Các nhân tố ảnh hường đến lợi nhuận của ngân hàng thương mại việt nam luận văn thạc sĩ tài chính ngân hàng

BỘ GIÁO DỤC VÀ ĐÀO TẠO NGÂN HÀNG NHÀ NƢỚC VIỆT NAM TRƢỜNG ĐẠI HỌC NGÂN HÀNG TP HỒ CHÍ MINH NGUYỄN THỊ MAI THẢO CÁC NHÂN TỐ ẢNH HƢỞNG ĐẾN LỢI NHUẬN CỦA NGÂN HÀNG THƢƠNG MẠI VIỆT NAM LUẬN VĂN THẠC SĨ THÀNH PHỐ HỒ CHÍ MINH – NĂM 2020 BỘ GIÁO DỤC VÀ ĐÀO TẠO NGÂN HÀNG NHÀ NƢỚC VIỆT NAM TRƢỜNG ĐẠI HỌC NGÂN HÀNG TP HỒ CHÍ MINH NGUYỄN THỊ MAI THẢO CÁC NHÂN TỐ ẢNH HƢỞNG ĐẾN LỢI NHUẬN CỦA NGÂN HÀNG THƢƠNG MẠI VIỆT NAM Chuyên ngành: Tài – Ngân hàng Mã số: 34 02 01 LUẬN VĂN THẠC SĨ NGƢỜI HƢỚNG DẪN KHOA HỌC: TS NGUYỄN MINH HẢI THÀNH PHỐ HỒ CHÍ MINH – NĂM 2020 i LỜI CAM ĐOAN Tác giả xin cam đoan luận văn “Các nhân tố ảnh hƣởng đến lợi nhuận ngân hàng thƣơng mại Việt Nam” kết nghiên cứu tác giả dƣới hƣớng dẫn khoa học TS Nguyễn Minh Hải Dữ liệu nghiên cứu luận văn có nguồn gốc rõ ràng, tin cậy kết nghiên cứu chƣa đƣợc công bố công trình khoa học TP Hồ Chí Minh, ngày 12 tháng 12 năm 2020 Tác giả Nguyễn Thị Mai Thảo ii LỜI CẢM ƠN Tôi xin chân thành cảm ơn Quý Thầy Cô Trƣờng Đại học Ngân hàng TP HCM truyền đạt cho kiến thức, kinh nghiệm thực tiễn nhƣ tạo điều kiện thuận lợi suốt trình học tập trƣờng Đặc biệt, tơi xin tỏ lịng biết ơn sâu sắc tới Thầy TS Nguyễn Minh Hải dành thời gian, tâm huyết để hƣớng dẫn tơi q trình thực luận văn Một lần xin cảm ơn đến tất bạn bè, đồng nghiệp giúp đỡ thời gian thực luận văn Trân trọng ! iii TÓM TẮT Tên đề tài: Các nhân tố ảnh hƣởng đến lợi nhuận ngân hàng thƣơng mại Việt Nam Tóm tắt: Mục tiêu nghiên cứu luận văn xác định đo lƣờng mức độ ảnh hƣởng yếu tố đến lợi nhuận NHTM Việt Nam Vận dụng kết hợp phƣơng pháp nghiên cứu định tính định lƣợng, kết nghiên cứu tỷ lệ chi phí hoạt động (CIR), mức độ phát triển ngân hàng (ASSGDP) có ảnh hƣởng ngƣợc chiều đến lợi nhuận tổng tài sản (ROA) NHTM Việt Nam, tỷ lệ vốn chủ sở hữu (CAP) tỷ lệ dƣ nợ cho vay (LOAN) có ảnh hƣởng chiều Bên cạnh đó, nghiên cứu tìm thấy tỷ lệ chi phí hoạt động (CIR), tỷ lệ vốn chủ sở hữu (CAP) mức độ phát triển ngân hàng (ASSGDP) có ảnh hƣởng ngƣợc chiều đến lợi nhuận vốn chủ sở hữu (ROE) NHTM Việt Nam, tỷ lệ dƣ nợ cho vay (LOAN), tỷ lệ khoản (LIQ) quy mơ ngân hàng (SIZE) có ảnh hƣởng chiều Trên sở kết nghiên cứu, đề tài đề xuất số gợi ý sách nhằm nâng cao lợi nhuận NHTM Việt Nam tƣơng lai Từ khoá: nhân tố; lợi nhuận; ngân hàng thương mại; Việt Nam iv ABSTRACT Title: The impact of the factors on the profitability of Vietnamese commercial banks Abstract: The research objective of the thesis is to determine and measure the impact of the factors on the profitability of Vietnamese commercial banks Using a combination of qualitative and quantitative research methods, the research results have shown that the ratio of operating expenses (CIR), growth level of the bank (ASSGDP) have a negative impact on return on assets (ROA) of Vietnamese commercial banks, while equity ratio (CAP) and outstanding loan balance (LOAN) have a positive effect In addition, the study also found that the ratio of operating costs (CIR), equity ratio (CAP) and growth of the bank (ASSGDP) have a negative effect on return on equity (ROE) of Vietnamese commercial banks, while loan outstanding ratio (LOAN), liquidity ratio (LIQ) and bank size (SIZE) have a positive effect Based on the research results, the thesis has also proposed some policy implications to further improve the profitability of Vietnamese commercial banks in the future Keywords: factors; profitability; commercial banks; Vietnam v DANH MỤC TỪ VIẾT TẮT STT Viết tắt Diễn giải GDP Tổng sản phẩm quốc nội NHNN Ngân hàng Nhà nƣớc NHTM Ngân hàng thƣơng mại TMCP Thƣơng mại cổ phần NIM Tỷ lệ thu nhập lãi cận biên ROA Lợi nhuận tổng tài sản ROE Lợi nhuận vốn chủ sở hữu vi MỤC LỤC LỜI CAM ĐOAN i LỜI CẢM ƠN ii TÓM TẮT iii ABSTRACT iv DANH MỤC TỪ VIẾT TẮT v MỤC LỤC vi DANH MỤC CÁC BẢNG ix DANH MỤC CÁC HÌNH x CHƢƠNG 1: GIỚI THIỆU NGHIÊN CỨU 1.1 Lý chọn đề tài 1.2 Mục tiêu nghiên cứu 1.2.1 Mục tiêu tổng quát 1.2.2 Mục tiêu cụ thể 1.3 Câu hỏi nghiên cứu 1.4 Đối tƣợng phạm vi nghiên cứu 1.4.1 Đối tượng nghiên cứu 1.4.2 Phạm vi nghiên cứu 1.5 Phƣơng pháp nghiên cứu 1.6 Nội dung nghiên cứu 1.7 Đóng góp đề tài 1.8 Kết cấu đề tài TÓM TẮT CHƢƠNG CHƢƠNG 2: CƠ SỞ LÝ THUYẾT VÀ CÁC NGHIÊN CỨU LIÊN QUAN 2.1 Cơ sở lý thuyết 2.1.1 Tổng quan lợi nhuận ngân hàng 2.1.2 Các yếu tố ảnh hưởng đến lợi nhuận ngân hàng thương mại 2.2 Các nghiên cứu trƣớc liên quan 11 vii 2.2.1 Các nghiên cứu nước 12 2.2.2 Các nghiên cứu nước 14 TÓM TẮT CHƢƠNG 16 CHƢƠNG 3: PHƢƠNG PHÁP NGHIÊN CỨU 17 3.1 Quy trình nghiên cứu 17 3.2 Mơ hình nghiên cứu 17 3.3 Giả thuyết nghiên cứu 20 3.3.1 Quy mô ngân hàng (SIZE) 20 3.3.2 Tỷ lệ vốn chủ sở hữu (CAP) 21 3.3.3 Tỷ lệ dự phòng rủi ro tín dụng (LLR) 21 3.3.4 Tỷ lệ chi phí hoạt động (CIR) 22 3.3.5 Tỷ lệ khoản (LIQ) 22 3.3.6 Tỷ lệ dư nợ cho vay (LOAN) 23 3.3.7 Mức độ phát triển ngân hàng (ASSGDP) 23 3.4 Dữ liệu nghiên cứu 23 3.5 Phƣơng pháp xử lý phân tích liệu 24 TÓM TẮT CHƢƠNG 25 CHƢƠNG 4: KẾT QUẢ NGHIÊN CỨU & THẢO LUẬN 26 4.1 Thống kê mô tả liệu nghiên cứu 26 4.2 Phân tích tƣơng quan 27 4.3 Kiểm định khuyết tật mơ hình 28 4.3.1 Kiểm định đa cộng tuyến 28 4.3.2 Kiểm định phương sai sai số thay đổi 28 4.3.3 Kiểm định tượng tự tương quan 29 4.4 Kết hồi quy 29 4.5 Thảo luận kết nghiên cứu 34 4.5.1 Về quy mô ngân hàng (SIZE) 34 4.5.2 Về tỷ lệ vốn chủ sở hữu (CAP) 35 viii 4.5.3 Về tỷ lệ dự phịng rủi ro tín dụng (LLR) 35 4.5.4 Về tỷ lệ chi phí hoạt động (CIR) 36 4.5.5 Về tỷ lệ khoản (LIQ) 36 4.5.6 Về tỷ lệ dư nợ cho vay (LOAN) 36 4.5.7 Về mức độ phát triển ngân hàng (ASSGDP) 37 TÓM TẮT CHƢƠNG 38 CHƢƠNG 5: KẾT LUẬN VÀ HÀM Ý CHÍNH SÁCH 39 5.1 Kết luận 39 5.2 Hàm ý sách 40 5.2.1 Đối với Ngân hàng thương mại 40 5.2.2 Đối với nhà hoạch định sách 43 5.3 Hạn chế đề tài hƣớng nghiên cứu 46 5.3.1 Hạn chế đề tài 46 5.3.2 Hướng nghiên cứu tương lai 46 TÓM TẮT CHƢƠNG 47 KẾT LUẬN CHUNG 48 TÀI LIỆU THAM KHẢO i PHỤ LỤC iii Phụ lục 1: Kết kiểm định đa cộng tuyến iii Phụ lục 2: Kiểm định phƣơng sai sai số thay đổi iv Phụ lục 3: Kiểm định tự tƣơng quan v Phụ lục 4: Kết hồi quy theo POLLED REGRESSION vi Phụ lục 5: Kết hồi quy theo FEM vii Phụ lục 6: Kết hồi quy theo REM viii Phụ lục 7: Kết hồi quy theo FGLS ix ix PHỤ LỤC 7: KẾT QUẢ HỒI QUY THEO FGLS TRIJONG DAI HQC NCAN HANG rp uO cFIi vtnqu H I odxc cuAvr r,u CQNG nO.{ XA ngr CnU NCni.q VrET NAM D6c lip - Tu - Hanh phric vAx rp ui Chi Minh, ngdy 36thdng t I ndm 2020 BIEN nAN HQP HQI oONC CHAM LUAN vAN THAC Si Chuy6n nginh: HQi il6ng ch6m lufln l0llll2)20, dA tO chric hgp vdo di tdi; chinh - Ngin hirng; Mfl s6: 34 02 01 vin th4c si dugc thdnh l4p theo Quy6t dinh s6 227i!QD-DHNH ngdy Th6t Dpm, Qufln 1, TP HCM T\n Tii