các khoản nợ ngoài bảng tổng kết tài sản hạn chế dưới 50% tổng số vốn, các tổ chức tắn dụng không ựược ựầu tư quá 20% tổng số vốn vào cổ phiếu, giấy chứng nhận nợ của một công ty, tỷ lệ dự trữ thanh khoản theo quy ựịnh là 7% trong ựó 2% tiền gởi tại Tổ chức tắn dụng trung ương, tối ựa không quá 2,5% tiền mặt, còn lại dưới dạng chứng khoán, bên cạnh ựó tổ chức tắn dụng phải thực hiện lập 100% dự phòng ựối với những tài sản có xếp loại ựáng nghi ngờ và buộc các tổ chức tắn dụng bị ựóng cửa phải tăng vốn ựiều lệ lên 15% tổng vốn thì mới có thể tiếp tục hoạt ựộng. Với những kiên quyết trong cải cách tổ chức tắn dụng vừa qua ựã giúp Thái Lan phục hồi sau khủng hoảng [17].
2.2.1.3. Khái quát về cạnh tranh trong hoạt ựộng tắn dụng tại Hàn Quốc
để có thể ựẩy mạnh phát triển nền kinh tế công nghiệp hóa, hệ thống tài chắnh tổ chức tắn dụng Hàn Quốc cho ựến nay bao gồm Tổ chức tắn dụng trung ương, các tổ chức tắn dụng thương mại, các tổ chức tắn dụng chuyên doanh và năm 1950, Luật tổ chức tắn dụng Hàn Quốc ựã có hiệu lực. Năm 1967, ựể khuyến khắch xuất khẩu và khuyến khắch tổ chức tắn dụng nước ngoài ựầu tư vào Hàn Quốc, chắnh phủ ựã cho phép thành lập tổ chức tắn dụng ngoại hối và tổ chức tắn dụng xuất nhập khẩu. Bước qua thập niên 70, hàng loạt các tổ chức tắn dụng thương mại ra ựời góp phần ựa dạng hóa nghiệp vụ kinh doanh, huy ựộng, cho vay, ựầu tư chứng khoán, dịch vụ tổ chức tắn
Trường đại học Nông Nghiệp Hà Nội Ờ Luận văn thạc sĩ khoa học kinh tế ẦẦẦẦẦẦẦẦẦẦẦ.. 32 dụngẦ đến năm 1995, Hàn Quốc ựã có 25 tổ chức tắn dụng thương mại với 209 chi nhánh tổ chức tắn dụng ở nước ngoài, 7 tổ chức tắn dụng lớn của Hàn Quốc ựược xếp vào trong danh sách 200 tổ chức tắn dụng ựứng ựầu thế giới.
Ngay từ khi mới ra ựời cho ựến nay, hệ thống tổ chức tắn dụng Hàn Quốc vẫn ựặt dưới sự kiểm soát chặt chẽ của Chắnh phủ, nhằm ựạt ựược các mục tiêu ựề ra của quá trình công nghiệp hóa và hiện ựại hóa, tổ chức tắn dụng trở thành kênh cung ứng vốn quan trọng cho nền kinh tế, năm 1960, tắn dụng tổ chức tắn dụng cung ứng vốn cho nền kinh tế là 30% ựến thập niên 90 con số này tăng lên ựến 60%.
để khuyến khắch xuất khẩu Chắnh phủ Hàn Quốc tập trung cấp tắn dụng với lãi suất thấp cho các ngành công nghiệp ưu tiên, thực hiện chuyển dịch cơ cấu, ựến năm 1970, dư nợ cho vay ngành công nghiệp chế tạo chiếm 46,1% dư nợ tổ chức tắn dụng (trong ựó ngành công nghiệp hóa chất và chế tạo chiếm 22,6%) [17].
Tuy nhiên, sự tài trợ quá mức của tổ chức tắn dụng dành cho các tập ựoàn, ựã ựẩy hệ thống tổ chức tắn dụng Hàn Quốc phải ựối ựầu với khó khăn nợ nước ngoài, ựứng bên bờ vực thẳm. Năm 1997, tỷ lệ bình quân nợ trên vốn của các Chaebol là 519%. Mặc dù Hàn Quốc ựã tự do hóa hệ thống tài chắnh của mình nhưng lại phát triển theo một cấu trúc tài chắnh dễ ựổ vỡ, các trung gian tài chắnh, các tổ chức tắn dụng mới ựược thành lập và chi nhánh tắn thác của tổ chức tắn dụng ựược ựiều tiết một cách quá lỏng lẻo, các khoản nợ ngắn hạn bằng ngoại tệ gia tăng nhanh. Trong khi ựó, các chaebol lại tăng cường vay nợ ngắn hạn thị trường tài chắnh trong và ngoài nước thông qua sự hỗ trợ gián tiếp của tổ chức tắn dụng ựể ựầu tư mở rộng quá mức năng lực sản xuất.
Cuối cùng, chắnh các khoản nợ ngắn hạn không ựược ựảo nợ khi các chủ nợ nước ngoài cảm nhận sâu sắc sự bất an do các công ty con nợ Hàn Quốc, nợ nần chồng chất ựã châm ngòi cho cuộc khủng hoảng. Chắnh tình trạng thua lỗ ựến mức phá sản của các công ty Hàn Quốc là con nợ của tổ
Trường đại học Nông Nghiệp Hà Nội Ờ Luận văn thạc sĩ khoa học kinh tế ẦẦẦẦẦẦẦẦẦẦẦ.. 33 chức tắn dụng ựã trực tiếp chất ựầy thêm gánh nặng nợ khó ựòi của tổ chức tắn dụng Hàn Quốc. Các tập ựoàn ỘChaebolỢ khổng lồ của quốc gia này mà thực chất là tập ựoàn gia ựình kinh doanh ựa lĩnh vực từ kim khắ ựiện máy, vi mạch ựiện tử, ô tô, tàu thủy với những dự án khổng lồ ựầy mạo hiểm ựứng trước nguy cơ phá sản.
Chỉ riêng tập ựoàn thép Hanbo với khoản nợ của 61 tổ chức tắn dụng và các ựịnh chế tài chắnh khác tương ựương 5,9 tỷ USD lớn gấp 10 lần vốn tự có của tập ựoàn. Ngày 23.1.1997, tập ựoàn Hanbo tuyên bố phá sản, mở màn cho sự sụp ựổ hàng loạt của các Chaebol, ựến tháng 2.1998 ựã có 8 Chaebol phá sản ựể lại các khoản nợ khổng lồ lên ựến hàng chục tỷ USD, nợ khó ựòi Hàn Quốc lên ựến 20%, Quỹ tiền tệ quốc tế (IMF) ựã phải tài trợ cho Hàn Quốc ựến 59 tỷ USD ựể cải cách lại nền kinh tế, ựồng thời buộc Chắnh phủ Hàn Quốc phải ựóng cửa các tổ chức tắn dụng yếu kém và công bố danh sách những tổ chức tắn dụng có tỷ lệ nợ xấu cao [17].
Tuy nhiên sau khủng hoảng tài chắnh đông Nam A, Hàn Quốc ựã tắch cực cải tổ lại hệ thống tài chắnh, cơ cấu lại các công ty các tập ựoàn lớn. Nếu như năm 1998 Hàn Quốc ựược xếp ở vị trắ cuối bảng về phát triển kinh tế của các nước thành viên trong tổ chức hợp tác và phát triển kinh tế (OECD), thì năm 2000 với tốc ựộ tăng trưởng là 9,5 % Hàn Quốc ựã vươn lên ựạt tốc ựộ tăng trưởng ở vị trắ cao nhất.