3. Doanh thu bán hàng và cung cấp dịch vụ 409.926 245.229 247
2.2.2.3Phân tích tốc độ luân chuyển vốn nói chung
Qua những phân tích trên ta thấy tình hình sử dụng vốn luân chuyển của Công ty có khá nhiều thay đổi, có thay đổi có lợi nhưng cũng có không ít bất cập đặt ra cho Công ty trong việc tổ chức quản lý và sử dụng vốn. Nhìn tổng thể vốn luân chuyển, các chỉ tiêu của vốn luân chuyển đều giảm khá mạnh do tình hình kinh doanh của Công ty đang gặp khó khăn. Vấn đề quản lý hàng tồn kho và các khoản phải thu khách hàng càng trở nên cấp bách hơn, mặc dù các khoản phải thu giảm nhưng đó là do qui mô giảm chứ không phải là do hiệu quả quản lý tăng, dù Công ty đã có những cố gắng tổ chức thu hồi nợ nhưng công tác này vẫn chưa được quan tâm đúng mức và Công ty chưa khắc phục được hạn chế từ đặc điểm của các khách hàng truyền thống của mình. Do đó trong năm tới Công ty nên thắt chặt hơn các điều khoản trong hợp đồng về vấn đề thanh toán vừa có lợi cho Công ty mà không ảnh hưởng quá nhiều tới khả năng thanh toán của khách hàng, đồng thời Công ty cũng nên xây dựng một chính sách khách hàng cụ thể để có thể kiểm soát được tình hình công nợ của mình. Về mặt quản lý hàng tồn kho, Công ty nên có biện pháp đẩy nhanh tiến độ thi công công trình và hoàn thiện hồ sơ để tiết kiệm vốn, đồng thời cũng nên quan tâm đến chính sách giá để có quyết định hợp lý trong việc có nên hay không gia tăng doanh thu nhằm đem lại lợi nhuận thực sự cho Công ty.
Bảng 2.4: PHÂN TÍCH TỐC ĐỘ LUÂN CHUYỂN VỐN Đơn vị tính: Triệu đồng Chỉ tiêu Năm 2009 Năm 2010 Năm 2011 So sánh 2010/2009 2011/2010 Số tiền Tỷ lệ (%) Số tiền Tỷ lệ (%)
Doanh thu thuần 409.926 245.154 247.287 -164.772 -40,20 2.133 0,87 Giá vốn hàng bán 380.258 199.803 204.407 -180.455 -47,46 4.604 2,30 Lợi nhuận trước thuế 310 4.290 2.327 3.980,00 1283,87 -1.963 -45,76
Lợi nhuận sau thuế 51 437 1.835 386 756,86 1.398 319,91
Vốn luân chuyển bình quân 313.825 268.414 255.429 -45.411 -14,47 -12.985 -4,84 Số vòng quay vốn luân chuyển 1,31 0,91 0,97 -0,39 -30,08 0,05 6,00 Số ngày 1 vòng quay vốn luân chuyển 276 394 372 119 43,02 -22 -5,66 Mức tiết kiệm vốn luân chuyển -62.889 80.733 -15.320 143.622 228,37 -96.053 -118,98
Nói tóm lại, trong những năm vừa qua tình hình quản lí và sử dụng vốn luân chuyển tại Công ty vẫn chưa tốt, các khoản phải thu còn lớn, khả năng thanh toán được đảm bảo là do mức độ tự chủ của vốn chủ sở hữu cao, nhưng trái lại cũng là rủi ro khi nguồn vốn này thường có chi phí lớn và đặc biệt loại hình công ty cổ phần sẽ làm nhà đầu tư hoang mang về khả năng sinh lời của đồng vốn đã đầu tư vào doanh nghiệp. Trong những năm tiếp theo Công ty nên đánh giá lại tình hình cụ thể để tìm ra giải pháp huy động nguồn vốn có chi phí thấp hơn để sử dụng đồng vốn và quản lí luân chuyển hiệu quả hơn. Thêm vào đó, Công ty cũng phải lưu ý lượng vốn bị chiếm dụng khá cao nên cần được theo dõi chi tiết, tăng cường hơn để giảm thiểu thất thoát vốn và nguy cơ xảy đến nợ khó đòi.
giai đoạn 2009-2011