i. Đánh giá, kết luận dự án
2.3.5. kiến của trưởng phòng tín dụng:
- Nhận xét về các nội dung thẩm định
- Đề xuất duyệt cho vay/không duyệt cho vay: Cho vay
- Lý do : Dự án khả thi, có hiệu quả.
- Phương thức cho vay : Cho vay theo dự án đầu tư. - Số tiền cho vay: 50.350.000.000 đồng (Năm mươi tỷ, ba trăm năm mươi triệu đồng chẵn )
- Thời hạn cho vay: 12 năm
- Lãi suất: Được áp dụng lãi suất có điều chỉnh và được tính bằng lãi suất tiền gửi tiết kiệm trả lãi sau do Ngân hàng No&PTNT Tỉnh Gia Lai công bố, cộng phí Ngân hàng tối thiểu 2,5%/năm việc điều chỉnh lãi suất được điều
chỉnh 03 tháng 1 lần. Lãi suất cho vay trên đã bao gồm cả phí của Ngân hàng đầu mối 0,1%/năm theo dư nợ, trích theo số lãi thực thu.
Nhận xét về báo cáo thẩm định của cán bộ tín dụng chi nhánh NHNo&PTNT Bắc Hà Nội:
Qua nghiên cứu báo cáo thẩm định của NHNo&PTNT chi nhánh Bắc Hà Nội về dự án đầu tư xây dựng nhà máy thủy điện Đăckrơsa có thể rút ra một số nhận xét sau:
Về dự án: Đây là một dự án xây dựng có quy mô lớn, nằm trong lĩnh vực đầu tư được khuyến khích của nhà nước, huy động vốn từ nhiều nguồn khác nhau, thời hạn hoàn trả vốn vay khá dài. NHNo&PTNT chi nhánh Bắc Hà Nội tham gia dự án với tư cách là nhà đồng tài trợ.
Về chất lượng thẩm định của cán bộ tín dụng:
• Những mặt đạt được:
- Cán bộ tín dụng nghiên cứu dự án trên cơ sở báo cáo nghiên cứu khả thi của dự án. Tuy chỉ tham gia với tư cách đồng tài trợ nhưng cán bộ thẩm định đã nghiên cứu dự án một cách tổng thể trong cả vòng đời hoạt động của nó. Điều này thể hiện tính cẩn trọng rất cao của chi nhánh trong tài trợ dự án.
- Việc thẩm định được tuân thủ đúng theo quy trình kỹ thuật từ thẩm định doanh nghiệp vay vốn đến thẩm định dự án, từ đó cán bộ nêu ý kiến đề xuất, ban giám đốc nghiên cứu và ra quyết định tài trợ.
- Khi thẩm định doanh nghiệp và dự án, cơ sở pháp lý đã được cán bộ thẩm định điều tra rất cụ thể, chi tiết, chỉ ra được những yếu tố còn thiếu, cần bổ sung. Ngoài ra, việc thẩm định các yếu tố tài chính doanh nghiệp được tiến hành đầy đủ, có sự so sánh đối chiếu với các hệ số tiêu chuẩn, từ đó đưa ra những nhận xét đánh giá khá xác đáng, chỉ ra được điểm mạnh, điểm yếu của doanh nghiệp. Bên cạnh đó, cán bộ thẩm định còn tiến hành điều tra hoạt động kinh doanh của Tổng công ty xây dựng Miền Trung với tư cách là đơn vị trực tiếp nhận dự án từ Bộ xây dựng và Bộ công nghiệp, thực hiện tư vấn và hỗ trợ cho doanh nghiệp về mặt tài chính để triển khai dự án. Điều này sẽ đảm bảo tính khả thi của dự án và an toàn hơn cho ngân hàng vì trong trường
hợp doanh nghiệp không có khả năng trả nợ thì Tổng công ty sẽ cam kết trả thay.
- Về thẩm định dự án đầu tư: Các chỉ tiêu phản ánh hiệu quả tài chính của dự án được tính toán khá đầy đủ, chi tiết và chính xác cả về thời gian thu hồi vay nợ, thời gian hoàn vốn, chỉ tiêu NPV và IRR. Ngoài ra, để đảm bảo tính khả thi của phương án vay vốn, cán bộ thẩm định còn tiến hành phân tích chỉ tiêu độ nhạy trong hai trường hợp: tăng vốn đầu tư 5% và giảm doanh thu 10%, so sánh với phương án cố định, từ đó mới đưa ra kết luận dự án có hiệu quả về mặt tài chính, kể cả trường hợp có rủi ro. Điều này sẽ tăng tính an toàn cho ngân hàng, giảm thiểu rủi ro mất khả năng thu hồi vốn vay. Đặc biệt, cán bộ thẩm định đã có sự điều tra thông tin từ Viện nghiên cứu kinh tế để có được bảng thông tin chi tiết về các thông số kỹ thuật, kinh tế của dự án, làm dồi dào thêm nguồn thông tin thẩm định, tăng tính khách quan, chính xác và toàn diện của quyết định đầu tư.
• Những điểm còn hạn chế:
Bên cạnh những mặt đã đạt được, viêc thẩm định dự án đầu tư xây dựng nhà máy thủy điện Đăkrơsa của chi nhánh NHNo&PTNT Bắc Hà Nội vẫn còn một số những hạn chế nhất định cần phải khắc phục.
- Về thẩm định doanh nghiệp vay vốn: cán bộ tín dụng mới chỉ chú ý đến các yếu tố định lượng chưa phân tích các yếu tố định tính khi nghiên cứu doanh nghiệp như uy tín doanh nghiệp, năng lực quản lý của giám đốc, các điều kiện kinh tế có liên quan… Các chỉ tiêu tài chính của doanh nghiệp cũng mới chi dừng ở việc so sánh với hệ số tiêu chuẩn chung, chưa có sự đối chiếu với hệ số riêng của ngành, của lĩnh vực mà dự án thực hiện. Nghiên cứu chủ yếu dựa trên báo cáo tài chính của doanh nghiệp, chưa có sự đi sâu phân tích và chủ động tìm hiểu tình hình thực tế. Điều này sẽ làm giảm tính khách quan và toàn diện của các kết luận thẩm định.
Về thẩm định dự án đầu tư: Đây là một dự án xây dựng nhà máy có quy mô lớn cần có sự điều tra, phân tích cụ thể, chi tiết các yếu tố lĩnh vực liên quan đến việc triển khai, xây dựng dự án, đặc biệt là các nghiên cứu về thị trường và các thông số kỹ thuật. Tuy nhiên, trong báo cáo thẩm định của cán
bộ thẩm định chi nhánh lại hoàn toàn không đề cập đến nội dung này. Cán bộ cũng không phân tích mức độ cần thiết phải đầu tư của dự án, lợi ích mà nó mang lại với doanh nghiệp, Tổng công ty cũng như lợi ích về mặt kinh tế, xã hội.
- Là một dự án xây dựng nhà máy thủy điện thì địa điểm xây dựng, khả năng đảm bảo về nguồn nước và thông số kỹ thuật đóng vai trò rất quan trọng quyết định sự thành bại của dự án. Đây là những thiếu sót lớn trong nội dung thẩm định tại chi nhánh. Điều này một phần có thể do doanh nghiệp chưa cung cấp đầy đủ cho Ngân hàng quyết định xây dựng và văn bản phê duyệt thiết kế kỹ thuật. Tuy nhiên, cán bộ thẩm định cần phải trực tiếp điều tra, tìm hiểu một cách kỹ lưỡng từ nhiều nguồn thông tin khác nhau. Cán bộ thẩm định chỉ phân tích giá bán điện cố định để đưa ra quyết định về khả năng trả nợ của dự án mà chưa nghiên cứu sự biến động giá cả khác nhau trong từng thời điểm như mùa mưa, mùa khô, giờ cao điểm, giờ bình thường… Những điều này ảnh hưởng lớn đến tính toàn diện và chính xác của kết luận thẩm định. Chi nhánh cũng chưa quan tâm thẩm định các yếu tố khác như: chỉ số doanh lợi PI, DSCRt,… để làm phong phú thêm nội dung tờ trình thẩm định.