Lợi nhuận là kết quả cuối cùng của hoạt động sản xuất kinh doanh, phản ánh hiệu quả hoạt động kinh doanh của công ty trong kỳ. Do đó phân tích lợi nhuận sẽ cho chúng ta biết đƣợc hiệu quả hoạt động kinh doanh của công ty trong những năm qua nhƣ thế nào. Từ đó sẽ giúp chúng ta tìm ra đƣợc những thuận lợi, khó khăn và tìm ra biện pháp khắc phục những khó khăn mà công ty gặp phải để góp phần nâng cao lợi nhuận hơn nữa. Ta có bảng số liệu tình hình lợi nhuận:
49
Bảng 4.21 Tình hình lợi nhuận của công ty từ 2011 – 2013
Đơn vị tính: Ngàn đồng Chỉ tiêu Năm Chênh lệch 2012/2011 Chênh lệch 2013/2012 2011 2012 2013 Tuyệt đối % Tuyệt đối % Lợi nhuận từ bán
hàng và cung cấp dịch vụ
1.047.419 754.291 480.590 (293.128) (27,99) (273.701) (36,29)
Lợi nhuận từ hoạt động tài chính 10.083 55.870 65.517 45.787 454,10 9.647 17,26 Lợi nhuận khác 36.363 81.379 29.381 45.016 123,79 (51.998) (63,90) Tổng lợi nhuận kế toán trƣớc thuế 1.093.865 891.540 575.488 (202.325) (18,50) (316.052) (35,45) Thuế thu nhập doanh nghiệp 191.426 96.224 84.160 (95.202) (49,74) (12.064) (12,54) Lợi nhuận sau thuế 902.439 795.316 491.328 (107.123) (11,87) (303.998) (38,23)
Nguồn: Bảng kết quả hoạt động kinh doanh của công ty cổ phần in Nguyễn Văn Thảnh
50
Bảng 4.22 Tình hình lợi nhuận của công ty 6 tháng đầu năm 2013 và 6 tháng đầu năm 2014 Đơn vị tính: Ngàn đồng Chỉ tiêu Năm Chênh lệch 6T.2014/6T.2013 6T.2013 6T.2014 Tuyệt đối % Lợi nhuận bán hàng và cung cấp dịch vụ 147.965 395.084 247.119 167,01 Lợi nhuận hoạt động tài
chính
25.359 (49.977) (75.336) (297,07) Lợi nhuận khác 4.124 - (4.124) (100) Tổng lợi nhuận kế toán
trƣớc thuế
177.448 345.107 167.659 94,48 Thuế thu nhập doanh
nghiệp
24.389 69.020 44.631 182,99 Lợi nhuận sau thuế 153.059 276.087 123.028 80,38
Nguồn: Bảng kết quả hoạt động kinh doanh của công ty cổ phần in Nguyễn Văn Thảnh
Do công ty hoạt động trong lĩnh vực sản xuất kinh doanh, doanh thu chủ yếu từ việc bán hàng và cung cấp dịch vụ cần chi phí sản xuất cao. Nên từ năm 2011 đến 2013 mặc dù doanh thu rất cao nhƣng chi phí bỏ ra cũng rất lớn, thêm vào đó là giá bán bình quân lại giảm, cuối cùng làm cho lợi nhuận bị thu hẹp lại khá nhiều. Nhìn vào bảng số liệu ta thấy tổng lợi nhuận kế toán trƣớc thuế của công ty giảm dần từ năm 2011 đến năm 2013 và tốc độ giảm của năm sau cao hơn năm trƣớc. Năm 2011 tổng lợi nhuận kế toán trƣớc thuế của công ty đạt rất cao với giá trị đạt đƣợc là 1.093.865 ngàn đồng, năm 2012 là 891.540 ngàn đồng giảm 202.325 ngàn đồng tƣơng đƣơng tốc độ giảm 18,50%, nguyên nhân là do chi phí của công ty tăng trong khi tốc độ tăng của doanh thu lại thấp hơn tốc độ tăng của chi phí. Năm 2013 lợi nhuận trƣớc thuế tiếp tục giảm mạnh khi chỉ còn 575.488 ngàn đồng, giảm 316.052 ngàn đồng tƣơng đƣơng tốc độ giảm 35,45% so với năm 2012, nguyên nhân lợi nhuận năm 2013 tiếp tục giảm mạnh là do doanh thu của công ty giảm, các khoản chi phí tuy có giảm nhƣng mức giảm không lớn đặc biệt là giá vốn hàng bán giảm gần nhƣ không đáng kể. Nhận thấy lợi nhuận đang sụt giảm mạnh nên bƣớc sang năm 2014 công ty đã thực hiện nhiều biện pháp đổi mới nhằm kéo lợi nhuận tăng trƣởng trở lại, kết quả là lợi nhuận trƣớc thuế của 6 tháng đầu năm tăng trƣởng rất ấn tƣợng với giá trị đạt đƣợc là 345.107 ngàn đồng cao hơn 167.659 ngàn đồng so với cùng kỳ năm 2013 tƣơng đƣơng mức tăng trƣởng 94,48%.
51
Lợi nhuận từ bán hàng là nguồn thu nhập lớn nhất và quan trọng nhất của công ty, có giá trị cao nhất trong tổng lợi nhuận của công ty. Cụ thể, trong năm 2011 lợi nhuận bán hàng và cung cấp dịch vụ của công ty đạt 1.047.419 ngàn đồng. Nhƣ đã nói, năm 2011 là năm mà công ty kinh doanh có hiệu quả nhất, việc tiêu thụ sản phẩm của công ty gặp nhiều thuận lợi, giá bán cao, giá vốn hàng bán và các chi phí khác tƣơng đối thấp do đó lợi nhuận từ bán hàng và cung cấp dịch vụ của công ty đạt giá trị khá cao. Năm 2012, mặc dù sản lƣợng tiêu thụ và doanh thu bán hàng của công ty điều tăng nhƣng lợi nhuận từ bán hàng và cung cấp dịch vụ lại giảm. Phần lợi nhuận này của công ty trong năm 2012 là 754.291 ngàn đồng giảm 293.128 ngàn đồng so với năm 2011 tƣơng đƣơng tốc độ giảm 27,99%. Nguyên nhân là do tốc độ tăng của giá vốn hàng bán, chi phí bán hàng, chi phí quản lý doanh nghiệp điều cao hơn tốc độ tăng của doanh thu cùng với giá bán bình quân giảm, tổng hợp các yếu tố đó đã làm giảm lợi nhuận bán hàng và cung cấp dịch vụ trong năm 2012. Năm 2013 là một năm đầy khó khăn của công ty khi lợi nhuận bán hàng và cung cấp dịch vụ tiếp tục giảm mạnh với giá trị đạt đƣợc là 480.590 ngàn đồng, thấp hơn 273.701 ngàn đồng so với năm 2012, tƣơng đƣơng tốc độ giảm 36,29%. Mặc dù sản lƣợng trong năm 2013 vẫn tăng nhƣng giá bán bình quân lại giảm nên làm cho doanh thu bán hàng giảm thấp hơn năm 2012, bên cạnh đó doanh thu của nhóm mặt hàng có giá trị cao là tài liệu khác giảm khá lớn đã tác động làm cho lợi nhuận giảm mạnh, giá vốn hàng bán và các chi phí khác có giảm nhƣng không đáng kể. Tóm lại nguyên nhân chính là do tốc độ giảm của doanh thu bán hàng cao hơn tốc độ giảm của chi phí làm cho lợi nhuận bán hàng và cung cấp dịch vụ của công ty trong năm 2013 giảm thấp. 6 tháng đầu năm 2014 tình hình kinh doanh của công ty đã có tiến triển tốt, biểu hiện cụ thể là lợi nhuận từ bán hàng và cung cấp dịch vụ đã tăng trƣởng rất cao với giá trị đạt đƣợc là 395.084 ngàn đồng, tăng cao hơn 247.119 ngàn đồng tƣơng đƣơng mức tăng trƣởng lên đến 167,01% so với cùng kỳ năm 2013. Sở dĩ khoản lợi nhuận này của 6 tháng đầu năm 2014 tăng cao đến nhƣ vậy do sản lƣợng vẫn tăng cao, giá bán bình quân của công ty đã đƣợc cải thiện, doanh thu của các mặt hàng điều có sự tăng trƣởng tốt, trong khi giá nguyên vật liệu đầu vào giảm và các chi phí khác cũng giảm thấp hơn so với cùng kỳ 2013.
Lợi nhuận từ hoạt động tài chính chủ yếu là phần chênh lệch giữa lãi tiền gửi ngân hàng và chi phí lãi vay của công ty, tuy chiếm tỉ trọng không cao nhƣng nó cũng ảnh hƣởng nhiều đến lợi nhuận chung của công ty, nhất là khi lợi nhuân bán hàng và cung cấp dịch vụ liên tục giảm từ năm 2011 đến 2013 thì phần lợi nhuận này cũng có đóng gióp đáng kể vào lợi nhuận chung của công ty. Trong năm 2011 lợi nhuận từ hoạt động tài chính của công ty chỉ đạt 10.083 ngàn đồng, mặc dù doanh thu từ hoạt động tài chính trong năm này cao nhƣng chi phí lãi vay cũng cao nên lợi nhuận đạt đƣợc rất thấp. Sang năm 2012 lợi nhuận từ hoạt động tài chính của công ty tăng lên 55.870 ngàn đồng, tăng 45.787 ngàn đồng so với năm 2011 tƣơng đƣơng tỉ lệ tăng trƣởng 454,10%, doanh thu hoạt động tài chính trong năm này tuy chỉ xấp xỉ năm 2011 nhƣng chi phí lãi vay lại giảm đáng kể, vì vậy làm cho lợi nhuận hoạt động tài chính trong năm 2012 tăng cao. Năm 2013, tuy doanh thu hoạt động tài chính của công ty giảm nhƣng chi phí lãi vay lại rất thấp, chỉ có 3.126 ngàn
52
đồng. Do đó lợi nhuận hoạt động tài chính của công ty tiếp tục tăng lên với giá trị đạt đƣợc là 65.517 ngàn đồng, tăng 9.647 ngàn đồng so với năm 2012 và tỉ lệ tăng trƣởng là 17,26%. Đến 6 tháng đầu năm 2014 thì phần lợi nhuận này của công ty lại âm, số tiền công ty bị lỗ từ hoạt động tài chính trong 6 tháng đầu năm là -49.977 ngàn đồng, giảm 75.336 ngàn đồng so với cùng kỳ 2013 tƣơng đƣơng mức giảm 297,07%. Nguyên nhân là do công ty phải giảm các khoản tiền gửi ngân hàng và vay thêm tiền để đầu tƣ máy móc, điều này làm giảm doanh thu tài chính và gia tăng chi phí lãi vay của công ty nên làm lợi nhuận hoạt động tài chính của 6 tháng đầu năm bị âm. Nhìn chung hoạt động tài chính của công ty từ năm 2011 đến 2013 là có hiệu quả với lợi nhuận tăng trƣởng qua mỗi năm. 6 tháng đầu năm 2014 do nhu cầu huy động nguồn tài chính để đầu tƣ máy móc nên phần lợi nhuận này bị âm, nhƣng đây là vấn đề không đáng lo ngại vì lợi nhuận bán hàng và cung cấp dịch vụ đã tăng trƣởng trở lại, điều đó cho thấy việc đầu tƣ của công ty đã có kết quả tốt.
Lợi nhuận khác là phần lợi nhuận từ việc bán phế liệu sau quá trình sản xuất hay thanh lý một số tài sản cố định của công ty. Phần lợi nhuận phát sinh này nằm ngoài hoạt động kinh doanh của công ty và biến động khá bất thƣờng. Năm 2011 lợi nhuận khác ngoài hoạt động kinh doanh của công ty là 36.363 ngàn đồng. Năm 2012, phần lợi nhuận này của công ty tăng lên 81.379 ngàn đồng, tăng 45.016 ngàn đồng so với năm 2011 tƣơng đƣơng tỉ lệ 123,79%. Trong năm 2012 thì ngoài phần lợi nhuận thu đƣợc từ việc bán phế liệu, công ty còn thu thêm đƣợc khoản lợi nhuận từ việc thanh lý một số tài sản cũ đã đƣợc khấu hao hết giá trị nên làm cho lợi nhuận khác năm này tăng cao hơn năm 2011. Năm 2013 lợi nhuận khác của công ty là 29.381 ngàn đồng, giảm 51.998 ngàn đồng so với năm 2012 tƣơng đƣơng tỉ lệ 63,90%. 6 tháng đầu năm 2014 công ty không có phát sinh thêm lợi nhuận khác.
Nhìn chung hoạt động kinh doanh của công ty từ năm 2011 đến 6 tháng đầu năm 2014 điều sinh lợi nhuận, tuy tổng lợi nhuận từ năm 2011 đến 2013 theo chiều hƣớng đi xuống nhƣng đến 6 tháng đầu năm 2014 đã có sự tăng trƣởng rất tốt. Có đƣợc điều này là do lợi nhuận bán hàng của công ty tăng rất cao và tác động rất lớn đến tổng lợi nhuận của công ty. Lợi nhuận bán hàng tăng là một dấu hiệu đáng mừng, điều này cho thấy các biện pháp đổi mới của công ty trong năm 2014 đã phát huy hiệu quả. Để hiểu rõ hơn tình hình lợi nhuận của công ty ta có biểu đồ sau:
53
Nguồn: Bảng kết quả hoạt động kinh doanh của công ty Nguyễn Văn Thảnh
Hình 4.5 Biểu đồ tình hình lợi nhuận của công ty từ 2011 – 6 tháng đầu năm 2014