6. Hạn chế của đề tài:
2.2.2.1. Trước đấu giá
¾ Thành lập Hội đồng Đấu giá
Sau khi nhận được Quyết định của Cơ quan chủ quản ra quyết định chuyển DNNN thành Cơng ty cổ phần, Đơn vị tổ chức đấu giá sẽ phối hợp với doanh nghiệp để đề xuất các thành viên tham gia Hội đồng Đấu giá cho Cơ quan chủ quản ra quyết định thành lập Hội đồng Đấu giá. Trường hợp DNNN CPH tự tổ chức đấu giá thì Giám đốc doanh nghiệp hoặc người do Giám đốc ủy quyền làm Chủ tịch Hội
đồng đấu giá, trường hợp tổ chức đấu giá qua Tổ chức tài chính trung gian thì Giám
đốc Tổ chức tài chính trung gian hoặc người do Giám đốc ủy quyền làm Chủ tịch Hội đồng đấu giá. Hội đồng đấu giá tổ chức và hoạt động cĩ Quy chế riêng.
Theo quy định hiện nay, Tổ chức tài chính trung gian được phép tổ chức đấu giá hoặc bảo lãnh phát hành chỉ cĩ thể là CTCK.
¾ Xác định Giá khởi điểm, chuẩn bị Hồ sơ cơng bố thơng tin, xây dựng Kế hoạch tổ chức đấu giá và Quy chếđấu giá
Trong vịng 7 ngày kể từ ngày nhận quyết định thành lập Hội đồng Đấu giá,
Đơn vị tổ chức đấu giá tính tốn và đề xuất và giải trình mức giá khởi điểm. Sau đĩ, xây dựng bộ Hồ sơ phát cho nhà đầu tư, lập Kế hoạch tổ chức đấu giá và dự thảo Quy chếđấu giá để Hội đồng Đấu giá sẽ xem xét và ra quyết định.
Đối với việc xác định giá khởi điểm:
Cĩ thể dựa vào yêu cầu thực tế của doanh nghiệp kết hợp với việc xác định giá trị doanh nghiệp cũng như tham khảo phản ứng của thị trường để cĩ được mức giá khởi điểm thích hợp. Đồng thời, Đơn vị tổ chức đấu giá cĩ thể sử dụng ácc phương pháp định giá khác nhau (P/E, Chiết khấu cổ tức, Chiết khấu dịng tiền...)
để xác định giá khởi điểm. Mức giá này sẽđược đề xuất cho Hội đồng Đấu giá phê duyệt.
Chuẩn bị Hồ sơ cơng bố thơng tin:
Đơn vị tổ chức đấu giá sẽ soạn sẵn bộ Hồ sơ phát cho nhà đầu tư (Gồm các yêu cầu về hồ sơ, bản cơng bố thơng tin, các mẫu biểu…) và trình cho Hội đồng
Xây dựng Kế hoạch tổ chức đấu giá
Đơn vị tổ chức đấu giá sẽ phối hợp với doanh nghiệp để lập Kế hoạch tổ
chức đấu giá một cách thích hợp nhất. Kế hoạch này sẽ được trình lên Hội đồng
Đấu giá phê duyệt.
Soạn thảo Quy chếđấu giá
Đơn vị tổ chức đấu giá tiến hành soạn Quy chếđấu giá dự thảo căn cứ theo các qui định hiện hành và trình Hội đồng đấu giá phê duyệt.
¾ Niêm yết các thơng tin về việc bán đấu giá
Lựa chọn thời điểm niêm yết thơng tin về việc bán đấu giá: Theo quy định của Thơng tư 80/2002/TT-BTC niêm yết thơng tin phải tiến hành trong vịng 30 ngày trước khi thực hiện cuộc đấu giá nên Đơn vị tổ chức đấu giá sẽ nghiên cứu và lựa chọn thời điểm thích hợp cho niêm yết (vốn đã nằm trong Kế hoạch tổ chức đấu giá).
Việc thực hiện cơng bố thơng tin sẽđược đăng trên ít nhất 2 tờ báo ngày (01 Trung ương, 01 Địa phương) trên 5 số liên tiếp. Đơn vị tổ chức đấu giá cĩ thể niêm yết thêm thơng báo chi tiết tại các trụ sở, các bản tin, trang web… của chính DNNN CPH theo Kế hoạch tổ chức đấu giá đã được Hội đồng Đấu giá phê duyệt.
¾ Chuẩn bị trước thời điểm đấu giá
Lập danh sách nhà đầu tư tiềm năng và phát hồ sơ, giới thiệu về đợt phát hành:
Đơn vị tổ chức đấu giá chuẩn bị bộ hồ sơ đăng ký đấu giá mua cổ phần
đầy đủđể phân phối cho tất cả các nhà đầu tư.
Trong trường hợp cần thiết, Đơn vị tổ chức đấu giá hoặc sẽ kết hợp với nhau tổ chức các buổi thuyết trình để giới thiệu cho các nhà đầu tư cần các thơng tin cụ thể.
Chuẩn bị các thủ tục cần thiết:
Đơn vị tổ chức đấu giá sẽ tiến hành tổ chức thực hiện, hướng dẫn đăng ký tham gia đấu giá, kiểm tra các điều kiện tham gia đấu giá của các nhà đầu tư tham gia và hồn tất các thủ tục cần thiết, cụ thể:
Kiểm tra tư cách pháp nhân, thể nhân. Thời hạn nộp đơn.
Tiền cọc (10% giá trị cổ phần đặt mua tính theo giá khởi điểm). Danh sách tham gia đấu giá:
Trước khi thực hiện cuộc đấu giá ít nhất 3 ngày, đơn vị tổ chức đấu giá sẽ tiến hành các thủ tục sau:
Lập danh sách những nhà đầu tư đủ điều kiện tham gia đấu giá cổ phần và báo cáo Hội đồng Đấu giá ra quyết định chấp thuận.
In giấy mời tham gia cuộc đấu giá, các phiếu tham dựđấu giá và gửi đến những nhà đầu tư tham gia đấu giá theo danh sách đã được Hội đồng Đấu giá chấp nhận.
Chuẩn bị địa điểm và các thiết bị cần thiết để tiến hành cuộc đấu giá.