Tiểu luận nghiệp vụ ngân hàng thương mại mối quan hệ vốn chủ sở hữu lợi nhuận và rủi ro trong ngân hàng thương mại

TRƯỜNG ĐẠI HỌC KINH TẾ THÀNH PHỐ HỒ CHÍ MINH VIỆN ĐÀO TẠO SAU ĐẠI HỌC BỘ MÔN NGHIỆP VỤ NGÂN HÀNG THƯƠNG MẠI  ĐỀ TÀI 2: MỐI QUAN HỆ VỐN CHỦ SỞ HỮU, LỢI NHUẬN VÀ RỦI RO TRONG NGÂN HÀNG THƯƠNG MẠI GVHD: PGS.TS TRẦM THỊ XUÂN HƯƠNG NHÓM – GIẢNG ĐƯỜNG A314 – CHỦ NHẬT Danh sách nhóm: Đặng Thị Ngọc Hân Ôn Quỳnh Như Phạm Thị Kim Thoa Nguyễn Ngọc Phương Quỳnh Nguyễn Thị Hiếu TP HỒ CHÍ MINH Tháng 5, 2016 MỤC LỤC Câu 1: Các nhân tố ảnh hưởng đến lợi nhuận ngân hàng thương mại Câu 2: Các nhân tố ảnh hưởng đến rủi ro ngân hàng thương mại Câu 3: Mối quan hệ vốn lợi nhuận ngân hàng thương mại .14 Câu 4: Mối quan hệ vốn rủi ro ngân hàng thương mại 18 Câu 5: Basel quy định tỷ lệ vốn an toàn hoạt động ngân hàng nào? .20 Câu 6: Thực trạng áp dụng Basel Việt Nam 23 TÀI LIỆU THAM KHẢO 27 CÂU 1: CÁC NHÂN TỐ ẢNH HƯỞNG ĐẾN LỢI NHUẬN CỦA NGÂN HÀNG THƯƠNG MẠI Lợi nhuận ngân hàng thương mại: − Theo nghĩa hẹp: Lợi nhuận NHTM tiêu tài để đánh giá hiệu hoạt động kinh doanh NHTM Gia tăng lợi nhuận giúp ngân hàng mở rộng quy mô hoạt động kinh doanh mà cịn để gia tăng thu nhập cho cổ đơng, nâng cao phúc lợi khen thưởng cho người lao động, ổn định nhân sự, ổn định tổ chức nâng cao thương hiệu uy tín − ngân hàng (Nguyễn Đăng Dờn, 2012) Theo nghĩa rộng, ý nghĩa lợi nhuận NHTM đặc biệt, lợi nhuận không phản ảnh hiệu hoạt động NHTM riêng lẻ, mà hiệu hoạt động hệ thống NHTM kinh tế Hoạt động NHTM không mang lại lợi nhuận cho nhân viên cổ đông ngân hàng, rộng cịn mang lại lợi ích cho khách hàng, cho kinh tế quốc gia (Nguyễn Đăng Dờn, 2012) Bài nghiên cứu: Ong Tze San & Teh Boon Heng (2012), Factors affecting the profitability of Malaysia commercial banks, African Journal of Business Management, 7(8): 649-660 Ong Tze San The Boon Heng nghiên cứu: yếu tố tác động đến lợi nhuận ngân hàng thương mại Malaysia, giai đoạn 2003 đến năm 2009 Nghiên cứu sử dụng mơ hình hồi quy với ba số đại diện là: tỷ suất lợi nhuận tổng tài sản (ROA), tỷ suất lợi nhuận vốn chủ sở hữu (ROE) thu nhập lãi cận biên (NIM) để đo lường yếu tố tác động đến lợi nhuận ngân hàng thương mại Malaysia Theo kết nghiên cứu nhóm tác giả ROA Trang tiêu đo lường lợi nhuận tốt Mơ hình ROA cho R2 cao giải thích tốt yếu tố định cụ thể ngân hàng yếu tố kinh tế vĩ mô sử dụng phân tích Mơ hình: Profitability = X0 + X1(EA)+ X2(LLR)+ X3(COSR + X4(LIQ)+ X5(SIZE)+ X6(GDP)+ X7(CPI) Trong đó: − −  Biến phụ thuộc: Lợi nhuận = Lợi nhuận tài sản (ROA), lợi nhuận vốn chủ sở hữu (ROE) hay thu nhập lãi cận biên (NIM) Biến độc lập: EA = Tỷ lệ vốn chủ sở hữu tài sản;  LLR = tỷ lệ dự phòng rủi ro nợ xấu;  COSR = Chi phí thu nhập;  LIQ = Hệ số toán ngắn hạn= tỷ lệ tổng tài sản lưu động tổng nợ    ngắn hạn; SIZE = tổng tài sản Ngân hàng; GDP = tốc độ tăng trưởng GDP; CPI = số giá tiêu dùng Các giả thuyết đưa ra: − H1: lợi nhuận ngân hàng có mối quan hệ tích cực với tỷ lệ vốn chủ sở − hữu tài sản (EA) H2: lợi nhuận ngân hàng có mối quan hệ tích cực với trích lập dự phòng − rủi ro nợ xấu (LLR) H3: Chi phí thu nhập (COSR) có mối quan hệ nghịch với lợi nhuận − ngân hàng H4: Hệ số tốn ngắn hạn (LIQ) có mối quan hệ nghịch với lợi nhuận ngân hàng Trang − H5: lợi nhuận ngân hàng có mối quan hệ tích cực với tổng tài sản − ngân hàng H6: lợi nhuận ngân hàng có mối quan hệ tích cực với tốc độ tăng trưởng − GDP H7: lợi nhuận ngân hàng có mối quan hệ tích cực với lạm phát Mẫu liệu: nghiên cứu sử dụng bảng kết hợp liệu thời gian liệu chéo Dữ liệu thu thập từ ngân hàng thương mại nước nước hoạt động lĩnh vực ngân hàng Malaysia từ năm 2003 đến năm 2009 Các liệu thu thập từ BANKSCOPE nơi mà thông tin cung cấp biên soạn Ngân hàng Phân tích tín dụng Quốc tế (IBCA) BANKSCOPE cơng cụ phân tích tài hồn chỉnh, kết hợp thơng tin 29.199 ngân hàng tồn giới với chương trình phần mềm phân tích tài Dữ liệu bảy năm chọn AmBank (M) Bhd thành lập vào năm 2002 kết việc sáp nhập mua lại, liệu có sẵn năm 2003 Dữ liệu liên quan đến biến Malaysia thu thập từ website thức Sở thống kê Malaysia Có 23 ngân hàng thương mại nước nước Malaysia Tuy nhiên, có 20 ngân hàng thương mại (9 nước 11 nước sử dụng nghiên cứu Bangkok Bank Bhd, Ngân hàng Công thương Trung Quốc (M) Bhd, Ngân hàng Trung Quốc (M) Bhd bị loại trừ liệu khơng đầy đủ Tổng cộng có 140 quan sát thu giai đoạn 2003-2009 Bài nghiên cứu nhận định yếu tố tỷ lệ an tồn vốn tối thiểu có ảnh hưởng đến trình kinh doanh ngân hàng Vốn chủ sở hửu ngân hàng có ảnh hưởng đến trình hoạt động ngân hàng, vốn kinh doanh (tổng tài sản) có ảnh hưởng đến kết kinh doanh ngân hàng yếu tố Trang định đến kinh tế vĩ mô tăng trưởng GDP lạm phát khơng có ảnh hưởng đáng kể tới hiệu suất sinh lời − EA yếu tố định quan trọng hoạt động lợi nhuận ngân hàng, ngân hàng có mức vốn hóa cao chịu rủi ro tài chính, gặp rủi ro khoản chi phí tài trợ từ bên ngồi,và đạt hiệu suất lợi nhuận cao Điều làm tăng tự tin người gửi tiền để − tiếp tục gởi tiền cho ngân hàng Một yếu tố định mơ hình ROA LLR LLR có mối quan hệ nghịch đảo với ROA LLR cao có nghĩa ngân hàng phải trích lập dự trữ nhiều để dự phòng khoản nợ xấu làm giảm lợi nhuận − ngân hàng COSR có mối quan hệ nghịch biến có ý nghĩa với mơ hình ROA Điều gợi ý COSR biến số cần thiết ROA đo lường lợi nhuận ngân hàng Ngân hàng quản lý chi phí cách hiệu có − COSR thấp làm khả sinh lời cao LIQ yếu tố định đo lường lợi nhuận ROA Điều ngụ ý LIQ cải thiện hiệu suất lợi nhuận ngân hàng Các ngân hàng có tài sản khoản cao hạ thấp nguy phải phá sản chúng chịu rủi ro tài Họ làm giảm chi phí vay từ bên kết − lợi nhuận cao Do đó, nên giữ đủ tài sản lưu động SIZE yếu tố định lợi nhuận ngân hàng Nó ảnh hưởng tích cực đến lợi nhuận ngân hàng ngụ ý ngân hàng quy mơ lớn có nhiều − lợi nhuận so với ngân hàng nhỏ Các biến kinh tế vĩ mô tăng trưởng GDP lạm phát không ảnh hưởng đến hiệu suất lợi nhuận Những phát nghiên cứu khác so với nghiên cứu trước tìm thấy tốc độ tăng trưởng GDP lạm phát ảnh hưởng rõ đến hoạt động ngành ngân hàng Đối với ngân hàng thương mại Malaysia, tăng trưởng GDP lạm phát Trang yếu tố định lợi nhuận biện pháp mơ hình ROA, ROE, tỷ lệ NIM Bài nghiên cứu: Qinhua Pan, Meiling Pan (2014), The impact of macro factors on the profitability of China’s commercial banks in the decade after WTO accession, Open Journal of Social Sciences, 2014, 2, 64-69 Khả sinh lời ngân hàng thương mại Trung Quốc tăng lên đáng kể kể từ gia nhập Tổ chức Thương mại Thế giới (WTO) Bài viết nghiên cứu tác động yếu tố vĩ mô đến lợi nhuận ngân hàng thương mại Trung Quốc thập kỷ sau gia nhập WTO, nghiên cứu phân tích thực nghiệm bảng liệu bất cân xứng 10 ngân hàng Trung Quốc giai đoạn 1998- 2012 Mơ hình có lợi nhuận tài sản biến phụ thuộc có GDP, tỷ lệ lạm phát, tăng trưởng cung tiền, lãi suất tổng vốn hóa thị trường cổ phiếu biến độc lập Nghiên cứu ảnh hưởng tổng sản phẩm nước (GDP), tăng trưởng cung tiền, lãi suất cho vay, tỷ lệ lạm phát tổng vốn hóa thị trường lên ROA để kiểm tra ảnh hưởng điều kiện kinh tế vĩ mô lên lợi nhuận ngân hàng thương mại, mơ hình hồi quy sau thành lập: ROAi,t = β + β1GDPt + β 2INFt + β3M1t + β 4Rt + β5LNSTOCKt + µi,t Trong đó: − I: đại diện cho ngân hàng khác nhau; T: đại diện cho năm khác nhau; ROAi,t: biến phụ thuộc, đại diện cho ROA ngân hàng i khoảng − thời gian t; β0 thuật ngữ chặn; µi,t sai số; − − Trang − Các biến lại biến giải thích ý nghĩa cụ thể thể bảng đây: Biến Đại diện Định nghĩa Lợi nhuận ngân hàng ROA Lợi nhuận tổng tài sản Tăng trưởng kinh tế ln GDP Ln (GDP) Chính sách tiền tệ MI Tăng trưởng cung tiền Lạm phát INF Lạm phát Phát triển thị trường tài LNStock Ln (Tổng vốn hóa thị trường) Xem xét tính đại diện, sẵn có tính tồn vẹn liệu, nghiên cứu sử dụng liệu 10 ngân hàng thương mại Trung Quốc giai đoạn 1998 – 2012, giá trị ROA tính theo báo cáo hàng năm ngân hàng Có ngân hàng thương mại nhà nước, cụ thể Ngân hàng Công thương Trung Quốc, Ngân hàng Nông nghiệp Trung Quốc, Ngân hàng Trung Quốc Ngân hàng Xây dựng Trung Quốc Có ngân hàng thương mại cổ phần, cụ thể China Merchants Bank, Ngân hàng Minsheng, Ngân hàng Phát triển Thượng Hải Phố Đông, Ngân hàng công nghiệp, Ngân hàng Phát triển Thâm Quyến Trung Quốc Ngân hàng CITIC Trong nghiên cứu này, Eviews sử dụng phần mềm phân tích hồi quy Để so sánh, nghiên cứu sử dụng logarit tự nhiên GDP tổng vốn hóa thị trường cổ phiếu Để xác định mơ hình hồi quy, trước hết, tác giả sử dụng Ftest để kiểm tra mơ hình khác nhau, hệ số, mơ hình đánh chặn biến mơ hình hồi Trang quy hỗn hợp Khi nói đến hồi quy tác động cố định hồi quy tác động ngẫu nhiên, nghiên cứu sử dụng thử nghiệm Hausman Trong điều kiện giả thuyết mơ hình tác động ngẫu nhiên, giá trị P lớn 0.05 giả thuyết khơng thể bị bác bỏ Có thể nhìn thấy hình đây, ROA ngân hàng thương mại Trung Quốc tăng đặn Trung Quốc gia nhập WTO vào năm 2001, ngành ngân hàng phải chịu cú sốc định, kết vài năm ROA tương đối thấp Sau đó, ngân hàng thương mại nhà nước Trung Quốc bắt đầu cải cách cổ phần từ năm 2003 trở đi, dẫn đến gia tăng lợi nhuận tài sản ROA đạt 1,33 năm 2012 Các kết nghiên cứu cho thấy yếu tố kinh tế vĩ mơ khơng có tác động đáng kể đến khả sinh lời ngân hàng thương mại Tăng trưởng, lạm phát, lãi suất cho vay dài hạn tăng trưởng cung tiền có mối tương quan thuận với lợi nhuận ngân hàng, tổng vốn hóa thị trường chứng khốn có mối tương quan nghịch với lợi nhuận ngân hàng Trong số biến kinh tế vĩ mô Trang lựa chọn, ảnh hưởng tăng trưởng tiền rõ ràng Vì viết đưa ba đề xuất: − Đẩy mạnh đổi tài chiến lược đa dạng hóa: đổi tài thay đổi hệ thống tài việc bổ sung cơng cụ tài để có lợi nhuận tiềm mà tổ chức tài hành cơng cụ tài khơng thể đạt Đổi tài làm giảm nguy ngân hàng thương mại; giảm chi phí nâng cao hiệu kinh tế; hướng dẫn dịng vốn tối ưu hóa việc phân bổ thị trường tài nguyên ngân hàng thương mại Trung Quốc nên đẩy nhanh tốc độ đổi tài tạo sản phẩm tài đa dạng để đáp ứng nhu cầu người tiêu dùng để trì bất khả chiến bại canh − tranh Phát triển kinh doanh trung gian: Trung Quốc điều chỉnh kinh tế vĩ mô nhiều lần thơng qua sách tiền tệ chặt chẽ, có tác động tiêu cực đến lợi nhuận ngân hàng thương mại Để thay đổi tình trạng thụ động này, ngân hàng thương mại Trung Quốc nên phát triển kinh − doanh trung gian Cải thiện khả kiểm soát rủi ro: tăng trưởng kinh tế chậm lại, lợi nhuận ngân hàng thương mại Trung Quốc giảm đáng kể Để đối phó với tình trạng kinh tế vĩ mơ bất lợi này, ngân hàng thương mại cần phải cải thiện khả kiểm soát rủi ro; giảm tỷ lệ nợ xấu; nâng cao chất lượng tài sản nâng cao hiệu sử dụng tài sản Với phát triển đổi tài chính, ngân hàng thương mại Trung Quốc phải đối mặt với nhiều rủi ro Hiện nay, khái niệm kiểm soát rủi ro ngân hàng thương mại Trung Quốc tụt hậu kiến trúc hệ thống Trang 10 − Việc chấp nhận viên chức hưu Bộ Tài BOJ vào ngân − hàng có nghĩa rủi ro ngân hàng Mối quan hệ cổ đông ổn định rủi ro ngân hàng phi tuyến với cổ đông ổn định định nghĩa nhà đầu tư không tham gia vào kinh doanh chứng khoán ngắn hạn, nắm giữ cổ phiếu thời gian dài Rủi ro giảm ban đầu với cổ đơng ổn định, sau tăng lên tác − động tài sản thay lớn tác động quản lý rủi ro ngân hàng Sự suy giảm giá trị thương hiệu tăng rủi ro ngân hàng CÂU 3: MỐI QUAN HỆ GIỮA VỐN LÀ LỢI NHUẬN TRONG NGÂN HÀNG THƯƠNG MẠI Bài nghiên cứu: Berger, A N (1995), The relationship between capital and earnings in banking, Journal of Money Credit and Banking 27, 432-456 Trái với suy nghĩ thông thường (cho CAR cao dẫn đến ROE thấp), tỷ lệ vốn – tài sản có tác động tích cực đến lợi nhuận vốn chủ sở hữu vào năm 1980 Bài nghiên cứu thấy theo quan hệ nhân Granger: vốn cao lợi nhuận cao ngược lại; sử dụng liệu ngân hàng Mỹ giai đoạn 1983 – 1989 Quan hệ nhân Granger lợi nhuận vốn cho thấy không ngạc nhiên ngân hàng giữ lại lợi nhuận biên khoản gia tăng vốn Trong đó, quan hệ nhân Granger tích cực vốn lợi nhuận, đáng ngạc nhiên hơn, xảy chủ yếu thông qua việc giảm lãi suất giao dịch quỹ chưa bảo hiểm Cụ thể, vốn cao mang đến lợi nhuận cao vài năm sau Kết luận vững ngân hàng có vốn thấp rủi ro danh mục cao Mơ hình nghiên cứu thiết lập với biến: Trang 16 − − Biến phụ thuộc: ROE, CAR Biến độc lập:  Biến nội sinh: ROE; CAR;  Biến ngoại sinh:  HERF: số Herfindahl thị trường nội địa;  SHARE: thị phần tiền gửi;  MKTGROW: tốc độ gia tăng tiền gửi thị trường ngân hàng;  MSA: biến giả thể ngân hàng có khu vực trung tâm       thống kê khơng; AC: chi phí hoạt động tổng tài sản trung bình năm; RWA/TA: tài sản rủi ro trọng yếu tổng tài sản; NPRF/TA: nợ xấu tổng tài sản; CHRG/TA: khoanh nợ tổng tài sản; Các biến giả quy mô, thời gian biến giả ngân hàng riêng lẻ; Một số biến khác Bài nghiên cứu cho thấy ngân hàng Mỹ giai đoạn 1980s CAR ROE có quan hệ thuận chiều mạnh mẽ biến tác động tích cực với biến cịn lại theo quan hệ nhân Granger Theo đó, vốn cao lợi nhuận cao ngược lại Các nhân tố khác có tác động đáng kể tính trung bình tác động có xu hướng làm giảm, thay làm bật lên mối quan hệ tích cực Bài nghiên cứu: Per Hortlund (2005), The Long-Term Relationship between Capital and Earnings in Banking, SSE/EFI Working Paper Series in Economics and Finance, No 611 Bài nghiên cứu giới thiệu liệu đòn bẩy lợi nhuận ngân hàng thương mại Thụy Điển giai đoạn 1870 – 2001, qua tìm dấu hiệu mối quan hệ dài hạn Trong giai đoạn nghiên cứu, tỷ lệ vốn-tài sản giảm lợi nhuận vốn chủ sở hữu tăng gấp đơi "Cơng thức địn bẩy" cho phép mối quan hệ tuyến tính chiều lợi nhuận vốn chủ sở Trang 17 hữu tỷ lệ nợ vốn chủ sở hữu, tìm thấy mạnh mẽ vào giai đoạn 1871 1980, không xuất giai đoạn 1980 - 2001 Bài nghiên cứu vừa ủng hộ kết nghiên cứu trước (thời điểm xuất nhiều nghiên cứu thể quan hệ tiêu cực đòn bẩy lợi nhuân), vừa tái khẳng định quan hệ tích cực "bình thường" dài hạn đòn bẩy lợi nhuận Bài nghiên cứu đưa kết luận: địn bẩy tài ROE có quan hệ ngược chiều (kết luận có giá trị NHTM Thụy Điển giai đoạn 1870 – 2001) CAR giảm từ 20% xuống 5% vào đầu kỉ 19 Sự sụt giảm diển đặc biệt giai đoạn chiến tranh giới thứ I giai đoạn 1940-1980 Trong thời kì, ROE lại tăng gấp đơi, từ 5% lên 13% Có mối quan hệ tuyến tính chiều ROE DER theo cơng thức địn bẩy Bài nghiên cứu: M Osborne, A M Fuertes, and A Milne (2013), Capital and profitability in banking: Evidence from US banks, Paper presented at Emerging Scholars in Banking and Finance Conference, London Bài nghiên cứu khảo sát tác động hệ số vốn đến lợi nhuận qua chu kỳ kinh doanh, sử dụng liệu ngân hàng Mỹ từ cuối năm 1970 – 2010 Bài nghiên cứu mở rộng kết Berger (1995) để thấy tác động hệ số vốn đến lợi nhuận từ năm 1993 – 2010, bao gồm khủng hoảng tài 2008 – 2010 Hệ số vốn có tác động tích cực đến lợi nhuận giai đoạn suy yếu ngành ngân hàng Mơ hình nghiên cứu: j j j =1 j =1 ROEit = α τ + ciτ + θ tτ + ∑ β 1jτ k i ,t − j + ∑ β j2τ ROEi ,t − j + βτ' X i ,t −1 + γ τ' SIZE it + ε it Trang 18 Trong đó: − − Biến phụ thuộc: ROE Biến độc lập:  biến độ trễ ROE;  k: vốn;  X: nhân tố tác động đến ROE trình bày nghiên cứu liên   quan; SIZE: quy mô ngân hàng; Biến thời gian Bài nghiên cứu cho thấy “k” tác động tích cực mạnh mẽ đến ROE cuối năm 1980, sau chuyển sang tiêu cực vào đầu năm 1990 Ước lượng FE cho thấy tác động tiêu cực tiếp tục kéo dài đến cuối năm 1990, đầu năm 2000 ước lượng GMM cho thấy cuối thập niên 90 tác động tiêu cực gần Cuối năm 2000, bối cảnh khủng hoảng tài tồn cầu, ước lượng cho thấy tác động tiêu cực k giảm cách đáng kể, dần chuyển sang tích cực rõ nét theo ước lượng GMM Cho ngân hàng gia tăng CAR trước khủng hoảng đạt ROE cao CÂU 4: MỐI QUAN HỆ GIỮA VỐN VÀ RỦI RO TRONG NGÂN HÀNG THƯƠNG MẠI Trong năm gần đây, nhiều nghiên cứu lý thuyết có thực nghiệm tiến hành để xem xét mối quan hệ vốn rủi ro ngân hàng Một số nghiên cứu cho thấy mối quan hệ chiều vốn rủi ro, gợi ý nhà quản lý khuyến khích ngân hàng tăng vốn giảm mức độ rủi ro (Demirguc- Kunt Huizinga, 20001; Iannotta et al, 20072; ) Phương pháp tiếp cận truyền thống để điều tiết ngân hàng nhấn mạnh tác động tích cực Xem Demirguc- Kunt Huizinga, 2000, “Financial Structure and Bank Profitability” Trang 19 việc yêu cầu an toàn vốn tối thiểu Vốn xem đệm hạn chế thiệt hại cho ngân hàng Hơn nữa, sử dụng vốn chủ sở hữu, nên ngân hàng giảm bớt khuynh hướng tham gia vào hoạt động có nguy cao (Ben Bouheni, 20143) Tuy nhiên, số nghiên cứu khác lại cho kết ngược lại Vốn rủi ro ngân hàng diễn mối quan hệ nghịch biến rủi ro đạo đức, theo ngân hàng trục lợi từ hệ thống bảo hiểm tiền gửi (Demirguc-Kunt Kane, 20024) Ngoài ra, nghiên cứu Faten Ben Bouheni Houssem Rachdi (2015)5 ứng dụng việc đo lường yêu cầu an toàn vốn ngân hàng thương mại Tunisia, cách sử dụng tỷ trọng tài sản có rủi ro tổng tài sản, kết qua thu cho thấy: đầu tiên, vốn mức độ rủi ro có tác động ngược chiều, có nghĩa tăng vốn giả mức độ rủi ro cho ngân hàng Thứ hai, ngân hàng lớn quản lý tốt rủi ro, họ có nhiều kinh nghiệm việc quản lý rủi ro thơng qua việc đa dạng hóa danh mục Dựa nghiên cứu Faten Ben Bouheni Houssem Rachdi (2015), mơ hình sử dụng gồm: Capital equation: Xem Giuliano Iannottaa , Giacomo Nocerab, Andrea Sironi, 2007, “Ownership structure risk and performance in the European banking industry” Xem Faten Ben Bouheni , 2014, "Banking regulation and supervision: can it enhance stability in Europe?" Xem Demirguc-Kunt Kane, 2002, “Deposit insurance around the world: where does it work?” Xem Faten Ben Bouheni Houssem Rachdi, 2015, “Bank Capital Adequacy Requirements And Risk-Taking Behavior In Tunisia: A Simultaneous Equations Framework” Trang 20 Risk equation: Trong đó: − − − β δ tham số ước tính; ε phần dư mơ hình; Bank capital (Cap): Biến đại diện cho vốn chủ sở hữu ngân hàng, − đo lường vốn chủ sở hữu tổng tài sản; Risk: Có nhiều cách đo lường rủi ro ngân hàng nghiên cứu thực nghiệm Theo nghiên cứu này, tác giả đo lường rủi ro cách sử − − dụng tỷ trọng tài sản tổng tài sản; Bank size (Size): Logarit tự nhiên tổng tài sản vào cuối năm tài chính; Liquidity (Liq): khoản ngân hàng đo lường cho vay − tổng tài sản; Profitability: Được đo lường dựa ROA (lợi nhuận tài sản) ROE − (lợi nhuận vốn chủ sở hữu); Regulatory pressure (Pres): Biến giả; Tuy nhiên, Rime (2001)6 lại cho khơng có mối quan hệ rủi ro vốn ngân hàng Ông tiến hành nghiên cứu cách xem xét mối quan hệ rủi ro vốn ngân hàng thương mại giai đoạn 1989-1995, ông sử dụng mô hình hệ phương trình để phân tích việc điều chỉnh vốn rủi ro ngân hàng Thụy Sĩ Nhận thấy năm gần đây, nhà quản lý bắt đầu tập trung nhiều vào tỷ lệ an toàn vốn ngân hàng để tăng cường ổn định hệ thống tài Rime phân tích ngân hàng Thụy Sĩ phản ứng với quy định Đồng thời ông sử dụng số liệu mơ hình kinh tế lượng để phân tích mối quan hệ việc điều chỉnh vốn rủi ro Xem Bertrand Rime, 2001, “Bank Capital Behaviour: Empirical Evidence for Switzerland” Trang 21 ngân hàng Thụy Sĩ họ buộc phải tuân theo mức vốn quy định tối thiểu Kết qua áp lực điều tiết quy định phủ khiến cho ngân hàng phải tăng vốn, điều lại không ảnh hưởng đến mức độ rủi ro ngân hàng CÂU 5: BASEL QUY ĐỊNH VỀ TỶ LỆ VỐN AN TOÀN TRONG HOẠT ĐỘNG NGÂN HÀNG NHƯ THẾ NÀO? Basel I (1988) Năm 1988, Ủy ban Basel giám sát ngân hàng ban hành hệ thống đo lường vốn rủi ro tín dụng với tên thường gọi Hiệp ước Basel Basel chia vốn tự có ngân hàng thành hai loại: vốn tự có (Core Capital/ Tier I Capital) vốn tự có bổ sung (Supplementary capital/Tier II Capital) Basel I nhấn mạnh tầm quan trọng tỷ lệ vốn an toàn hoạt động kinh doanh ngân hàng Các quan quản lý phải đưa quy định an toàn vốn tối thiếu phù hợp với ngân hàng để phản ánh rủi ro mà Ngân hàng gặp phải Cơ quan quản lý phải quy định rõ ràng thành phần vốn, bảo đảm vốn có khả chịu đựng lỗ Các yêu cầu tỷ lệ vốn an toàn theo Basel I: − − Tỷ lệ vốn (Tier 1) tổng tài sản quy đổi rủi ro phải 4% Tỷ lệ vốn tự có (Tier 1+ Tier 2) tổng tài sản quy đổi rủi ro phải − 8% Tổng số vốn bổ sung giới hạn tỷ lệ 100% so với vốn Các quy định đo lường rủi ro Basel nhìn chung mang tính cào mức độ rủi ro tài sản vào tài sản bảo đảm nhóm Trang 22 khách hàng mà khơng vào quy mơ vay, thời hạn vay hệ số tín nhiệm khách hàng vay Ngồi ra, Basel tập trung đến rủi ro tín dụng mà chưa đề cập đến rủi ro hoạt động rủi ro thị trường Basel (06/2004) Basel đời nhằm hướng đến việc khắc phục khiếm khuyết tự thân Basel cách khuyết khích ngân hàng thực phương pháp quản lý rủi ro tiên tiến hơn, cho phép quyền tự lớn giám sát hoạt động ngân hàng Ba trụ cột Basel 2: − Yêu cầu vốn tối thiểu ngân hàng dựa việc tự dự tính ngân − hàng rủi ro tín dụng, rủi ro thị trường rủi ro nghiệp vụ Các quy định chế giám sát thủ tục đáng giá rủi ro vốn tự có − thích ứng ngân hàng Yêu cầu công bố rộng rãi thông tin tài ngân hàng để bảo đảm tính kỷ luật thị trường Basel (12/2010) Trước diễn biến phức tạp khủng hoảng tài tồn cầu hệ lụy lâu dài chúng hệ thống tài – Ngân hàng tồn giới, Ủy ban Basel lần dự thảo thông qua phiên thứ tiêu chuẩn an toàn vốn tối thiểu: − − − Hệ số CAR theo Basel giữ nguyên mức 8% Nâng tỷ lệ vốn chủ sở hữu tối thiểu (cổ phần phổ thông) từ 2% lên 4,5% Nâng tỷ lệ vốn cấp tối thiểu từ 4% lên 6% Trang 23 − Bổ sung phần vốn đệm dự phịng tài đảm bảo vốn chủ sở hữu 2.5% Tùy theo bối cảnh quốc gia, tỷ lệ vốn đệm phòng ngừa suy giảm theo chu kỳ kinh tế thiết lập với tỷ lệ từ 0-2.5% phải đảm bảo vốn chủ sở hữu phổ thơng Phần vốn dự phịng địi hỏi trường hợp có tăng trưởng tín dụng nóng, nguy dẫn đến rủi ro cao hoạt động tín dụng cách có hệ thống Các tiêu chuẩn Basel bắt đầu có hiệu lực từ năm 2013, áp dụng cho cá ngân hàng có hoạt động quốc tế, thực theo lộ trình đến hết năm 2018 thực đầy đủ vào ngày 01/01/2019 CÂU 6: THỰC TRẠNG ÁP DỤNG BASEL TẠI VIỆT NAM? Theo công bố Ngân hàng toán quốc tế (Bank for International Settlements – BIS), đến ngày 30/06/2014 quy định cuối Basel III hồn tồn có hiệu lực Tất ngân hàng lớn giới đáp ứng yêu cầu vốn tối thiểu dựa rủi ro theo quy định Basel III Tuy nhiên, theo chuyên gia Basel quốc gia tùy vào điều kiện để áp dụng Basel theo lộ trình riêng Tại Việt Nam, quy định tỷ lệ an toàn vốn tối thiểu (Capital Adequacy Ratio – CAR) ban hành sau: − Quyết định 297/1999/QÐ-NHNN5 (8% phương pháp tính chưa phản ánh tinh thần Basel I) Thời kì NHTM NN (Vietcombank, VietinBank, BIDV, Agribank) không đảm bảo mức an tồn vốn tối thiểu, buộc Chính phủ, vào năm 2000 phải cấp 12,000 tỷ đồng dạng trái phiếu đặc biệt với thời hạn 20 năm để tăng vốn tự có cho ngân hàng Trang 24 − Quyết định 457/2005/QÐ-NHNN (8% phương pháp tính tiếp cận tồn diện Basel I) Nhờ mơi trường kinh doanh thuận lợi bùng nổ thị trường chứng khoán, nhiều NHTM đáp ứng yêu cầu hệ số an toàn vốn Tuy nhiên giai đoạn này, xét Nghị định 141/2006/NÐ-CP (ngày 22/11/2006) quy định đến cuối năm 2010, NHTMCP phải đạt mức vốn pháp định tối thiểu 3,000 tỷ đồng, − số ngân hàng chưa đáp ứng được, chủ yếu nằm mức 2,000 tỷ đồng Thông tư số 13/2010/TT-NHNN (9% phương pháp tính tiếp cận Basel II) Giai đoạn hệ thống NHTM VN đảm bảo hệ số an toàn vốn tối thiểu, nhiên tính riêng năm năm 2010, nhóm NHTM NN, VietinBank Agribank chưa đạt tiêu Cịn tính đến tháng 11/2011 NHTMCP chưa đáp ứng số 9% Đến ngày 31/12/2015, theo số liệu NHNN VN, toàn hệ thống đạt tiêu CAR mức 13%, nhiên khối NHTM NN có hệ số CAR thấp nhất, mức 9.42% Bảng: Thống kê số tiêu ngày 31/12/2015 Đơn vị tính: tỷ đồng, % Tổng tài sản có Vốn tự có Loại hình TCTD Vốn điều lệ Tỷ lệ Tỷ lệ vốn an ngắn hạn toàn cho vay vốn tối trung, dài thiểu hạn Tốc độ Tốc độ Tốc độ Số tuyệt Số tuyệt tăng tăng tăng đối đối trưởng trưởng trưởng (2) (3) (4) (5) (6) (7) (8) 3,303,995 16.57 203,328 19.82 137,093 2.14 9.42 Số tuyệt đối (1) NHTM Nhà nước Trang 25 (9) 33.36 Ngân hàng 144,204 Chính sách xã hội NHTM Cổ 2,928,146 phần NH Liên 755,581 doanh, nước ngồi Cơng ty tài 87,841 chính, cho th Ngân hàng 21,906 Hợp tác xã Quỹ tín dụng 77,645 nhân dân Toàn hệ thống 7,319,317 7.03 10,696 6.96 8.93 236,342 16.34 193,977 7.11 12.74 36.90 7.63 117,164 10.53 93,948 8.45 33.80 - 16.48 18,463 -2.17 23.24 73.14 38.36 3,000 39.31 31.47 77.93 3,102 15.85 27.91 17,715 7.45 3,472 16.41 12.35 578,020 16.40 460,279 5.65 13.00 31.00 Nguồn: NHNN VN Ghi chú: Tốc độ tăng trưởng so với thời điểm cuối năm trước liền kề Để áp dụng Basel II, NHNN ban hành nhiều quy định tiệm cận với chuẩn quốc tế phê duyệt chủ trương triển khai áp dụng Basel II theo giai đoạn (2013 – 2015 2016 – 2018) NHNN chọn 10 NHTM triển khai thí điểm Basel II giai đoạn từ cuối năm 2015 đến 2018 bao gồm: Vietcombank, Vietinbank, BIDV, MB, Sacombank, Techcombank, ACB, VPBank, VIB Maritime Bank Trong 10 ngân hàng chọn, số ngân hàng có động thái mạnh mẽ việc triển khai áp dụng Basel II Cụ thể: Tháng 6/2014, Vietcombank khởi động dự án “Phân tích trạng xây dựng lộ trình triển khai nâng cao Trang 26 lực quản trị rủi ro ngân hàng theo yêu cầu Hiệp ước vốn Basel II” Ngày 15/07/2015, Vietcombank tổ chức “Lễ khởi động triển khai Hiệp ước Vốn Basel II” Techcombank thành lập Văn phòng Quản lý dự án Basel; Sacombank thành lập Ban đạo Đội dự án thực Basel II, tích cực đẩy mạnh hồn thiện Basel II vào năm 2018 Theo Nguyễn Đức Trung (2014), để NHTM VN quản lý an toàn vốn theo thông lệ quốc tế, cần phải tăng trưởng vốn bền vững thông qua số giải pháp chủ chốt sau: − − Xây dựng chiến lược tăng vốn kèm với sử dụng vốn hợp lý; Cần cân nhắc chọn lựa cổ đơng chiến lược ngồi nước; NHTM áp dụng Basel II Basel III cần lựa chọn cổ đông chiến − lược NHTM áp dụng Basel tương ứng; NHTM cần có chiến lược đảm bảo phát triển đủ vốn tự có thực theo quy chuẩn Basel III; bước hình thành đệm vốn chống rủi ro chu kỳ kinh − tế đệm vốn chống rủi ro hệ thống từ liên thông thị trường; Chú ý quản lý địn bẩy tài điều kiện kinh tế vĩ mô bất ổn;… Trang 27 TÀI LIỆU THAM KHẢO Ben Bouheni F (2014), Banking regulation and supervision: can it enhance stability of banks in Europe, Journal of Financial Economic Policy, Vol Issue – 2014 Ben Bouheni F, Rachdi H (2015), Bank Capital Adequacy Requirements and Risk-Taking Behavior in Tunisia: A Simultaneous Equations Framework, Journal of Applied Business Research, Vol.31, N°1 January/February 2015 Berger, A N (1995), The relationship between capital and earnings in banking, Journal of Money Credit and Banking 27, 432-456 Demirguc- Kunt Huizinga (2000), Financial Structure and Bank Profitability Demirguc-Kunt and Kane (2002), Deposit insurance around the world: where does it work?, Journal of Economic Perspective 16, 175-195 Giuliano Iannotta, Giacomo Nocera, Andrea Sironi (2007), Ownership structure, risk and performance in the European banking industry, Journal of Banking and Finance, Elsevier, 2007, 31 (7), 2127-2149 Ong Tze San & Teh Boon Heng (2012), Factors affecting the profitability of Malaysia commercial banks, African Journal of Business Management, 7(8), 649660 M Osborne, A M Fuertes, and A Milne (2013), Capital and profitability in banking Evidence from US banks, Paper presented at Emerging Scholars in Banking and Finance Trang 28 Michael Salkeld (2011), Determinants of Banks' Total Risk: Accounting Ratios and Macroeconomic Indicators Per Hortlund (2005), The Long-Term Relationship between Capital and Earnings in Banking, SSEEFI Working Paper Series in Economics and Finance, No 611 Qinhua Pan, Meiling Pan (2014), The impact of macro factors on the profitability of China’s commercial banks in the decade after WTO accession, Open Journal of Social Sciences, 2014, 2, 64-69 Yukihiro Yasuda (2004), Factors affecting bank risk taking: Evidence from Japan Masaru Konishi, Journal of Banking & Finance 28 (2004), 215–232 Lê Thanh Ngọc, Đặng Trí Dũng Lê Nguyễn Minh Phương (2015), Mối quan hệ tỷ lệ vốn tự có rủi ro ngân hàng thương mại: Bằng chứng từ Việt Nam, Tạp chí Phát triển & Hội nhập, số 25 (35) - tháng 11-12/2015 Lê Tuấn (2015), Trung tâm thơng tin tín dụng quốc gia Việt Nam, nỗ lực thúc đẩy triển khai theo lộ trình thực Basel II, Tạp chí Ngân hàng số tháng 4/2015, 38-39 Nguyễn Đức Trung (2014), An toàn vốn NHTM – thực trạng Việt Nam giải pháp cho việc áp dụng Hiệp ước tiêu chuẩn vốn Basel II & III Trang 29