i. Đánh giá, kết luận dự án
2.3.4.Kết luận và kiến nghị:
Qua kết quả thẩm định tình hình tài chính của Doanh nghiệp vay vốn, hiệu quả kinh tế của dự án Chi nhánh Hoàng Quốc Việt nhận xét như sau:
Nhìn chung các vấn đề về lựa chọn công nghệ, thiết bị, nguồn nước, địa chất, môi trường, điều kiện thi công, điều kiện vận hành, các giải pháp về mặt bằng, hạ tầng, vận tải, dịch vụ phục vụ, hệ thống đấu nối... và các chi phí đã được nghiên cứu kỹ và kết quả thẩm định cho thấy dự án đảm bảo tính khả thi.
- Từ báo cáo nghiên cứu khả thi của dự án đã được Hội đồng qun trị Tổng Công ty xây dựng Miền Trung phê duyệt, qua phân tích đánh giá trên xét thấy dự án có hiệu quả kinh tế trực tiếp, có khả năng trả nợ từ nguồn thu của dự án với thời gian vay vốn là 12 năm, thời gian trả nợ là 10 năm, đời sống dự án 30 năm.
- Dự án được phê duyệt theo đúng quy định về đầu tư và xây dựng cơ bản.
- Về Doanh nghiệp vay vốn có tư cách pháp nhân đầy đủ, tình hình tài chính Công ty xây dựng số 2 (chủ đầu tư) yếu, tài chính Tổng Công ty xây dựng Miền Trung ( Cấp chủ qun ) ở mức độ trung bình. Tuy nhiên với sự hỗ
trợ về mặt tài chính của Tổng công ty đối với Công ty xây dựng số 2, tình hình tài chính của Công ty sẽ được cải thiện, đủ vốn tự có để tham gia đầu tư dự án.
- Công ty xây dựng số 2 có kinh nghiệm trong lĩnh vực xây dựng các công trình thủy điện nhỏ, thực tế đã có tham gia xây dựng các công trình thủy điện trên địa bàn tỉnh Gia Lai như: IaDrăng 1, Ayunhạ; Tuy nhiên việc vận hành nhà máy thủy điện đơn vị còn thiếu kinh nghiệm, do đó cần thiết có sự tư vấn của Tổng côg ty xây dựng Miền Trung.
- Doanh nghiệp và dự án có đủ điều kiện vay vốn và được áp dụng biện pháp bảo đảm tiền vay bằng tài sản hình thành từ vốn vay.
2.3.4.2. Ý kiến đề xuất :
- Theo đề nghị của Công ty xây dựng số 2, phương án tính toán trong báo cáo này, thống nhất đề nghị NHNo Bắc Hà Nội – Chi nhánh NHNo&PTNT Hoàng Quốc Việt tham gia đồng tài trợ vốn cho dự án với các nội dung sau:
+ Số tiền cho vay tối đa: 50.350 triệu đồng, không vượt quá 50% mức của các Ngân hàng tham gia là 100.703 triệu đồng,
+ Thời hạn cho vay: Tối đa 12 năm.
+ Thời gian ân hạn: 02 năm (ân hạn trong thời gian thi công). + Thời gian thu nợ: 10 năm, bắt đầu thu nợ từ năm 2006.
+ Lãi suất cho vay : Được áp dụng lãi suất có điều chỉnh và được tính bằng lãi suất tiền gửi tiết kiệm 12 tháng tr lãi sau do Ngân hàng Nông nghiệp và PTNT Gia lai công bố, cộng phí ngân hàng tối thiểu 2,5%/năm; việc điều chỉnh lãi suất cho vay được tiến hành 3 tháng 01 lần.
+ Trả lãi tiền vay hàng tháng (riêng trong thời gian thi công hai chi nhánh Ngân hàng sẽ tho thuận với chủ đầu tư để thu lãi hằng năm). Lãi suất cho vay trên bao gồm c phí của Ngân hàng đầu mối 0,1%/năm theo dư nợ, trích theo số tiền lãi thực thu.
+ Phương thức cho vay : Cho vay theo dự án đầu tư.
+ Về bảo đảm tiền vay : áp dụng biện pháp bảo đảm tiền vay bằng tài sn hình thành từ vốn vay. Các biện pháp bổ sung để đảm bảo an toàn vốn:
- Cam kết trả nợ thay cho Tổng Công ty xây dựng Miền Trung.
- Các tài sản thế chấp, cầm cố của Tổng Công ty xây dựng Miền trung (nếu có).
2.3.4.3. Điều kiện cho vay:
- Công ty xây dựng số 2 phi cam kết chuyển toàn bộ nguồn thu từ dự án về tài khon tiền gửi tại Ngân hàng nông nghiệp và PTNT Gia Lai, để thực hiện trả nợ gốc, nợ lãi thoả thuận trong hợp đồng tín dụng.
- Có văn bản cam kết trả nợ thay của Tổng công ty xây dựng Miền Trung đối với toàn bộ khoản nợ vay xây dựng công trình thủy điện Đăkrsa.
- Thực hiện bảo đảm tiền vay bằng tài sản hình thành từ vốn vay, mức cho vay tối đa 70% tổng vốn đầu tư dự án.
- Bổ sung đầy đủ hồ sơ pháp lý của dự án còn thiếu đã nêu ở điểm 1, mục B báo cáo này.
- Mua bảo hiểm cho dự án theo quy định để đảm bảo an toàn trong quá trình xây dựng và vận hành, chỉ định người thụ hưởng là Ngân hàng nông nghiệp.
2.3.5. Ý kiến của trưởng phòng tín dụng:
- Nhận xét về các nội dung thẩm định
- Đề xuất duyệt cho vay/không duyệt cho vay: Cho vay
- Lý do : Dự án khả thi, có hiệu quả.
- Phương thức cho vay : Cho vay theo dự án đầu tư. - Số tiền cho vay: 50.350.000.000 đồng (Năm mươi tỷ, ba trăm năm mươi triệu đồng chẵn )
- Thời hạn cho vay: 12 năm (adsbygoogle = window.adsbygoogle || []).push({});
- Lãi suất: Được áp dụng lãi suất có điều chỉnh và được tính bằng lãi suất tiền gửi tiết kiệm trả lãi sau do Ngân hàng No&PTNT Tỉnh Gia Lai công bố, cộng phí Ngân hàng tối thiểu 2,5%/năm việc điều chỉnh lãi suất được điều
chỉnh 03 tháng 1 lần. Lãi suất cho vay trên đã bao gồm cả phí của Ngân hàng đầu mối 0,1%/năm theo dư nợ, trích theo số lãi thực thu.
Nhận xét về báo cáo thẩm định của cán bộ tín dụng chi nhánh NHNo&PTNT Bắc Hà Nội:
Qua nghiên cứu báo cáo thẩm định của NHNo&PTNT chi nhánh Bắc Hà Nội về dự án đầu tư xây dựng nhà máy thủy điện Đăckrơsa có thể rút ra một số nhận xét sau:
Về dự án: Đây là một dự án xây dựng có quy mô lớn, nằm trong lĩnh vực đầu tư được khuyến khích của nhà nước, huy động vốn từ nhiều nguồn khác nhau, thời hạn hoàn trả vốn vay khá dài. NHNo&PTNT chi nhánh Bắc Hà Nội tham gia dự án với tư cách là nhà đồng tài trợ.
Về chất lượng thẩm định của cán bộ tín dụng:
• Những mặt đạt được:
- Cán bộ tín dụng nghiên cứu dự án trên cơ sở báo cáo nghiên cứu khả thi của dự án. Tuy chỉ tham gia với tư cách đồng tài trợ nhưng cán bộ thẩm định đã nghiên cứu dự án một cách tổng thể trong cả vòng đời hoạt động của nó. Điều này thể hiện tính cẩn trọng rất cao của chi nhánh trong tài trợ dự án.
- Việc thẩm định được tuân thủ đúng theo quy trình kỹ thuật từ thẩm định doanh nghiệp vay vốn đến thẩm định dự án, từ đó cán bộ nêu ý kiến đề xuất, ban giám đốc nghiên cứu và ra quyết định tài trợ.
- Khi thẩm định doanh nghiệp và dự án, cơ sở pháp lý đã được cán bộ thẩm định điều tra rất cụ thể, chi tiết, chỉ ra được những yếu tố còn thiếu, cần bổ sung. Ngoài ra, việc thẩm định các yếu tố tài chính doanh nghiệp được tiến hành đầy đủ, có sự so sánh đối chiếu với các hệ số tiêu chuẩn, từ đó đưa ra những nhận xét đánh giá khá xác đáng, chỉ ra được điểm mạnh, điểm yếu của doanh nghiệp. Bên cạnh đó, cán bộ thẩm định còn tiến hành điều tra hoạt động kinh doanh của Tổng công ty xây dựng Miền Trung với tư cách là đơn vị trực tiếp nhận dự án từ Bộ xây dựng và Bộ công nghiệp, thực hiện tư vấn và hỗ trợ cho doanh nghiệp về mặt tài chính để triển khai dự án. Điều này sẽ đảm bảo tính khả thi của dự án và an toàn hơn cho ngân hàng vì trong trường
hợp doanh nghiệp không có khả năng trả nợ thì Tổng công ty sẽ cam kết trả thay.
- Về thẩm định dự án đầu tư: Các chỉ tiêu phản ánh hiệu quả tài chính của dự án được tính toán khá đầy đủ, chi tiết và chính xác cả về thời gian thu hồi vay nợ, thời gian hoàn vốn, chỉ tiêu NPV và IRR. Ngoài ra, để đảm bảo tính khả thi của phương án vay vốn, cán bộ thẩm định còn tiến hành phân tích chỉ tiêu độ nhạy trong hai trường hợp: tăng vốn đầu tư 5% và giảm doanh thu 10%, so sánh với phương án cố định, từ đó mới đưa ra kết luận dự án có hiệu quả về mặt tài chính, kể cả trường hợp có rủi ro. Điều này sẽ tăng tính an toàn cho ngân hàng, giảm thiểu rủi ro mất khả năng thu hồi vốn vay. Đặc biệt, cán bộ thẩm định đã có sự điều tra thông tin từ Viện nghiên cứu kinh tế để có được bảng thông tin chi tiết về các thông số kỹ thuật, kinh tế của dự án, làm dồi dào thêm nguồn thông tin thẩm định, tăng tính khách quan, chính xác và toàn diện của quyết định đầu tư.
• Những điểm còn hạn chế:
Bên cạnh những mặt đã đạt được, viêc thẩm định dự án đầu tư xây dựng nhà máy thủy điện Đăkrơsa của chi nhánh NHNo&PTNT Bắc Hà Nội vẫn còn một số những hạn chế nhất định cần phải khắc phục.
- Về thẩm định doanh nghiệp vay vốn: cán bộ tín dụng mới chỉ chú ý đến các yếu tố định lượng chưa phân tích các yếu tố định tính khi nghiên cứu doanh nghiệp như uy tín doanh nghiệp, năng lực quản lý của giám đốc, các điều kiện kinh tế có liên quan… Các chỉ tiêu tài chính của doanh nghiệp cũng mới chi dừng ở việc so sánh với hệ số tiêu chuẩn chung, chưa có sự đối chiếu với hệ số riêng của ngành, của lĩnh vực mà dự án thực hiện. Nghiên cứu chủ yếu dựa trên báo cáo tài chính của doanh nghiệp, chưa có sự đi sâu phân tích và chủ động tìm hiểu tình hình thực tế. Điều này sẽ làm giảm tính khách quan và toàn diện của các kết luận thẩm định.
Về thẩm định dự án đầu tư: Đây là một dự án xây dựng nhà máy có quy mô lớn cần có sự điều tra, phân tích cụ thể, chi tiết các yếu tố lĩnh vực liên quan đến việc triển khai, xây dựng dự án, đặc biệt là các nghiên cứu về thị trường và các thông số kỹ thuật. Tuy nhiên, trong báo cáo thẩm định của cán
bộ thẩm định chi nhánh lại hoàn toàn không đề cập đến nội dung này. Cán bộ cũng không phân tích mức độ cần thiết phải đầu tư của dự án, lợi ích mà nó mang lại với doanh nghiệp, Tổng công ty cũng như lợi ích về mặt kinh tế, xã hội.
- Là một dự án xây dựng nhà máy thủy điện thì địa điểm xây dựng, khả năng đảm bảo về nguồn nước và thông số kỹ thuật đóng vai trò rất quan trọng quyết định sự thành bại của dự án. Đây là những thiếu sót lớn trong nội dung thẩm định tại chi nhánh. Điều này một phần có thể do doanh nghiệp chưa cung cấp đầy đủ cho Ngân hàng quyết định xây dựng và văn bản phê duyệt thiết kế kỹ thuật. Tuy nhiên, cán bộ thẩm định cần phải trực tiếp điều tra, tìm hiểu một cách kỹ lưỡng từ nhiều nguồn thông tin khác nhau. Cán bộ thẩm định chỉ phân tích giá bán điện cố định để đưa ra quyết định về khả năng trả nợ của dự án mà chưa nghiên cứu sự biến động giá cả khác nhau trong từng thời điểm như mùa mưa, mùa khô, giờ cao điểm, giờ bình thường… Những điều này ảnh hưởng lớn đến tính toàn diện và chính xác của kết luận thẩm định. Chi nhánh cũng chưa quan tâm thẩm định các yếu tố khác như: chỉ số doanh lợi PI, DSCRt,… để làm phong phú thêm nội dung tờ trình thẩm định.
2.4. Đánh giá chất lượng công tác thẩm định dự án đầu tư tại NHNo&PTNT chi nhánh Bắc Hà Nội trong thời gian qua. NHNo&PTNT chi nhánh Bắc Hà Nội trong thời gian qua.
2.4.1. Những thành tựu đã đạt được.
Bảng 04: Bảng dư nợ tín dụng trung dài hạn của chi nhánh NHNo&PTNT chi nhánh Bắc Hà Nội.
Đơn vị: Tỷ đồng
Chỉ tiêu Năm 2003 Năm 2004
Doanh số Tỷ trọng (%) Doanh số Tỷ trọng (%) Dư nợ trung dài
hạn
25 0
39 473,3 46
Nợ quá hạn 0 0 387 0,037
(Nguồn: Phòng kế toán năm 2003,2003)
Năm 2004, dư nợ trung, dài hạn của ngân hàng tăng 223,3 tỷ (≈89%), chiếm 46% trong tổng dư nợ. Điều này thể hiện bước tiến rất lớn của ngân (adsbygoogle = window.adsbygoogle || []).push({});
hàng trong việc gia tăng tài trợ dự án. Tuy trong năm 2004, lần đầu tiên ngân hàng có phát sinh nợ quá hạn, nhưng chỉ chiếm tỷ trọng rất nhỏ (0,037%) đều là cho vay tiêu dùng và khả năng thu hồi cao. 100% dự án ngân hàng tài trợ đều hoạt động tốt, khách hàng hoàn trả vốn và lãi vay theo đúng cam kết với ngân hàng. Đây là những kết quả rất đáng khích lệ đối với một chi nhánh còn khá non trẻ như chi nhánh NHNo&PTNT Bắc Hà Nội. Nó còn chứng tỏ nỗ lực của ngân hàng trong việc nâng cao chất lượng thẩm định dự án đầu tư, vốn được coi là vấn đề khá phức tạp, hàm chứa nhiều rủi ro. Có thể nói, chất lượng thẩm định dự án đầu tư tại chi nhánh đến thời điểm này là khả quan, tương đối tốt.
Về việc thực hiện những quy định quy trình thẩm định.
Chi nhánh đã tuân thủ khá nghiêm ngặt những quy định chung về quy trình thẩm định. Trên cơ sở đó, chi nhánh xây dựng cho mình một quy trình thẩm định hợp lý, phù hợp với điều kiện thực tế cũng như phát huy thế mạnh của mình. Các nội dung thẩm định cơ bản được đảm bảo cụ thể, chi tiết, bố cục khá thống nhất, phản ánh từng mặt cụ thể của dự án. Ngày càng có sự hoàn thiện về kỹ thuật cũng như phương pháp thẩm định. Điều này tạo điều kiện thuận lợi cho ngân hàng trong việc kiểm tra giám sát hoạt động của cán bộ thẩm định. Trên cơ sở phân tích khách quan, toàn diện dự án, cán bộ thẩm định sẽ đưa ra được quyết định đúng đắn, khoa học nhất về việc có tài trợ dự án đó hay không. Do vậy mà hầu hết các dự án ngân hàng tham gia tài trợ đều có tính khả thi cao, an toàn, sinh lời tốt.
Ngoài ra, NHNo&PTNT chi nhánh Bắc Hà Nội rất chú trọng đến việc thẩm định dự án sau khi cho vay. Với những dự án đầu tư lớn, phức tạp, sau khi cán bộ thẩm định trình lên Ban giám đốc, sẽ thực hiện tái thẩm định toàn bộ nội dung trước khi ra quyết định. Sự bố trí các khâu trong quy trình thẩm định mạch lạc, cùng sự nỗ lực của từng cán bộ tín dụng và sự phối hợp đồng bộ giữa các bộ phận đã không ngừng nâng cao chất lượng công tác thẩm định dự án đầu tư trong ngân hàng.
Về đội ngũ cán bộ nhân viên thẩm định.
Tuy mới tách riêng phòng thẩm định ra khỏi phòng Tín dụng từ năm 2004, nhưng việc bố trí cán bộ thẩm định khá phù hợp với nguyện vọng, năng lực sở trường của mỗi người, tạo cơ hội cho mỗi cán bộ phat huy hết khả năng và tính sáng tạo để đạt hiệu quả tốt nhất. Chi nhánh đã cử nhiều cán bộ đi học, nâng cao trình độ nghiệp vụ tại các trường đại học, mở nhiều lớp bồi dưỡng lý luận, nghiệp vụ, nhận thức về nền kinh tế thị trường, nâng cao trình độ ngoại ngữ… đáp ứng yêu cầu cạnh tranh mới của thị trường tài chính tiền tệ. Bên cạnh đó, các cán bộ thẩm định còn tự trao dồi kinh nghiệm, tích lũy kiến thức qua các lần thẩm định, dần hoàn thiện nghiệp vụ của mình, đưa ra những quyết định tài trợ đúng đắn nhất.
Về trang thiết bị:
Chi nhánh tiến hành định kỳ tập hợp các nhu cầu bổ sung và cần thiết để có kế hoạch đáp ứng kịp thời. Cán bộ thẩm định được trang bị khá đầy đủ những trang bị thông tin cần thiết như điện thoại, máy fax, máy tính với phần mềm ứng dụng cho soạn thảo, tính toán lưu trữ, hỗ trợ cho hoạt động thẩm