2.3.2.1. Hạn chế
Hoạt động đầu tư tài chính của BIC trong giai đoạn 2006 -2013 đã thu được nhiều kết quả rất khả quan, tuy nhiên nếu so với mục tiêu và tiềm năng của chính mình thì hoạt động đầu tư tài chính của BIC vẫn còn rất nhiều hạn chế cần được khắc phục, cụ thể là:
Quy mô vốn đầu tư còn nhỏ
Nếu không tính phần ủy thác đầu tư của BIDV thì phần vốn có khả năng đầu tư của BIC cũng còn hạn chế, quy mô nhỏ. BIc cần mở rộng hơn nữa trong việc đầy mạnh đầu tư, gia tăng quy mô bằng các nguồn vốn khả dụng; vốn nhà\n rỗi từ phí bảo hiểm và vốn vay (nếu có).
Phạm vi đầu tư còn hạn hẹp
BIC trong những năm gần đây đã có sự thay đổi, công ty đã thực hiện hoạt động đầu tư ra ngoài phạm vi lãnh thổ Việt Nam như đầu tư góp vốn thành lập liên doanh bảo hiểm Lào Việt ở Cộng hòa dân chủ nhân dân Lào (năm 2008) tuy nhiên tỷ lệ đầu tư này chiếm tỷ lệ nhỏ, đa phần nguồn vốn chủ yếu được đầu tư trong nước. Trong điều kiện hội nhập và mở cửa kinh tế thì cơ hội đầu tư ở thị trường nước ngoài rất lớn, đặc biệt là ở các nước Đông Nam Á – đây là những thị trường đầy tiềm năng mà BIC có khả năng xem xét để tìm kiếm cơ hội đầu tư nhằm mở rộng phạm vi hoạt động.
Hình thức đầu tư chưa phong phú
Theo quy định thì BIC được phép triển khai đầu tư đa dạng và nhiều lĩnh vực. Tuy nhiên BIC đã và đang triển khai có kiểm soát các hình thức thông dụng nhất hiện nay là: gửi tiền các tổ chức tín dụngp; đầu tư trái phiếu, cổ phiếu; góp vốn, liên doanh;… mà chưa chú tâm đến các danh mục đầu tư khác như: đầu tư bất động sản; chứng khóan; các hình thức đầu tư khác.
Chất lượng, hiệu quả hoạt động đầu tư tài chính thấp
Chất lượng, hiệu quả đầu tư chưa đồng đều và duy trì ổn định. Các dự án đầu tư cổ phiếu đặc biệt là cổ phiếu chưa niêm yết còn nhiều và các dự án có lien quan đến BIDV chưa phát huy tác dụng.
Hiệu quả đầu tư chưa cao trong các giai đoạn 2006-2008 và 2012-2013 vì các giai đoạn khác chủ yếu nhờ vào lợi nhuận từ tiền gửi các tổ chức tín dụng thời kỳ lãi suất tiền gửi ngân hàng cao từ 12-14% có nơi cao hơn.
Tỷ trọng đầu tư dài hạn trong tổng vốn đầu tư còn thấp
Đầu tư dài hạn chưa được chú trong. Trong khi hiện nay các khỏan đầu tư dài hạn mà cụ thể là trái phiếu đang cho lợi nhuận ổn định với lãi suất cao.
Tỷ trong đầu tư dài hạn đang rất thấp và cả giai đoạn chưa thật sự triển khai mạnh. Có lẻ do chủ trương an toàn và tạo khả năng thanh toán nhanh nhất..
Hình thức đầu tư trực tiếp và uỷ thác đầu tư nhằm mục tiêu hưởng lợi chỉ chiếm tỷ lệ rất nhỏ, điều này cũng ảnh hưởng đến kết quả hoạt động đầu tư của BIC.
2.3.2.2. Nguyên nhân
Nguyên nhân chủ quan
Một trong những nguyên nhân chủ quan từ thực tại của BIC cũng là nguyên nhân gây nên những hạn chế trong việc triển khai đẩy mạnh hoạt động đầu tư tài chính, cụ thể:
Quy mô về vốn chưa lớn: hiện BIC đã và đang tìm đối tác chiến lược cũng như các biện pháp gia tăng vốn điều lệ.
Mô hình tổ chức chưa chuyên nghiệp: với Ban đầu tư tài chính được thành lập với quy chế tổ chức rõ ràng tuy nhiên số lượng nhân sự ít, cộng với quy mô vốn chưa olớn nên mô hình này có ưu điểm là gọn nhẹ, đơn giản, dễ quản lý nhưng chỉ phù hợp với công ty mới thành lập, nguồn vốn đầu tư còn nhỏ và có nhược điểm là không chuyên sâu về các lĩnh vực đầu tư, thông tin không đầy đủ, dẫn đến cơ hội đầu tư thấp và không hiệu quả, đặc biệt là khi quy mô hoạt động đầu tư được mở rộng thì mô hình này không phù hợp.
Công tác phân tích, thẩm định chưa chuyên sâu: mặc dù thực hiện theo quy trình đã được BIC phê duyệt nhưng tính thụ động còn rất cao. Các cán bộ được giao phụ trách lĩnh vực đầu tư của mình nhưng chưa có sự liên kết, chưa có sự chuyên biệt theo các lĩnh vực, hoạt động đầu tư mới dừng lại ở việc thực hiện đầu tư tiền gửi, chưa thực hiện các hoạt động đầu tư phức tạp, yêu cầu tính kỹ thuật cao, chưa có bộ phận phân tích, đánh giá và tìm kiếm các cơ hội đầu tư để nâng cao hiệu quả hoạt động đầu tư.
Chính sách đãi ngộ cán bộđầu tư chưa chú trọng: thu nhập của cán bộ thực hiện công tác đầu tư hiện nay chủ yếu vẫn hưởng lương, thưởng theo chính sách chung của công ty, mức thu nhập này thường cố định và chưa gắn với kết quả của hoạt động đầu tư vì vậy không tạo động lực cho cán bộ đầu tư và không gây áp lực trách nhiệm đối với cán bộ đầu tư. Đây là một trong những nguyên nhân làm giảm hiệu quả và năng suất lao động của cán bộ đầu tư.
Công tác quản lý danh mục đầu tư và chiến lược đầu tư chưa được hoạch định bài bản: Công tác quản lý danh mục đầu tư tại Tổng công ty chưa được hoạch định bài bản, công tác này tại Tổng công ty mới dừng lại ở việc quản lý danh mục hiện có, chưa
xây dựng để quản lý danh mục cho các hình thức đầu tư theo thời gian như đầu tư ngắn hạn, dài hạn là bao nhiêu, việc phân bổ nguồn vốn đầu tư cũng chưa căn cứ vào tính chất của nguồn vốn để thực hiện nhằm đảm bảo hiệu quả. Kế hoạch đầu tư được xây dựng hàng năm nhưng chưa bám sát tình hình thực tế của thị trường. Cần có dự báo tốt hơn cùng với chiến lược đầu tư tài chính dài hạn, an toàn, tránh bị tác động mạnh bởi thị trường. Nên đưa ra chiến lược đầu tư hiệu quả hơn như đa dạng hóa danh mục đầu tư vì tỷ suất sinh lời của danh mục đầu tư hiện tại của BIC chưa cao và tập trung chủ yếu vào tiền gửi và trái phiếu.
Quan điểm ngại rủi ro của lãnh đạo công ty: Đây là một trong những nguyên nhân chính dẫn đến hoạt động đầu tư chưa hiệu quả của BIC hiện nay, như chúng ta đã biết một trong các nguyên lý của hoạt động đầu tư là những lĩnh vực có rủi ro thấp thì đồng nghĩa với cơ hội mang lại lợi nhuận thấp và ngược lại. Rõ ràng đầu tư tiền gửi là lĩnh vực dễ thực hiện, ít rủi ro và đơn giản trong việc quản lý, đồng thời đây cũng là kênh đầu tư truyền thống được ưa thích của các doanh nghiệp bảo hiểm nói chung và BIC nói riêng, chính vì vậy trong danh mục đầu tư của BIC hiện nay hoạt động đầu tư tiền gửi ngân hàng chiếm trên dưới 70% tổng nguồn vốn của Công ty.
Nguyên nhân khách quan
Nguyên nhân khách quan cho rằng BIC có những hạn chế trong hoạt động đầu tư là:
Tác động của thị trường chứng khóan: chủ yêu danh mục đầu tư là cổ phiếu ngằn hạn, vì vậy sẽ rất phụ thuộc vaìo yếu tố thị trường. Sự biến động của thị trường chứng khóan ảnh hưởng rất lớn và trực tiếp đến hoạt động đầu tư của BIC.
Tác động của thị trường lãi uất tiền gửi liên ngân hàng: chủ yếu và cơ bản nhất cũng chính là tiền gửi tại các tổ chức tín dụng nên những thay đổi chính sách lãi suất ảnh hưởnh không nhỏ đến hoạt động đầu tư và lợi nhuận đầu tư của BIC.
Chính sách, cơ chế quản lý nhà nước về bảo hiểm: BIC là danh nghiệp bảo hiểm nên những chính sách pháp luật quy định về hoạt động bảo hiểm, quỹ dự phòng nghiệp vụ cũng sẽ tác động đến chính sách đầu tư của BIC.
Ảnh hưởng của nền kinh tế: khi kinh tế phát triển, các chính sách thúc đầy tăng trưởng kinh tế hay ngượcf lại sẽ ảnh hưởng lên thị trường bảo hiểm mà cơ bản là phí bảo hiểm. Phí bảo hiểm mang lại sẽ thúc đầy hoạt động đầu tư. Ngoài ra, thiên tai và các ảnh hưởng của thời tiết cũng phần nào tác động đến kết quả hoạt động bồi thường và thanh khỏan của doanh nghiệp.
CHƯƠNG 3
GIẢI PHÁP NÂNG CAO HIỆU QUẢ HOẠT ĐỘNG ĐẦU TƯ TÀI CHÍNH TẠI BIC
3.1. ĐỊNH HƯỚNG TĂNG CƯỜNG HOẠT ĐỘNG ĐTTC CỦA BIC GIAI ĐOẠN 2014 - 2020 ĐOẠN 2014 - 2020
3.1.1. Định hướng phát triển chung của BIC giai đoạn 2014– 2020
Theo chiến lược phát triển thị trường bảo hiểm Việt Nam đến 2020 và định hướng phát triển BIC đến năm 2020 trở thành một trong năm công ty bảo hiểm phi nhân thọ hàng đầu Việt Nam cả về năng lực tài chính, lợi nhuận và thị phần, BIC đã xác định mục tiêu phấn đấu cho mình đến năm 2020 là: Xây dựng BIC trở thành một thương hiệu bảo hiểm có uy tín, hoạt động hiệu quả trên thị trường bảo hiểm Việt Nam, không ngừng gia tăng thị phần, nâng cao tỷ trọng đóng góp trong hệ thống BIDV. Trở thành một trong 5 công ty bảo hiểm phi nhân thọ lớn nhất Việt Nam theo cả 3 tiêu chí: năng lực tài chính, thị phần và lợi nhuận. Đến năm 2020, BIC dự kiến sẽ tăng vốn điều lệ lên 1.700 tỷ đồng và phấn đấu đạt doanh thu trên 2.000 tỷ đồng, chiếm trên 7% thị phần bảo hiểm phi nhân thọ Việt Nam. Khi đó tổng quỹ dự phòng nghiệp vụ ước đạt 1.200 tỷ đồng và tổng vốn đầu tư trở lại nền kinh tế dự tính sẽ là 4.500 tỷ đồng.
Các mục tiêu ưu tiên của Tổng công ty bảo hiểm BIDV
Tập trung mở rộng thị phần tại các thị trường hiện tại và thị trường mới thông qua việc chú trọng mở rộng mạng lưới.
Nâng cao chất lượng dịch vụ bồi thường và chăm sóc khách hàng. Xây dựng văn hóa phục vụ khách hàng.
Xây dựng, thực thi chiến lược phát triển nguồn nhân lực thông qua cơ chế tuyển dụng, đào tạo, phát triển nghề nghiệp tốt. Xây dựng cơ chế đãi ngộ cạnh tranh và môi trường làm việc tốt để thu hút nguồn nhân lực giỏi của thị trường.
Xây dựng và chuẩn hóa hệ thống quản lý rủi ro từ khâu cấp đơn đến khâu quản lý hợp đồng, giải quyết bồi thường … Xây dựng các chỉ tiêu, công cụ quản lý để kiểm soát rủi ro, đảm bảo an toàn hoạt động.
Khuyếch trương thương hiệu, xây dựng hình ảnh BIC là công ty bảo hiểm uy tín, chuyên nghiệp, hướng tới khách hàng, có trách nhiệm với cộng đồng.
Đầu tư, xây dựng, nâng cấp hệ thống công nghệ thông tin hiện đại, tiên tiến, coi đây là lợi thế cạnh tranh của BIC trên thị trường.
Đa dạng hóa sản phẩm bảo hiểm, quản lý và phát triển kênh phân phối, nâng cao chất lượng dịch vụ khai thác, chú trọng công tác đánh giá rủi ro.
Tiếp tục hoàn thiện bộ máy quản trị điều hành Tổng công ty để quản lý tốt tất cả các mặt hoạt động. Nâng cao năng lực kiểm tra, kiểm soát tình hình kinh doanh, sử dụng nguồn nhân lực, tài chính, đầu tư… Đảm bảo tăng doanh thu và thị phần đạt tối thiểu 7% vào 2020. Xây dựng Tổng công ty bảo hiểm BIDV trở thành một thương hiệu mạnh trên thị trường, cạnh tranh bình đẳng;
3.1.2. Quan điểm nâng cao đầu tư tài chính của Bảo hiểm BIDV
Hoạt động ĐTTC phải được xem xét trong mối quan hệ, liên kết và biện chứng với hoạt động kinh doanh bảo hiểm. Việc đẩy mạnh hoạt động ĐTTC sẽ phần nào giảm tải áp lực lợi nhuận từ nhà đầu tư BIC. Hoạt động đầu tư phát triển sẽ tạo thêm nhiều lợi nhuận cho doanh nghiệp bảo hiểm, tạo điều kiện để hoạt động bảo hiểm có điều kiện giảm phí, mở rộng phạm vi hoạt động, tăng năng lực tài chính cho doanh nghiệp bảo hiểm để thúc đẩy khả năng thực hiện hoạt động kinh doanh bảo hiểm.
Mặt khác, xuất phát từ việc hoạt động kinh doanh bảo hiểm cạnh tranh ngày càng khốc liệt, thị trường ngày càng xuất hiện nhiều doanh nghiệp bảo hiểm, tốc độ tăng trưởng doanh thu chậm lại, các doanh nghiệp bảo hiểm bắt đầu chú trọng đến hoạt động ĐTTC, không chỉ dừng lại ở việc gửi tiền vào ngân hàng để hưởng lãi, các doanh nghiệp bảo hiểm đã thực hiện đa dạng hóa hoạt động đầu tư để thu lợi nhuận bù đắp và hỗ trợ cho hoạt động kinh doanh bảo hiểm.
Để tăng cường hoạt động ĐTTC thì yêu cầu doanh nghiệp bảo hiểm phải thực hiện các công tác như tăng quy mô nguồn vốn có thể đầu tư, lựa chọn các hình thức đầu tư phù hợp với tính chất của nguồn vốn, nhằm đa dạng hóa danh mục đầu tư, quản lý danh mục đầu tư khoa học và bài bản.
- Quy mô vốn đầu tư: quy mô vốn đầu tư sẽ ảnh hưởng trực tiếp đến quy mô doanh thu hoạt động đầu tư, sự đa dạng của danh mục đầu tư và hiệu quả trong hoạt động đầu tư. Nghĩa là quy mô vốn càng lớn thì doanh nghiệp càng có nhiều khả năng lựa chọn, mở rộng hình thức và phạm vi đầu tư của mình để phân tán rủi ro và nâng cao thu nhập. Điều này đã được BIC xem xét và đánh giá một cách kỹ lưỡng, chính vì vậy
để tăng cường hoạt động ĐTTC trong thời gian tới, BIC dã xác định việc tăng quy mô vốn là một trong những điều kiện được ưu tiên hàng đầu để đẩy mạnh hoạt động đầu tư, việc tăng vốn có thể thực hiện bằng nhiều biện pháp như tăng vốn chủ sở hữu hoặc tăng quỹ dự phòng nghiệp vụ thông qua phát triển hoạt động kinh doanh bảo hiểm hoặc thực hiên tăng nhận nguồn vốn ủy thác từ ngân hàng mẹ, thông qua phát hành cổ phiếu để thu hút vốn của nhà đầu tư, nguồn vốn của BIC dự kiến sẽ tăng trưởng lên 1 – 1,2 lần so với các năm trước để thực hiện các hoạt động đầu tư.
- Phương thức đầu tư: Hiện nay hoạt động đầu tư của BIC được thực hiện theo phương thức gián tiếp, hoạt động đầu tư trực tiếp như tham gia góp vốn vào các đơn vị và thực hiện cử người tham gia công tác quản trị điều hành doanh nghiệp còn hạn chế, tỷ lệ này mới chiếm 1% - 2%. Trong những năm tới BIC vẫn xác định hoạt động kinh doanh bảo hiểm là hoạt động cốt lõi, hoạt động ĐTTC là hoạt động bổ trợ mang lại hiệu quả cho BIC, các nguyên tắc hoạt động vẫn phải đảm bảo an toàn nguồn vốn, đảm bảo khả năng chi trả thường xuyên và đáp ứng các quy định của cơ quan nhà nước về hoạt động đầu tư, do đó BIC tiếp tục vẫn duy trì chủ yếu là hoạt động đầu tư theo hình thức gián tiếp để đảm bảo khả năng thanh khoản, hoạt động đầu tư trực tiếp có thể bị thu hẹp, trong hoạt động đầu tư gián tiếp BIC tiếp tục duy trì danh mục đầu tư trái phiếu và cổ phiếu không quá 30%, đầu tư góp vốn không quá 20%, hoạt động đầu tư tiền gửi trên 40% và các hoạt động đầu tư khác chiếm 10%. Với danh mục này công ty vừa đảm bảo mục tiêu sinh lời, đồng thời đảm bảo an toàn và thanh khoản.
3.2. CÁC GIẢI PHÁP NÂNG CAO HIỆU QUÃ HOẠT ĐỘNG ĐTTC TẠI BIC 3.2.1. Tăng cường nguồn vốn đầu tư
Doanh thu hoạt động ĐTTC phụ thuộc không nhỏ vào quy mô vốn đầu tư của doanh nghiệp, nghĩa là một doanh nghiệp có quy mô vốn đầu tư lớn thì có thể dẫn đến doanh thu hoạt động ĐTTC lớn và có thể giúp doanh nghiệp có điều kiện mở rộng và đa dạng hóa danh mục đầu tư nhằm phân tán rủi ro và nâng cao cơ hội tìm kiếm lợi nhuận. Do đó, việc tăng quy mô vốn đầu tư của doanh nghiệp là điều hết sức cần thiết, vốn đầu tư của các doanh nghiệp bảo hiểm có thể gia tăng thông qua tăng quỹ DPNV trên cơ sở