phân tích các nhân tố ảnh hưởng đến lợi nhuận của công ty cổ phần hoàng minh nhật

Tuy nhiên lợi nhuận Công ty nhận được trong quá trình sản xuất kinh doanh cũng chịu nhiều ảnh hưởng bởi các nhân tố như: khối lượng hàng hóa tiêu thụ, giá vốn, chi phí bán hàng, chi phí

TRƯỜNG ĐẠI HỌC CẦN THƠ KHOA KINH TẾ & QUẢN TRỊ TRỊ KINH DOANH

TRƯỜNG ĐẠI HỌC CẦN THƠ KHOA KINH TẾ & QUẢN TRỊ KINH DOANH

NGUYỄN THỊ SARI MSSV/HV: LT11446

PHÂN TÍCH CÁC NHÂN TỐ ẢNH HƯỞNG ĐẾN LỢI NHUẬN CỦA CÔNG TY CỔ PHẦN

Cần Thơ: 12/2013

 Các cô chú, anh chị trong các phòng ban của Công ty cổ phần Hoàng Minh Nhật, đặc biệt là các anh chị phòng kế toán và anh Lê Minh Tấn đã hướng dẫn nhiệt tình và cung cấp số liệu để em hoàn thành luận văn này!

 Tuy nhiên trong quá trình thực hiện luân vân này, do một số nguyên nhân khách quan và chủ quan, cũng như hạn chế về thời gian nên bài luận văn không tránh khỏi sai sót Mong nhận được sự thông cảm và đóng góp ý kiến của quí thầy cô và cơ quan thực tập để giúp cho bài luận văn được hoàn thiện hơn!

 Sau cùng em xin kính chúc các thầy cô Khoa Kinh tế - Quản trị kinh doanh, các cô chú, anh chị Công ty cổ phần Hoàng Minh Nhật dồi dào sức khỏe, hạnh phúc và luôn thành công trong công việc!

Cần Thơ, ngày 02 tháng 12 năm 2013

Sinh viên thực hiện

NGUYỄN THỊ SARI

LỜI CAM KẾT

Em xin cam kết luận văn này được hoàn thành dựa trên các kết quả nghiên cứu của em và các kết quả nghiên cứu này chưa được dùng cho bất cứ luận văn cùng cấp nào khác

Cần Thơ, ngày 02 Tháng 12 năm 2013

Sinh viên thực hiện

NGUYỄN THỊ SARI

NHẬN XÉT CỦA CƠ QUAN THỰC TẬP

Cần Thơ, ngày 23 tháng 11 năm 2013

Thủ trưởng đơn vị

MỤC LỤC

Trang

Chương 1: GIỚI THIỆU 1

1.1 Đặt vấn đề nghiên cứu 2

1.2 Mục tiêu nghiên cứu 2

1.2.1 Mục tiêu chung………2

1.2.2 Mục tiêu cụ thể………2

1.3 Phạm vi nghiên cứu………2

1.3.1 Phạm vi không gian……….2

1.3.2 Phạm vi thời gian……….2

1.3.3 Đối tượng nghiên cứu……… 2

Chương 2: CƠ SỞ LÝ LUẬN VÀ PHƯƠNG PHÁP NGHIÊN CỨU………3

2.1 Cơ sở lý luận……… 3

2.1.1 Khái niệm về lợi nhuận hoạt động sản xuất kinh doanh và các bộ phận cấu thành ……… 4

2.1.2 Khái niệm về chi phí và các bộ phận cấu thành 5

2.1.3 Khái niệm về doanh thu và các bộ phận cấu thành 5

2.1.4 Mô hình phân tích lợi nhuận 6

2.1.5 Các nhân tố ảnh hưởng đến lợi nhuận của doanh nghiệp 7

2.1.6 Các chỉ số tài chính liên quan đến lợi nhuận 9

2.1.7 Ý nghĩa, nhiệm vụ của việc phân tích các nhân tố ảnh hưởng đến lợi nhuận của doanh nghiệp 10

2.2 Phương pháp nghiên cứu 10

2.2.1 Phương pháp thu thập số liệu 10

2.2.2 Phương pháp phân tích số liệu 16

Chương 3: KHÁI QUÁT VỀ CÔNG TY CỔ PHẦN HOÀNG MINH NHẬT 17

3.1 Lịch sử hình thành và phát triển của Công ty 17

3.1.1 Giới thiệu về Công ty 18

3.1.2 Quá trình hình thành và phát triển của Công ty 18

3.2 Lĩnh vực hoạt động và các mặt hàng kinh doanh của Công ty 19

3.2.1 Lĩnh vực hoạt động 19

3.2.2 Các mặt hàng kinh doanh 19

3.3 Tổ chức bộ máy quản lý và các phòng ban trong Công ty 19

3.3.1 Sơ đồ tổ chức bộ máy quản lý và các phòng ban 19

3.3.2 Chức năng, nhiệm vụ của các phòng ban 21

3.4 Tình hình nhân sự và cơ cấu lao động trong Công ty 22

3.5 Chính sách hoạt động và phương hướng phát triển của Công ty 22

3.5.1 Chính sách hoạt động 22

3.5.2 Phương hướng phát triển của Công ty 23

Chương 4: PHÂN TÍCH CÁC NHÂN TỐ ẢNH HƯỞNG ĐẾN LỢI NHUẬN CÔNG TY CỔ PHẦN HOÀNG MINH NHẬT 24

4.1 Phân tích thực trạng lợi nhuận của Công ty (2010- 2012) 27

4.2 Phân tích sự ảnh hưởng của nhân tố doanh thu đến lợi nhuận 28

4.2.1 Phân tích chung tình hình tổng doanh thu thuần 41

4.2.2 Phân tích các yếu tố ảnh hưởng đến doanh thu hoạt động tài chính 42

4.2.3 Phân tích các yếu tố ảnh hưởng đến doanh thu bán hàng và cung cấp dịch vụ 46

4.2.4 Phân tích các nhân tố ảnh hưởng đến thu nhập khác 46

4.3 Phân tích sự ảnh hưởng của các nhân tố đến chi phí 46

4.3.1 Phân tích các nhân tố ảnh hưởng đến chi phí bán hàng 49

4.3.2 Phân tích sự ảnh hưởng giá vốn hàng bán đến lợi nhuận 50

4.3.3 Phân tích các nhân tố ảnh hưởng đến chi phí quản lý doanh nghiệp 53

4.3.4 Phân tích các yếu tố ảnh hưởng đến chi phí tài chính 54

4.3.5 Phân tích các yếu tố ảnh hưởng đến chi phí khác 54

4.4 Đánh giá sự ảnh hưởng tổng hợp của các nhân tố đến lợi nhuận 55

4.4.1 Tổng hợp sự ảnh hưởng của các nhân tố đến lợi nhuận hoạt động kinh doanh của Công ty 56

4.4.2 Tổng hợp sự ảnh hưởng của các nhân tố đến lợi nhuận hoạt động tài chính của Công ty 57

4.4.3 Tổng hợp sự ảnh hưởng của các nhân tố đến lợi nhuận hoạt động khác của Công ty 57

4.5 Phân tích tỷ suất sinh lời của Công ty (2010- 2012) 58

4.5.1 Tỷ suất lợi nhuận trên doanh thu (ROS) 58

4.5.2 Tỷ suất lợi nhuận thuần trên tổng tài sản (ROA) 59

4.5.3 Tỷ suất lợi nhuận trên vốn chủ sở hữu (ROE) 60

4.5.4 Phân tích tài chính Dupont về lợi nhuận 63

Chương 5: MỘT SỐ GIẢI PHÁP NHẰM NÂNG CAO LỢI NHUẬN CỦA CÔNG TY CỔ PHẦN HOÀNG MINH NHẬT 64

5.1 Giải pháp về doanh thu 64

5.1.1 Tăng khối lượng sản phẩm tiêu thụ 65

5.1.2 Tăng khối lượng tiêu thụ những mặt hàng có tỷ suất lợi nhuận cao 65

5.1.3 Duy trì giá bán hợp lý 65

5.2 Giải pháp về chi phí 65

5.2.1 Giảm chi phí bán hàng 65

5.2.2 Giảm giá vốn hàng bán 66

5.2.3 Giảm chi phí quản lý doanh nghiệp 66

5.2.4 Giảm chi phí tài chính 66

5.2.5 Giảm chi phí khác 67

Chương 6: KẾT LUẬN VÀ KIẾN NGHỊ 68

6.1 Kết luận 68

6.2 Kiến nghị 68

6.2.1 Đối với Nhà nước 69

6.2.2 Kiến nghị đối với Công ty 69

TÀI LIỆU THAM KHẢO 70

PHỤ LỤC 72

DANH SÁCH BẢNG

Trang

Bảng 3.1: Tình hình nhân sự tại CTCP Hoàng Minh Nhật (2010- 2012) 22

Bảng 4.1: Kết quả hoạt động kinh doanh giai đoạn 2010 – 2012 tại CTCP Hoàng Minh Nhật 27

Bảng 4.2 : Tình hình doanh thu theo cơ cấu từng mặt hàng 32

Bảng 4.3 : Doanh thu- Sản lượng - Giá cả gạo 5% từ năm 2010 đến 2012 35

Bảng 4.4 : Doanh thu- Sản lượng- Giá cả gạo 15% từ năm 2010-2012 37

Bảng 4.5: Doanh thu- Sản lượng- Giá cả tấm 1 từ năm 2010-2012 39

Bảng 4.6: Doanh thu- Sản lượng- Giá cả cám từ năm 2010-2012 41

Bảng 4.7: Tổng doanh thu thuần và tổng giá vốn hàng bán (2010- 2011) 43

Bảng 4.8: Tổng doanh thu thuần và tổng giá vốn hàng bán (2011- 2012) 44

Bảng 4.9: Chi tiết các khoản mục chi phí bán hàng (2010- 2012) 49

Bảng 4.10 : Chi tiết các khoản mục quản lý doanh nghiệp (2010- 2012) 53

Bảng 4.11: Bảng tổng hợp các nhân tố ảnh hưởng đến lợi nhuận của Công ty (2010 – 2011) 55

Bảng 4.12: Bảng tổng hợp các nhân tố ảnh hưởng đến lợi nhuận của Công ty (2011- 2012) 56

Bảng 4.13 : Các chỉ tiêu về tỷ suất sinh lời của Công ty (2010 – 2012) 58

DOANH SÁCH HÌNH

Trang

Hình 2.1: Mô hình phân tích các nhân tố ảnh hưởng đến lợi nhuận 6 Hình 3.1: Cơ cấu tổ chức của CTCP Hoàng Minh Nhật 19 Hình 4.1: Chỉ số về tỷ suất sinh lời của Công ty (2010- 2012) 60 Hình 4.2: Sơ đồ Dupont trong quan hệ hàm số giữa các tỷ suất (2010- 2012) 61

CHƯƠNG 1 GIỚI THIỆU 1.1 ĐẶT VẤN ĐỀ NGHIÊN CỨU

Những cải cách kinh tế mạnh mẽ trong hai thập kỷ đổi mới vừa qua đã mang lại cho Việt Nam những thành quả ban đầu rất phấn khởi Việt Nam đang mở rộng của hội nhập mạnh mẽ vào nền kinh tế thế giới mà biểu hiện cụ thể là việc chúng ta hội nhập tổ chức thương mại thế giới WTO Dưới tác động của nề kinh tế thị trường ngoài những mặt tích cực không thể phụ nhận thị trường trong nước có nhiều biến động đặc biệt là sự thất thường về giá cả của các mặt hàng thiết yếu trong đó đáng kể là gạo Trước tới nay, lương thực thực phẩm mà nhất là gạo luôn là mối quan tâm hàng đầu của bất kỳ một quốc gia nào, nước ta cũng không ngoại lệ

Hiện nay tình hình kinh tế xã hội diễn biến khá phức tạp ở Việt Nam cũng như trên thế giới Các doanh nghiệp muốn tồn tại và phát triển năng động phải nắm bất thị trường để kịp thời đáp ứng nhu cầu của thị trường, tạo lợi thế cạnh tranh trên thị trường và tất cả các mặt hoạt động của doanh nghiệp Mỗi Công ty là một đơn vị sản xuất kinh doanh, là một tế bào trong nền kinh tế với chức năng sản xuất và phân phối sản xuất của chính Công ty làm ra Để bán ra được nhiều sản phẩm, Công ty phải thõa mãn một cách tốt nhất nhu cầu của khách hàng mình Vì vậy trong quá trình sản xuất kinh doanh một khi đã làm khách hàng ưu chuộng sản phẩm của Công ty, thì Công ty sẽ tiêu thụ được số lượng sản phẩm đáng kể với một mức giá hợp lý, từ đó thu được lợi nhuận cao tạo cơ sở phát triển vững mạnh cho chính Công ty mình Đồng thời có thể giải quyết được công ăn việc làm tại địa phương

Tuy nhiên lợi nhuận Công ty nhận được trong quá trình sản xuất kinh doanh cũng chịu nhiều ảnh hưởng bởi các nhân tố như: khối lượng hàng hóa tiêu thụ, giá vốn, chi phí bán hàng, chi phí quản lý doanh nghiệp,…

Lợi nhuận không chỉ là kết quả cuối cùng của một kỳ kinh doanh của doanh nghiệp đạt được mà nó còn là yếu tố để đánh giá hiệu quả hoạt động của một doanh nghiệp Do đó, để biết được doanh nghiệp hoạt động có hiệu quả hay không hiệu quả thì ta dựa vào yếu tố lợi nhuận để phân tích

Tuy nhiên trên thực tiễn lợi nhuận qua các chu kỳ kinh doanh thì không

ổn định và phụ thuộc vào rất nhiều yếu tố Vì vậy, để tìm ra được các nguyên nhân biến động của lợi nhuận thì phải phân tích các nhân tố ảnh hưởng đến sự biến động này

Dựa trên cơ sở phân tích các nhân tố ảnh hưởng đến lợi nhuận sẽ tìm ra được các nguyên nhân còn tồn tại hay chưa khai thác hết làm ảnh hưởng không tốt đến lợi nhuận để đưa ra các giải pháp nâng cao lợi nhuận

Do đó, lợi nhuận là kết quả quan trọng quyết định đến sự tồn tại và phát triển tại Công ty, đây cũng là vấn đề được nhiều nhà kinh doanh quan tâm đến Nhận thức được sự quan trọng của việc tạo ra lợi nhuận cho Công ty, kết hợp

với kiến thức đã học được trên lớp em quyết định chọn đề tài “Phân tích các

nhân tố ảnh hưởng đến lợi nhuận của Công ty cổ phần (CTCP) Hoàng Minh Nhật” nhằm phản ảnh thực trạng tình hình lợi nhuận Công ty trong

phạm vi thời gian nghiên cứu và tìm ra các nguyên nhân làm ảnh hưởng đến lợi nhuận của Công ty, để có thể đưa ra các giải pháp hợp lí nhằm nâng cao lợi nhuận trong thời kỳ kinh tế còn khó khăn

1.2 MỤC TIÊU NGHIÊN CỨU

1.2.1 Mục tiêu chung

Mục tiêu chung của đề tài này là phân tích các nhân tố ảnh hưởng đến lợi nhuận của CTCP Hoàng Minh Nhật, trên cơ sở đó đề xuất một số giải pháp nhằm nâng cao lợi nhuận cho Công ty

1.2.2 Mục tiêu cụ thể

 Phân tích tình hình lợi nhuận của Công ty;

 Phân tích các nhân tố ảnh hưởng đến lợi nhuận của Công ty;

 Đề xuất một số giải pháp nhằm nâng cao lợi nhuận cho Công ty trong thời gian tới

1.3.3 Đối tượng nghiên cứu

Đối tượng nghiên cứu là phân tích các nhân tố ảnh hưởng đến lợi nhuận của Công ty nhằm giúp Công ty có thể giảm tối đa các nhân tố ảnh hưởng không tốt, và phát huy các nhân tố tạo lợi nhuận cao

đó

2.1.1.2 Các bộ phận cấu thành

Lợi nhuận hoạt động sản xuất kinh doanh được cấu thành do các bộ phận sau: lợi nhuận hoạt động tài chính, lợi nhuận bán hàng và cung cấp dịch vụ, lợi nhuận khác

 Lợi nhuận từ hoạt động tài chính

Lợi nhuận từ hoạt động tài chính là khoản chênh lệch giữa thu nhập hoạt động tài chính trừ đi các khoản chi phí phát sinh từ hoạt động này Lợi nhuận

từ hoạt động tài chính gồm:

- Hoạt động cho thuê tài sản

- Mua bán trái phiếu, chứng khoán, ngoại tệ

- Lãi tiền gửi ngân hàng thuộc vốn kinh doanh, lãi cho vay thuộc vốn và quỹ, lãi cổ phần và lãi do góp vốn liên doanh

- Lợi nhuận từ hoạt động đầu tư khác

 Lợi nhuận từ hoạt động bán hàng và cung cấp dịch vụ

Lợi nhuận từ hoạt động bán hàng và cung cấp dịch vụ là khoản chênh lệch giữa doanh thu bán hàng hóa, sản phẩm, dịch vụ trừ đi giá thành toàn bộ sản phẩm (bao gồm giá vốn hàng hóa và chi phí bán hàng và chi phí quản lý doanh nghiệp)

 Lợi nhuận từ hoạt động khác

Lợi nhuận từ hoạt động khác là lợi nhuận mà doanh nghiệp không dự tính trước hoặc có dự tính trước nhưng ít có khả năng xảy ra Những khoản lợi nhuận khác có thể do chủ quan đơn vị hoặc do khách quan đưa tới Lợi nhuận

từ hoạt động khác bao gồm các khoản thu nhập sau trừ đi phần chi phí tổn thất

có liên quan:

- Các khoản phải trả không có chủ nợ, thu hồi lại các khoản nợ khó đòi

đã được duyệt bỏ các khoản vật tư, tài sản thừa sau khi đã bù trừ hao hụt, mất mát các vật tư cùng loại

- Thu từ chênh lệch thanh lý, nhượng bán tài sản

- Thu từ các khoản lợi tức các năm trước phát hiện năm nay

- Thu từ khoản tiền trích bảo hành sản phẩm còn thừa khi hết hạn bảo hành,

2.1.2 Khái niệm về chi phí và các bộ phận cấu thành

2.1.2.1 Khái niệm về chi phí

Chi phí là một phạm trù kinh tế quan trọng gắn liền với sản xuất và lưu thông hàng hóa Đó là những hao phí lao động xã hội được biểu hiện bằng tiền trong quá trình sản xuất kinh doanh Chi phí của doanh nghiệp là tất cả những chi phí phát sinh gắn liền với doanh nghiệp trong quá trình hình thành, tồn tại

và hoạt động từ khâu mua nguyên vật liệu, tạo ra sản phẩm đến khi tiêu thụ

2.1.2.2 Các bộ phận cấu thành

 Chi phí bán hàng

Chi phí bán hàng phản ánh chi phí phát sinh trong quá trình tiêu thụ sản phẩm, hàng hóa, lao vụ bao gồm các chi phí đóng gói, vận chuyển, giới thiệu

bảo hành sản phẩm chi phí này bao gồm các tiểu khoản sau:

- Chi phí nhân viên

- Chi phí vật liệu bao bì

- Chi phí dụng cụ đồ dùng

- Chi phí khấu hao tài sản cố định

- Chi phí dịch vụ mua ngoài

- Chi phí bằng tiền khác

 Chi phí quản lý doanh nghiệp

Chi phí quản lý doanh nghiệp phản ánh các chi phí quản lý chung của doanh nghiệp gồm các chi phí quản lý kinh doanh, chi phí quản lý hành chính, chi phí chung khác liên quan đến các hoạt động của doanh nghiệp Chi phí này bao gồm các khoản mục sau: chi phí nhân viên quản lý, vật liệu quản lý, đồ dùng văn phòng, khấu hao tài sản cố định, thuế, phí lệ phí, chi phí dự phòng, dịch vụ mua ngoài, chi phí bằng tiền khác

 Giá vốn hàng bán

Giá vốn hàng bán là biểu hiện bằng tiền toàn bộ chi phí của doanh nghiệp để hoàn thành việc sản xuất và tiêu thụ một loại sản phẩm nhất định

2.1.3 Khái niệm về doanh thu và các bộ phận cấu thành

2.1.3.1 Khái niệm về doanh thu

Doanh thu là toàn bộ số tiền thu được từ việc bán sản phẩm, hàng hóa, dịch vụ lao vụ mà doanh nghiệp thực hiện trong kỳ và được khách hàng chấp nhận thanh toán

Doanh thu thuần là giá trị thu được từ việc lấy doanh thu bán hàng trừ đi các khoản giảm trừ doanh thu gồm: chiết khấu thương mại, giảm giá hàng bán, hàng bán bị trả lại và các khoản thuế xuất khẩu, thuế tiêu thụ đặc biệt Chỉ tiêu này phản ánh thuần giá trị hàng bán của doanh nghiệp trong kỳ báo cáo

2.1.3.2 Các bộ phận cấu thành

 Doanh thu về bán hàng: là doanh thu về bán sản phẩm hàng hoá thuộc

những hoạt động sản xuất kinh doanh chính và doanh thu về các dịch vụ cho khách hàng theo chức năng hoạt động và chức năng sản xuất của doanh

nghiệp

 Doanh thu hoạt động tài chính: là các khoản thu từ các hoạt động liên

doanh, liên kết, góp vốn cổ phần, cho thuê tài sản, lãi tiền gửi, lãi thu từ việc cho vay, thu từ hoạt động mua bán chứng khoán,…

 Doanh thu khác: là các khoản thu từ các hoạt động xảy ra không

thường xuyên như thu từ thanh lý, nhượng bán tài sản cố định, thu từ các khoản nợ khó đòi đã xóa sổ, thu từ các khoản nợ không xác định được chủ,…

2.1.4 Mô hình phân tích lợi nhuận

- Doanh thu hoạt động sản xuất kinh doanh được xác định bởi công thức:

Doanh thu = Khối lượng tiêu thụ x Đơn giá (2.1)

Từ công thức trên có thể thấy được doanh thu chịu ảnh hưởng của khối lượng tiêu thụ và đơn giá

Ngoài ra còn có các yếu tố làm ảnh hưởng đến doanh thu tài chính và doanh thu khác Tuy nhiên sự ảnh hưởng này không lớn đối với một doanh nghiệp hoạt động trong lĩnh vực kinh doanh

 Chi phí sản xuất kinh doanh được xác định bằng công thức:

Chi phí = Giá vốn hàng bán + Chi phí bán hàng + Chi phí quản lý doanh

Từ công thức thấy được chi phí sản xuất kinh doanh phụ thuộc vào các yếu tố giá vốn hàng bán, chi phí bán hàng và chi phí quản lý doanh nghiệp Ngoài ra còn có các yếu tố ảnh hưởng đến chi phí tài chính, chi phí khác

 Lợi nhuận hoạt động sản xuất kinh doanh được xác định bằng công thức: Lợi nhuận = Doanh thu – Chi phí (2.3) Dựa vào công thức thấy được lợi nhuận chịu sự tác động của hai nhân tố doanh thu và chi phí, do đó sự biến động của lợi nhuận là hiệu số biến động của hai nhân tố này

Ta có mô hình phân tích các nhân tố ảnh hưởng đến lợi nhuận của doanh nghiệp như sau:

Giá vốn

Hình 2.1: Mô hình phân tích các nhân tố ảnh hưởng đến lợi nhuận

Dựa vào mô hình lợi nhuận trên thấy được lợi nhuận phụ thuộc vào hai yếu tố cơ bản là doanh thu và chi phí Qua đó hiểu rõ sự ảnh hưởng của các nhân tố làm ảnh hưởng đến doanh thu, các nhân tố làm ảnh hưởng chi phí kinh doanh và qua đó làm ảnh hưởng đến lợi nhuận của doanh nghiệp

2.1.5 Các nhân tố ảnh hưởng đến lợi nhuận của doanh nghiệp

Lợi nhuận hoạt động sản xuất kinh doanh là phản ánh kết quả kinh doanh của doanh nghiệp trong kỳ báo cáo và được tính dựa trên cơ sở tính toán khoản chênh lệch giữa doanh thu của hoạt động kinh doanh trừ đi chi phí hoạt động kinh doanh Lợi nhuận hoạt động sản xuất kinh doanh chịu ảnh hưởng của các nhân tố sau:

- Các nhân tố ảnh hưởng đến chi phí hoạt động kinh doanh gồm: chi phí bán hàng, chi phí quản lý doanh nghiệp, giá vốn hàng bán

Đơn giá bán

Lợi nhuận

Chi phí hàng bán

Doanh thu

Giá vốn hàng bán

- Các nhân tố ảnh hưởng đến doanh thu hoạt động kinh doanh gồm: giá bán, kết cấu sản phẩm, khối lượng sản phẩm tiêu thụ, các khoản giảm trừ doanh thu

2.1.6 Các chỉ số tài chính liên quan đến lợi nhuận

2.1.6.1 Phân tích các chỉ tiêu sinh lời

 Tỷ suất lợi nhuận trên doanh thu (ROS)

Tỷ suất lợi nhuận trên doanh thu trong một kỳ nhất định được tính bằng cách lấy lợi nhuận ròng hoặc lợi nhuận sau thuế trong kỳ chia cho doanh thu trong kỳ

Tỷ số này cho biết lợi nhuận chiếm bao nhiêu phần trăm trong doanh thu Tỷ số này mang giá trị dương có nghĩa là công ty kinh doanh có lãi; tỷ số càng lớn nghĩa là lãi càng lớn Tỷ số mang giá trị âm có nghĩa là công ty kinh doanh thua lỗ Tuy nhiên, tỷ số này còn phụ thuộc vào đặc điểm kinh doanh của từng ngành

Công thức tính được thiết lập như sau:

Lợi nhuận thuần ROS = x 100% (2.4)

Doanh thu thuần Lợi nhuận thuần là khoản lời ròng sau khi đã trừ hết các khoản chi phí, nộp thuế lợi tức

 Tỷ suất lợi nhuận thuần trên tổng tài sản (ROA)

Chỉ tiêu này phản ánh cứ một đồng tài sản tạo ra bao nhiêu đồng lợi nhuận ròng hay nói cách khác chỉ số này đo lường khả năng sinh lợi của một đồng vốn đầu tư vào doanh nghiệp, hệ số này càng cao thể hiện sự sắp xếp, phân bổ và quản lý tài sản càng hợp lý và hiệu quả kinh doanh của doanh nghiệp càng cao

Công thức được thiết lập như sau:

Lợi nhuận thuần

Tổng tài sản BQ

 Tỷ suất lợi nhuận trên vốn chủ sở hữu (ROE)

Tỷ suất này đo lường mức lợi nhuận trên mức đầu tư của chủ sở hữu (hay vốn cổ đông) mang ý nghĩa cứ một đồng vốn chủ sở hữu dùng vào hoạt động sản xuất kinh doanh thì tạo ra bao nhiêu đồng lợi nhuận cho chủ sở hữu

Công thức được thiết lập như sau:

Lợi nhuận thuần ROE = x 100% (2.6)

Vốn chủ sở hữu BQ

2.1.6.2 Phân tích tài chính Dupont

Phương pháp phân tích ROE dựa vào mối quan hệ với ROA để thiết lập

phương trình phân tích, lần đầu tiên được công ty Dupont áp dụng nên gọi là

phương trình tài chính Dupont Cụ thể:

ROE = ROA x Đòn bẫy tài chính

Trong đó:

ROA = ROS x Vòng quay tổng tài sản

Doanh thu thuần Vòng quay tổng tài sản =

Tổng tài sản BQ Tổng tài sản BQ

Đòn bẫy tài chính =

Vốn chủ sở hữu BQ Lợi nhuận thuần Doanh thu thuần

Doanh thu thuần Tổng tài sản BQ ROE = ROA x Đòn bẫy tài chính

Như vậy, phương trình Dupont sẽ được viết lại như sau:

Lợi nhuận thuần Doanh thu thuần Tổng tài sản BQ

ROE = x x (2.7)

Doanh thu thuần Tổng tài sản BQ Vốn chủ sở hữu BQ Phương trình này cho thấy mối quan hệ và tác động của các nhân tố là

các chỉ tiêu hiệu quả sử dụng vốn (tài sản) của doanh nghiệp Một đồng tài sản

thì tạo ra được bao nhiêu đồng doanh thu và thu nhập của doanh nghiệp trên

một đồng doanh thu là bao nhiêu

Phương trình cho phép phân tích lượng hóa những nhân tố ảnh hưởng

đến suất sinh lời của vốn chủ sở hữu bằng các phương pháp loại trừ

Từ phương trình đề ra các quyết sách phù hợp và hiệu quả căn cứ trên

mức độ tác động khác nhau của từng nhân tố khác nhau để tăng suất sinh lời

Sự phân tích này cho phép xác định nguồn gốc làm giảm lợi nhuận của

doanh nghiệp, hoặc là doanh thu bán hàng không đủ lớn để tạo ra lợi nhuận,

hoặc do lợi nhuận thuần trên mỗi đồng doanh thu quá thấp

Các mối quan hệ tạo nên tỷ lệ sinh lời trên vốn chủ sở hữu của doanh

Sự phân tích các thành phần trên tạo nên ROE cho thấy khi tỷ số nợ tăng

lên thì ROE cũng cao hơn, vì mẫu số 1/(1-RD) giảm xuống khi RD tăng lên

2.1.7 Ý nghĩa, nhiệm vụ của việc phân tích các nhân tố ảnh hưởng

đến lợi nhuận của doanh nghiệp

Theo lý thuyết kinh tế, lợi nhuận trong sản xuất kinh doanh quyết định

quá trình tái sản xuất mở rộng xã hội Lợi nhuận được bổ sung vào khối lượng

tư bản cho chu kỳ sản xuất sau, cao hơn trước Ý nghĩa xã hội: mở rộng phát triển sản xuất, tạo công ăn việc làm, tăng thu nhập và tiêu dùng xã hội, đẩy mạnh tốc độ tăng trưởng kinh tế

Lợi nhuận quyết định sự tồn vong, khẳng định khả năng cạnh tranh, bản lĩnh doanh nghiệp trong nền kinh tế mà vốn dĩ đầy bất trắc và khắc nghiệt Vì vậy, tạo ra lợi nhuận là chức năng duy nhất của doanh nghiệp

Lợi nhuận là nguồn hình thành nên nguồn thu cho ngân sách Nhà nước thông qua thuế lợi tức, trên cơ sở đó tạo điều kiện thực thi các chính sách của Nhà nước phát triển kinh tế xã hội, nâng cao đời sống nhân dân

Với những lí do trên cho thấy việc phân tích các nhân tố ảnh hưởng đến lợi nhuận, tìm ra các biện pháp để nâng cao lợi nhuận là rất cần thiết và có ý nghĩa quan trọng đối với công việc kinh doanh của doanh nghiệp

Từ các ý nghĩa trên thì nhiệm vụ của việc phân tích lợi nhuận là:

 Phân tích thực trạng tình hình lợi nhuận của doanh nghiệp

 Phân tích các nhân tố ảnh hưởng đến lợi nhuận của Công ty

 Từ việc phân tích đó đề xuất một số giải pháp nhằm nâng cao lợi nhuận của Công ty trong thời gian tới

2.2 PHƯƠNG PHÁP NGHIÊN CỨU

2.2.1 Phương pháp thu thập số liệu

Các số liệu của đề tài được lấy từ số liệu thứ cấp dựa trên báo cáo tài chính của CTCP Hoàng Minh Nhật Đây là số liệu về hoạt động kinh doanh của Công ty qua các năm 2010, 2011, 2012

2.2.2 Phương pháp phân tích số liệu

Phương pháp nghiên cứu được sử dụng trong nghiên cứu này bao gồm: phương pháp so sánh và phương pháp thay thế liên hoàn

2.2.2.1 Phương pháp so sánh

Phương pháp so sánh được sử dụng phổ biến trong quá trình phân tích tình hình hoạt động kinh doanh của công ty Phương pháp bao gồm: phương pháp so sánh số tuyệt đối và số tương đối

- Phương pháp so sánh số tuyệt đối

Y = Y1 – Y0

Trong đó:

Y0: chỉ tiêu năm trước

Y1: chỉ tiêu năm sau

Y: là phần chênh lệch tăng, giảm của các chỉ tiêu

So sánh số tuyệt đối của các chỉ tiêu kinh tế giữa kỳ kế hoạch và kỳ thực

tế, giữa những khoản thời gian và không gian khác nhau, để thấy được mức độ hoàn thành kế hoạch, quy mô phát triển của các chỉ tiêu kinh tế nào đó

- Phương pháp so sánh số tương đối

Y1 - Y0

∆Y = x 100%

Y0 Trong đó:

Y0: chỉ tiêu năm trước

Y1: chỉ tiêu năm sau

∆Y: biểu hiện tốc độ tăng trưởng của các chỉ tiêu kinh tế

Là tỷ lệ phần trăm (%) của chỉ tiêu kỳ phân tích so với chỉ tiêu gốc để thể hiện mức độ hoàn thành hoặc tỷ lệ của số chênh lệch tuyệt đối so với chỉ tiêu gốc để nói lên tốc độ tăng trưởng

Như vậy: so sánh số tương đối và so sánh số tuyệt đối trên một hàng ngang để có thể đánh giá được tốc độ phát triển và sự biến động của các chỉ tiêu cần phân tích, đánh giá được tầm quan trọng, vị trí và sức mạnh của các chỉ tiêu khi phân tích

2.2.2.2 Phương pháp thay thế liên hoàn

Phương pháp thay thế liên hoàn là phương pháp xác định mức độ ảnh hưởng của tường nhân tố đến sự biến động của chỉ tiêu phân tích (đối tượng phân tích) bằng cách thay thế lần lượt và liên tiếp các nhân tố từ giá trị gốc sang kỳ phân tích để xác định chỉ tiêu khi các nhân tố đó thay đổi Quá trình thực hiện phương pháp thay thế liên hoàn gồm các bước sau:

- Xác định đối tượng phân tích là mức chênh lệch chỉ tiêu kỳ phân tích so với kỳ gốc

- Thiết lập mối quan hệ các nhân tố với chỉ tiêu phân tích và sắp xếp các nhân tố theo trình tự nhất định, từ nhân tố lượng đến nhân tố chất

- Lần lượt thay thế các nhân tố kỳ phân tích vào kỳ gốc, lấy kết quả thay thế lần sau so với kết quả của lần trước sẽ được mức độ ảnh hưởng của nhân tố vừa biến đổi Các lần thay thế hình thành một mối quan hệ liên hoàn Tổng đại

số mức độ ảnh hưởng của các nhân tố phải đúng bằng đối tượng phân tích

Giả sử một chỉ tiêu kinh tế Q bao gồm có 4 nhân tố ảnh hưởng là a, b, c,

Từ đó suy ra đối tượng phân tích là ∆Q = Q1 – Q0

Phân tích các nhân tố ảnh hưởng

+ Mức ảnh hưởng bởi nhân tố a: ∆ a = a1b0c0d0 – a0b0c0d0

+ Mức ảnh hưởng bởi nhân tố b: ∆ b = a1b1c0d0 – a1b0c0d0

+ Mức ảnh hưởng bởi nhân tố c: ∆ c = a1b1c1d0 – a1b1c0d0

+ Mức ảnh hưởng bởi nhân tố d: ∆ d = a1b1c1d1 – a1b1c1d0

Trình tự phân tích như sau:

Lợi nhuận từ hoạt động SXKD = doanh thu từ hoạt động SXKD – chi phí hoạt động SXKD

Hay: L =  Qi x (Pi – Ghbi – CKTMi – HBtli – Zi) – Cql – Cbh (2.9) Trong đó:

L : Lợi nhuận từ hoạt động sản xuất kinh doanh

Qi: Khối lượng sản phẩm tiêu thụ loại i

Pi : Giá bán đơn vị sản phẩm loại i

Ghbi : Giảm giá hàng bán sản phẩm loại i

CKTMi : chiết khấu thương mại sản phẩm loại i

HBtli: Hàng bán bị trả lại đối với sản phẩm loại i

Zi : Giá vốn hàng bán đơn vị sản phẩm loại i

Cbh : Chi phí bán hàng

Cql : Chi phí quản lý doanh nghiệp

Như vậy đối tượng phân tích được xác định như sau:

∆L = L1 – L0

Trong đó:

L0: Lợi nhuận năm trước (kỳ gốc)

L1: Lợi nhuận năm nay (kỳ phân tích)

0 : Kỳ gốc

1 : Kỳ phân tích

Xác định mức độ ảnh hưởng của các nhân tố

 Nhân tố khối lượng sản phẩm tiêu thụ (Q)

T: là tỷ lệ hoàn thành sản phẩm tiêu thụ ở năm gốc

Mà T = * 100 %

1 0 0

0 1 1

i i

i n i i P Q

P Q

 Nhân tố kết cấu mặt hàng tiêu thụ (k):

ql bh i

i i

Q P Q

P Q

1

0 0 0 0 0 0 0 0

0

ql bh i i n

0

Từ công thức trên có thể thấy việc thay đổi kết cấu mặt hàng bán ra có thể làm tăng hoặc giảm lợi nhuận từ hoạt động sản xuất kinh doanh Kết cấu mặt hàng chịu sự tác động rất lớn của quy luật cạnh tranh và quy luật cung cầu trên thị trường Mặt khác việc tăng giảm tỷ trọng của từng mặt hàng tiêu thụ còn tuỳ thuộc vào chính sách kích cầu của doanh nghiệp trong từng thời kỳ

 Nhân tố chi phí bán hàng

LCbh =  (Z1bh- Z0bh) (2.16) Chi phí bán hàng có mối quan hệ tỷ lệ nghịch với lợi nhuận Khi chi phí bán hàng tăng sẽ làm cho lợi nhuận giảm và ngược lại

i Z Z Q

1

0 1

Giá vốn hàng bán có mối quan hệ tỷ lệ nghịch với lợi nhuận Khi giá vốn tăng sẽ làm cho lợi nhuận giảm và ngược lại Giá vốn thay đổi có thể do nhiều nguyên nhân chủ quan và khách quan Trong công tác quản lý, phấn đấu giảm giá thành là một trong những biện pháp để tăng lợi nhuận

- Nhân tố chi phí quản lý doanh nghiệp

LCql = – (Z1ql – Z0ql) (2.17) Chi phí quản lý doanh nghiệp có mối quan hệ tỷ lệ nghịch với lợi nhuận Khi chi phí quản lý doanh nghiệp tăng sẽ làm cho lợi nhuận giảm và ngược lại Do đó giảm chi phí quản lý doanh nghiệp cũng là một trong những biện pháp để tăng lợi nhuận

 Nhân tố giảm giá hàng bán

LGhb = ( *( 1 0 )

1

n i

 Nhân tố giá bán của sản phẩm tiêu thụ

i P P Q

1

0 1

Giá bán có mối quan hệ tỷ lệ thuận với lợi nhuận Khi giá bán tăng sẽ làm cho lợi nhuận tăng và ngược lại Giá bán thay đổi có thể do nhiều nguyên nhân chủ quan và khách quan như chất lượng sản phẩm thay đổi, sản phẩm không phù hợp thị hiếu tiêu,

Tổng mức độ ảnh hưởng của các nhân tố đến lợi nhuận doanh nghiệp:

L = LQ + Lk + Lp + LZ + LCbh + LCql +LCKTM + LGhb + LHBtl (2.22) Trên cơ sơ xác định các nhân tố ảnh hưởng đến lợi nhuận của Công ty tìm ra nguyên nhân làm ảnh hưởng đến lợi nhuận để từ đó đề xuất một số giải pháp nâng cao lợi nhuân của Công ty

2.2.2.3 Phương pháp số chênh lệch

Phương pháp phân tích số chênh lệch là phương pháp biến dạng của phương pháp thay thế liên hoàn, nhằm phân tích nhân tố thuận ảnh hưởng đến

sự biến động của các chỉ tiêu kinh tế

Là dạng đặc thù của phương pháp thay thế liên hoàn, nên phương pháp tính số chênh lệch tôn trọng đầy đủ các nội dung các bước tiến hành của phương pháp liên hoàn Chỉ khác ở chổ là khi xác định các nhân tố ảnh hưởng đơn giản hơn, chỉ việc nhóm các số hạn và tính chênh lệch các nhân tố sẽ cho mức độ ảnh hưởng của tùng nhân tố đến chỉ tiêu phân tích Như vậy phương pháp tính số chênh lệch chỉ áp dụng trong trường hợp các nhân tố có mối quan

hệ với chỉ tiêu bằng tích số và cũng có thể áp dụng trong trường hợp các nhân

tố có mối quan hệ chỉ tiêu bằng thương số

Giả sử 1 chỉ tiêu kinh tế Q bao gồm có 4 nhân tố ảnh hưởng là a, b, c, d

Từ đó suy ra đối tượng phân tích là ∆Q = Q1 – Q0

Phân tích các nhân tố ảnh hưởng

+ Mức ảnh hưởng bởi nhân tố a: ∆ a = (a1-a0)b0c0d0

+ Mức ảnh hưởng bởi nhân tố b: ∆ b = (b1-b0) a1c0d0

+ Mức ảnh hưởng bởi nhân tố c: ∆ c = (c1-c0) a1b1d0

+ Mức ảnh hưởng bởi nhân tố d: ∆ d = (d1-d0) a1b1c1

Phương pháp Dupont là phương pháp muốn tăng tỷ suất sinh lợi trên vốn

cổ phần ta cần tăng hiệu suất sử dụng tổng tài sản, tức phải sử dụng tối đa công suất tài sản, hoặc tăng tổng số tài sản trên vốn cổ phần tức cần sử dụng công cụ nợ, hoặc tăng tỷ suất lợi nhuận trên doanh thu tức là cố giảm chi phí

CHƯƠNG 3 KHÁI QUÁT VỀ CÔNG TY CỔ PHẦN HOÀNG MINH NHẬT 3.1 LỊCH SỬ HÌNH THÀNH VÀ PHÁT TRIỂN CỦA CÔNG TY

3.1.1 Giới thiệu về Công ty

- Tên công ty: CÔNG TY CỔ PHẦN HOÀNG MINH NHẬT

- Tên giao dịch: HoangMinhNhat Co.,stook

- Trụ sở chính: Thới Khánh- Tân Thạnh- Cần Thơ

Từ ngày thành lập đến nay Công ty không ngừng phát triển về mọi mặt

và hiện nay Công ty kinh doanh chủ yếu là chế biến và kinh doanh lúa gạo xuất khẩu

Công ty luôn luôn đặt quyền lợi của mình gắn liền với quyền lợi của khách hàng theo phương châm “uy tín, chất lượng, hiệu quả” và quan tâm đến quyền lợi của nhân viên từ đó tạo niềm tin cho các nhân viên ra sức phục vụ đem lại hiệu quả cao nhất Bên cạnh đó vì là kinh doanh ngành lúa gạo nên trong quá trình sản xuất sẽ có bụi vì vậy Công ty cũng rất quan tâm đến vấn đề

bảo vệ môi trường bằng cách trang bị hệ thống lọc bụi Công ty luôn cố gắng càng ngày càng nâng cao chất lượng phục vụ khách hàng một cách tốt nhất

Từ đó công ty đã trở thành nhà cung cấp lương thực cho các doanh nghiệp trong nước và còn xuất khẩu ra nước ngoài Công ty đạt được những thành công như vậy là vì công ty có một tập thể đoàn kết, thống nhất và sự ủng hộ nhiệt tình của quý khách hàng.Từ đó có thể tin tưởng rằng công ty sẽ phát triển bền vững cùng quý khách hàng và hi vọng sẽ phát triển hơn nữa trong tương lai

3.1.2 Quá trình hình thành và phát triển

- Ngày 08/09/2006 CTCP Hoàng Minh Nhật được Sở Kế Hoạch và Đầu

Tư thành phố Cần Thơ cấp giấy phép kinh doanh lần đầu tiên

- CTCP Hoàng Minh Nhật được thành lập ngày 29/09/2006 chính thức đi vào hoạt động từ 01/01/2007 Và đăng ký cấp lại giấy phép kinh doanh lần 2 ngày 08/02/2007 với tên CTCP Sản Xuất Kinh Doanh Lương Thực Xuất Khẩu Hoàng Minh Nhật, với vốn điều lệ 5.600 triệu đồng, 56.000 cổ phần, mệnh giá

1 cổ phần 0,1 triệu đồng và nội dung đăng ký kinh doanh các ngành nghề: chế biến kinh doanh lúa gạo xuất khẩu và thức ăn gia súc

- Trãi qua 4 năm hoạt động Công ty đã tạo cho mình một vị trí nhất định trong ngành và một hình ảnh tốt đẹp trong thị trường

- Với nhu cầu thay đổi vốn điều lệ ngày 10/04/2008 đăng ký thay đổi lại lần 3 với nội dung thay đổi vốn điều lệ từ 5.600 triệu đồng lên 10.000 triệu đồng và thay đổi bổ sung thêm ngành kinh doanh: xuất khẩu lương thực

- Giấy chứng nhận kinh doanh cấp lại và thay đổi lần 4 ngày 29/02/2009 Tổng vốn điều lệ thay đổi là 27.000 triệu đồng

- Và lần đăng ký thay đổi lại gần đây nhất là đăng ký thay đổi tên Công

ty thành CTCP Hoàng Minh Nhật Và do ông Nguyễn Văn Nhựt làm giám đốc Công ty

- Công ty đã không ngừng thay đổi và phát triển cho ngày càng phù hợp hơn với nền kinh tế thị trường hiện nay

- Công ty đặt trên địa bàn trung tâm của nguồn nguyên liệu, thuận lợi cho việc thu mua nguyên liệu

- Là thành viên của Hiệp Hội Lương Thực Việt Nam, Công ty đang không ngừng nâng cao chất lượng sản phẩm và đẩy mạnh xuất khẩu nhằm góp phần củng cố vị trí số 2 trên thế giới về xuất khẩu

3.2 LĨNH VỰC HOẠT ĐỘNG VÀ CÁC MẶT HÀNG KINH DOANH CỦA CÔNG TY

3.3.1 Sơ đồ tổ chức bộ máy quản lý và các phòng ban

Hình 3.1: Cơ cấu tổ chức của CTCP Hoàng Minh Nhật

3.3.2 Chức năng, nhiệm vụ của các phòng ban

- Hội đồng quản trị: Thực hiện các chức năng quản lý hoạt dộng của

Công ty Hội đồng quản tri có 4 thành viên đó là: chủ tịch hội đồng quản trị và

3 quản trị viên (1 thành viên kiêm giám đốc)

- Giám đốc: Là người đại diện pháp nhân của Công ty, chịu trách nhiệm

toàn bộ hoạt động sản xuất, kinh doanh, thương mai dịch vụ và thực hiện quy chế, chế độ một thủ trưởng có quyền quyết định cơ cấu tổ chức, bộ máy của

Phân xưởng sản xuất

Phòng tài chính -

kế toán

Phòng kinh doanh

- XNK

Phòng kiểm tra CLSP

Phòng

kỹ thuất

quản lý và cơ cấu sản xuất theo nguyên tắc tính giảm, gọn nhẹ, có hiểu quả

phù hợp với từng thời kỳ

- Phó giám đốc: Phụ trách sản xuất và phụ trách xuất nhập khẩu

- Phòng tài chính kế toán: có nhiệm vụ và quyền hạn sau:

Chịu sự điều hành trực tiếp của giám đốc Công ty và cơ quan quản lý nhà nước, tổ chức hoạch toán kế toán về các hoạt động của Công ty theo đứng pháp lệnh kế toán tổng hợp của Nhà nước Quản lý toàn bộ vốn, nguồn vốn, quỹ trong toàn Công ty, ghi chép phản ánh chính xác, kịp thời và có hệ thống diễn biến các nguồn vốn, tổng hợp lên báo cáo tài chính, kết quả kinh doanh, lập báo cáo thống kê, phân tích hoạt động sản xuất kinh doanh để phục vụ cho

việc kiểm tra thực hiện kế hoạch của Công ty

Lập và quản lý kế hoạch tài chính kế toán theo kế hoạch sản xuất kinh doanh tháng, quý, năm của Công ty Phản ánh chính xác, kịp thời kết quả sản xuất kinh doanh hàng quý để giúp giám đốc nắm được tình hình sản xuất kinh doanh của Công ty, chỉ ra những mặt còn yếu kém trong công tác quản lý kinh

tế cho Công ty

- Phòng tổ chức hành chính: có nhiệm vụ và quyền hạn sau:

Tham mưu cho giám đốc Công ty về tổ chức bộ máy sản xuất kinh doanh và bố chí nhân sự phù hợp với yêu cầu sản xuất và phát triển của Công

ty, quản lý hồ sơ lịch nhân viên toàn Công ty, giải quyết thụ tục về chế độ tuyển dụng, thôi việc, bổ nhiệm, bãi miễn, kỷ luật khen thưởng, nâng lương, nghỉ chế độ, tham mưu cho giám đốc quyết định đề bạt và phân công cán bộ lãnh đạo và quản lý của Công ty

Xây dựng kế hoạch bồi dưỡng nghiệp vụ, tay nghề cho cán bộ công nhân viên toàn Công ty, quản lý lao động tiền lương, xây dựng đơn giá tiền

lường và xét duyệt chi phí tiền lương

- Phòng kinh doanh xuất khẩu: Có nhiệm vụ thực hiện các hợp đồng

xuất nhập khẩu, giao dịch với khách hàng triển khai các nghiệp vụ xuất khẩu

Có nhiệm vụ tìm khách hàng nước ngoài và mở rộng thị trường để xuất khẩu gạo của Công ty, xuất khẩu các lô hàng theo hợp đồng đã ký, ký kết các hợp đồng mua gạo của Công ty trong nước để sản xuất và phục vụ cho công tác

xuất khẩu hàng đi các nước

- Phòng kỹ thuật: có chức năng quản lý kỹ thuật, máy móc thiết bị,

phương tiện vẫn tại, Phòng đảm bảo các thiết bị luôn trong tình trạng hoạt động tốt, đề xuất những kế hoạch cải tạo, nâng cao, thay thế thiết bị đảm bảo

cho việc sản xuất không bị gián đoạn

- Ban kiểm soát nội bộ: hoạt động riêng trực thuộc Hội đồng quản trị;

nhiệm vụ kiểm toán, kiểm soát hoạt động giúp giám đốc kiểm tra số liệu, sổ

sách kế toán để kịp thời sữa chữa, chấn chỉnh những sai sót

- Phòng kiểm tra chất lượng: có chức năng xây dựng chiến lược sản

phẩm cho Công ty, quản lý các hoạt động của Công ty Phòng có nhiệm vụ chủ yếu là tiếp nhận, phân tích các thông tin khoa học kinh tế mới nhất, và xây dựng quản lý các quy trình, quy phạm tiêu chuẩn chất lượng của sản phẩm, quản lý các sáng kiến cải tiến kỹ thuật trong Công ty Và tổ chức các cuộc

kiểm tra định kỳ trình độ tay nghề của công nhân viên

3.4 TÌNH HÌNH NHÂN SỰ VÀ CƠ CẤU LAO ĐỘNG CỦA CÔNG TY

Nguồn lực quan trọng của Công ty là nhân tố con người, do đó nguồn nhân lực này phải được quan tâm, chú trọng đến Công ty muốn phát triển ngày càng cao hơn thì phải có nguồn nhân sự bền vững Qua bảng 3.1 trang 22 cho thấy tỷ lệ nhân viên có trình độ đại học và cao đẳng luôn chiếm tỷ lệ cao

và tăng qua các năm chứng tỏ Công ty luôn xem việc nâng cao chất lượng nguồn nhân lực lên hàng đầu Bên cạnh đó, ban lãnh đạo của Công ty phần lớn

là bậc Đại học để dễ dàng kiểm tra, quản lý tình hình Công ty để ngày một phát triển hơn

Nhân viên kỹ thuật bao gồm đội ngũ sữa chữa các thiết bị, máy móc, các nhân viên lái xe vận chuyển hàng hóa, nhân viên lái tàu, xà lan đường thủy Mặc khác, do tính chất của ngành mà không thể thiếu đội ngũ nhân viên phòng chất lượng để kiểm tra tính chất lượng sản phẩm, quy trình đóng gói sản phẩm của Công ty phần lớn là trình độ Đại học

Nhân viên có trình độ trung cấp là những nhân viên văn phòng, đội ngũ nhân viên bán hàng của Công ty có tỷ lệ không cao mấy

Nhân viên phổ thông bao gồm những công nhân, bảo vệ, nhân viên vệ sinh,… và các nhân viên khác được Công ty mướn theo thời vụ để vận chuyển bốc xếp hàng

Qua phân tích về tình hình nhân sự tại Công ty thấy được nguồn nhân lực

ở Công ty là có chất lượng và còn nhiều tiềm năng để phát triển Đây cũng là một trong những mục tiêu mà Công ty định hướng phát triển trong thời gian tới

Bảng 3.1: Tình hình nhân sự tại CTCP Hoàng Minh Nhật (2010- 2012)

Trình độ Số

người

Tỷ lệ (%)

Số người

Tỷ lệ (%)

Số người

Tỷ lệ (%) Phổ thông 7 29,2 8 28,6 4 11,1

Kỷ thuật 5 20,8 7 25,0 9 25,0 Trung cấp 3 12,5 5 17,8 7 19,4 Cao đẳng, Đại học 9 37,5 8 28,6 16 44,5 Tổng 24 100,0 28 100,0 36 100,0

Nguồn: Phòng Kế Toán, CTCP Hoàng Minh Nhật ( 2010- 2012)

3.5 CHÍNH SÁCH HOẠT ĐỘNG VÀ PHƯƠNG HƯỚNG PHÁT TRIỂN CỦA CÔNG TY

3.5.1 Chính sách hoạt động

- Hội đồng quản trị, ban giám đốc và toàn thể nhân viên Công ty cam kết sẽ cung cấp tới khách hàng những sản phẩm hàng hóa đáp ứng chính sách Công ty là đảm bảo chất lượng sản phẩm hàng hóa tốt nhất với giá cả hợp lý

- Đào tạo đội ngũ lao động đủ năng lực và trình độ cần thiết để thực hiện tốt công việc được giao nhằm thỏa mãn nhu cầu cao nhất của khách hàng

và sự phát triển bền vững của Công ty

- Xây dựng một đội ngũ nhân viên năng động, sáng tạo, nề nếp, thân thiện và thực hiện đúng những qui định do Công ty đề ra

3.5.2 Phương hướng phát triển của Công ty

- Tăng vốn đầu tư mở rộng sản xuất bằng cách tăng vốn cổ phần lên thêm 40 tỷ để đầu tư thêm nhà máy xay lúa và xây dựng kho trữ lúa

- Nâng cao hiệu quả sản xuất là: phát huy hết công suất dây chuyên chế biến gạo của nhà máy; tăng lượng thu mua vào khi mùa vụ đến có nguyện liệu cho việc chế biến khi mùa vụ kết thúc; nâng cao lợi nhuận từ việc chứa hàng khi mùa vụ (giá thấp) và bán ra khi mùa vụ kết thúc (giá cao); chủ động được chân hàng cho việc ký kết hợp đồng bán ra

- Đầu tư nâng cao tay nghề cho lao động, đào tạo đội ngũ cán bộ chuyên nghiệp và không ngừng nâng cao đời sống đội ngũ nhân viên trong Công ty

- Công ty cần chú trọng tới công tác quản trị nhân lực, quan tâm đến đời sống vật chất cũng như đời sống tinh thần, tăng thu nhập cho nhân viên cũng

như tạo điều kiện làm việc tốt nhất cho người lao động, tổ chức các hoạt động văn hoá văn nghệ để tạo sự thoải mái trong công việc cũng như trong đời sống hàng ngày

- Nâng cao chất lượng công tác tuyển dụng và đào tạo lao động

- Luôn thực hiên đúng những gì đã cam kết với khách hàng

- Công ty luôn luôn đặt quyền lợi của mình gắn liền với quyền lợi của khách hàng theo phương châm “uy tín, chất lượng, hiệu quả” và quan tâm đến quyền lợi của nhân viên trong Công ty

CHƯƠNG 4 PHÂN TÍCH CÁC NHÂN TỐ ẢNH HƯỞNG ĐẾN LỢI NHUẬN

CỦA CÔNG TY CỔ PHẦN HOÀNG MINH NHẬT

4.1 PHÂN TÍCH THỰC TRẠNG LỢI NHUẬN CỦA CÔNG TY (2010- 2012)

Thông qua việc phản ánh kết quả hoạt động kinh doanh tại CTCP Hoàng Minh Nhật từ bảng 4.1 trang 27 thấy được sự biến động về lợi nhuận, doanh thu và chi phí qua giai đoạn 2010- 2012 trong đó:

Sự biến động về doanh thu bán hàng và cung cấp dịch vụ của Công ty năm 2011 tăng 170.177 triệu đồng, về tỷ lệ là 29,02% so với năm 2010 và sang năm 2012 so với năm 2011 tăng 124.737 triệu đồng, tương ứng với tỷ lệ 16,49%, cho thấy sự tăng trưởng về doanh thu qua các năm tăng và có sự chênh lệch khá lớn giữa các năm Nguyên nhân là do tác động của cuộc khủng hoảng kinh tế và tình hình lạm phát đã tác động đến giá và sản lượng bán ra của các mặt hàng gạo mặc dù giá có giảm do tác động của thị trường nhưng do sản lượng bán ra tăng trong giai đoạn 2010- 2011 làm doanh thu tăng đáng kể

Do nhờ những chính sách kinh doanh chiến lược Công ty duy trì giá bán ra ở mức ổn định và phù hợp với độ tăng của lạm phát nên có nhiều hợp đồng cung cấp gạo, do đó vẫn duy trì sản lượng bán ra ở mức khá ổn định, đặc biệt sản lượng bán ra tăng đối với một số mặt hàng như gạo 5%, gạo 15%, tấm 1 và cám điều này đã làm cho doanh thu bán hàng của Công ty tăng 29,02% Và doanh thu giai đoạn 2011- 2012 cũng tăng là do nhu cầu của người tiêu dùng, hợp đồng bán gạo trong và ngoài nước dẫn đến tăng sản lượng bán ra mặt dù giá gạo không tăng cho mấy nhưng doanh thu vẫn tăng lên 16,49%

Bên cạnh đó, tương ứng với sự biến động của doanh thu bán hàng và cung cấp dịch vụ thì giá vốn của Công ty bỏ ra để làm nên sản phẩm bán ra thị trường cũng có xu hướng biến động tăng qua các năm Cụ thể, giá vốn hàng bán của Công ty năm 2011 tăng 155.822 triệu đồng, về tỷ lệ là 27,08% so với năm 2010 Sang năm 2012 giá vốn tăng 130.211 triệu đồng, về tỷ lệ 17,81%

so với năm 2011 Nguyên nhân là do tác động của cuộc khủng hoảng kinh tế qua các năm và thời tiết hạn hán, lũ lụt xâm nhập liên tục xảy ra làm cho giá mua đầu vào của một số nguyên liệu như gạo nguyên liệu, lúa để sản xuất ra gạo tăng lên làm cho chi phí mua vào đối với các mặt hàng này của Công ty đã đẩy chi phí giá vốn hàng bán năm 2010- 2011 tăng lên 27,08% Sang giai đoạn năm 2011- 2012 tình hình kinh tế thế giới đã tương đối ổn định trở lại, còn thị trường trong nước thì với nỗ lực kèm chế lạm phát cùng với các biện pháp

bình ổn giá của chính phủ nhưng giá của các nguyên liệu mua vào để sản xuất các mặt hàng gạo vẫn còn tăng so với năm trước làm cho giá vốn hàng bán của Công ty tăng 17,81%

Ngoài doanh thu bán hàng và giá vốn hàng bán thì chi phí hoạt động của Công ty cũng có sự biến động qua các năm Cụ thể, chi phí bán hàng năm

2011 so với năm 2010 tăng 10.148 triệu đồng, về tỷ lệ là 115,94%, cho thấy Công ty luôn tăng cường các hoạt động bán hàng nhằm nâng cao sản lượng hàng hóa bán ra, cùng với sự tăng lên của sản lượng tiêu thụ thì chi phí vận chuyển, chi phí bốc xếp, chi phí vật tư bao bì, chi phí các khoản phí khác, chi phí hoa hồng cho các đại lý cũng tăng theo và giá cả xăng dầu cũng tăng cao trong năm 2010- 2011 đã đẩy chi phí vận chuyển hàng hóa tăng cao Tuy nhiên năm 2012 so với năm 2011 giảm 8.830 triệu đồng, xét về số tương đối là giảm 46,77%, là do chính sách tiết kiệm của công ty đối với một số khoản chi phí bao bì, bốc xếp, vận chuyển và các khoản phí khác Về chi phí quản lý doanh nghiệp thì tăng đều qua các năm Cụ thể, năm 2011 tăng 305 triệu đồng,

về tỷ lệ là 52,94% so với năm 2010 và sang năm 2012 tăng 296 triệu đồng, về

tỷ lệ 33,48% so với năm 2011 Nguyên nhân là do chi phí nhân viên, chi phí đào tạo nhân viên, chi phí sữa chữa, gia công tài sản cố định tại văn phòng quản lý tăng cao

Tuy nhiên, do sự biến động của doanh thu bán hàng, giá vốn hàng bán và chi phí hoạt động của Công ty đã ảnh hưởng đến sự biến động lợi nhuận trước thuế của Công ty Cụ thể, lợi nhuận trước thuế năm 2011 tăng 1.438 triệu đồng, về tỷ lệ 715,42% so với năm 2010 Sang năm 2012 thì lợi nhuận trước thuế tăng 868 triệu đồng, về tỷ lệ 52,96% so với năm 2011 Khi đó, thấy được lợi nhuận sau thuế năm 2011 so với năm 2010 tăng 1.211 triệu đồng, về tỷ lệ

là 695,98% và sang năm 2012 sự biến động này tăng 696 triệu đồng, về tỷ lệ 50,25% so với năm 2011 Nguyên nhân chủ yếu của việc tăng lợi nhuận sau thuế là do sự biến động tăng giảm các khoản doanh thu bán hàng và cung cấp dịch vụ, giá vốn hàng bán, chi phí hoạt động đã được phân tích ở trên

Ngoài các nguyên nhân trên ảnh hưởng đến sự biến động của lợi nhuận còn có các yếu tố ảnh hưởng như: doanh thu hoạt động tài chính, chi phí hoạt động tài chính, thu nhập khác, chi phí khác, và chi phí thuế thu nhập doanh nghiệp Do Công ty đã sử dụng vốn vay ngắn hạn nhiều nên lợi nhuận từ hoạt động tài chính thường bị lỗ và lợi nhuận của công ty chủ yếu là từ hoạt động bán hàng Cụ thể, giai đoạn năm 2011 so với năm 2010 doanh thu hoạt động tài chính tăng với mức 2.092 triệu đồng, về tỷ lệ là 364,46%, khoản tăng doanh thu này chủ yếu đến từ các khoản đầu tư tài chính ngắn hạn và dài hạn, một phần từ lãi tiền gởi ngân hàng Tuy nhiên, sang giai đoạn năm 2012 so với

2011 thì khoản doanh thu hoạt động tài chính này giảm 2.427 triệu đồng, tương đương giảm 91,04%, do các khoản đầu tư tài chính ngắn hạn và dài hạn, một phần từ lãi tiền gởi ngân hàng giảm đi

Qua phân tích thấy tình hình lợi nhuận của Công ty luôn biến động tăng qua các năm Để hiểu rõ hơn nguyên nhân sự biến động này thì phải đi sâu vào phân tích và làm rõ từng nhân tố ảnh hưởng đến chúng Từ sự phân tích đó tìm

ra các nguyên nhân cụ thể để đề xuất các giải pháp nhằm nâng cao lợi nhuận của Công ty trong thời gian sắp tới

Lợi nhuận kế toán trước thuế 201 1.639 2.507 1.438 715,42 868 52,96Chi phí thuế thu nhập doanh nghiệp 27 254 426 227 840,74 172 67,72Lợi nhuận sau thuế TNDN 174 1.385 2.081 1.211 695,98 696 50,25

Nguồn: Phòng Kế toán,CTCP Hoàng Minh Nhật (2010- 2012)

4.2 PHÂN TÍCH SỰ ẢNH HƯỞNG CỦA CÁC NHÂN TỐ ĐẾN DOANH THU HOẠT ĐỘNG KINH DOANH CỦA CÔNG TY

4.2.1 Phân tích chung tình hình tổng doanh thu thuần

4.2.1.1 Phân tích tình hình biến động doanh thu thuần

Doanh thu thuần là toàn bộ số tiền bán hàng và cung cấp dịch vụ sau khi trừ đi các khoản giảm trừ doanh thu bao gồm: giảm giá hàng bán, chiết khấu thương mại và hàng bán bị trả lại và nó thể hiện mặt giá trị giữa tích số khối lượng hàng hóa tiêu thụ và giá bán trên đơn vị sản phẩm Doanh thu là chỉ tiêu gắn liền với lợi nhuận, nó bù dắp các khoản chi phí phát sinh và tạo ra mức lợi nhuận cao, do đó phân tích tình hình biến động doanh thu thuần là vấn đề cần thiết phải nghiên cứu

Nhìn chung hoạt động kinh doanh tại CTCP Hoàng Minh Nhật chủ yếu hoạt động bán hàng Qua bảng 4.2 trang 32 thể hiện tình hình biến động doanh thu hoạt động kinh doanh của Công ty trong năm 2010, 2011, 2012 như sau: Doanh thu bán hàng thuần tại Công ty tăng đều qua các năm, cụ thể năm

2011 so với năm 2010 tăng 170.177 triệu đồng, về tỷ lệ tăng 29,02% và năm

2012 so với năm 2011 tăng 124.737 triệu đồng, tương ướng tăng 16,5% Nguyên nhân là do sản lượng bán ra của các mặt hàng chiếm tỷ trọng cao trong cơ cấu mặt hàng bán ra của Công ty như: gạo 5% và cám tăng Cụ thể qua bảng 4.3 trang 35 cho thấy sản lượng bán ra mặt hàng gạo 5% năm 2011 tăng 6.142,19 tấn, về tỷ lệ tăng 32,91% so với năm 2010 và sản lượng bán ra năm 2012 tăng 15.446,81 tấn, về tỷ lệ tăng 62,30% so với năm 2011 Qua bảng 4.6 trang 41 cho thấy sản lượng bán ra của cám năm 2011 tăng 11.353,23 tấn,về tỷ lệ tăng 78,33% so với năm 2010 và năm 2012 tăng 7.330,79 tấn, về

tỷ lệ tăng 28,36% so với năm 2011

Tóm lại doanh thu bán hàng luôn tăng trong 3 năm, doanh thu phụ thuộc rất nhiều vào sản lượng tiêu thụ, giá bán từng mặt hàng của Công ty Do đó trong thời gian tới, Công ty cần có những chính sách bán hàng thích hợp nhằm gia tăng sản lượng tiêu thụ góp phần nâng cao doanh thu và tăng lợi nhuận của Công ty

4.2.1.2 Phân tích tình hình doanh thu theo cơ cấu mặt hàng

Trong hoạt động kinh doanh của Công ty tiêu thụ là giai đoạn cuối cùng kết thúc một chu kỳ sản xuất và mở đầu cho một chu kỳ tiếp Chỉ có thông qua tiêu thụ sản phẩm, vốn của doanh nghiệp mới được quay vòng và sinh lời Tiêu thụ là quá trình chuyển từ hình thái hiện vật sang hình thái tiền tệ và kết thúc một vòng luân chuyển, được thể hiện thông qua chỉ tiêu doanh thu Việc

đánh giá khả năng tiêu thụ sản phẩm của Công ty là yếu tố đóng vai trò quan trọng giúp Công ty xác định được mức độ tăng trưởng và phát triển của đơn vị mình thông qua việc gia tăng sản lượng tiêu thụ theo cơ cấu mặt hàng Do đó, trong kinh doanh các nhà quản lý luôn quan tâm đến kết cấu doanh thu bán hàng vì đây là một trong những yếu tố góp phần tăng doanh thu, nguồn vốn quan trọng để Công ty tái sản xuất, trang trãi các khoản chi phí Để làm được điều đó cần phân tích tình hình biến động của doanh thu theo cơ cấu mặt hàng,

từ đó biết được tình hình doanh thu của Công ty để các nhà quản lý có cái nhìn tốt hơn, biết được mặt hàng nào chiếm tỷ trọng cao trong cơ cấu doanh thu, mặt hàng nào đang được ưa chuộng và có nhu cầu lớn trên thị trường, mặt hàng nào có doanh số thấp để từ đó đưa ra giải pháp và kế hoạch kinh doanh

trong thời gian tới để nâng cao hiệu quả kinh doanh cho Công ty

Hoạt động kinh doanh của CTCP Hoàng Minh Nhật chủ yếu các mặt hàng gạo 5%, gạo thơm, gạo 10%, gạo 15%, gạo 20%, gạo 25%, tấm 1, tấm 2, cám Tình hình doanh thu theo cơ cấu từng mặt hàng của Công ty trong năm

2010, 2011, 2012 được thể hiện qua bảng 4.2 trang 32 cho thấy tỷ trọng doanh thu của các mặt hàng gạo 5%, gạo 15%, gạo 25%, tấm 1, cám luôn chiếm tỷ trọng cao trong tổng cơ cấu doanh thu của Công ty Sản lượng bán ra của các mặt hàng này có ý nghĩa quyết định đến lợi nhuận của Công ty Sự biến động

cụ thể doanh thu của từng mặt hàng như sau:

 Mặt hàng gạo 5%:

Đây là mặt hàng chủ lực chiếm phần lớn doanh thu của Công ty và sự biến động về sản lượng bán ra hay giá của mặt hàng này ảnh hưởng lớn đến lợi nhuận của Công ty Doanh thu của gạo 5% năm 2010 là 181.791 triệu đồng chiếm 31,0% trong tổng doanh thu theo cơ cấu các mặt hàng của Công ty Sang năm 2011 doanh thu của gạo 5% là 211.848 triệu đồng, chiếm tỷ trọng 28,0% trong tổng cơ cấu các mặt hàng, tăng 30.057 triệu đồng, về tỷ lệ

là 16,53% so với năm 2010 Đến năm 2012 doanh thu của gạo 5% là 334.908 triệu đồng, chiếm tỷ trọng 38,0%, tăng 123.060 triệu đồng, về tỷ lệ là 58,09%

so với năm 2011 Nguyên nhân tăng qua các năm là do có nhiều đơn đặt hàng, sản lượng bán ra tăng

 Mặt hàng gạo 15%:

Gạo 15% cũng là mặt hàng có tỷ trọng cao trong những mặt hàng chủ lực của Công ty Cụ thể, doanh thu năm 2010 là 140.742 triệu đồng, chiếm tỷ trọng 24,00% trong tổng các mặt hàng, năm 2011 có doanh thu là 245.895 triệu đồng, chiếm tỷ trọng 32,50%, tăng hơn so với năm 2010 là 105.153 triệu đồng, về tỷ lệ là 74,71% Nguyên nhân là do sản lượng của năm 2011 tăng