chuyên đề 2 mức sinh lời và rủi ro trong đầu tư tài chính

Chuyên đề Mức sinh lời và rủi ro trong đầu tư tài chính

... ty, CK Rủi ro phi hệ thống gồm: - Rủi ro kinh doanh - Rủi ro ti - Rủi ro quản lý Mức sinh lời rủi ro đầu t chứng khoán Mức sinh lời đầu t CK Mức sinh lời nh đầu t nhận đợc xuất phát từ hai nguồn: ... tính lãi kép R = (1+Rm)m - Mức sinh lời bỡnh quân Mức sinh lời bỡnh quân lũy kế Rbq = t (1+R1)(1+R2)(1+Rt) - Mức sinh lời bỡnh quân số học Trong thống kê mức sinh lời sử dụng công thức bq lũy ... lạm phát để tỡm mức sinh lời thực tế Mức sinh lời điều chỉnh thuế Rthực tế = Rgộp (1- thuế suất) Mức sinh lời điều chỉnh lạm phát Nếu gọi: R: mức sinh lời danh nghĩa r: mức sinh lời thực tế h:...

24
489
0

bài giảng mức sinh lời và rủi ro trong đầu tư chứng khoán

Danh mục: Tài chính doanh nghiệp

... 3/10 /20 13 ĐO LƯỜNG RỦI RO ĐO LƯỜNG RỦI RO Để đo lường rủi ro mức sinh lời loại chứng khoán, ta cần tính toán mức dao động mức sinh lời Hay chênh lệch mức sinh lời có khả xảy xác định rủi ro Để ... TRƯỜNG HỢP CK CÓ MỨC RR KHÁC RR THỊ TRƯỜNG Mức sinh lời tỷ lệ thuận với rủi ro Nếu CK có mức rủi ro cao mức rủi ro chung thị trường ta phải chọn mức sinh lời dự kiến lớn mức sinh lời dự kiến danh ... Cty ko có vay nợ ko có rủi ro tài Rủi ro bên Rủi ro nội Giảng viên: Ths Nguyễn Tiến Trung XÁC ĐỊNH MỨC BÙ RỦI RO Mức sinh lời yêu cầu = lãi suất ko rủi ro + mức bù rủi ro R= i+p+b+f+m+o i : Lãi...

10
788
5

Trái phiếu chuyển đổi Đặc điểm, định giá và rủi ro trong đầu tư trái phiếu chuyển đổi.doc

Danh mục: Kinh tế - Thương mại

... chuyển đổi hay không Giá trị đầu tư trái phiếu tính chuyển đổi vào tỷ lệ % lãi suất chúng so sánh với mức lãi suất đầu tư khác có mức rủi ro tư ng tự - Khi nhà đầu tư mua trái phiếu có tính chuyển ... mức giá hợp lý Rủi ro cổ phiếu chuyển đổi: - Rủi ro giá cổ phiếu thời điểm chuyển đổi - Rủi ro thời gian chuyển đổi Những lưu ý với nhà đầu tư đầu tư vào cổ phiếu chuyển đổi Khi trái phiếu có tính ... lựa chọn Khi đầu tư vào trái phiếu chuyển đổi công ty, nhà đầu tư cần quan tâm đến tỉ lệ chuyển đổi, thời gian phép chuyển đổi thị giá cổ phiếu để xác định cho mức giá hợp lý Rủi ro cổ phiếu chuyển...

6
2,284
23

Đề tài: Nhận dạng các loại rủi ro trong đầu tư tài chính và chứng khoán pot

Danh mục: Báo cáo khoa học

... lãi suất thu chi từ hoạt động tài Ngoài ra, hoạt động đầu tư tài ngân hàng tìm ẩn rủi ro lãi suất lớn Rủi ro lãi suất hoạt động đầu tư, đặc biệt đầu tư vào tài sản tài có thu nhập cố định tín phiếu ... làm cho rủi ro hối đoái trở ngại lớn nhà đầu tư Việt Nam Từ đó, thúc đẩy nhà đầu tư Việt Nam có quan tâm loại rủi ro 1.3 .2 Nhận dạng rủi ro hối đoái: Do rủi ro tỷ giá vấn đề phức tạp phát sinh ... 1 .2. 4: Các rủi ro khác: 1 .2. 4.1 Rủi ro khoản: - Tính khoản tài sản đầu tư tài thể khả chuyển đổi dễ dàng thành tiền (có xét đến thời gian, chi phí thủ tục chuyển đổi) - Rủi ro khoản đầu tư tài...

22
707
2

Nhận dạng các rủi ro trong đầu tư tài chính và chứng khoán

Danh mục: Quản trị kinh doanh

... cho tư ng lai Rủi ro đầu tư tài chứng khoán Rủi ro đầu tư tài , chứng khoán biến động tiềm ẩn kết đầu tư tài chứng khoán , lợi nhuận mong đợi nhà đầu tư Nó nguyên nhân gây nên bất định họ kết đầu ... trị xã hội nước Rủi ro hối đoái đầu tư tài rủi ro đe dọa lợi tức đầu tư vào tài sản tài , bắt nguồn từ biến động tỷ giá hối đoái đồng tiền thể tài sản đầu tư với đồng tiền nhà đầu tư lựa chọn tính ... gian vừa qua 1 .2 Rủi ro lãi suất (Interest Rate Risk ) Rủi ro lãi suất rủi ro hệ thống, hay gọi rủi ro không phân tán đầu tư vào thị trường chứng khoán Rủi ro lãi suất loại rủi ro nói đến không...

25
4,746
56

Nhận dạng các loại rủi ro trong đầu tư tài chính và chứng khoán

Danh mục: Tài chính - Ngân hàng

... lãi suất thu chi từ hoạt động tài Ngoài ra, hoạt động đầu tư tài ngân hàng tìm ẩn rủi ro lãi suất lớn Rủi ro lãi suất hoạt động đầu tư, đặc biệt đầu tư vào tài sản tài có thu nhập cố định tín phiếu ... làm cho rủi ro hối đoái trở ngại lớn nhà đầu tư Việt Nam Từ đó, thúc đẩy nhà đầu tư Việt Nam có quan tâm loại rủi ro 1.3 .2 Nhận dạng rủi ro hối đoái: Do rủi ro tỷ giá vấn đề phức tạp phát sinh nhiều ... 1 .2. 4: Các rủi ro khác: 1 .2. 4.1 Rủi ro khoản: - Tính khoản tài sản đầu tư tài thể khả chuyển đổi dễ dàng thành tiền (có xét đến thời gian, chi phí thủ tục chuyển đổi) - Rủi ro khoản đầu tư tài...

20
965
3

Quản trị rủi ro trong đầu tư tài chính và chứng khoán. Các loại rủi ro trong đầu tư cổ phiếu và trái phiếu. Đa dạng hóa rủi ro. Vận dụng trong đầu tư cổ phiếu và trái phiếu SSI

Danh mục: Chứng khoán

... Trang Quản trị rủi ro đầu tư tài chứng khoán B NỘI DUNG THẢO LUẬN I Các loại rủi ro đầu tư vào cổ phiếu trái phiếu đa dạng hóa rủi ro 1.1 Khái niệm rủi ro đầu tư chứng khoán Rủi ro đầu tư chứng khoán ... gặp đầu tư vào trái phiếu Nhìn chung đầu tư vào trái phiếu an toàn nhiều so với đầu tư vào cổ phiếu nghĩa rủi ro Dưới số rủi ro thường gặp đầu tư trái phiếu Nhóm Trang Quản trị rủi ro đầu tư tài ... lợi nhuận dự tính mang lại lợi nhuận đầu tư 1 .2 Phân loại rủi ro 1 .2. 1 Các rủi ro thường gặp đầu tư cổ phiếu 1 .2. 1.1 Rủi ro hệ thống Rủi ro hệ thống rủi ro yếu tố nằm công ty, không kiểm soát...

15
790
2

Sử dụng các phương pháp thống kê quá trình ngẫu nhiên để đánh giá sự rủi ro trong đầu tư tài chính

Danh mục: Khoa học tự nhiên

... lý rủi ro, đặc biệt rủi ro đầu tư tài Đã có nhiều phương pháp thống kê mô hình rủi ro áp dụng cách hiệu việc đưa dự báo đánh giá xác suất rủi ro, từ giúp nhà đầu tư quản lý tốt hoạt động tài ... 23 2. 1 .2 Ví dụ 24 2. 1.3 Đặc tả trình ngẫu nhiên số trình ngẫu nhiên quan trọng 26 2. 2 27 2. 2.1 Mô hình nhị phân 27 2. 2 .2 ... SỰ RỦI RO TRONG ĐẦU TƯ TÀI CHÍNH Chuyên ngành: Lý thuyết xác suất thống kê toán học Mã số: 60.46.15 LUẬN VĂN THẠC SĨ KHOA HỌC Người hướng dẫn khoa học: TS Lê Phê Đô Hà Nội - 20 13 Mục lục Lời...

99
812
0

bài tập phân tích đầu tư chứng khoán mức sinh lời và rủi ro

Danh mục: Tài chính doanh nghiệp

... năm 20 13 BỘ TÀI CHÍNH TRƯỜNG ĐẠI HỌC TÀI CHÍNH – MARKETING KHOA TÀI CHÍNH – NGÂN HÀNG  BÀI THUYẾT TRÌNH MÔN: PHÂN TÍCH VÀ ĐẦU TƯ CHỨNG KHOÁN TOPIC 1: BÀI TẬP CHƯƠNG 2: MỨC SINH LỜI VÀ RỦI RO ... lệch chuẩn mức sinh lời Giải a ) Mức sinh lời kỳ vọng 8% x 60%+5% x 20 %+15% x 20 % = 8.8% b ) Độ lệch chuẩn mức sinh lời = = 0.033 BÀI Khả xảy kinh tế mức độ năm sau Dưới mức sinh lời cp P cp ... 54 .25 0 VNĐ a) Tổng mức sinh lời ông ta bao nhiêu? b) Tỷ lệ cổ tức bao nhiêu? Giải: a/ Tổng mức sinh lợi = cổ tức + mức lời (lỗ) vốn = 600.000+ (54 .25 0 - 52. 000) x 20 0 = 1.050.000 VND Mức sinh lời...

13
5,385
30

TÁC ĐỘNG CỦA VỐN LUÂN CHUYỂN ĐẾN TỶ SUẤT SINH LỢI VÀ RỦI RO CỦA CÁC DOANH NGHIỆP VIỆT NAM.PDF

Danh mục: Kinh tế

... ROA, ROE l i có xu h ng Tobin’q l i ti p ng ch ng khoán ng gi m d n qua n m m t g n 50% giá tr ROA gi m t 9 ,27 % n m 20 06 xu ng 4,40% n m 20 12, ROE gi m t 20 ,45% n m 20 06 xu ng 12, 01% n m 20 12, ... 31 nh sau: 32 ng 4.1 Giá tr trung bình c a bi n qua n m TCA/TA TCL/TA ROA ROE Tobin's q (%) (%) (%) (%) (%) 20 06 62. 13 40.98 9 .27 20 .45 20 6.97 20 07 61.56 37.09 8.71 17.51 23 9.38 20 08 58.59 35.09 ... ng tài s n Bi n ph thu c s d ng ol ng r i ro SDSale l ch chu n c a doanh thu SDSales = SDROA l ch chu n c a ROA SDROA = SDROE l ch chu n c a ROE SDROE = SDq l ch chu n c a Tobin’q SDq = 21 22 ...

103
399
0

Tài liệu Lợi suất và Rủi ro trong Đầu tư chứng khoán pot

Danh mục: Ngân hàng - Tín dụng

... số rủi ro - Đánh giá mức độ rủi ro khoản đầu tư: σ σ CV = , CV = E(R) R - Càng nhỏ tốt! Rủi ro Danh mục đầu tư Các thước đo rủi ro danh mục đầu tư: Hiệp phương sai (Covariance) Hệ số tư ng quan ... thực tế 20 00 -20 % 20 01 50% 20 02 30% 20 03 10% Phương Sai độ lệch chuẩn lợi suất khứ Bài giải: Năm Lợi suất thực tế (1) Lợi suất trung bình (2) 1 -2 (1 -2) 2 20 00 -20 % 17,5% -0,375 0,140 625 20 01 50% ... 0, 325 0,105 625 20 02 30% 17,5% 0, 125 0,015 625 20 03 10% 17,5% -0,75 0,005 625 Tổng 0,70 Lợi suất bình quân=0,70/4=0,175 Phương sai=0 ,26 7500/3=0,8 92 Độ lệch chuẩn= 0,8 92 0 ,29 87 = 0 ,26 7500 Hệ số rủi...

47
1,898
1

Tính lưu chuyển và rủi ro trong đầu tư các công cụ tài chính

Danh mục: Tài chính doanh nghiệp

...

3
207
2

Lợi tức và rủi ro trong đầu tư chứng khoán

Danh mục: Chứng khoán

... Chương 2: Lợi tức rủi ro đầu tư chứng khoán 2. 2 RỦI RO TRONG ĐẦU TƯ CHỨNG KHOÁN .9 2. 2.1 Khái niệm 2. 2 .2 Các loại rủi ro đầu tư chứng khoán 2. 2 .2. 1 Rủi ro ... 2. 2 .2. 2 Rủi ro không hệ thống 2. 2.3 Xác định mức bù rủi ro 2. 2.3.1 Rủi ro chứng khoán rủi ro thị trưòng 2. 2.3 .2 Rủi ro chứng khoán khác rủi ro thị trưòng 2. 3 ĐÁNH GIÁ RỦI RO ... Một số rủi ro phát sinh từ nội công ty công ty kiểm soát mức tư ng đối [2, trang 24 0] Chương 2: Lợi tức rủi ro đầu tư chứng khoán 2. 2 .2 Các loại rủi ro đầu tư chứng khoán 2. 2 .2. 1 Rủi ro hệ thống...

60
637
1

Bài giảng lợi nhuận & rủi ro trong đầu tư chứng khoán lê văn lâm

Danh mục: Thị trường chứng khoán

... nhuận kỳ vọng rủi ro đầu tư vào chứng khoán A? 32 So sánh mức độ rủi ro hai tài sản Hai tài sản có giá trị lợi nhuận kỳ vọng, tài sản có độ lệch chuẩn lợi nhuận cao tài sản rủi ro Nếu giá trị ... suất phân 1 /21 phối Xác suất phân 1 /21 phối tích lũy -9 … 10 1 /21 … 1 /21 1 /21 2/ 21 … 20 /21 21 /21 23 Biến ngẫu nhiên rời rạc · Đồ thị: 24 Biến ngẫu nhiên liên tục · Hàm mật độ xác suất (pdf) f: f ... AAA giá $50 vào năm 20 09 Sau liệu giá cổ phiếu trên: Năm Giá 20 10 $100 20 11 $150 20 12 $50 Không xét cổ tức, bạn giám đốc tài chính, bạn báo cáo với tổng giám đốc lợi nhuận đầu tư vào cổ phiếu...

33
2,501
0

Những vấn đề lý luận cơ bản về rủi ro trong đầu tư pot

Danh mục: Quản trị kinh doanh

... có rủi ro (Mức bù rủi ro) = p+b+f+m+o p- mức bù rủi ro sức mua f- mức bù rủi ro tài m- mức bù rủi ro thị trường o- mức bù rủi ro khác 2. 2 Phân tích rủi ro Vòng đời dự án đầu tư thường dài, có ... 2. 6 Theo mức độ khống chế rủi ro - Rủi ro khống chế (bất khả kháng) - Rủi ro khống chế 2. 7 Theo giai đoạn đầu tư - Rủi ro giai đoạn chuẩn bị đầu tư - Rủi ro giai đoạn thực đầu tư - Rủi ro giai ... likehood, minimax regret PHẦN II: QUẢN TRỊ RỦI RO ĐẦU TƯ I Phân loại rủi ro với dự án đầu tư Rủi ro pha lập dự án Bao gồm rủi ro bên rủi ro bên - Rủi ro bên trong: + Xác định công việc không xác +...

20
542
1

THỊ TRƯỜNG CHỨNG KHOÁN VÀ RỦI RO TRONG ĐẦU TƯ CHỨNG KHOÁN

Danh mục: Tài chính - Ngân hàng

... khuyến khích nhà đầu tư tham gia thị trường nhiều Các rủi ro đầu tư TTCKVN a Rủi ro hệ thống ♦ Rủi ro từ thông tin thị trường: Rủi ro thông tin rủi ro lớn mà NĐT phải đối mặt Đó rủi ro thông tin ... khoán Rủi ro hệ thống chia nhỏ thành loại rủi ro sau: ♦ Rủi ro thị trường: Những thay đổi mức sinh lời phần lớn loại cổ phiếu thường chủ yếu hy vọng nhà đầu tư gọi rủi ro thị trường Rủi ro thị ... 25 .00% - 25 .00% MBB 30.69% 30 .24 % 60.93% Mặc dù MBB có mức tăng giá cao tỷ lệ sinh lời đầu tư vào cổ phiếu ngân hàng quý đầu năm 20 12 vị trí thứ hai Tỷ lệ sinh lời cao thuộc CTG với 66% nhà đầu...

27
204
0

Chuyên đề quản trị rủi ro và sinh lời trong đầu tư tài chính

Danh mục: Quản trị kinh doanh

... W1W1r1,1 11 W1W21 ,2 = W1W2r1 ,2 12 C phiu W2W 12, 1 = W2W1r2,1 21 W2W 22, 2 = W2W2r2 ,2 22 C phiu C phiu C phiu (0,5)(0,5)(1)(0,15)(0,15) (0,5)(0,5)(0,4)(0,15)(0, 12) C phiu (0,5)(0,5)(0,4)(0, 12) (0,15) (0,5)(0,5)(1)(0, 12) (0, 12) ... vng E(R)=0,090 (-0,10 0,09 )2( 0,05) (-0, 02 0,09 )2( 0,10) (0,04 0,09 )2( 0 ,20 ) (0,09 0,09 )2( 0,30) (0,14 0,09 )2( 0 ,20 ) (0 ,20 0,09 )2( 0,10) (0 ,28 0,09 )2( 0,05) Phng sai 2= 0,00703 o lng phõn tỏn ... đồng Tài sản Nguồn vốn Chỉ tiêu Đầu năm Cuối quý Chỉ tiêu Đầu năm Cuối quý 1- Tài sản lu động 150 140,854 1-Nợ phải trả 150 70 2- Tài sản cố định 25 0 22 0 2- Vốn chủ sở hữu 25 0 29 0,854 Cộng tài sản...

70
680
2

Tài liệu Ứng dụng mô hình CAPM đa biến để dự báo tỷ suất sinh lợi và rủi ro docx

Danh mục: Đầu tư Chứng khoán

... Nam chưa hấp dẫn nhà đầu tư, đặc biệc nhà đầu tư chuyên nghiệp có nguồn lực tài lớn Thứ hai, thiếu vắng hệ số beta việc phân tích rủi ro chứng khoán Nói cách khác, nhà đầu tư chưa trọng đến hệ ... khởi đầu Do đó, tỷ suất sinh lợi tháng, Rt,t+1, nhận thấy % thay đổi giá chứng khoán vào thời điểm t+j so với thời điểm t thể theo công thức sau: với j = 3, 6, 12 Do đó, nhà đầu tư hoạt động vào ... khoán Việt Nam Rit = λ0 +λ1EPit + 2 it + εit (1) Rit = λ0 + λ3PBVit + 2 it + εit (2) Rit = λ0 + λ1EPit + 2 it + λ3PBVit +εit (3) Trong đó: Rit = tháng tỷ suất sinh lợi kỳ vọng cho chứng khoán...

5
676
2

Tài liệu Ứng dụng mô hình CAPM đa biến để dự báo tỷ suất sinh lợi và rủi ro ppt

Danh mục: Đầu tư Chứng khoán

... Nam chưa hấp dẫn nhà đầu tư, đặc biệc nhà đầu tư chuyên nghiệp có nguồn lực tài lớn Thứ hai, thiếu vắng hệ số beta việc phân tích rủi ro chứng khoán Nói cách khác, nhà đầu tư chưa trọng đến hệ ... khởi đầu Do đó, tỷ suất sinh lợi tháng, Rt,t+1, nhận thấy % thay đổi giá chứng khoán vào thời điểm t+j so với thời điểm t thể theo công thức sau: với j = 3, 6, 12 Do đó, nhà đầu tư hoạt động vào ... khoán Việt Nam Rit = λ0 +λ1EPit + 2 it + εit (1) Rit = λ0 + λ3PBVit + 2 it + εit (2) Rit = λ0 + λ1EPit + 2 it + λ3PBVit +εit (3) Trong đó: Rit = tháng tỷ suất sinh lợi kỳ vọng cho chứng khoán...

5
661
2

ứng dụng mô hình capm đa biến để ước lượng tỷ suất sinh lời và rủi ro cho các công ty thủy sản niêm yết trên thị trường chứng khoán việt nam

Danh mục: Kinh tế - Quản lý

... sinh lời kỳ vọng Suất sinh lời thực tế mức sinh lời xảy nhà đầu tư nhận được, nói đến suất sinh lời kỳ vọng tài sản đầu tư nói đến mức sinh lời mong muốn nhà đầu tư Hay nói cách khác mức sinh lời ... hiệu 29 2. 1.3 Các loại rủi ro liên qua đến đầu tư cổ phiếu Khác với rủi ro kinh doanh hàng hóa dịch vụ thông thường, rủi ro đầu tư chứng khoán xảy có khác biệt suất sinh lời thực suất sinh lời ... đến 09-06 -20 11 26 Biểu đồ 2. 2: Chỉ số HNX-Index từ 04-01 -20 06 đến 01-06 -20 11 26 Biểu đồ 2. 3.Các loại rủi ro đầu tư chứng khoán 29 Biểu đồ 2. 4: Sản lượng nuôi trồng TS năm 20 10-11...

165
1,161
4