... hơn thì họ phải thực hiện mô hình dựbáo về phơng sai có điều kiện.B. Giới thiệu về mô hình ARCH và GARCHMô hình ARCH đặc biệt đợc xây dựng để lập mô hình và dựbáo về phơng sai có điều kiện. ... hình ARCH và GARCH có thể phân tích đợc sự biến động của giá chứng khoán. Nếu giá chứng khoán càng giảm thì mức độ giao động trong giá càng lớn, hiện tợng này đợc gọi là hiệu ứng đòn bẩy đợc ... biến AR(1), ARCH(1), GARCH(1) là dơng nên nếu sự thay đổi trong giá cổ phiếu càng lớn thì sự giao động càng lớn có nghĩa là khi giá cổ phiếu tăng(hay giảm) với một mức độ lớn thì xu hớng này...
... giới giảm thì giácà phê trong nước giảm theo khiến nông dân trồng càphê bị thiệt hại. Ngược lại, năm nào thời tiết không tốt và giácàphê thị trường thế giới tăng thì giácàphê trong nước ... hoảng kinh tế toàn cầu, giá tất cả các loại hàng hóa nông sản nói chung trong đó có càphê sẽ giảm. World Bank dựbáogiácà phê Arabica sẽ giảm 14,52% trong năm 2009, giácàphê Robusta sẽ giảm ... hàng, công ty A phải bán cho công ty B 100 tấn càphê đó với giá 1,350 USD/tấn và công ty B phải mua 100 tấn càphê với giá đó cho dùgiácàphê vào thời điểm đó là bao nhiêu đi chăng nữa.SVTH:...
... 35 3.2 Thông số độ nhạy của dự án Bảng 1: Sự thay đổi giá bán ảnh hưởng đến hiệu quả của dự án Giá bán Chỉ tiêu 0% -5% -15% -20% -25% NPV ... x 17 = 68 14 Muỗng nhỏ 75 cái x 1,8 = 135 15 Muỗng càphê đá và càphê sữa bằng Inox: 200 cái x 4,8 = 960 16 Cây khuấy nước (cam vắt, ... lũy của dự án <0. n+1: số năm để ngân lưu tích lũy của dự án >0. 6,3586.88586.88844.79102.71710.2923 =+++−+=PP (năm) PP = 3,6 năm, so với các dự án có số đầu tư bằng với dự án này...
... Kinh tế lượng và dựbáo GVHD: Đinh Kiệm Dự báogiá trị trung bình Đồ thị biểu diễn khoảng dựbáogiá trị trung bình Nguyễn Thị Kim Yến 28 Mssv: 09205301 Kinh tế lượng và dựbáo GVHD: Đinh KiệmMa ... cận dưới khá ngắn nên việc dựbáo chính xác sẽ tốt hơn trong ngắn hạn nhưng sẽ gặp khó khăn trong dài hạn. Dự báogiá trị cá biệtĐồ thị biểu diễn khoảng dựbáogiá trị cá biệtNguyễn Thị Kim ... 09205301 Kinh tế lượng và dựbáo GVHD: Đinh KiệmB3: Ta lần lượt đặt tên biến dựbáo cho biến phụ thuộc (SALEPRIC) là Salepricf, cho biến sai số dựbáo (sai số dựbáo SE(Yo)) là Se_1dubao,...
... đặt cược ở mức 10.000 - 30.000 đồng như một số cơ quan báo chí đưa tin thời gian qua mà được xây dựng theo các mức khác nhau, mức trần gấp giá sàn đến 45 lần: từ 10.000 lên tới 450.000 đồng/1 ... VỤDỰ BÁO VỀ CÁ ĐỘ THỂ THAO HỢP PHÁPỞ VIỆT NAM TRONG TƯƠNG LAINhóm sinh viên :Lê Hùng CườngĐặng Trung KiênNguyễn Tùng LâmCao Văn MiênLê Huy QuyếtVũ Văn ThiênLớp : A2 - QTKD - K44AGiáo ... và Giám đốc điều hành sẽ là người Việt Nam trong khi người nước ngoài sẽ đóng vai trò là các chuyên gia, cố vấn, điều hành viên.Chỉ trong chưa đến nửa năm ngành thể thao triển khai xây dựng...
... vụ 2010/2011 sẽ đạt mức 133135 triệu pound; tiêu dùng càphê năm nay sẽ phục hồi nhưng cũng chỉ ở mức 129 triệu pound. So với mức sụt giảm hồi đầu năm nay, hiện giá càphê đang ở mức cao nhưng nhiều dựbáo cho rằng đây chỉ là sự tăng giá do hạn chế nguồn cung trong ngắn hạn, bởi hiện mới chỉ có Braxin đang thu hoạch cà phê. Vào tháng 1112, khi Côlômbia và các nước Trung Mỹ đưa hàng ra thị trường, Việt Nam cũng bước vào vụ thu hoạch thì giácàphê sắp tới sẽ rất khó lường. Cà phê có ý nghĩa quan trọng đối với nhiều nước trên thế giới. Biến động giá cà phê đã khiến cho nông dân nhiều nước điêu đứng. Biến động giácàphê thế giới đã và đang tiếp tục có những ảnh hưởng tới ngành càphê Việt Nam, một nước có khoảng 95% sản lượng được xuất khẩu.9 1.2.4. ... thì21 CHƯƠNG II: RỦI RO BIẾN ĐỘNG GIÁ TẠI THỊ TRƯỜNG CÀ PHÊ VIỆT NAM VÀ KHẢ NĂNG ỨNG DỤNG HỢP ĐỒNG GIAO SAU VÀO GIAO DỊCH CÀ PHÊ 2.1. Rủi ro biến động giá tại thị trường càphê Việt Nam: 2.1.1. Rủi ro biến động giá do giá xuất khẩu phụ thuộc vào giá thế giới 2.1.1.1. ... thị trường giao sau để giảm ảnh hưởng xấu của biến động giácàphê đến ngành này.30 càng làm cho giácàphê giảm mạnh hơn nữa. Bên cạnh đó các doanh nghiệp xuất khẩu thường bán hàng theo hợp đồng kỳ hạn đã được chót giá. Nhà kinh doanh cà phê nước ngoài thường cho các doanh nghiệp trong nước ứng trước 70% giá trị hợp đồng xuất khẩu vì họ biết rằng cho dù có lỗ, các Doanh nghiệp Việt Nam vẫn phải thực hiện theo đúng hợp đồng đã kí kết. Phương pháp chốt giá của hợp đồng càphê kì hạn tiềm ẩn rất nhiều rủi ro cho các nhà xuất khẩu. Liên tục trong 3 năm qua, Hiệp hội càphê ca cao Việt Nam (VICOFA) đã cảnh báo các doanh nghiệp hội viên rằng, trong bối cảnh thị trường càphê thế giới biến động phức tạp, thì nên hạn chế bán hàng giao xa, bởi tính rủi ro rất lớn. Tuy nhiên, khuyến cáo này không được doanh nghiệp tuân thủ. Hơn nữa, các quỹ đầu cơ có thể tác động vào tình hình cung cầu thế giới do vậy sẽ biết cách để khiến cho giá cà ...
... hình ARCH và GARCH có thể phân tích đợc sự biến động của giá chứng khoán. Nếu giá chứng khoán càng giảm thì mức độ giao động trong giá càng lớn, hiện tợng này đợc gọi là hiệu ứng đòn bẩy đợc ... biến AR(1), ARCH(1), GARCH(1) là dơng nên nếu sự thay đổi trong giá cổ phiếu càng lớn thì sự giao động càng lớn có nghĩa là khi giá cổ phiếu tăng(hay giảm) với một mức độ lớn thì xu hớng này ... kỳ vọng: 21tPhơng sai dựbáo ở giai đoạn trớc: 21t Sự định dạng mô hình thờng đợc giải thích trong thị trờng tài chính khi có các nhà đầu t chứng khoán dựbáo về phơng sai của tài...
... khoảng dựbáocá biệt tương ứng là: [ 1221.441; 1744.830 ]B5: Vẽ đồ thị Dự báogiá trị trung bìnhNguyễn Thị Kim Yến 27 Mssv: 09205301 Kinh tế lượng và dựbáo GVHD: Đinh KiệmMean : Giá trị ... nhất. Dự báogiá trị trung bình và giá trị cá biệt của giá bán nhà theo mô hìnhSALEPRIC = C1 + C2*SQFT + C3*GARAGE +C4*CITY + C5*AGENguyễn Thị Kim Yến 24 Mssv: 09205301 Kinh tế lượng và dựbáo ... Đồ thị giá trị cá biệt này có khoảng cách giữa cận trên và cận dưới xa hơn so với trong dựbáo trung bình nhưng việc dựbáo sẽ tốt hơn trong dài hạn.KẾT LUẬN CHUNGCác kiểm định và dựbáo cho...
... hình ARCH và GARCH có thể phân tích đợc sự biến động của giá chứng khoán. Nếu giá chứng khoán càng giảm thì mức độ giao động trong giá càng lớn, hiện tợng này đợc gọi là hiệu ứng đòn bẩy đợc ... hơn thì họ phải thực hiện mô hình dựbáo về phơng sai có điều kiện.B. Giới thiệu về mô hình ARCH và GARCHMô hình ARCH đặc biệt đợc xây dựng để lập mô hình và dựbáo về phơng sai có điều kiện. ... biến AR(1), ARCH(1), GARCH(1) là dơng nên nếu sự thay đổi trong giá cổ phiếu càng lớn thì sự giao động càng lớn có nghĩa là khi giá cổ phiếu tăng(hay giảm) với một mức độ lớn thì xu hớng này...
... hàm dựbáo là:X^t = 32510 + 996,43*LTrong đó L là độ dài dự báo. Thay L = 1, 2, 3, 4 vào ta có thể tính được giá trị dựbáo sản lượng gạo của các năm 2002, 2003, 2004 và 2005. Qua các giá ... thì có thể dựbáo cho các năm tiếp theo (bảng 6) Bảng 6 : Dựbáogiá gạo bằng phương pháp trung bình trượtNămT Giá( USD/tấn) Dự báo 19901186.319912226.319923207.4 206.719934203.6 ... 20051000 tÊnN¨mThùc tÕ Dù b¸o2. Dựbáo kim ngạch xuất khẩu gạo của Việt NamKim ngạch xuất khẩu chủ yếu phụ thuộc vào sản lượng và giá gạo, qua các dựbáo về giá và sản lượng gạo của Việt Nam...