bai tap loi nhuan va rui ro

... 24 số liệu lịch sử Ch2_TCCTNC _Rui ro & loi nhuan Cơng thức tính beta  βi=cov(ki,kM)/var(kM) Ch2_TCCTNC _Rui ro & loi nhuan 25 Hệ số beta Ch2_TCCTNC _Rui ro & loi nhuan 26 CAPM ki = kf + (kM - ... Ch2_TCCTNC _Rui ro & loi nhuan 18 Đa dạng hoá rủi ro  Kết hợp đầu tư CK quan hệ tương quan chiều hồn hảo  giảm rủi ro  Rủi ro = Rủi ro hệ thống + Phi hệ thống Ch2_TCCTNC _Rui ro & loi nhuan 19 ... Ch2_TCCTNC _Rui ro & loi nhuan CHƯƠNG QUAN HỆ GIỮA TỶ SUẤT LỢI NHUẬN VÀ RỦI RO Ch2_TCCTNC _Rui ro & loi nhuan NỘI DUNG Lợi nhuận tỷ suất lợi nhuận Đo lường rủi ro danh mục đầu tư Đa dạng hoá rủi ro Tác

Ngày tải lên: 01/11/2014, 16:59

... ĐO LƯỜNG RỦI RO Đo lường rủi ro chứng khoán cá biệt ĐO LƯỜNG RỦI RO Đo lường rủi ro chứng khoán cá biệt Phương sai tỷ suất sinh lợi chứng khoán: ĐO LƯỜNG RỦI RO Đo lường rủi ro chứng khoán ... j: ĐO LƯỜNG RỦI RO Đo lường rủi ro danh mục đầu tư Phương sai danh mục đầu tư: ĐO LƯỜNG RỦI RO Đo lường rủi ro danh mục đầu tư Hiệp phương sai: ĐO LƯỜNG RỦI RO Đo lường rủi ro danh mục đầu ... rủi ro hoạt động đầu tư chứng khoán Định lượng lợi nhuận rủi ro loại chứng khoán riêng lẻ danh mục đầu tư NỘI DUNG CHÍNH Lợi nhuận Rủi ro Mối quan hệ lợi nhuận rủi ro Đo lường rủi ro CĂN

Ngày tải lên: 30/03/2016, 14:56

... Chương 5 Chương 5 ẢNH HƯỞNG ĐÒN BẨY TÀI CHÍNH ĐO Á IVƠ Ù I LƠI NHUẬN VA Ø RU Û IRO ĐOI VƠI LƠ Ï I NHUẬN VA RUI RO TRONG HOẠT ĐỘNG SXKD DOANH NGHIỆP DOANH NGHIỆP I. Một số thảo luận ... DN b. Rủi ro trong hđ của DN: RR kinh doanh và RR tài chính @ Rủi ro kinh doanh * Là sự không chắc chắn về khoản lợi thu được trong tương lai (thu nhập trươ ù c thue á va ø la õ i vay EBIT). (thu ... … * Ca ù c đơn vò trong cu ø ng nga ø nh thươ ø ng co ù mư ù cru û i ro kinh doanh Cac đơn vò trong cung nganh thương co mưc rui ro kinh doanh như nhau. @ Rủi ro tài chính å ùi

Ngày tải lên: 14/03/2014, 21:26

... nhà đầu tư 8/2010 22 PHÂN LOẠI RỦI RO (Rủi ro bên ngoài DN) Rủi ro hệ thống Rủi ro không hệ thống (Rủi ro bên trong DN) 8/2010 23 RỦI RO HỆ THỐNG Nguyên nhân: Nằm ngoài ... nghiệp vay nợ  Rủi ro thanh khoản: do rủi ro chuyển đổi thành tiền của chứng khoán  Rủi ro tỷ... đầu tư Ngại rủi ro (A>0) Luôn xem xét mối quan hệ giữa LN và RR trong tổng ... phương sai: 8/2010 39 ĐO LƯỜNG RỦI RO Đo lường rủi ro danh mục đầu tư 8/2010 40 ĐO LƯỜNG RỦI RO Đo lường rủi ro danh mục đầu tư 8/2010 41 CĂN BẢN VỀ RỦI RO • VD1: Đầu tư vào danh mục gồm chứng

Ngày tải lên: 05/12/2016, 23:21

... vốn CSH( ROE) Tỷ số đo lường rủi ro Rủi ro thanh khoản Rủi ro lãi... lần 13,00lần Thu nhập trên vốn CSH( ROE) Tỷ số đo lường rủi ro Rủi ro thanh khoản Rủi ro lãi ... trên vốn CSH (ROE) . khi NH chọn rủi ro vốn cao hơn, hệ số vốn CSH và ROE cao hơn, khi NH chọn làm giảm rủi ro vốn, hệ số vốn CSH và ROE thấp hơn. Tóm lại, rủi ro vốn càng cao thì ROE càng cao. ... đồ Dupont để phân tích ROE. Qua sơ đồ cho thấy tỷ số ROE bằng hệ số vốn chủ sở hữu nhân với ROA, hệ số vốn chủ sở hữu và ROA càng cao thì ROE sẽ cao. Như vậy để tăng ROE thì một hoặc cả hai

Ngày tải lên: 20/01/2014, 18:20

... ARCH in Mean (ARCH-M) (Engel, Lilien and Robins 1987) provide the forecast variance. This variance varies over time and lagged values and incorporated in the variance equa- tion. The justification ... multi-collinearity trap constant term is dropped from the equation D t . are dummy variables representing the days of the week and h t is the estimated square root of vari- ance taken to be a proxy for risk as suggested ... 0.0948 Jarque-Bera 963 151 217 3859 Observations 4579 2193 1561 825 values of Joruque Berra (JB). Generally, values for Skewness are (zero), and Kurtosis value (3) and JB (zero) indicate that the observed

Ngày tải lên: 27/03/2014, 14:38

... quân rủi ro các chứng khoán có trong danh mục  Rủi ro tổng hợp của.. .Rủi ro Rủi ro được xem xét dưới 2 góc độ:  Rủi ro vốn có của từng chứng khoán  Rủi ro của chứng ... ro riêng biệt của chứng khoán Rủi ro không thể đa dạng hóa còn gọi là rủi ro thị trường, rủi ro hệ thống gắn với... thích rủi ro Mối quan hệ giữa lợi nhuận và rủi ro ... ích đa dạng hóa Số lượng chứng khoán trong danh mục càng nhiều, rủi ro danh mục càng giảm Rủi ro bao gồm 2 phần: Rủi ro có thể đa dạng hóa (rủi ro hệ thống) có thể triệt tiêu qua

Ngày tải lên: 09/05/2014, 18:39

... Lợi nhuận rủi ro LOGO ThS Đào Ngọc Minh www.themegallery.com Lợi nhuận rủi ro Mức sinh lợi Rủi ro Mối quan hệ rủi ro tỷ suất sinh lợi Các mơ hình nhân tố lợi nhuận rủi ro LOGO www.themegallery.com ... loại chứng khốn Ví dụ:  Trái phiếu : Rủi ro lãi suất  Cổ phiếu : rủi ro thị trường  Tất chứng khoán : rủi ro sức mua  Rủi ro không hệ thống rủi ro yếu tố nội gây ra, kiểm sốt tác động đến ... sinh lời so với dự tính, dù làm tăng hay giảm, gọi rủi ro LOGO www.themegallery.com ThS Đào Ngọc Minh Phân loại rủi ro  Rủi ro hệ thống rủi ro yếu tố nằm ngồi cơng ty, khơng kiểm sốt có ảnh hưởng

Ngày tải lên: 05/07/2014, 15:20

... trên vốn CSH (ROE) . khi NH chọn rủi ro vốn cao hơn, hệ số vốn CSH và ROE cao hơn, khi NH chọn làm giảm rủi ro vốn, hệ số vốn CSH và ROE thấp hơn. Tóm lại, rủi ro vốn càng cao thì ROE càng cao. ... cho vay lãi suất thay đổi. 3.3 Rủi ro tín dụng Rủi ro tín dụng của NH là rủi ro mà lãi hoặc gốc, hoặc cả gốc lẫn lãi trên chứng khoán và các khoản cho vay sẽ không nhận được như đã hứa. Trong ... phân tích ROE. Sơ đồ 1: Sơ đồ Dupont Qua sơ đồ cho thấy tỷ số ROE bằng hệ số vốn chủ sở hữu nhân với ROA, hệ số vốn chủ sở hữu và ROA càng cao thì ROE sẽ cao. Như vậy để tăng ROE thì một

Ngày tải lên: 21/07/2014, 19:20

... để phân tích ROE. Sơ đồ 1: Sơ đồ Dupont Qua sơ đồ cho thấy tỷ số ROE bằng hệ số vốn chủ sở hữu nhân với ROA, hệ số vốn chủ sở hữu và ROA càng cao thì ROE sẽ cao. Như vậy để tăng ROE thì một hoặc ... pháp phân tích lợi nhuận và rủi ro của ngân hàng, bằng cách vận dung các tỷ số đo lường lợi nhuận và rủi ro trong doanh nghiệp vào phân tích lợi nhuận và rủi ro trong họat động của ngân hàng. Đồng ... là khoản cho vay này được phân lọai có thể bị rủi ro. + Cho vay dài hạn chất lượng cao, và lãi suất không đổi. Chất lượng cao có nghĩa là khoản cho vay này được phân loại không rủi ro. 1. Môi trường

Ngày tải lên: 05/08/2014, 19:20

... rủi ro phi hệ thống chứ không tác động được rủi ro hệ thống • Càng nhiều loại Ck trong danh mục đầu tư thì rủi ro phi hệ thống càng giảm 22 Hình 3.19: Đa dạng hóa làm giảm thiểu rủi ro phi... ... sức mua của đồng tiền 13 Rủi ro lãi suất: sự biến động giá chứng khoán do sự thay đổi của lãi suất gây ra Rủi ro phi hệ thống Rủi ro tài chính: Những rủi ro liên quan đến việc doanh nghiệp ... loại rủi ro: Rủi ro hệ thống: Những rủi ro bên ngoài doanh nghiệp nằm ngoài sự kiểm soát của doanh nghiệp, có ảnh hưởng đền toàn bộ thị trường và đến tất cả các doanh nghiệp Rủi ro phi hệ

Ngày tải lên: 14/09/2014, 23:22

... LợisuấtvàRủiro Nội dung nghiên cứu  1. Lợisuấtvàthước đolợisuất 2 Rủi à á h ớ đ ủi  2 . Rủi ro v à c á ct h ư ớ c đ or ủi ro  3. Mối quan hệ giữalợisuấtvàrủiro  4. Ứng dụng trong quảntrị ... ố Rủi ro của danh mục đầu tư Tương tự như rủi ro của... tư tiến hành trong 5 năm như sau: Năm 1 2 3 4 5 Lợi suất trong năm (%) 12 10 13 -2 15 Tính lợi suất bình quân trong 5 năm ... như trong bảng sau Hãy tính lợi suất của danh mục đầu tư trong hai trường hợp: (1) tỷ trọng các cổ phiếu trong... E(Rp)=1/2x8,8%+1/4x8,4%+1/4x8%=8,4%=8,5% Rủi Ro Định nghĩa Rủi ro

Ngày tải lên: 02/11/2014, 11:34

... như: toàn bộ rủi ro đều được đưa vào trong chỉ số bê-ta, thị trường phải hoàn hảo, việc chọn rổ đại diện phải đại diện cho toàn thị trường, tồn tại lãi suất phi rủi ro, nhưng trong thực tế khó ... tốt hơn FF3. Nghiên cứu của Trịnh Ngọc Huy (2012) đánh giá rủi ro dựa vào CAPM trong đó có chi tiết hóa trong cách tính rủi ro hệ thống. Nhóm tác giả Nguyễn Thị Cành và Lê Văn Huy (2013), ... các cổ phiếu Blue-chip... rủi ro cao (rủi ro về quy mô và rủi ro giá trị) do vậy suất sinh lời của nó phải cao để bù đắp cho rủi ro cao Bởi vì một cổ phiếu có đặc

Ngày tải lên: 09/01/2015, 19:31

... kinh doanh (rủi ro hoạt động) (business risk) Rủi ro tài chính (rủi ro tài trợ) (financial risk) Rủi ro phi hệ thống (unsystematic risk) Rủi ro hệ thống (systematic risk) Rủi ro không thể tránh ... trong DMĐT W k : Tỷ trọng củatàisản k trong DMĐT  jk : Covariance củahaitàisản j và k trong DMĐT  P =  W j W k  jk W j : Tỷ trọng củatàisản j trong DMĐT W k : Tỷ trọng củatàisản k trong ... giảm thiểu rủi ro Đa dạng hóa đầu tư Rủi ro = Rủi ro hệ thống + Rủi ro phi hệ thống B Tổng rủi ro Rủi ro phi hệ thống Rủi ro hệ thống Số tài sản 12 07/ 06/ 2014 4 Mối

Ngày tải lên: 03/04/2015, 20:52

... suất lợi nhuận doanh thu (ROS), tỷ suất lợi nhuận tổng tài sản (ROA) tỷ suất lợi nhuận vốn chủ sở hữu (ROE). ROS (%) = (lợi nhuận sau thuế / doanh thu thuần) x 100% ROA (%) = (lợi nhuận sau thuế ... nghiệp ROA : Tỷ suất lợi nhuận tổng tài sản ROE : Tỷ suất lợi nhuận vốn chủ sở hữu ROS : Tỷ suất lợi nhuận doanh thu SLHV : Sản lượng hòa vốn TGHV : Thời gian hòa vốn Tt : Thực tế VASEP ... 2.1.8 Quan hệ giữa độ bẩy hoạt động và rủi ro doanh nghiệp Rủi ro doanh nghiệp là rủi ro do những bất ổn phát sinh trong hoạt động của doanh nghiệp khiến cho lợi

Ngày tải lên: 19/09/2015, 22:59

... ngân hàng trong quá trình hoạt động. Các loại rủi ro trong hoạt động của một ngân hàng Rủi ro tín dụng; rủi ro lãi suất; rủi ro thanh khoản; rủi ro hối đối; rủi ro vốn chủ sở hữu; rủi ro hoạt động; ... rủi ro trong hoạt động của một ngân hàng Rủi ro tín dụng; rủi ro lãi suất; rủi ro thanh khoản; rủi ro hối đối; rủi ro vốn chủ sở hữu; rủi ro hoạt động; rủi ro ... động; rủi ro chiến lƣợc; rủi ro uy tín… Trong bài nghiên cứu này, tôi xin trình bày ba loại rủi ro thuộc nhóm rủi ro tài chính là: rủi ro tín dụng (RRTD), rủi ro thanh khoản (RRTK), và rủi ro lãi

Ngày tải lên: 19/10/2015, 22:24

... lường lợi nhuận rủi ro hoạt động ngân hàng Rủi ro tín dụng Rủi ro tín dụng NH rủi ro mà lãi gốc, gốc lẫn lãi chứng khoán khoản cho vay không nhận hứa Trong ví dụ NH SMV, rủi ro tín dụng đánh giá ... (ROE) NH chọn rủi ro vốn cao hơn, hệ số vốn CSH ROE cao hơn, NH chọn làm giảm rủi ro vốn, hệ số vốn CSH ROE thấp Tóm lại, rủi ro vốn cao ROE cao Đề mục tiêu cho lợi nhuận rủi ro Rõ ràng, lợi nhuận ... sản ( ROA) 1,0% 0,81% Hệ số vốn CSH 14 x 14,29 x Thu nhập vốn CSH( ROE) 14,0% 11,6% Tỷ số đo lường rủi ro Rủi ro khoản 23,0% 16,67% Rủi ro lãi suất 1,0% 0,87 Rủi ro tín dụng 20,0% 20,0% Rủi ro vốn

Ngày tải lên: 29/12/2015, 16:40

... =1 j =1 ROEit = α τ + ciτ + θ tτ + ∑ β 1jτ k i ,t − j + ∑ β j2τ ROEi ,t − j + βτ' X i ,t −1 + γ τ' SIZE it + ε it Trang 18 Trong đó: − − Biến phụ thuộc: ROE Biến độc lập:  biến độ trễ ROE;  ... hoảng đạt ROE cao CÂU 4: MỐI QUAN HỆ GIỮA VỐN VÀ RỦI RO TRONG NGÂN HÀNG THƯƠNG MẠI Trong năm gần đây, nhiều nghiên cứu lý thuyết có thực nghiệm tiến hành để xem xét mối quan hệ vốn rủi ro ngân ... tính cào mức độ rủi ro tài sản vào tài sản bảo đảm nhóm Trang 22 khách hàng mà khơng vào quy mơ vay, thời hạn vay hệ số tín nhiệm khách hàng vay Ngồi ra, Basel tập trung đến rủi ro tín dụng mà chưa

Ngày tải lên: 13/06/2016, 22:20

... rủi ro Càng nhiều chứng khoán danh mục đầu tư, rủi ro giảm Mối quan hệ lợi suất rủi ro Quan hệ rủi ro lợi suất Lợi suất dự tính rủi ro DMĐT (gồm chứng khoán) • Lợi suất dự tính DMĐT • Rủi ro DMĐT ... Khái niệm lợi suất rủi ro 1.1 Lợi suất - Lợi suất danh nghĩa Lợi suất thực Lợi suất thị trường Lợi suất dự tính (kỳ vọng) 1.2.Rủi ro - Định lượng rủi ro - Phân loại rủi ro 1.1 Khái niệm lợi suất ... CHƯƠNG 5: LỢI SUẤT VÀ RỦI RO Nội dung nghiên cứu Khái niệm lợi suất rủi ro Mối quan hệ lợi suất rủi ro Lợi suất dự tính rủi ro danh mục đầu tư gồm chứng khoán Xác định lợi

Ngày tải lên: 03/12/2016, 12:39

... GMM Group variable: id Time variable : time Number of instruments = 177 Wald chi2(8) = 833.27 Prob > chi2 = 0.000 Number of obs Number of groups Obs per group: avg max roa Coef Std Err roa L1 ... GMM Group variable: id Time variable : time Number of instruments = 177 Wald chi2(8) = 845.32 Prob > chi2 = 0.000 Number of obs Number of groups Obs per group: avg max roa Coef Std Err roa L1 ... GMM Group variable: id Time variable : time Number of instruments = 177 Wald chi2(8) = 248.82 Prob > chi2 = 0.000 Number of obs Number of groups Obs per group: avg max roe Coef Std Err roe L1

Ngày tải lên: 17/08/2017, 23:27