(1) Tình hình kinh tế chính trị xã hội
Hoạt động môi giới là một hoạt động kinh tế, do vậy môi trường kinh tế và chính trị có ảnh hưởng rất lớn đến hoạt động này.
Một môi trường kinh tế ổn định là mức tăng trưởng đều, lạm phát ở mức hợp lý, chính sách tỷ giá ổn định. Nền kinh tế tăng trưởng và ổn định sẽ tạo điều kiện cho CTCK kinh doanh có hiệu quả. Khi đời sống của người dân được nâng cao thì dòng tiền nhàn rỗi trong dân cư cũng tăng lên đáng kể. Từ đó người dân bắt đầu tìm một kênh đầu tư như khác bên cạnh việc gửi ngân hàng, dự trữ vàng hay ngoại tệ. Bên cạnh đó, không chỉ thu hút được dòng vốn đầu tư trong nước mà còn thu hút được nhà đầu tư nước ngoài. Nguồn vốn đầu tư vào TTCK được tăng lên về chất lượng và số lượng sẽ góp phần thúc đẩy sự phát triển của thị trường nói chung và hoạt động môi giới của CTCK nói riêng. Đây là một nguồn vốn tiềm năng cho TTCK. Ngoài ra, môi
27
trường kinh tế vĩ mô ổn định cũng sẽ tạo cơ hội phát triển cho các doanh nghiệp trong nước.
(2) Sự phát triển của thị trường chứng khoán
Sự phát triển của thị trường chứng khoán ở đây là sự phát triển về cả cung cầu chứng khoán, các thành viên tham gia thị trường và các trung gian tài chính. Khi các doanh nghiệp niêm yết hay phát hành chứng khoán càng nhiều thì nhà đầu tư sẽ không thể hiểu hết và họ sẽ phải tìm đến các nhà môi giới để được tư vấn từ đó nghiệp vụ môi giới sẽ có nhiều việc hơn. Bên cạnh đó, điều này cũng yêu cầu các nhân viên môi giới cần phải có hiểu biết rộng về các ngành nghề để đưa ra những tư vấn chính xác nhất.
(3) Hệ thống văn bản pháp lý
Bất kỳ một lĩnh vực kinh doanh nào cũng phải có một hệ thống pháp luật điều chỉnh lĩnh vực ấy. Các văn bản pháp luật áp dụng cho CTCK rất quan trọng, nó quy định mọi hành vi của các chủ thể trên TTCK. Một hệ thống pháp luật rõ ràng minh bạch sẽ tạo điều kiện cho TTCK phát triển. Đặc biệt, một hoạt động môi giới thường xuyên có những vấn đề phát sinh liên quan đến lợi ích của các bên nên cần có các quy định rõ ràng cho hoạt động này. Như vậy thì nhà đầu tư mới có thể yên tâm giao dịch trên thị trường và nhân viên môi giới cũng có thể thực hiện công việc một cách hiệu quả nhất.
(4) Nhân tố chính sách
Chính sách khuyến nghị đầu tư về thu nhập đầu tư chứng khoán là yếu tố rất quan trọng khi tham gia vào thị trường chứng khoán. Chính sách này có thể là khuyến khích hoặc hạn chế sự tham gia của nhà đầu tư.
(5) Thị trường cạnh tranh
Trong nền kinh tế phải có cạnh tranh thì mới phát triển được. Bất kỳ ngành nghề hay hoạt động kinh doanh nào luôn chịu sự cạnh tranh không chỉ cùng ngành mà còn từ các hoạt động khác. Hoạt động môi giới là hoạt động dịch vụ liên quan đến tài chính sẽ càng gay gắt hơn vì có các hoạt động khác như bảo hiểm, tín dụng, bất động sản hay một số các hoạt động khác đang cạnh tranh thu hút khách hàng với hoạt động môi giới chứng khoán.
28
(6) Tập quán văn hóa và kiến thức của nhà đầu tư
Đối với một nước có nền văn hóa phát triển, trình độ dân trí cao, có sự hiểu biết về TTCK thì khi tham gia đầu tư trên thị trường sẽ có rất nhiều thuận lợi. Khi khi dân chúng có kiến thức về chứng khoán họ sẽ có cái nhìn mới hơn về thị trường chứng khoán và vai trò của nhà môi giới. Khi họ biết đánh giá lợi nhuận và rủi ro khi tham gia đầu tư trên TTCK so với việc gửi tiết kiệm ngân hàng hay đầu tư vàng. Từ đó họ sẽ đưa ra những quyết định phù hợp với tầm hiểu biết của mình. Sự am hiểu về đầu tư chứng khoán cũng giúp cho nhà môi giới dễ dàng trong việc truyền đạt thông tin tư vấn đến khách hàng.
Tóm lại, có nhiều yếu tố khách quan ảnh hưởng đến hiệu quả hoạt động môi giới. Tùy từng trường hợp cụ thể mà công ty có thể xét mức độ ảnh hưởng của yếu tố đó để có chính sách điều chỉnh cho phù hợp.