GIAO DỊCH NGÂN HÀNG THƯƠNG MẠI CỔ PHẦN NGOẠI THƯƠNG VIỆT NAM
1.4. Đánh giá công tác thẩm định dự án vốn vay trung và dài hạn thời gian gần đây Theo như phân tích ở trên, ta thấy tình hình kinh doanh của SGD VCB thì
1.4.1. Những kết quả đạt được (2008 – 2012)
Với sự quan tâm đúng đắn của Ban lãnh đạo, hoạt động cho vay đầu tư theo dự án tại SGD Ngân hàng TMCP Ngoại thương Việt Nam ngày càng được mở rộng và đạt những kết quả cao. SGD luôn chủ động tìm kiếm các dự án có tính khả thi, đáp ứng vốn cho nhiều dự án lớn trên cơ sở bám sát định hướng phát triển của các ngành và địa phương. Đồng thời, xuất phát từ tính cấp thiết thực tế của dự án, tiến hành đầu tư vốn có hiệu quả, góp phần hiện đại hóa máy móc thiết bị và công nghệ, tăng năng lực sản xuất và nâng cao chất lượng sản phẩm, tạo điều kiện cho các doanh nghiệp nắm bắt được thời cơ kinh doanh, góp phần tăng thêm việc làm cho người lao động.
Các dự án trung và dài hạn của SGD Ngân hàng TMCP Ngoại thương Việt Nam đã bám sát định hướng phát triển doanh nghiệp của thành phố Hà Nội để tiến hành đầu tư có trọng điểm, đổi mới thiết bị máy móc và nâng cao chất lượng sản phẩm cho một số ngành sản xuất hàng xuất khẩu truyền thống của thành phố như sản xuất Giầy, Dệt kim, ngành nhựa, các ngành phục vụ kinh tế xã hội như Taxi, Y tế, vận tải chất lượng cao… tạo điều kiện cho các doanh nghiệp đủ sức cạnh tranh trên địa bàn.
Số lượng dự án được ngân hàng thẩm định ngày càng tăng, tính đến thời điểm 31/12/2012 tổng số dự án đầu tư được thẩm định tại SGD là 250 dự án, trong đó có 180 dự án đang còn dư nợ. Kết quả nêu trên thể hiện chất lượng thẩm định dự
án nói chung và thẩm định tài chính dự án đầu tư nói riêng ngày một nâng cao của Ngân hàng Ngoại thương Hà Nội, thể hiện trên nhiều mặt:
1.4.1.1. Thời gian thẩm định các dự án vay vốn
Thời gian thẩm định của các dự án đã đáp ứng đúng yêu cầu của khách hàng đồng thời vẫn đảm bảo cho cán bộ tín dụng thực hiện đúng quy trình thẩm định chung. Hiện nay thời gian thẩm định, tham gia ý kiến về đối tượng được vay vốn tín dụng đầu tư của dự án để chủ đầu tư đăng ký đầu tư: không quá 15 ngày làm việc kể từ khi nhận đủ hồ sơ hợp pháp, hợp lệ theo quy định.
Đối với các dự án ủy quyền cho Giám đốc Chi nhánh tổ chức thẩm định phương án tài chính, phương án trả nợ vốn vay và đề xuất với Tổng giám đốc về việc chấp thuận (hoặc từ chối) cho vay:
- Dự án nhóm A: Không quá 20 ngày làm việc.
- Dự án nhóm B: Không quá 15 ngày làm việc.
- Dự án nhóm C: Không quá 10 ngày làm việc.
Thời gian quy định trên áp dụng cho các trường hợp thẩm định dự án cho vay mới và thẩm định lại dự án
Bảng 1.17: Số lượng DAĐT được thẩm định và cho vay tại SGD.
Diễn giải Số lượng dự án luỹ kế
Năm 2008
Năm 2009
Năm 2010
Năm 2011
Năm 2012
Số dự án đề nghị vay 164 185 212 230 250
Số dự án được thẩm định 157 180 212 230 250
Số dự án quyết định cho vay 143 158 175 190 200
Số dự án từ chối cho vay sau thẩm định 14 22 37 40 50 ( Nguồn: Phòng Quản lý Rủi ro Tín dụng - SGD) Qua bảng trên, ta có thể thấy trong 2 năm 2008 và 2009, có một số dự án chưa được thẩm định, nguyên nhân là do SGD VCB mới tách ra khỏi Hội sở chính để thành một chi nhánh độc lập nên các cán bộ tín dụng còn thiếu và yếu đẫn đến thời gian thẩm định kéo dài (trên 2 tháng) nên không thể thẩm định được 100% dự án. Nhưng từ năm 2010, được sự quan tâm của các cấp lãnh đạo, SGD được phép
dụng của SGD đã được cải thiện cả về chất và lượng. Điều đó đã được thể hiện qua số lượng các dự án mà SGD dù có liên tục tăng qua các năm nhưng 100% các dự án đều được các cán bộ tín dụng giải quyết trong đúng thời hạn quy định.
1.4.1.2. Chi phí thẩm định
Chi phí thẩm định, mặc dù chưa có sự tính toán cụ thể chi phí thẩm định dự án nhưng độ lớn và sự tăng trưởng lợi nhuận kinh doanh của ngân hàng và đặc biệt là lợi nhuận tạo ra từ tiền lãi cho vay theo dự án trong những năm vừa qua đã phần nào thể hiện chi phí thẩm định dự án không cao.
Hiện nay cán bộ tín dụng đã cố gắng giảm chi phí thẩm định thông qua việc bố trí công tác đi thẩm định một các hợp lý như kết hợp đi thẩm định nhiều dự án có địa điểm gần nhau hoặc kết hợp đi kiểm tra kiểm soát sau nghiệp vụ cho vay ngắn hạn. Tổ chức thẩm định khoa học, tìm nguồn cung cấp thông tin hiệu quả tránh việc đi lại nhiều lần không cần thiết gây lãng phí, tác động không tốt tới tâm lý khách hàng để có thể nâng cao tính cạnh tranh so với các ngân hàng khác.
1.4.1.3. Quy trình thẩm định
Quy trình thẩm định dự án tại SGD thực hiện theo sự chỉ đạo của Hội Sở chính Ngân hàng TMCP Ngoại thương Việt Nam, theo quyết định chung trong toàn thể hệ thống VCB, tạo điều kiện thuận lợi cho khách hàng giao dịch với hệ thống VCB trong cả nước và thuận lợi cho việc trao đổi kinh nghiệm và hợp tác giữa các chi nhanh trong hệ thống.
Đã tránh được sự chồng chéo tránh nhiệm trong phân cấp quản lý do đã quy định rừ trỏch nhiệm, quyền hạn và nghĩa vụ của cỏc bờn tham gia trong quỏ trỡnh thẩm định dự án.
Quy trình thẩm định dự án tại SGD hợp lý, cụ thể và dễ thực hiện, điều này đảm bảo cán bộ thẩm định có thể hoàn thành tốt nhiệm vụ được giao và cũng thuận tiện trong việc giám sát, kiểm tra và đánh giá của các cấp quản lý, từ đó hoàn thiện công tác thẩm định dự án tại SGD.
1.4.1.4 .Nội dung thẩm định
Các nội dung thẩm định ở SGD được các cán bộ thẩm định đánh giá khá đầy đủ, dựa trên cơ sở nội dung hướng dẫn thẩm định được áp dụng trong toàn hệ thống VCB do Hội sở chính ban hành. Cụ thể:
Về khâu thẩm định khách hàng vay vốn: cán bộ thẩm định tại SGD được giao nhiệm vụ trực tiếp tìm hiểu về khách hàng, thị trường của dự án và của doanh nghiệp.
Họ không chỉ thông qua các kênh thông tin phổ biến để tìm hiểu thông tin mà còn dựa vào các mối quan hệ cá nhân để hoàn thiện các thông tin về tình hình sản xuất kinh doanh của doanh nghiệp, hoàn thành công việc đúng tiến độ được giao
Rủi ro dự án được liệt kê một cách khá chi tiết và đầy đủ ở mọi mặt, giúp cho cán bộ thẩm định có cái nhìn tổng quan hơn về dự án và doanh nghiệp, nhằm hỗ
trợ cho việc đưa ra giải pháp khắc phục hiệu quả, toàn diện hơn.
1.4.1.5.Thông tin thẩm định
Cán bộ thẩm định chủ yếu dựa trên những thông tin mà khách hàng cung cấp để thẩm định, ngoài ra, những dự án nào cần đi sâu sát thực tế, phòng Đầu tư dự án sẽ cử cán bộ đi điều tra thực tế trực tiếp tại địa phương dự án thực hiện, tại đó, cán bộ thẩm định sẽ kết hợp với các cơ quan quản lý của địa phương để xác minh lại nguồn thông tin mà khách hàng cung cấp. SGD cũng tạo điều kiện tối đa về phương tiện và hỗ trợ tài chính để các cán bộ thẩm định có thể thực hiện việc thu thập thông tin ở xa hoặc đối tượng cung cấp thông tin rộng.
Với hệ thống mạng thông tin nội bộ LAN và Internet (có dây và không dây) tại SGD, cán bộ thẩm định có thể dễ dàng truy cập những kho dữ liệu khổng lồ để tìm kiếm thông tin về khách hàng, địa điểm thực hiện dự án, đánh giá khách quan của các chuyên gia và những người có kinh nghiệm chuyên sâu ở các lĩnh vực khác nhau về địa điểm thực hiện dự án, công nghệ mà dự án dự định áp dụng và khả năng cạnh tranh của sản phẩm dự án sau khi tung ra thị trường. Ngoài việc tìm kiếm thông tin trên mạng Internet, các cán bộ thẩm định trong SGD còn có thể trao đổi kinh nghiệm, thông tin với nhau trong phạm vi phòng, thậm chí là trong phạm vi toàn SGD, giữa các phòng ban với nhau để đảm bảo tính khách quan trong kết luận của cán bộ thẩm định.
1.4.1.6. Công nghệ kỹ thuật phục vụ công tác thẩm định
SGD đã trang bị hệ thống máy tính nối mạng LAN và Internet phục vụ cho việc tìm kiếm, trao đổi thông tin của cán bộ thẩm định, góp phần hoàn thiện công tác thẩm định và rút ngắn thời gian thẩm định dự án của SGD.
SGD cũng trang bị cho các cán bộ thẩm định một số phần mềm chuyên dụng để thực hiện phân tích, đánh giá các chỉ tiêu hiệu quả tài chính và phân tích thông tin, điều này hỗ trợ rất lớn cho công tác thẩm định tại SGD.
Trong SGD có một phòng Tin học, chuyên trách mảng tin học của toàn SGD, các cán bộ phòng này sẽ sửa chữa hệ thống máy tính, mạng Internet, LAN của SGD ngay khi xảy ra sự cố, bên cạnh đó, mỗi khi cán bộ thẩm định có thắc mắc về sử dụng phần mềm chuyên dụng cũng sẽ ngay lập tức được hỗ trợ bởi cán bộ tin học của SGD.
Kết luận:
Chất lượng thẩm định dự án đầu tư đặc biệt là thẩm định tài chính dự đầu tư vốn vay trung và dài hạn của SGD VCB đó được nõng cao rừ rệt. Điều đú thể hiện qua số lượng dự án đã được giải ngân vốn theo đúng tiến độ và đi vào hoạt động có hiệu quả. Điều này góp phần tạo nên sự tăng trưởng mạnh trong hoạt động cho vay dự án tại ngân hàng, doanh số cho vay, doanh số thu nợ và dư nợ hoạt động cho vay tăng trưởng khá cao, các năm 2008, 2009, 2010 thì tăng trưởng khá nhanh có lúc đạt hơn 73% về doanh số cho vay và dư nợ tăng đến 39.17% vào năm 2009. Nhưng đến năm 2012 thì có phần chậm lại hẳn, doanh số cho vay tăng 14.64%, dư nợ tăng có 4% so với năm 2011 vì một phần là do tác động tiêu cực của khủng hoảng kinh tế, một phần là do SGD siết chặt lại công tác cho vay và tập trung giải quyết các nợ quá hạn.
Bảng 1.18: Tình hình hoạt động cho vay dự án đầu tư của NHNTHN
Diễn giải Năm
2008
Năm 2009
Năm 2010
Năm 2011
Năm 2012
Số dự án cho vay 143 158 175 190 200
Doanh số cho vay (tỷ đồng) 5.513 9.542 13.495 15.984 18.325 Doanh số thu nợ (tỷ đồng) 2.232 4.587 9.538 11.489 15.236 Dư nợ vay trung dài hạn (tỷ đồng) 11.224 15.621 18.063 19.740 20.530
Nợ quá hạn (%) 4,35 3,52 3,33 3.9 2.8
( Nguồn: Phòng Quản lý Rủi ro tín dụng - NHNTHN) Phần lớn các dự án mà SGD VCB đã tài trợ vốn khi đi vào hoạt động đều có kết quả tương đối sát với các kết luận thẩm định. Mức cho vay được ngân hàng xác định hợp lý nên các dự án đủ vốn để đầu tư. Bên cạnh đó, ngân hàng dự tính được dòng tiền dự án khá chính xác nên thời gian cho vay và giải ngân phù hợp với tiến độ
thực hiện dự án, đảm bảo ngân hàng thu đủ nợ gốc và lãi đúng hạn. Do vậy, tỷ lệ nợ quá hạn của hoạt động tín dụng nói chung và cho vay trung dài hạn nói riêng nhìn chung đều giảm qua các năm. Hiện nay, tỷ lệ nợ quá hạn hoạt động cho vay đầu tư dự án chỉ còn ở mức 2,8% trên tổng dư nợ, mặc dù vẫn là khá cao so với hệ thống 2,25%
nhưng cũng đã thể hiện chất lượng của công tác tín dụng tăng lên đáng kể.
1.4.2. Hạn chế trong công tác thẩm định tài chính dự án và nguyên nhân 1.4.2.1. Hạn chế
Qua nghiên cứu một số báo cáo thẩm định dự án tại SGD, em thấy rằng: mặc dù SGD đã đạt được nhiều thành tựu đáng khích lệ kể trên, nhưng bên cạnh đó, công tác thẩm định dự án tại SGD vẫn còn một số hạn chế sau:
1.4.2.1.1. Về quy trình thẩm định
Công tác thẩm định tại SGD được phân chia theo số lượng cán bộ thẩm định, mỗi cá nhân sẽ chịu trách nhiệm về một số khách hàng nhất định. Mô hình này có
ưu điểm nhằm tránh chồng chéo trong công việc, thuận tiện cho việc tìm hiêu khách hàng và chịu trách nhiệm với cấp trên. Tuy nhiên, nó cũng đồng thời tạo áp lực công việc cho cán bộ thẩm định khi cùng một lúc phải làm quá nhiều đầu việc mà
có nhiều đầu việc không phải là thế mạnh hay chuyên môn của từng người dẫn đến chất lượng công việc bị giảm sút. Mặc dù thời gian thẩm định không quá so với quy định nhưng thông tin thu được bị hạn chế, thiếu tính khách quan và thiếu sự so sánh tổng hợp do cán bộ thẩm định chỉ biết khách hàng của mình.
1.4.2.1.2.Nội dung thẩm định
Công tác thẩm định tại SGD chưa có một khuôn mẫu nào cụ thể, toàn vẹn để
các cán bộ thẩm định có thể áp dụng đồng thời. Việc thẩm định hiện nay tại SGD chủ yếu dựa vào kinh nghiệm của cán bộ. Cách tính các chỉ tiêu hiệu quả tài chính hay độ nhạy dự án chưa thực sự rõ ràng. Với các chỉ tiêu NPV hay IRR chưa có
cách tính WACC cụ thể hay thiếu thông tin về lãi suất vốn chủ sở hữu. Trong khi tính toán chỉ tiêu NPV, IRR, mỗi cán bộ thẩm định lại lấy một tỷ suất chiết khấu khác nhau, đa số lấy tỷ suất chiết khấu bằng với lãi suất cho vay hiện hành của SGD, có người thì lấy một tỷ lệ cố định mà mình cho là hợp lý và dễ tính toán, thậm chí khi cảm thấy khó khăn với việc tính toán một chỉ tiêu nào đó, cán bộ thẩm định
bỏ qua chỉ tiêu ấy và tính tiếp các chỉ tiêu khác, điều này làm cho kết luận của báo cáo thẩm định chưa hoàn toàn chính xác.
- Về phân tích độ nhạy, cần quan tâm đến sự thay đổi giá trị của NPV và IRR khi một trong các yếu tố khác (như yếu tố đầu vào) thay đổi thì ở đây, cán bộ tín dụng lại để NPV và các yếu tố khác không thay đổi, doanh thu biến đổi và xem xét sự thay đổi của IRR. Hơn nữa, việc tính độ nhạy thường là không được chú trọng, dễ bỏ qua hoặc nếu có thì chỉ cho một yếu tố thay đổi còn lại cố định. Việc phân tích các chỉ tiêu hiệu quả tài chính và độ nhạy của dự án là những phân tích rất quan trọng, đóng vai trò quyết định với việc cấp tín dụng nhưng nó hiện đang được thực hiện một cách cảm tính và dựa vào kinh nghiệm cá nhân là chủ yếu. Vì thế, khâu này cần được quan tâm hơn nữa trong thời gian tới.
- Như đã nói ở trên, phương pháp dự báo là một phương pháp thẩm định mới và rất nên đưa vào trong quá trình thẩm định nhằm nâng cao chất lượng thẩm định nhưng hiện nay phương pháp này vẫn chưa được xem xét một cách đúng mức tại SGD. Bằng chứng là việc cán bộ thẩm định để giá sản phẩm không thay đổi qua các năm trong khi ảnh hưởng rất rõ của yếu tố lạm phát sẽ làm giá cả thay đổi không ngừng, nhất là trong thời điểm nền kinh tế thế giới đang có nhiều diễn biến bất ổn bởi hậu quả của các cuộc khủng hoảng tài chính và khủng hoảng nợ công trong những năm gần đây
- Để tiện tính toán với nhiều dự án, một số cán bộ thẩm định tại SGD đã áp đặt một cách chủ quan thời gian cho vay, lịch trả nợ mà không căn cứ vào luồng tiền phát sinh của dự án dẫn đến việc đánh giá khả năng trả nợ của dự án là chưa thực sự chính xác.
- Khi thẩm định khía cạnh kỹ thuật của dự án, cán bộ thẩm định chưa tham khảo ý kiến của các chuyên gia trong lĩnh vực này, do vậy việc thẩm định các máy móc thiết bị của dự án chưa thật sự chính xác bởi vì các cán bộ thẩm định ở SGD đều được đào tạo về kinh tế, không có chuyên môn cũng như hiểu biết chuyên sâu về các vấn đề kỹ thuật.
- Tuy đã tính đến ảnh hưởng của yếu tố thị trường và tính cạnh tranh với các sản phẩm cùng loại nhưng vẫn mang tính chủ quan, chưa có phương pháp phân tích thống kê nào để xác định một cách chính xác và khoa học.
1.4.2.1.3. Về thông tin thẩm định