Phân tích mối quan hệ giữa rủi ro tin dụng với hiệu quả kinh doanh của các ngân hàng thương mại cổ phần việt nam

BỘ GIÁO DỤC VÀ ĐÀO TẠO TRƯỜNG ĐẠI HỌC KINH TẾ QUỐC DÂN NGUYỄN THU NGA PHÂN TÍCH MỐI QUAN HỆ GIỮA RỦI RO TÍN DỤNG VỚI HIỆU QUẢ KINH DOANH CỦA CÁC NGÂN HÀNG THƯƠNG MẠI CỔ PHẦN VIỆT NAM Chuyên ng nh: T i Ngân h ng M sè: 62340201 Người hướng dẫn khoa học: PGS TS Nguyễn Hữu Tài LỜI CAM ĐOAN Tôi đọc hiểu hành vi vi phạm trung thực học thuật Tôi cam kết danh dự cá nhân nghiên cứu tự thực không vi phạm yêu cầu trung thực học thuật Tôi xin cam đoan số liệu sử dụng luận án tiến sĩ “ Phân tích mối quan hệ rủi ro tín dụng với hiệu kinh doanh NHTMCP Việt Nam” hoàn tồn thu thập từ thực tế, xác, đáng tin cậy, có nguồn gốc rõ ràng, xử lý trung thực khách quan Hà Nội, tháng 08 năm 2017 Xác nhận giáo viên hướng dẫn Học viên PGS TS Nguyễn Hữu Tài Nguyễn Thu Nga LỜI CẢM ƠN Đầu tiên, lời cảm ơn xin gửi đến nhà khoa học chuyên gia Ngân hàng Nhà nước Việt Nam, Trường Đại học Kinh tế Quốc dân, đặc biệt lãnh đạo đồng nghiệp Công ty Stoxplus ngân hàng TMCP Việt Nam quan tâm tạo điều kiện trình học tập, nghiên cứu giúp tác giả hồn thành Luận án tiến sĩ Lịng chân thành biết ơn xin gửi đến Viện Ngân hàng - Tài Viện Đào tạo Sau đại học, thầy cô tham gia giảng dạy chương trình nghiên cứu sinh trường ĐH Kinh tế Quốc dân Qua đây, tác giả tiếp thu kiến thức, phương pháp nghiên cứu làm hành trang quan trọng giúp tác giả thực nghiên cứu Lời tri ân sâu sắc xin gửi đến nhà khoa học hướng dẫn PGS.TS Nguyễn Hữu Tài gắn bó tác giả suốt năm học tập, nghiên cứu Các định hướng đắn thầy bảo tận tình, tâm huyết giúp tác giả hoàn thành Luận án Cuối cùng, xin gửi tặng kết cho gia đình thân yêu anh, chị, bạn đồng hành tác giả q trình nghiên cứu Chính u thương, chia sẻ niềm tin người động lực to lớn cho tác giả hoàn thành Luận án Trân trọng cảm ơn! Hà Nội, tháng 08 năm 2017 Tác giả Luận án Nguyễn Thu Nga MỤC LỤC LỜI CAM ĐOAN LỜI CẢM ƠN MỤC LỤC DANH MỤC BẢNG BIỂU DANH MỤC HÌNH PHẦN MỞ ĐẦU CHƯƠNG 1: TỔNG QUAN NGHIÊN CỨU VÀ CƠ SỞ LÝ THUYẾT VỀ RỦI RO TÍN DỤNG VÀ HIỆU QUẢ KINH DOANH NGÂN HÀNG 1.1 Khái quát ngân hàng thương mại, rủi ro tín dụng hiệu kinh doanh ngân hàng 1.1.1 Ngân hàng nghiệp vụ kinh doanh ngân hàng 1.1.2 Rủi ro tín dụng quản trị rủi ro tín dụng ngân hàng 1.1.3 Khái quát hiệu kinh doanh ngân hàng thương mại 10 1.2 Hiệu kinh doanh ngân hàng thương mại theo cách tiếp cận truyền thống 11 1.3 Hiệu kinh doanh ngân hàng theo cách tiếp cận đường biên hiệu 14 1.3.1 Phân loại hiệu kinh doanh ngân hàng 14 1.3.2 Các cách tiếp cận xây dựng đường biên hiệu 15 1.3.3 Khái quát cách tiếp cận hoạt động kinh doanh ngân hàng 18 1.3.4 Đo lường hiệu kinh doanh ngân hàng 20 1.4 Lý thuyết mối quan hệ rủi ro tín dụng hiệu kinh doanh ngân hàng 30 1.4.1 Tác động rủi ro tín dụng tới hiệu kinh doanh ngân hàng 31 1.4.2 Tác động hiệu kinh doanh ngân hàng tới rủi ro tín dụng 31 1.5 Tổng quan nghiên cứu mối quan hệ hiệu kinh doanh ngân hàng rủi ro tín dụng 33 1.5.1 Nghiên cứu nước hiệu kinh doanh ngân hàng mối quan hệ với rủi ro tín dụng 33 1.5.2 Các nghiên cứu nước 53 KẾT LUẬN CHƯƠNG 58 CHƯƠNG 2: PHƯƠNG PHÁP NGHIÊN CỨU 59 2.1 Khoảng trống nghiên cứu 59 2.2 Mục tiêu câu hỏi nghiên cứu 60 2.3 Khung phân tích luận án 61 2.4 Nguồn liệu nghiên cứu 63 2.5 Phương pháp lựa chọn biến nghiên cứu 67 2.6 Phương pháp nghiên cứu 70 2.6.1 Phương pháp truyền thống 70 2.6.2 Phương pháp đại 71 CHƯƠNG 3: ĐÁNH GIÁ MỐI QUAN HỆ GIỮA RỦI RO TÍN DỤNG VÀ HIỆU QUẢ KINH DOANH CỦA CÁC NGÂN HÀNG TMCP VIỆT NAM 78 3.1 Lịch sử đời phát triển hệ thống ngân hàng Việt Nam 78 3.2 Hiệu kinh doanh ngân hàng thương mại cổ phần Việt Nam theo phương pháp truyền thống 80 3.2.1 Mức độ tăng trưởng tài sản vốn 80 3.2.2 Mức độ tăng trưởng tín dụng 84 3.2.3 Khả sinh lời tỷ lệ nợ xấu 85 3.3 Kết đánh giá hiệu kinh doanh ngân hàng TMCP Việt Nam theo phương pháp tham số SFA 97 3.3.1 Khái quát phương pháp tham số SFA sử dụng để đánh giá hiệu kinh doanh ngân hàng 97 3.3.2 Kết đánh giá hiệu kinh doanh ngân hàng TMCP Việt Nam theo phương pháp tham số SFA 98 3.4 Phân tích mối quan hệ rủi ro tín dụng hiệu kinh doanh ngân hàng thương mại cổ phần Việt Nam 101 3.4.1 Kết đánh giá hiệu kinh doanh ngân hàng có tác động rủi ro tín dụng 101 3.4.2 Đánh giá thay đổi hiệu kinh doanh ngân hàng có tác động rủi ro tín dụng 105 3.4.3 Lượng hóa ảnh hưởng rủi ro tín dụng đến đến hiệu kinh doanh ngân hàng TMCP Việt Nam 109 3.4.4 So sánh hiệu kinh doanh ngân hàng TMCP Việt Nam mơ hình với phương pháp truyền thống 111 3.4.5 Đánh giá tác động hiệu kinh doanh rủi ro tín dụng ngân hàng TMCP Việt Nam 114 KẾT LUẬN CHƯƠNG 116 CHƯƠNG 4: KẾT LUẬN VÀ KIẾN NGHỊ 117 4.1 Phát đề tài 117 4.1.1 Phát hiệu kinh doanh ngân hàng TMCP Việt Nam theo cách tiếp cận truyền thống 117 4.1.2 Phát hiệu kinh doanh ngân hàng TMCP Việt Nam theo cách tiếp cận đại 117 4.1.3 Phát mối quan hệ rủi ro tín dụng hiệu kinh doanh ngân hàng TMCP Việt Nam 118 4.2 Kiến nghị ngân hàng thương mại cổ phần Việt Nam 119 4.2.1 Hoàn thiện phương pháp đánh giá hiệu kinh doanh ngân hàng 119 4.2.2 Ước tính mức hiệu kinh doanh rủi ro tín dụng 120 4.3 Kiến nghị Chính phủ Ngân hàng Nhà nước 124 4.3.1 Chứng khốn hóa nợ xấu 124 4.3.2 Phát triển thị trường mua bán nợ 125 4.4 Hạn chế đề tài hướng nghiên cứu 127 KẾT LUẬN CHƯƠNG 128 KẾT LUẬN 129 DANH MỤC CÁC CƠNG TRÌNH NGHIÊN CỨU CỦA TÁC GIẢ LIÊN QUAN ĐẾN ĐỀ TÀI LUẬN ÁN DANH MỤC TÀI LIỆU THAM KHẢO PHỤ LỤC DANH MỤC TỪ VIẾT TẮT Từ viết tăt Diễn giải CNNHNN Chi nhánh ngân hàng nước NHLD Ngân hàng liên doanh NH Ngân hàng NHNN Ngân hàng nhà nước NHTM Ngân hàng thương mại MTV Một thành viên TNHH Trách nhiệm hữu hạn TMCP Thương mại cổ phần DANH MỤC BẢNG BIỂU Bảng 1.1 Các biến đầu vào đầu theo cách tiếp cận hoạt động ngân hàng 19 Bảng 1.2 Tổng kết nghiên cứu thực nghiệm hiệu kinh doanh ngân hàng mối quan hệ với rủi ro tín dụng 34 Bảng 1.3 Các biến mơ hình hoạt động ngân hàng theo cách tiếp cận khác nghiên cứu Pasiouras (2007) 39 Bảng 2.1 Tổng hợp ngân hàng mẫu nghiên cứu 64 Bảng 2.2 Các biến mơ hình SFA 69 Bảng 2.3 Lựa chọn dạng hàm để xây dựng đường biên hiệu 77 Bảng 3.1 Cơ cấu hệ thống ngân hàng thương mại giai đoạn 2009-2015 79 Bảng 3.2 Qui mô tăng trưởng tài sản 81 Bảng 3.3 Qui mô tăng trưởng vốn điều lệ 82 Bảng 3.4 Qui mô tăng trưởng vốn tự có 82 Bảng 3.5 Tỷ lệ an toàn vốn tối thiểu 83 Bảng 3.6 Tỷ lệ vốn ngắn hạn cho vay trung dài hạn 84 Bảng 3.7 Tỷ lệ thu nhập từ lãi/doanh thu 86 Bảng 3.8 Tỷ lệ nợ xấu/Tổng tài sản 87 Bảng 3.9 Hệ số NIM số ngân hàng 88 Bảng 3.10 ROE ngân hàng thương mại Việt Nam 90 Bảng 3.11 ROA ngân hàng thương mại Việt Nam 91 Bảng 3.12 So sánh xếp hạng NHTM Việt Nam theo ROA ROE 93 Bảng 3.13 Kết tính tốn hiệu kinh doanh ngân hàng theo mơ hình 100 Bảng 3.14 Kết tính tốn hiệu kinh doanh ngân hàng theo mơ hình 102 Bảng 3.15 Kết tính tốn hiệu kinh doanh ngân hàng theo mơ hình 104 Bảng 3.16 So sánh hiệu kinh doanh ngân hàng mơ hình mơ hình 106 Bảng 3.17 So sánh hiệu kinh doanh ngân hàng mô hình mơ hình 108 Bảng 3.18 Kiểm định dạng hàm Cobb-Douglas 109 Bảng 3.19 Ước lượng hệ số hồi quy 110 Bảng 3.20 So sánh hiệu kinh doanh ngân hàng từ mơ hình ROA 112 Bảng 3.21 Phân tích tương quan phương pháp phân tích đại phương pháp truyền thống 114 Bảng 3.22 Kết phân tích nhân Granger 114 Bảng 3.23 Kết phân tích hàm hồi quy 115 Bảng 4.1 Dự báo kết kinh doanh ngân hàng TMCP Đầu tư Phát triển Việt Nam (BID) 121 Bảng 4.2 Dự báo kết kinh doanh ngân hàng TMCP Đầu tư Phát triển Việt Nam (BID) 122 Bảng 4.3 Dự báo kết kinh doanh ngân hàng TMCP Đầu tư Phát triển Việt Nam (BID) rủi ro tín dụng thay đổi 123 DANH MỤC HÌNH HÌNH Hình 1.1 Hiệu kỹ thuật hiệu phân bổ theo cách tiếp cận hướng đầu vào 16 Hình 1.2 Đường đồng lượng tuyến tính khúc 17 Hình 1.3 Hiệu kinh doanh hướng đầu 18 Hình 2.1 Khung phân tích luận án 62 Hình 3.1 Tốc độ tăng trưởng tín dụng 85 36 Farrell, M.J (1957), ‘The measurement of productive efficiency’, Journal of the Royal Statistical Society, 120, pp.253-281 37 Fare, R., Grosskopf, S and Lovell, C A K (1985), The Measurement of Efficiency of Production, KluwerNijhoff, Boston 38 Fischer, K.P., Gueyie, J.P and Ortiz, E (2000), ‘Risk-taking and Charter Value of Commercial Banks’ From the NAFTA Countries’, paper presented at the 1st International Banking and Finance Conference, Nikko Hotel, Kuala Lumpur, Malaysia 39 Ghafoorian, H., Anuar, A., Abubakar, N (2013), ‘Eficiency considering credit risk in banking industry, using two-stage DEA’, Journal of Social and Development Sciences, 4(8), pp 356-360 40 González, F., ( 2005), ‘Bank regulation and risk-taking incentives: an internationalcomparison of bank risk’, Journal of Banking and Finance, 29, 1153–1184 41 Knaup, M., & Wagner W B (2012), ‘A market-based measure of credit quality and bank performance during the subprime crisis’, Management Science, 58(8), pp.1423-1437 42 Koopmans, T C (1951), ‘An analysis of production as an efficient combination of activities’, in Koopmans, T C (Ed.): Activity Analysis of Production and Allocation, Proceeding of a Conference, pp.33-97, John Wiley and Sons Inc., London 43 Koutsomanoli-Filippaki, A., Margaritis, D., & Staikouras, C (2009), ‘Efficiency and productivity growth in the banking industry of Central and Eastern Europe’, Journal of Banking & Finance, 33(3), 557–567 44 Leightner, J.E and Lovell, C.A.K (1998), ‘The impact of financial liberalization on the performance of Thai banks’, Journal of Economics and Business, 50(2), pp 115-31 45 Lovell, C and Thore, SA., (1992) “Productive Efficiency under Capitalism and State Socialism: the Chance-Constrained Programming Approach.” Publique Finance, 47: 109-121 46 Malmquist, S (1953) Index Number and Indifference Surfaces Trabajos de Estadistica, 4(2), 209-242 47 Mester, L (1993), "Efficiency in the saving and loan industry", Journal of Banking and Finance 17, pp 267-286 48 Mester, L.J (1996), ‘A study of bank efficiency taking into account riskpreferences’, Journal of Banking & Finance, 20, pp.1025-1045 49 Meeusen, W & van Den Broeck, J (1977), ‘Efficiency Estimation from Cobb-DouglasProduction Functions with Composed Error’, International Economic Review, vol.18, no 2, pp 435-444 50 Murray, J.D & White, R.W 1983, "Economies of Scale and Economies of Scope in Multiproduct Financial Institutions: A Study of British Columbia Credit Unions", Journal of Finance, vol 38, no 3, pp 887-902 51 Ngân hàng Nhà nước Việt Nam (2009, 2010, 2011, 2012, 2013, 2014, 2015), Báo cáo tài chính, TP Hà Nội 52 Ngân hàng TMCP Á Châu (2009, 2010, 2011, 2012, 2013, 2014, 2015), Báo cáo tài chính, TP Hồ Chí Minh 53 Ngân hàng TMCP An Bình (2009, 2010, 2011, 2012, 2013, 2014, 2015), Báo cáo tài chính, TP Hồ Chí Minh 54 Ngân hàng TMCP Bản Việt (2009, 2010, 2011, 2012, 2013, 2014, 2015), Báo cáo tài chính, TP Hồ Chí Minh 55 Ngân hàng TMCP Bắc Á (2009, 2010, 2011, 2012, 2013, 2014, 2015), Báo cáo tài chính, tỉnh Nghệ An 56 Ngân hàng TMCP Bưu Điện Liên Việt (2009, 2010, 2011, 2012, 2013, 2014, 2015), Báo cáo tài chính, Hậu Giang 57 Ngân hàng TMCP Công thương Việt Nam (2009, 2010, 2011, 2012, 2013, 2014, 2015), Báo cáo tài chính, TP Hà Nội 58 Ngân hàng TMCP Đại chúng Việt Nam (2013, 2014, 2015), Báo cáo tài chính, TP.Hà Nội 59 Ngân hàng TMCP Đầu tư Phát triển Việt Nam (2009, 2010, 2011, 2012, 2013, 2014, 2015), Báo cáo tài chính, TP Hà Nội 60 Ngân hàng TMCP Đông Nam Á (2009, 2010, 2011, 2012, 2013, 2014, 2015), Báo cáo tài chính, TP Hà Nội 61 Ngân hàng TMCP Đông Á (2009, 2010, 2011, 2012, 2013, 2014, 2015), Báo cáo tài chính, TP Hồ Chí Minh 62 Ngân hàng TMCP Hàng Hải (2009, 2010, 2011, 2012, 2013, 2014, 2015), Báo cáo tài chính, TP Hà Nội 63 Ngân hàng TMCP Kỹ thương Việt Nam (2009, 2010, 2011, 2012, 2013, 2014, 2015), Báo cáo tài chính, TP Hà Nội 64 Ngân hàng TMCP Kiên Long (2009, 2010, 2012, 2013, 2014, 2015), Báo cáo tài chính, tỉnh Kiên Giang 65 Ngân hàng TMCP Nam Á (2009, 2010, 2011, 2012, 2013, 2014, 2015), Báo cáo tài chính, TP Hồ Chí Minh 66 Ngân hàng TMCP Ngoại thương Việt Nam (2009, 2010, 2011, 2012, 2013, 2014, 2015), Báo cáo tài chính, TP Hà Nội 67 Ngân hàng TMCP Phát Triển TP Hồ Chí Minh (2009, 2010, 2011, 2012, 2013, 2014, 2015), Báo cáo tài chính, TP Hồ Chí Minh 68 Ngân hàng TMCP Phương Đông (2009, 2010, 2011, 2012, 2013, 2014, 2015), Báo cáo tài chính, TP Hồ Chí Minh 69 Ngân hàng TMCP Quân đội (2009, 2010, 2011, 2012, 2013, 2014, 2015), Báo cáo tài chính, TP Hà Nội 70 Ngân hàng TMCP Quốc Dân (2009, 2010, 2011, 2012, 2013, 2014, 2015), Báo cáo tài chính, TP Hà Nội 71 Ngân hàng TMCP Quốc tế Việt Nam (2009, 2010, 2011, 2012, 2013, 2014, 2015), Báo cáo tài chính, TP Hà Nội 72 Ngân hàng TMCP Sài Gòn (2009, 2010, 2011, 2012, 2013, 2014, 2015), Báo cáo tài chính, TP Hồ Chí Minh 73 Ngân hàng TMCP Sài Gịn Cơng thương (2009, 2010, 2011, 2012, 2013, 2014, 2015), Báo cáo tài chính, TP Hồ Chí Minh 74 Ngân hàng TMCP Sài Gòn – Hà Nội (2009, 2010, 2011, 2012, 2013, 2014, 2015), Báo cáo tài chính, TP Hà Nội 75 Ngân hàng TMCP Sài Gịn Thương Tín (2009, 2010, 2011, 2012, 2013, 2014, 2015), Báo cáo tài chính, TP Hồ Chí Minh 76 Ngân hàng TMCP Tiên Phong (2009, 2010, 2011, 2012, 2013, 2014, 2015), Báo cáo tài chính, TP Hà Nội 77 Ngân hàng TMCP Xăng dầu Petrolimex (2009, 2010, 2011, 2012, 2013, 2014, 2015), Báo cáo tài chính, TP Hà Nội 78 Ngân hàng TMCP Xuất nhập Việt Nam (2009, 2010, 2011, 2012, 2013, 2014, 2015), Báo cáo tài chính, TP Hồ Chí Minh 79 Ngân hàng TMCP Việt Á (2009, 2010, 2011, 2012, 2013, 2014, 2015), Báo cáo tài chính, TP Hà Nội 80 Ngân hàng TMCP Việt Nam Thịnh Vượng (2009, 2010, 2011, 2012, 2013, 2014, 2015), Báo cáo tài chính, TP Hà Nội 81 Ngân hàng TMCP Việt Nam Thương Tín (2009, 2010, 2011, 2012, 2013, 2014, 2015), Báo cáo tài chính, tỉnh Sóc Trăng 82 Nguyễn Minh Kiều (2012), Nghiệp vụ Ngân hàng đại, NXB Lao động xã hội 83 Nguyễn Minh Sáng (2013), ‘Phân tích nhân tố tác động đến hiệu sử dụng nguồn lực ngân hàng thương mại địa bàn TP.HCM’, Tạp chí Phát triển hội nhập, số 11(21), tr.10-15 84 Nguyễn Thị Hồng Vinh (2014), ‘Nợ xấu hiệu chi phí ngân hàng thương mại Việt Nam’, Tạp chí Phát triển kinh tế, 289(11/2014), tr.58-73 85 Nguyễn Việt Hùng ( chủ biên) (2012) , Tiếp cận phân tích định lượng: Hiệu hoạt động ngân hàng Việt Nam, NXB Đại học KTQD 86 Nishimizu, M and Page, J.M (1982), ‘Total Factor Productivity Growth, Technological Progress and Technical Efficiency Change: Dimensions of Productivity Change in Yugoslavia, 1965-78’, Economic Journal, 92, pp 920-936 87 Parametric Analysis’, China Economic Review, Vol 19, No 2, pp 260-273 88 Pasiouras, F (2008), ‘Estimating the technical and scale efficiency of Greek commercial banks: The impact of credit risk, off-balance sheet activities, and international operations’, Research in International Business and Finance, 22, pp.301-318 89 Phan Thị Diệu Thảo, Nguyễn Thị Ngọc Quỳnh (2013), ‘Ứng dụng phương pháp DEA đánh giá hiệu hoạt động kinh doanh ngân hàng thương mại cổ phần Việt Nam’, Tạp chí ngân hàng, (số 21 tháng 11), tr.12-17 90 Phạm Thị Thu Thủy, Đỗ Thị Thu Hà (2013), ‘Đổi cách thức đo lường rủi ro tín dụng NHTM Việt Nam trình tái cấu trúc hệ thống”, truy cập ngày 1/12/2016, http://bank.hvnh.edu.vn/4980/newsdetail/813297/nam-hoc-2012-2013/doi-moi-cach-thuc-do-luong-rui-ro-tindung-tai-cac-nhtm-viet-nam-trong-qua-trinh-tai-cau-truc-he-thong-ths-phamthu-thuy-do-thi-thu.html 91 Podpiera, J., Weill, L (2008), ‘Bad luck or bad management? Emerging banking market experience’, Journal of Finance, 4, pp 135-148 92 Rose, P (2002), Commercial Bank Management, 5th edition, Mc GrawHill/Irwin, USA 93 Rossi, S., Schwaiger, M., and Winlker, G (2005), ‘Managerial Behaviour and Cost/Profit Efficiency in the Banking Sectors of Central and Eastern European Countries’, Working Paper, No 96, Austrian National Bank 94 Said, A (2013), ‘Risks and efficiency in the Islamic banking systems: The case of selected Islamic banks in MENA region’, International journal of Economics and Financial Issues, 3(1), pp.66-73 95 Schmidt, P & Sickles, R.C., (1984), ‘Production Frontiers and Panel Data’, Journal of Business & Economic Statistics, vol 2, no 4, pp 367-374 96 Sillah, M S & 1, Khokhar, Imran., Khan, N.M (2015) Journal of Applied Finance & Banking, vol 5, no 2, 2015, 109-122 ISSN: 1792-6580 (print version), 1792-6599 (online) Scienpress Ltd 97 Sun,L and Chang, T.P (2010), “A comprehensive analysis of the effects of risk measures on bank efficiency:Evidence from emerging Asian countries”, Journal of Banking & Finance, 35, 727-1735 98 Tổng công ty Tài cổ phần Dầu khí Việt Nam (2009, 2010, 2011, 2012), Báo cáo tài chính, TP Hà Nội 99 Tsolas, I E., & Charles (2015), V.Q,Incorporating risk into bank efficiency: A satisficing DEA approach to assess the Greek bankingcrisis Expert Systems with Applications http://dx.doi.org/10.1016/j.eswa.2014.12.033 100 Thủ tướng Chính phủ, Đề án cấu lại hệ thống tổ chức tín dụng giai đoạn 2011 - 2015, TP Hà Nội 101 Williams, J., ( 2004), ‘Determining management behaviour in European Banking’ Journal of Banking and Finance 28, 2427-2460 PHỤ LỤC Phụ lục 01 Kết đánh giá hiệu kinh doanh ngân hàng theo mơ hình STT 10 11 12 13 14 15 16 17 18 19 20 21 22 23 24 25 26 27 28 29 30 Ngân hàng BID PVF VCB CTG SCB NASB ACB EAB VAB EIB OCB VIB HDB VPB MBB TCB NVB KLB VTTB SHB PGB SGB STB GDB ABB NAB LVB SEAB MSB TPB 2009 2010 2011 2012 2013 2014 2015 Bình quân 0,976 0,966 0,866 0,862 0,838 0,830 0,798 0,798 0,789 0,783 0,770 0,760 0,745 0,745 0,739 0,731 0,731 0,724 0,723 0,719 0,717 0,713 0,704 0,697 0,686 0,664 0,646 0,638 0,628 0,542 0,976 0,967 0,869 0,865 0,841 0,834 0,803 0,802 0,794 0,788 0,775 0,765 0,750 0,750 0,745 0,737 0,736 0,730 0,729 0,726 0,723 0,719 0,711 0,703 0,692 0,671 0,653 0,646 0,636 0,550 0,977 0,967 0,872 0,868 0,845 0,838 0,807 0,807 0,798 0,793 0,780 0,770 0,756 0,756 0,751 0,743 0,742 0,735 0,735 0,731 0,729 0,725 0,717 0,710 0,699 0,678 0,660 0,653 0,643 0,559 0,978 0,968 0,875 0,872 0,849 0,842 0,812 0,811 0,803 0,798 0,785 0,776 0,761 0,761 0,756 0,749 0,748 0,741 0,741 0,737 0,735 0,731 0,723 0,716 0,705 0,685 0,667 0,660 0,650 0,567 0,978 0,969 0,878 0,875 0,852 0,845 0,816 0,816 0,807 0,802 0,790 0,781 0,767 0,766 0,762 0,754 0,753 0,747 0,747 0,743 0,741 0,737 0,729 0,722 0,712 0,691 0,674 0,667 0,658 0,575 0,979 0,970 0,881 0,878 0,856 0,849 0,820 0,820 0,812 0,807 0,794 0,786 0,772 0,772 0,767 0,760 0,759 0,753 0,752 0,749 0,746 0,743 0,735 0,728 0,718 0,698 0,681 0,674 0,665 0,584 0,979 0,971 0,884 0,880 0,859 0,852 0,824 0,824 0,816 0,811 0,799 0,790 0,777 0,777 0,772 0,765 0,764 0,758 0,758 0,754 0,752 0,748 0,741 0,734 0,724 0,704 0,688 0,681 0,672 0,592 0,978 0,968 0,875 0,871 0,849 0,841 0,811 0,811 0,803 0,797 0,785 0,775 0,761 0,761 0,756 0,748 0,748 0,741 0,741 0,737 0,735 0,731 0,723 0,716 0,705 0,685 0,667 0,660 0,650 0,567 Nguồn: Kết phân tích FRONTIER 4.1 Phụ lục 02 Kết đánh giá hiệu kinh doanh ngân hàng theo mơ hình STT 10 11 12 13 14 15 16 17 18 19 20 21 22 23 24 25 26 27 28 29 30 Ngân hàng BID PVF NASB SCB CTG ACB EAB EIB VCB VPB OCB HDB VIB VAB TCB SHB STB NVB VTTB MBB PGB KLB SGB NAB LVB GDB ABB MSB SEAB TPB 2009 2010 2011 2012 2013 2014 2015 Bình quân 0,969 0,968 0,921 0,910 0,893 0,884 0,876 0,860 0,857 0,848 0,844 0,840 0,832 0,830 0,812 0,806 0,805 0,803 0,800 0,799 0,795 0,792 0,787 0,764 0,763 0,760 0,758 0,727 0,713 0,682 0,969 0,968 0,920 0,909 0,892 0,883 0,875 0,858 0,856 0,847 0,843 0,838 0,831 0,829 0,811 0,804 0,804 0,801 0,798 0,798 0,794 0,790 0,785 0,762 0,761 0,758 0,757 0,724 0,711 0,680 0,969 0,968 0,920 0,908 0,891 0,882 0,874 0,857 0,855 0,846 0,842 0,837 0,829 0,827 0,809 0,803 0,802 0,799 0,796 0,796 0,792 0,788 0,784 0,760 0,759 0,756 0,755 0,722 0,709 0,677 0,968 0,968 0,919 0,907 0,890 0,881 0,872 0,856 0,854 0,844 0,840 0,836 0,828 0,826 0,808 0,801 0,800 0,798 0,795 0,794 0,790 0,786 0,782 0,758 0,758 0,755 0,753 0,720 0,706 0,675 0,968 0,967 0,918 0,906 0,890 0,880 0,871 0,855 0,853 0,843 0,839 0,834 0,826 0,825 0,806 0,800 0,799 0,796 0,793 0,793 0,789 0,785 0,780 0,756 0,756 0,753 0,751 0,718 0,704 0,673 0,968 0,967 0,917 0,906 0,889 0,879 0,870 0,854 0,851 0,842 0,838 0,833 0,825 0,823 0,804 0,798 0,797 0,794 0,791 0,791 0,787 0,783 0,778 0,754 0,754 0,751 0,749 0,716 0,702 0,670 0,968 0,967 0,917 0,905 0,888 0,878 0,869 0,852 0,850 0,840 0,836 0,831 0,823 0,822 0,803 0,796 0,796 0,793 0,790 0,789 0,785 0,781 0,776 0,752 0,752 0,749 0,747 0,714 0,700 0,668 0,968 0,968 0,919 0,907 0,890 0,881 0,872 0,856 0,854 0,844 0,840 0,836 0,828 0,826 0,808 0,801 0,800 0,798 0,795 0,794 0,790 0,786 0,782 0,758 0,758 0,755 0,753 0,720 0,706 0,675 Nguồn: Kết phân tích FRONTIER 4.1 Phụ lục 03 Kết đánh giá hiệu kinh doanh ngân hàng theo mô hình STT Ngân hàng 2009 2010 NASB 0,935 0,934 0,934 0,909 0,902 0,951 0,906 0,924 BID 0,938 0,942 0,920 0,928 0,781 0,910 0,902 0,903 PVF 0,948 0,905 0,852 0,953 0,902 0,872 0,886 0,902 VIB 0,878 0,891 0,906 0,903 0,886 0,904 0,900 0,895 VAB 0,882 0,922 0,892 0,908 0,907 0,877 0,861 0,893 SCB 0,859 0,883 0,881 0,879 0,958 0,837 0,909 0,886 OCB 0,851 0,898 0,885 0,911 0,895 0,889 0,867 0,885 VCB 0,922 0,899 0,888 0,893 0,892 0,775 0,896 0,881 KLB 0,898 0,897 0,885 0,843 0,814 0,891 0,866 0,871 10 EAB 0,902 0,893 0,761 0,902 0,893 0,885 0,859 0,871 11 NVB 0,869 0,853 0,867 0,890 0,888 0,830 0,889 0,869 12 VPB 0,870 0,887 0,890 0,743 0,896 0,890 0,831 0,858 13 PGB 0,776 0,841 0,888 0,841 0,870 0,887 0,901 0,858 14 HDB 0,846 0,845 0,834 0,833 0,863 0,891 0,887 0,857 15 CTG 0,894 0,858 0,915 0,782 0,756 0,891 0,898 0,856 16 MSB 0,900 0,862 0,850 0,901 0,853 0,815 0,796 0,854 17 TCB 0,890 0,950 0,846 0,789 0,786 0,830 0,812 0,843 18 ACB 0,862 0,913 0,601 0,869 0,889 0,881 0,879 0,842 19 SGB 0,817 0,822 0,840 0,853 0,850 0,852 0,853 0,841 20 EIB 0,861 0,943 0,663 0,822 0,840 0,860 0,838 0,832 21 SHB 0,787 0,815 0,713 0,830 0,843 0,877 0,921 0,827 22 STB 0,777 0,832 0,824 0,837 0,795 0,861 0,837 0,823 23 MBB 0,861 0,874 0,874 0,850 0,612 0,808 0,877 0,822 24 SEAB 0,758 0,745 0,884 0,816 0,813 0,840 0,883 0,820 25 NAB 0,844 0,835 0,823 0,725 0,772 0,818 0,906 0,817 26 LVB 0,917 0,770 0,734 0,770 0,840 0,819 0,866 0,816 27 ABB 0,792 0,829 0,853 0,854 0,829 0,724 0,821 0,815 28 VTTB 0,947 0,842 0,815 0,843 0,838 0,841 0,559 0,812 29 GDB 0,790 0,888 0,869 0,823 0,520 0,816 0,899 0,801 30 TPB 0,617 0,826 0,818 0,665 0,826 0,879 0,891 0,789 2011 2012 2013 2014 2015 Bình qn Nguồn: Kết phân tích FRONTIER 4.1 Phụ lục 04 Số năm hoạt động ngân hàng mẫu STT 10 11 12 13 14 15 16 17 18 19 20 21 22 23 24 25 26 27 28 29 30 NH STB ACB PVF SHB VCB CTG EIB TCB SCB LVB HDB OCB SGB ABB TPB KLB VAB NVB NAB GDB VPB MBB MSB VIB BID VTTB PGB NASB SEAB EAB 2009 18 16 16 46 21 20 16 17 19 13 16 16 14 14 17 18 16 15 18 13 52 16 15 15 17 2010 19 17 10 17 47 22 21 17 18 20 14 17 17 15 15 18 19 17 16 19 14 53 17 16 16 18 2011 20 18 11 18 48 23 22 18 19 21 15 18 18 16 16 19 20 18 17 20 15 54 18 17 17 19 2012 21 19 12 19 49 24 23 19 20 22 16 19 19 17 17 20 21 19 18 21 16 55 19 18 18 20 2013 22 20 13 20 50 25 24 20 21 23 17 20 20 18 10 18 21 22 20 19 22 17 56 20 19 19 21 2014 23 21 14 21 51 26 25 21 22 24 18 21 21 19 11 19 22 23 21 20 23 18 57 21 20 20 22 2015 24 22 15 22 52 27 26 22 23 25 19 22 22 20 12 20 23 24 22 21 24 19 58 22 21 21 23 Nguồn: Thu thập tác giả Phụ lục 05 Quy mô tài sản ngân hàng mẫu STT NH 2009 2010 2011 2012 2013 2014 STB 1 1 1 ACB 1 1 1 PVF 1 1 1 SHB 0 1 1 VCB 1 1 1 CTG 1 1 1 EIB 1 1 1 TCB 1 1 1 SCB 1 1 10 LVB 0 1 11 HDB 0 1 12 OCB 0 0 0 13 SGB 0 0 0 14 ABB 0 0 1 15 TPB 0 0 0 16 KLB 0 0 0 17 VAB 0 0 0 18 NVB 0 0 0 19 NAB 0 0 0 20 GDB 0 0 0 21 VPB 0 1 1 22 MBB 1 1 23 MSB 1 1 24 VIB 1 1 25 BID 1 1 1 26 VTTB 0 0 0 27 PGB 0 0 0 28 NASB 0 0 29 SEAB 0 1 1 30 EAB 0 1 1 Nguồn: Thu thập tác giả 2015 1 1 1 1 1 0 1 0 0 1 1 0 1 Phụ lục 06 Cơ cấu sở hữu ngân hàng mẫu STT NH STB ACB PVF SHB VCB CTG EIB TCB SCB 10 LVB 11 HDB 12 OCB 13 SGB 14 ABB 15 TPB 16 KLB 17 VAB 18 NVB 19 NAB 20 GDB 21 VPB 22 MBB 23 MSB 24 VIB 25 BID 26 VTTB 27 PGB 28 NASB 29 SEAB 30 EAB 2009 0 1 1 1 1 1 1 1 1 1 1 1 2010 0 1 1 1 1 1 1 1 1 1 1 1 2011 0 1 1 1 1 1 1 1 0 1 1 1 2012 0 1 1 1 1 1 1 1 0 1 1 1 Nguồn: Thu thập tác giả 2013 0 1 1 1 1 1 1 1 0 1 1 1 2014 0 1 1 1 1 1 1 1 0 1 1 1 2015 1 1 1 1 1 1 1 0 1 1 1 Phụ lục 07 Chỉ số ROA ngân hàng mẫu STT 10 11 12 13 14 15 16 17 18 19 20 21 22 23 24 25 26 27 28 29 30 NH STB ACB PVF SHB VCB CTG EIB TCB SCB LVB HDB OCB SGB ABB TPB KLB VAB NVB NAB GDB VPB MBB MSB VIB BID VTTB PGB NASB SEAB EAB 2009 0,01 0,01 0,02 0,00 0,04 0,02 0,02 0,01 0,01 0,00 0,01 0,01 0,01 0,01 0,00 0,01 0,01 0,00 0,01 0,00 0,01 0,02 0,01 0,01 0,03 0,01 0,01 0,01 0,01 0,01 2010 0,01 0,01 0,02 0,01 0,03 0,01 0,01 0,01 0,01 0,01 0,01 0,01 0,01 0,01 0,01 0,01 0,01 0,01 0,01 0,01 0,01 0,02 0,01 0,01 0,03 0,00 0,01 0,00 0,02 0,01 2011 0,01 0,01 0,00 0,01 0,03 0,01 0,01 0,01 0,02 0,01 0,01 0,01 0,01 0,01 0,01 0,01 0,01 0,01 0,01 0,01 0,01 0,02 0,01 0,01 0,02 0,01 0,01 0,01 0,02 0,01 2012 0,01 0,01 0,01 0,01 0,03 0,01 0,01 0,01 0,02 0,01 0,01 0,01 0,02 0,02 0,01 0,01 0,02 0,01 0,01 0,01 0,01 0,02 0,01 0,02 0,02 0,01 0,02 0,01 0,02 0,02 Nguồn: Thu thập tác giả 2013 0,02 0,01 0,02 0,02 0,02 0,01 0,01 0,02 0,01 0,02 0,01 0,02 0,01 0,02 0,02 0,01 0,02 0,02 0,01 0,01 0,01 0,02 0,03 0,02 0,02 0,01 0,02 0,01 0,03 0,02 2014 0,01 0,01 0,03 0,02 0,02 0,01 0,01 0,02 0,01 0,02 0,02 0,01 0,01 0,03 0,01 0,01 0,01 0,02 0,01 0,01 0,01 0,02 0,03 0,03 0,02 0,01 0,01 0,01 0,02 0,02 2015 0,01 0,01 0,02 0,01 0,02 0,01 0,01 0,01 0,01 0,01 0,01 0,01 0,01 0,02 0,01 0,01 0,01 0,01 0,01 0,01 0,01 0,02 0,02 0,02 0,01 0,01 0,01 0,01 0,02 0,02 Phụ lục 08 Kết kiểm định mơ hình hồi quy Biến phụ thuộc: rủi ro tín dụng Biến Hệ số Độ lệch tương quan tiêu chuẩn Thống kê Xác suất Hiệu kinh doanh -1,246569 0,054798 22,74840 0,0000 Hằng số -0,355965 0,041992 -8,477028 0,0000 R-squared 0,713297 Mean dependent var 0,592673 Adjusted R-squared 0,711919 S.D dependent var 0,133104 S.E of regression 0,071441 Akaike info criterion -2,430401 Sum squared resid 1,061605 Schwarz criterion -2,398524 Log likelihood 257,1921 F-statistic 517,4896 Durbin-Watson stat 1,639273 Prob(F-statistic) 0,000000 Nguồn: Kết kiểm định Eviews 6.0 Phụ lục 09 Tốc độ tăng trưởng yếu tố đầu vào đầu 2010 2011 2012 2013 2014 2015 Trung /2009 /2010 /2011 /2012 /2013 /2014 bình Tài sản cố định 0,15 0,52 0,04 0,16 0,23 0,28 0,23 Tiền gửi khách hàng 0,17 0,35 0,01 0,24 0,13 0,36 0,21 Lao động 0,44 0,43 0,5 0,30 0,74 0,20 0,43 Cho vay khách hàng 0,28 0,23 0,16 0,16 0,15 0,14 0,18 Tài sản sinh lời khác 0,15 0,22 0,01 0,18 0,09 0,27 0,16 Rủi ro tín dụng 0,31 0,02 0,11 0,01 0,04 0,08 0,08 Đầu vào Đầu Nguồn: Kết tính tốn tác giả ... GIÁ MỐI QUAN HỆ GIỮA RỦI RO TÍN DỤNG VÀ HIỆU QUẢ KINH DOANH CỦA CÁC NGÂN HÀNG TMCP VIỆT NAM 78 3.1 Lịch sử đời phát triển hệ thống ngân hàng Việt Nam 78 3.2 Hiệu kinh doanh ngân hàng thương mại. .. dụng hiệu kinh doanh ngân hàng có mối quan hệ hai chiều: rủi ro tín dụng có tác động đến hiệu kinh doanh ngân hàng hiệu kinh doanh ngân hàng yếu tố ảnh hưởng đến rủi ro tín dụng Mối quan hệ rủi. .. nào? 3 Đánh giá mối quan hệ hiệu kinh doanh ngân hàng TMCP Việt Nam rủi ro tín dụng ngân hàng? Các đề xuất ngân hàng TMCP Việt Nam để nâng cao hiệu kinh doanh kiểm sốt rủi ro tín dụng? Đối tượng