III. Ví dụ minh họa: DỰ ÁN ĐẦU TƯ XÂYDỰNG CHỢ HÀNG DA 1.GIỚI THIỆU VỀ DỰ ÁN:
1.Doanh thu thuần về BH và c/c DV 100 329 120 540 99 345 2.Giá vốn hàng bán 94 440 113 137 83
2.Giá vốn hàng bán 94 440 113 137 83 532 3.Lợi nhuận gộp về BH và c/c DV 5 889 7 402 15 813 4.Doanh thu hoạt động tài chính 1 093 4 856 3 699 5.Chi phí tài chính 140 113
- Trong đó: lãi vay phải trả 94 113
6.Chi phí quản lý doanh nghiệp 5 068 3 199 6 774 7.Lợi nhuận thuần từ hoạt động KD 1 774 8 946 12 738 8.Thu nhập khác 319 4 144 761
9.Chi phí khác 206 2 851 755
10.Lợi nhuận khác 113 1 293 6
11.Tổng lợi nhuận trước thuế 1 888 10 239 12 745 12.Thuế TNDN phải nộp
13.Lợi nhuận sau thuế 1 888 9 565 12 406
(Nguồn: Báo cáo thẩm định Dự án Đầu tư xây dựng chợ Hàng Da)
-Hoạt động kinh doanh của công ty năm 2006, 2007 có sự tăng trưởng về cả doanh thu và lợi nhuận, doanh thu đến năm 2007 đạt 120.540 triệu đồng, tăng 20,14% tương ứng 20.211 triệu đồng so với năm 2006; đến 30/9/2008 doanh thu đã đạt được 99.345 triệu đồng đạt chiếm 77% so với kế hoạch đặt ra. Lợi nhuận ròng đến 31/9/2008 đã có sự tăng trưởng rất nhanh và đạt được 12.406 triệu đồng tốc độ tăng 29% so với năm 2007 và 557% so với năm 2006.
-Doanh thu của công ty đạt được kết quả như vậy phần lớn là doanh thu từ các hợp đồng xây dựng. Một số công trình đem lại doanh thu lớn cho công ty như Dự án chung cư cao cấp Biển Bắc (Kim Mã – Hà Nội); Dự án tòa nhà 2.9 Đà Nẵng (TP Đà Nẵng); Dự án TTTM Vĩnh Tuy.
-Hiệu quả kinh doanh của Công ty chịu ảnh hưởng trực tiếp bởi các yếu tố
SV: Nguyễn Thị Ngọc Mai Lớp: Kinh tế đầu tư 49C
Chuyên đề tốt nghiệp
đầu vào. Những biến động giá cả trên thị trường thế giới là nguyên nhân trực tiếp ảnh hưởng đến tỷ suất lợi nhuận (giá vốn hàng bán, giá xăng dầu, chi phí vận tải, phí bảo hiểm tăng…). Tuy nhiên, qua bảng phân tích cơ cấu chi phí dưới đây có thể thấy rằng; Doanh thu mặc dù đạt được tốc độ tăng trưởng cao nhưng rõ ràng sự biến động của các yếu tố chi phí đầu vào đã được đặt trong tầm kiểm soát (tỷ trọng giá vốn/Dthu qua ba năm liên tiếp đều duy trì ở mức ổn định, Chi phí quản lý được kiểm soát chặt trẽ và duy trì ở mức 2,65% - 6,83% doanh thu).
Bảng 2.17: Cơ cấu chi phí so với doanh thu
Chỉ tiêu %/Doanh thuNăm 2006 %/Doanh thuNăm 2007 %/Doanh thu30/09/2008
1. Giá vốn hàng
bán. 94% 94% 84%
2. Chi phí quản lý
DN. 5,05% 2,65% 6,83%
3. Chi phí tài chính 0,14% 0,09%
4. Lợi nhuận sau
thuế 1,88% 7,94% 12,49%
(Nguồn: Báo cáo thẩm định Dự án Đầu tư xây dựng chợ Hàng Da)
- Như vậy doanh thu của công ty trong những năm qua có sự tăng trưởng kéo theo sự tăng trưởng về lợi nhuận, mức lợi nhuận đạt được là tương đối cao chứng tỏ hiệu quả kinh doanh của công ty là rất tốt, ngoài ra công ty còn duy trì được tỷ lệ các chi phí phù hợp với sự tăng trưởng doanh thu đây cũng chính là mục tiêu của công ty đặt ra là duy trì được sự ổn định, tăng trưởng, luân chuyển và bảo toàn vốn. Điểm nổi bật nhất trong năm 2008 nguyên vật liệu và lãi vay ngân hàng tăng nhưng giá vốn hàng bán chiếm tỷ trọng so với doanh thu thấp hơn cùng kỳ năm 2007 là 10% và chi phí tài chính bằng 0 là do công ty phân tích đánh giá thị trường công ty đã đi vào hoàn thiện một số dự án vào giai đoạn cuối, còn một số dựa án thi công dở dang và dự án mới tạm dừng và vốn nhà rỗi gửi ngân hàng được hưởng lãi suất cao. Chính vì vậy trong năm 2008 tài chính của công ty lành mạnh và không suy giảm.
SV: Nguyễn Thị Ngọc Mai Lớp: Kinh tế đầu tư 49C
Chuyên đề tốt nghiệp
Bảng 2.18: Bảng cân đối kế toán
Đơn vị: triệu đồng
Chỉ tiêu Năm 2006 Năm 2007 30/9/2008
TỔNG TÀI SẢN 201 356 240 579 227 200 (adsbygoogle = window.adsbygoogle || []).push({});
A. TÀI SẢN NGẮN HẠN 162 309 191 695 140 446
I- Tiền 9 900 27 927 3 592