vốn một cỏch hợp lý
Điều kiện cơ bản và tiờn quyết khụng thể thiếu đƣợc đối với một doanh nghiệp hoạt động trong nền kinh tế thị trƣờng là phải cú vốn. Do đú, việc xõy dựng kế hoạch huy động và sử dụng vốn là một biện phỏp hữu hiệu nhằm
nõng cao hiệu quả sản xuất kinh doanh của doanh nghiệp.
Thực tế cho thấy, việc tổ chức huy động vốn của Cụng ty cũn tồn tài nhiều hạn chế: tài sản của Cụng ty hỡnh thành nhiều từ nguồn vốn nợ ngắn hạn (thời điểm 31/12/2008 nợ ngắn hạn là 195.032 triệu đồng, chiếm 45,14% tổng nguồn vốn, tài sản ngắn hạn là 132.797 triệu đồng chiếm 30,73% tổng tài sản). Nhƣ vậy, việc huy động vốn của Cụng ty là chƣa tối ƣu, vỡ khi hoạt động sản xuất kinh doanh mà vốn ngắn hạn nhiều thỡ sẽ dễ làm cho Cụng ty gặp khú khăn về tài chớnh và cú nguy cơ dẫn đến phỏ sản.
Do những hạn chế cũn tồn tại đú đó ảnh hƣởng phần nào đến hiệu quả hoạt động sản xuất kinh doanh của Cụng ty nới chung, hiệu quả sử dụng vốn nới riờng.
91
Để đảm bảo sử dụng vốn cú hiệu quả, theo tụi khi lập kế hoạch huy động và sử dụng vốn cần quan tõm đến cỏc vấn đề sau:
- Cần căn cứ vào kế hoạch huy động và sử dụng vốn đó tạo lập trƣớc để làm cơ sở điều chỉnh cho phự hợp với tỡnh hỡnh thực tế hiện nay của Cụng ty;
- Việc tổ chức nguồn vốn để đảm bảo vốn cho hoạt động sản xuất kinh doanh đạt hiệu quả cao thỡ phải đƣợc xem xột trong tổng thể chiến lƣợc chung của Cụng ty;
- Việc lập kế hoạch huy động và sử dụng vốn nhất thiết phải dựa vào sự phõn tớch, tớnh toỏn cỏc chỉ tiờu kinh tế tài chớnh của kỳ trƣớc với những dự tớnh về tỡnh hỡnh hoạt động sản xuất kinh doanh, khả năng tăng trƣởng trong kỳ tới và những dự kiến về sự biến động của thị trƣờng.
Ta cú cụng thức xỏc định nhu cầu vốn lƣu động cần thiết tối thiểu nhƣ sau:
Vnc = VLĐbq0 x M1
M0 x (1+ t)
t = K1 - K0
K0 x 100 (%) Trong đú:
Vnc: là nhu cầu vốn lƣu động trong năm kế hoạch VLĐbq0: là số vốn lƣu động bỡnh quõn năm bỏo cỏo
M1, M0: là tổng mức luõn chuyển vốn lƣu động năm kế hoạch và năm bỏo cỏo
t: là tỷ lệ tăng ( hoặc giảm) số ngày luõn chuyển vốn lƣu động năm kế hoạch so với năm bỏo cỏo
92
Năm 2009 Cụng ty đặt kế hoạch tổng mức luõn chuyển vốn là 390.881 triệu đồng, và cụng ty phấn đấu giảm tỷ lệ số ngày luõn chuyển vốn lƣu động xuống 20% so với năm 2008. Ta cú kết quả về nhu cầu vốn lƣu động nhƣ sau:
VLĐnc = 110.906,5 x 390.881
323.606 x (1- 20%) = 107.171 (triệu đồng)
Từ nhu cầu vốn tối thiểu cần thiết xỏc định đƣợc, ta cú thể xỏc định số vốn lƣu động thừa thiếu (VLĐtt)trong năm 2009 nhƣ sau:
VLĐtt = VLĐđk1 – VLĐnc
Trong đú: VLđk1 là số vốn lƣu động thực cú tại thời điểm đầu năm kế hoạch VLĐtt = 132.797 – 107.171 = + 25.626 (triệu đồng)
Nhƣ vậy, theo dự tớnh với số vốn lƣu động thực cú của Cụng ty hiện nay và mức dự tớnh vốn lƣu động sử dụng bỡnh quõn năm 2009 thỡ vốn lƣu động thƣa 25.626 (triệu đồng). Nhƣ vậy, Cụng ty phải cú kế hoạch giảm lƣợng vốn lƣu động trong cỏc khõu của quỏ trỡnh sản xuất kinh doanh nhƣ: giảm lƣợng vốn thành phẩm tồn kho; giảm vốn lƣu động trong khấu thanh toỏn; giảm lƣợng vốn lƣu động dự trữ nguyờn vật liệu... Cú nhƣ vậy Cụng ty mới cú khả năng tăng hiệu quả sử dụng vốn lƣu động của Cụng ty núi riờng và nõng cao hiệu quả sử dụng vốn núi chung.