Đo lường thanh khoản là một yêu cầu cấp thiết nhưng rất khó thực hiện. Tác giả xin phân tích trạng thái thanh khoản của MB từ 2009 - 2013 dựa trên các chỉ số đo lường thanh khoản từ H3 đến H8.
Bảng 2.12: Phân tích các chỉ tiêu thanh khoản
Chỉ tiêu 2009 2010 2011 2012 2013 H3 (%) 2.12% 1.63% 1.12% 0.73% 0.95% H4 (%) 42.24% 43.88% 42.18% 55.76% 56.97% H5 (%) 72.90% 73.17% 65.40% 83.17% 77.96% H6 (%) 9.96% 6.60% 11.30% 21.74% 26.23% H7 2.06 1.99 1.56 1.41 1.31 H8 (%) 61.53% 52.44% 46.87% 16.32% 6.54%
Nguồn : Báo cáo tài chính kiểm toán hợp nhất năm 2009, 2010, 2011, 2012, 2013 của MB
• Chỉ số H3 (tồn quỹ tiền mặt)
H3 của MB tương đối thấp vì MB giữ tiền mặt và tiền gửi không kỳ hạn tại các TCTD không cao, khoảng dưới 1% trong tổng tài sản Có của ngân hàng. Thanh khoản của MB chưa thực sự tốt dù đã đáp ứng các yêu cầu về an toàn của NHNN. Khi rủi ro
xảy ra, MB sẽ khó chống đỡ. Thuật ngữ “quỹ tiền mặt” được dịch từ “cash” bao gồm luôn cả số dư tiền gởi thanh toán ở ngân hàng.
• Chỉ số H4 (tỷ trọng dư nợ trong tổng tài sản)
Cho vay thường có tính lỏng thấp vì ngân hàng chỉ thu hồi vốn khi nợ đáo hạn (do bị ràng buộc bởi cam kết trong hợp đồng tín dụng). Chỉ số này nói lên sự cộng hưởng của rủi ro lãi suất và rủi ro kỳ hạn: khi lãi suất tăng, vì ngân hàng bị ràng buộc theo hợp đồng tín dụng đã ký, thậm chí khách hàng vay cố tình trả nợ chậm để kéo dài thời gian; người gửi tiền có thể chuyển vốn đến nơi chào lãi suất cao hơn. Trong khi phương pháp quản lý ngân hàng hiện đại là yêu cầu xem lại cơ cấu danh mục tài sản của ngân hàng, trong đó có yêu cầu mở rộng hoạt động phi tín dụng (như hoạt động thanh toán) nhằm tách rủi ro kỳ hạn khỏi rủi ro lãi suất. Chỉ số này càng cao, tính thanh khoản của ngân hàng càng kém.
Số liệu của MB trước 2012 không dao động nhiều và ở mức trung bình, về sau tăng lên là một dấu hiệu cảnh báo cần thận trọng phòng chống rủi ro thanh khoản.
• Chỉ số H5 (hệ số sử dụng nguồn vốn huy động để cho vay)
Chỉ số H5 của MB khoảng 80% và tương đối ổn định là tốt khi trên nguồn huy động từ dân cư và các tổ chức kinh tế, ngoài tỷ lệ dự trữ bắt buộc hiện hành phải tính luôn quỹ đảm bảo thanh toán dưới dạng tiền mặt tại quỹ, tiền gửi thanh toán tại NHNN và các ngân hàng đại lý đảm bảo yêu cầu chuyển tiền thanh toán của khách hàng.
Nếu H5 < 80% thì tốt cho thanh khoản, rủi ro thanh khoản thấp nhưng cũng làm giảm khả năng sinh lợi tức là ngân hàng huy động vốn nhưng không cho vay ra được. H5 từ 80% đến 100%, có nghĩa ngân hàng lập dự trữ bắt buộc và quỹ đảm bảo thanh toán bằng vốn vay trên thị trường liên ngân hàng, nên dễ gặp rủi ro tín dụng và rủi ro kỳ hạn. Khi đi vay vốn, ngân hàng phải trả lãi vay trong khi dự trữ bắt buộc và quỹ đảm bảo thanh toán lại không sinh lợi. Trường hợp H5 >100%, ngân hàng sử dụng vốn vay từ các tổ chức tín dụng khác thường với kỳ hạn rất ngắn (ngày, tuần hay tháng) để cho vay dù với kỳ hạn 3, 6 hay 9 tháng thì nguy cơ rủi ro kỳ hạn cộng hưởng với rủi ro
lãi suất (kỳ hạn càng ngắn lãi suất càng chóng thay đổi) dẫn đến rủi ro thanh khoản là rất cao.
• Chỉ số H6 (Chỉ số chứng khoán có tính lỏng cao)
MB nắm giữ số lượng lớn chứng khoán được cho là có tính lỏng cao để khi cần có thể bán và xin ứng trước ngay tiền bán. Nhưng thị giá của chứng khoán có thể đảo chiều bất ngờ khiến ngân hàng phải chịu lỗ đồng thời ảnh hưởng xấu đến kế hoạch thanh khoản của ngân hàng. Ở một số nước, việc kinh doanh chứng khoán được phép trích trích dự phòng chứng khoán giảm giá nhưng Việt Nam chưa vận dụng hình thức này.
• Chỉ số H7 (quan hệ trên thị trường 2) thể hiện sự chủ động của ngân hàng dùng quan hệ trên thị trường liên ngân hàng để giải quyết vấn đề thanh khoản. H7 thấp cho thấy ngân hàng bị động trong khả năng thanh khoản và ngược lại khi H7 cao.
H7 > 1 : Ngân hàng chủ động trong thanh khoản
H7 < 1 : Ngân hàng bị động trong các vấn đề thanh khoản
Chỉ số H7 của MB lần lượt là 2.06, 1.99, 1.56, 1.41, 1.31 khá ổn định và đều > 1 nhưng đang có xu hướng giảm.
• Chỉ số H8 (hệ số đảm bảo thanh toán)
Chỉ số H8 là nguồn thanh khoản dự phòng sau mức dự trữ bắt buộc thể hiện tính chủ động của ngân hàng đề giữ thanh khoản. H8 cao chứng tỏ ngân hàng chủ động và có thanh khoản tốt nhưng phải hy sinh khả năng kiếm lời.
Trước năm 2011, MB giữ chỉ số H8 khá cao, đảm bảo tốt khả năng thanh toán nhưng chịu chi phí cơ hội lớn. Năm 2013, tỷ lệ này giảm thấp, là một cảnh báo về rủi ro thanh khoản của MB.