... (RT - RC) 100% BẢOHiỂM RỦI RO TỶ GIÁ BẰNG HỢPĐỒNGKỲHẠNBảohiểm khoản toán nhập Bảohiểm khoản thu xuất Bảohiểm khoản đầu tư ngoại tệ Bảohiểm khoản vay ngoại tệ Bảohiểm khoản toán ... NỘI DUNG Những vấn đề giao dịch kỳhạn Phương pháp xác định tỷ giá kỳhạnBảohiểm rủi ro tỷ giá hợpđồngkỳhạn Ứng dụng giao dịch kỳhạn kinh doanh GIAO DICH KỲHẠN LÀ GÌ? Là giao ... P TG kỳhạn TG giao P=0 Kết luận: -Đồng tiền có lãi suất cao giảm giá kỳhạn -Đồng tiền có lãi suất thấp lên giá kỳhạn Điểm kỳhạn Điểm kỳhạn dạng gần đúng: • Suy từ tỷ giá kỳhạn dạng...
... tệ kỳhạn với giá cố định (Forward fixing rate)” a Hợpđồng mua/bán ngoại tệ có kỳhạn Biểu mẫu 1: Hợpđồng mua bán ngoại tệ giao ngay /kỳ hạn Chi nhánh NHCT9 Kỳhạnhợpđồng mua bán ngoại tệ kỳ ... ngày đến hạnhợpđồngkỳhạn Tương tự, lợi nhuận tổn thất từ vị bán (short position) hợpđồngkỳhạn đơn vị tài sản sở là: K - ST b Phân loại Thông thường người ta phân loại hợpđồngkỳhạn theo ... giá kỳ hạn: Tỷ giá kỳ hạn: Trong đó: F: Tỷ giá kỳhạn S: Tỷ giá giao Rd: Lãi suất đồng định giá (VNĐ) Ry: Lãi suất đồng yết giá (Ngoại tệ) Tỷ giá kỳhạn mua vào: Trong đó: Fm: Tỷ giá kỳhạn mua...
... (**) conversion factor : hệ số chuyển đổi có vài trò quan trọng việc điều chỉnh giá hợpđồngkỳ hạn/ tương lai giá trái phiếu giao nộp Ðáp án | Về đầu trang Câu - Quyền chọn exotic Power ... trả lãi cố định hàng năm va thu lãi thả Euribor-3 tháng hợpđồng hoán đổi swap có mệnh giá 150,000€ thời gian hiệu lực năm Đến ngày kýhợpđồng swap (là ngày hiệu lực swap), tất lãi suất thị trường ... Hy Lạp Giả định quyền chọn châu Âu Anh/chị có quyền bán hợpđồng Eurobund (put) có giá thực 102€ có thời gian hiệu lực tháng Thời gian đáo hạn chứng khoán sở Eurobund tháng thị giá Eurobund 102€...
... phủ, trái phiếu quyền địa phương) Hợpđồngkỳhạn số cổ phiếu Hợpđồngkỳhạn ngoại hối Ví dụ hợpđồngkỳhạn hàng hóa Vào ngày 29/4/2010, A kýhợpđồngkỳhạn mua B: gạo 5% Sau tháng (tức ... sản hợpđồng Hợpđồng tương lai thỏa thuận mua bán thơng qua người mơi giới (Hợp đồngkỳhạn thỏa thuận trực tiếp hai bên hợp đồng) Hợpđồng tương lai mua bán sàn giao dịch (Hợp đồngkỳhạn ... c = 0,4%/tháng Giá gạo kỳhạn tháng: F0 = S0(1 + rf + c)T = 471*(1 + 1% +0,4%)3 = 491 Hợpđồng tương lai Hợpđồng tương lai hợpđồngkỳhạn chuẩn hóa (Hợp đồngkỳhạn khơng chuẩn hóa, chi...
... đáo hạn t = thời gian trước kỳ đáo hạn S0 = giá giao hơm f0 = giá giao sau hơm ST = giá giao lúc đáo hạn fT = giá giao sau lúc đáo hạn St = giá giao trước kỳ đáo hạn ft = giá giao sau trước kỳ ... thao cơng ty Anh tốn đồng bảng Anh vào ngày tháng 11 Mỗi xe trị giá 35.000 bảng Anh Nhà kinh doanh lo ngại đồng bảng Anh tăng giá vài tháng tới làm cho chi phí mua ơtơ tính đồng đơla tăng lên ... giao sau, basic tăng lên Đây gọi basic mở rộng chúng làm cải thiện thành phòng ngừa vị bán • Nếu giá giao sau tăng nhiều giá giao ngay, basic giảm làm giảm thành phòng ngừa Đây gọi basic thu hẹp...
... Nam, chẳng hạn Ngân hàng Á Châu, đưa cách tính tỷ giá có kỳhạn họ sau: Tỷ giá có kỳhạn = Tỷ giá giao + Điểm kỳhạn Ở đây, có hai trường hợp xác định tỷ giá có kỳ hạn: tỷ giá mua có kỳhạn tỷ giá ... phải bảo đảm biên độ qui định giới hạn tỷ giá kỳhạn hành Ngân hàng Nhà nước thời điểm ký kết hợpđồng Ở Việt Nam, hợpđồngkỳhạn thức đưa thực từ năm 1998, đến nhu cầu giao dịch loại hợpđồng ... dịch kỳhạnHợpđồng mua bán ngoại tệ kỳhạn thường ngân hàng áp dụng để đáp ứng nhu cầu ngoại tệ kỳhạn khách hàng Chẳng hạn, nhà xuất có hợpđồng xuất trị giá 120.000USD ba tháng đến hạn toán...
... Nam, chẳng hạn Ngân hàng Á Châu, đưa cách tính tỷ giá có kỳhạn họ sau: Tỷ giá có kỳhạn = Tỷ giá giao + Điểm kỳhạn Ở đây, có hai trường hợp xác định tỷ giá có kỳ hạn: tỷ giá mua có kỳhạn tỷ giá ... phải bảo đảm biên độ qui định giới hạn tỷ giá kỳhạn hành Ngân hàng Nhà nước thời điểm ký kết hợpđồng Ở Việt Nam, hợpđồngkỳhạn thức đưa thực từ năm 1998, đến nhu cầu giao dịch loại hợpđồng ... dịch kỳhạnHợpđồng mua bán ngoại tệ kỳhạn thường ngân hàng áp dụng để đáp ứng nhu cầu ngoại tệ kỳhạn khách hàng Chẳng hạn, nhà xuất có hợpđồng xuất trị giá 120.000USD ba tháng đến hạn toán...
... hay ngày đáo hạnhợp đồng; - Kỳhạn của hợp đồng: thời gian từ kýhợpđồng ngày toán; - Giá kỳ hạn: giá xác định ngày toán hợpđồng KHÁI NIỆM HĐ KỲHẠN Như vậy, vào thời điểm hợpđồngký kết ... Vậy: Nếu giá hợpđồngkỳhạn > $51.14 nên mua cổ phiếu kýhợpđồngkỳhạn 10 tháng bán cổ phiếu Nếu giá hợpđồngkỳhạn < $51.14 nhà đầu tư nên bán khống cổ phiếu kýhợpđồngkỳhạn 10 tháng ... Đối với tài sản đầu tư biết trước lợi suất ĐỊNH GIÁ HỢPĐỒNGKỲHẠN ƯU ĐIỀM, NHƯỢC ĐIỂM CỦA HĐ KỲHẠN KHÁI NIỆM HĐ KỲHẠN - Hợpđồngkỳhạnhợpđồng mua bán số lượng định đơn vị tài sản sở thời...
... Thực trạng thị trường hợpđồngkỳhạn thị trường ngoại hối Việt Nam Phần : Giải pháp phát triển hợpđồngkỳhạn ngoại tệ Việt Nam Phần : Thực trạng thị trường hợpđồngkỳhạn thị trường ngoại ... cổ phần Á Châu : Xem mẫu hợpđồng Giao dịch ngoại tệ kỳhạn ACB Quy trình thực hiện: * Cách tính tỷ giá kỳ hạn: Tỷ giá kỳhạn = tỷ giá giao + điểm kỳhạn - Điểm kỳhạn = (Tỷ giá giao * (lãi ... ngoại tệ giao dịch kỳ hạn, hoán đổi đồng Việt Nam với ngoại tệ kỳhạn từ (ba) ngày đến 365 (ba trăm sáu mươi lăm) ngày kể từ ngày kýhợpđồng giao dịch Kỳhạn giao dịch kỳ hạn, hoán đối ngoại...
... - Hợpđồngkỳhạn (forwards) - Hợpđồng tương lai (futures) - Quyền chọn (options) - Hợpđồng hoán đổi (swaps) I KHÁI NIỆM VÀ NHỮNG ĐẶC TÍNH CỦA THỊ TRƯỜNG KỲHẠN Định nghĩa hợpđồngkỳ hạn: Hợp ... đáo hạn - Thời gian từ kýhợpđồng đến ngày toán gọi kỳhạnhợpđồng - Giá xác định áp dụng ngày toán hợpđồng gọi giá kỳhạn I KHÁI NIỆM VÀ NHỮNG ĐẶC TÍNH CỦA THỊ TRƯỜNG KỲHẠN Định nghĩa hợpđồng ... hành thường chọn cho giá ban đầu hợpđồng I KHÁI NIỆM VÀ NHỮNG ĐẶC TÍNH CỦA THỊ TRƯỜNG KỲHẠN Đặc điểm hợpđồngkỳhạn (tt): - Tại thời điểm ký kết hợpđồngkỳ hạn, trao đổi tài sản sở hay toán...
... NỘI DUNG Hợpđồngkỳhạn Việt Nam 1.1 Hợpđồngkỳhạn 1.2 Ưu điểm khuyết điểm hợpđồngkỳhạn 1.3 Cơ sở pháp lý NỘI DUNG Thực trạng giải pháp phát triển thị trường HĐ kỳhạn Việt Nam 2.1 ... sân chơi hợpđồngkỳhạn (thị trường OTC) 3 Lời kết - Hợpđồngkỳhạn công cụ phái sinh nhằm phòng ngừa rủi ro xảy biến động giá; việc thỏa thuận người mua người bán việc thực hợpđồng với mặt ... công cụ phái sinh (như hợpđồngkỳ hạn) nhằm bảo vệ quyền lợi chủ thể tham gia thị trường trước rủi ro biến động cần thiết Đồng thời tạo hội cho nhà đầu mua bán hợpđồngkỳhạn nhằm thu lợi qua...
... tố ảnhhưởng đến tỷ giá kỳhạn - Tỷ giá giao - Lãi suất đồng tiền - Kỳhạnhợpđồng 14 Thực trạng hợpđồngkỳhạn Việt Nam THỦY GVHD: THÂN THỊ THU Tuy nhiên, tỷ giá kỳhạn không thiết lúc với kỳ ... giá kỳhạn hai đồng tiền Eximbank khách hàng nước thỏa thuận sở tham chiếu mức tỷ giá giao vào ngày kýhợpđồngkỳ hạn, chênh lệch hai mức lãi suất hành hai đồng tiền, kỳhạnhợpđồng phù hợp ... NHNN Kỳhạn giao dịch kỳhạnđồng Việt Nam với ngoại tệ khác theo quy định NHNN thời kỳKỳhạn giao dịch kỳhạn ngoại tệ với Eximbank khách hàng tự thỏa thuận theo thông lệ quốc tế Khi sử dụng đồng...
... giá cối kỳ < tỷ giá ghi sổ) Có TK 4131: Lãi tỷ giá Đồng thời, ghi: Nợ TK 4131 Có TK 515: Phần lãi tỷ giá + Khi đáo hạnhợp đồng, tỷ giá thực tế thời điểm đáo hạn cao tỷ giá hợpđồngkỳ hạn: - ... Để tránh rủi ro tỷ giá tăng lên cao DN mua tài sản trả chậm ngoại tệ, DN tiến hành kýhợpđồngkỳhạn với ngân hàng cho phép mua ngoại tệ với tỷ giá xác định trước Các bút toán ghi toàn trình ... ngày giao dịch Có TK 111 (1111), 112 (1121): Ghi theo tỷ giá kỳhạn Có TK 515: Phần lãi tỷ giá (tỷ giá ngày giao dịch > tỷ giá kỳ hạn) - Khi toán tiền cho nhà cung cấp, ghi: Nợ TK 331: ghi theo...
... loại hợpđồng tài phái sinh, hợpđồngkỳhạnhợpđồng tương lai so sánh điểm khác biệt hai loại hợpđồngHỢPĐỒNG KÌ HẠN (Forward contracts) 2.1 Các khái niệm bản: Hợpđồng kì hạn loại hợpđồng ... [Nghiên cứu so sánh hợpđồng kì hạnhợpđồng tương lai] November 19, 2010 Những điểm khác hợpđồng kì hạnhợpđồng tương lai tóm tắt qua bảng sau: Bảng: Sự khác hợpđồng kì hạnhợpđồng tương lai ... sánh hợpđồng kì hạnhợpđồng tương lai] November 19, 2010 đồng giao dịch ngoại tệ kỳhạn Thị trường hối đoái kỳhạn thị trường thực giao dịch loại hợpđồng Ở Việt Nam giao dịch hối đoái kỳ hạn...
... 19 Thế chấp hợpđồngkỳhạn thị trường OTC • Hiện nay, hợpđồngkỳhạn thị trường OTC thường chấp để đảm bảo thực hợpđồng • Trong trường hợphợpđồngkỳhạn chấp để đảm bảo thực hợp đồng, hai ... sánh hợpđồng tương lai hợpđồngkỳhạn II Cơ chế hoạt động thị trường tương lai III Phòng vệ rủi ro sử dụng hợpđồng tương lai IV Phương pháp định giá hợpđồng tương lai kỳhạnHợpđồngkỳhạn ... thể – Hợpđồng tương lai thoả thuận mua bán thông qua người môi giới Hợpđồngkỳhạn thoả thuận trực tiếp hai bên hợpđồng – Hợpđồng tương lai mua bán thị trường tập trung Hợpđồngkỳhạn giao...
... trưng hợpđồngkỳhạn Ngày toán: ngày xác định tương lai Kỳhạn toán: thời gian từ ngày kí hợpđồng tới ngày toán Giá kỳ hạn: giá thỏa thuận hợpđồng áp dụng ngày toán hợpđồng 36 HỢPĐỒNGKỲHẠN ... tt giá kỳhạn 46 HĐKH MUA CHỨNG KHOÁN (3)Đáo hạn (3a)Có chuyển giao tài sản sở: Nợ TK Chứng khoán: Giá tt Có TK Tiền: Giá kỳhạn Nợ/Có TK CL ĐG lại: cl giá tt giá kỳhạn 47 HỢPĐỒNGKỲHẠN BÁN ... tiết Hợpđồng tương lai) 14 • Đối với hàng hóa hợpđồng tương lai: Trường hợp toán sở không chuyển giao vật (tài sản sở): Nợ TK Tiền Có TK Tiền gửi ký quỹ (chi tiết Hợpđồng tương lai) Trường hợp...
... kê tính chất khác hợpđồng có kỳhạnhợpđồng tương lai Bảng 2: So sánh hợpđồng có kỳhạn với hợpđồng tương lai Điểm HợpđồngkỳhạnHợpđồng tương lai khác biệt Loại hợpđồng Một thỏa thuận ... 2.3.2 So sánh hợpđồngkỳhạnhợpđồng tương lai Trong trước biết chi tiết hợpđồng có kỳhạn Trong so sánh hợpđồng có kỳhạn với hợpđồng tương lai để dễ dàng hiểu rõ hai loại hợpđồng Bảng liệt ... khác biệt hợpđồngkỳhạnhợpđồng tương lai liệt kê sau: • Hợpđồng tương lai thỏa thuận mua bán thông qua người môi giới Hợpđồngkỳhạn thỏa thuận trực tiếp hai bên hợpđồng • Hợpđồng tương...