Các yếu tố tác động đến hệ số an toàn vốn tối thiểu của các ngân hàng thương mại cổ phần việt nam

i LỜI CAM ĐOAN Tôi xin cam đoan Luận văn Thạc sĩ “Các yếu tố tác động đến hệ số an toàn vốn Ngân hàng Thương Mại Cổ phần Việt Nam”, chuyên ngành Tài – Ngân hàng cơng trình nghiên cứu riêng tơi hướng dẫn khoa học TS Hồ Công Hưởng Các nội dung nghiên cứu, kết đề tài trung thực chưa công bố hình thức trước Những số liệu bảng biểu phục vụ cho việc phân tích, nhận xét, đánh giá tác giả thu thập từ nguồn khác có ghi rõ phần tài liệu tham khảo Ngồi ra, luận văn cịn sử dụng số nhận xét, đánh số liệu tác giả khác, quan tổ chức khác có trích dẫn thích nguồn gốc TP.HCM, ngày … tháng … năm 2019 Tác giả luận văn ii LỜI CẢM ƠN Lời tác giả xin gởi lời tri ân tới Thầy Hiệu trưởng Ban Giám hiệu Trường Đại Học Ngân Hàng TPHCM tổ chức tạo nhiều điều kiện thuận lợi cho có hội học lớp Cao học Tài Ngân Hàng niên khố 2016 – 2018 trường Tơi xin chân thành cảm ơn đến q Thầy Cơ Phịng quản lý khoa đào tạo sau đại học toàn thể quý Thầy Cô trường, người truyền đạt kiến thức quý báu cho suốt thời gian học Trường Trường Đại Học Ngân Hàng TPHCM Tôi vô biết ơn đến TS Hồ Công Hưởng, người tận tình, ln sát cánh tơi, hướng dẫn giúp đỡ tơi suốt q trình làm Luận văn Sau cùng, xin gửi lời cảm ơn đến gia đình tơi, người thân ln bên cạnh động viên, hỗ trợ thường xuyên, cho tơi tinh thần làm việc suốt q trình học tập hoàn thành nghiên cứu Tác giả luận văn iii MỤC LỤC LỜI CAM ĐOAN i LỜI CẢM ƠN .ii MỤC LỤC iii DANH MỤC TỪ VIẾT TẮT vii DANH MỤC BẢNG viii DANH MỤC HÌNH ẢNH, BIỂU ĐỒ ix TÓM TẮT LUẬN VĂN x CHƯƠNG 1: GIỚI THIỆU NGHIÊN CỨU 1.1 TÍNH CẤP THIẾT CỦA ĐỀ TÀI 1.2 MỤC TIÊU NGHIÊN CỨU CỦA ĐỀ TÀI 1.2.1 Mục tiêu tổng quát: 1.2.2 Mục tiêu cụ thể: 1.3 CÂU HỎI NGHIÊN CỨU CỦA ĐỀ TÀI 1.4 PHẠM VI VÀ ĐỐI TƯỢNG NGHIÊN CỨU 1.4.1 Phạm vi nghiên cứu 1.4.2 Đối tượng nghiên cứu 1.5 PHƯƠNG PHÁP NGHIÊN CỨU 1.6 Ý NGHĨA KHOA HỌC VÀ THỰC TIỄN 1.6.1 Ý nghĩa khoa học 1.6.2 Ý nghĩa thực tiễn 1.7 BỐ CỤC CỦA ĐỀ TÀI TÓM TẮT CHƯƠNG CHƯƠNG 2: CƠ SỞ LÝ THUYẾT VÀ LƯỢC KHẢO CÁC CƠNG TRÌNH NGHIÊN CỨU CĨ LIÊN QUAN 2.1 CƠ SỞ LÝ THUYẾT 2.1.1 Ngân hàng thương mại 2.1.2 Hệ số an toàn vốn (CAR) 2.1.2.1 Khái niệm hệ số an toàn vốn .6 2.1.2.2 Đo lường hệ số an toàn vốn 2.1.2.3 Phân loại hệ số an toàn vốn 2.1.2.4 Ý nghĩa hệ số an toàn vốn .9 2.1.3 Hiệp ước vốn Basel 10 2.1.3.1 Hiệp ước vốn Basel I 10 iv 2.1.3.2 Hiệp ước vốn Basel II 16 2.1.3.3 Hiệp ước vốn Basel III 22 2.1.4 Các yếu tố tác động đến hệ số an toàn vốn 24 2.1.4.1 Quy mô ngân hàng 24 2.1.4.2 Tiền gửi khách hàng .25 2.1.4.3 Dư nợ cho vay ngân hàng .26 2.1.4.4 Dự phịng rủi ro tín dụng 26 2.1.4.5 Hệ số khoản .26 2.1.4.6 Lợi nhuận tài sản 27 2.1.4.7 Thu nhập lãi cận biên 27 2.1.4.8 Địn bẩy tài 28 2.2 LƯỢC KHẢO CÁC CƠNG TRÌNH NGHIÊN CỨU CĨ LIÊN QUAN 28 2.2.1 Các nghiên cứu giới 28 2.2.1.1 Shingjergji, A Hyseni, M., (2015) 28 2.2.1.2 Aspal, P K., & Nazneen, A (2014) .29 2.2.1.3 Dreca, N (2013) 29 2.2.1.4 Mhammed T Abusharba, Iwan Triyuwono, Munawar Ismail Aulia F Rahman (2012) .30 2.2.1.5 Büyüksalvarci, A Abdioglu, H (2011) 31 2.2.2 Các nghiên cứu nước 32 2.2.2.1 Thân Thị Thu Thủy Nguyễn Kim Chi (2015) 32 2.2.2.2 Phạm Hữu Hồng Thái (2013) 32 TÓM TẮT CHƯƠNG 35 CHƯƠNG 3: PHƯƠNG PHÁP NGHIÊN CỨU 36 3.1 MƠ HÌNH NGHIÊN CỨU 36 3.1.1 Mơ hình nghiên cứu 36 3.1.2 Giả thuyết nghiên cứu 37 3.1.2.1 Quy mô ngân hàng 37 3.1.2.2 Tỷ lệ tiền gửi khách hàng tổng tài sản 37 3.1.2.3 Tỷ lệ dư nợ cho vay tổng tài sản 38 3.1.2.4 Tỷ lệ dự phịng rủi ro tín dụng tổng dư nợ 39 3.1.2.5 Hệ số khoản .39 3.1.2.6 Tỷ lệ lợi nhuận tài sản 40 3.1.2.7 Tỷ lệ thu nhập lãi tổng tài sản có sinh lãi 40 3.1.2.8 Địn bẩy tài 41 v 3.2 MÔ TẢ CÁCH CHỌN MẪU VÀ THU THẬP DỮ LIỆU 42 3.3 PHƯƠNG PHÁP PHÂN TÍCH DỮ LIỆU 43 TÓM TẮT CHƯƠNG 48 CHƯƠNG 4: KẾT QUẢ NGHIÊN CỨU VÀ THẢO LUẬN 49 4.1 KẾT QUẢ NGHIÊN CỨU 49 4.1.1 Thống kê mô tả 49 4.1.2 Phân tích mối tương quan biến 50 4.1.3 Kết hồi quy 51 4.1.4 Kiểm định lựa chọn mơ hình 52 4.1.5 Kiểm định vi phạm giả thuyết 53 4.1.5.1 Kiểm định đa cộng tuyến .53 4.1.5.2 Kiểm định phương sai sai số thay đổi 53 4.1.5.3 Kiểm định tự tương quan .53 4.1.5.4 Kiểm định phân phối chuẩn phần dư 54 4.1.6 Hồi quy mô hình theo phương pháp FGLS 54 4.2 THẢO LUẬN KẾT QUẢ NGHIÊN CỨU 56 4.2.1 Tỷ lệ tiền gửi khách hàng tổng tài sản 56 4.2.2 Tỷ lệ dư nợ cho vay tổng tài sản 57 4.2.3 Tỷ lệ dự phịng rủi ro tín dụng tổng dư nợ 57 4.2.4 Tỷ lệ thu nhập lãi tổng tài sản có sinh lãi 58 4.2.5 Địn bẩy tài 58 4.2.6 Quy mô ngân hàng 59 4.2.7 Hệ số khoản 59 4.2.8 Tỷ lệ lợi nhuận tài sản 60 KẾT LUẬN CHƯƠNG 61 CHƯƠNG 5: KẾT LUẬN VÀ KHUYẾN NGHỊ 62 5.1 KẾT LUẬN 62 5.2 MỘT SỐ KHUYẾN NGHỊ 63 5.2.1 Tỷ lệ tiền gửi khách hàng tổng tài sản 63 5.2.2 Tỷ lệ dư nợ cho vay tổng tài sản 65 5.2.3 Tỷ lệ dự phịng rủi ro tín dụng tổng dư nợ 66 5.2.4 Tỷ lệ thu nhập lãi tổng tài sản có sinh lãi 67 5.2.5 Địn bẩy tài 68 5.3 HẠN CHẾ VÀ HƯỚNG NGHIÊN CỨU TIẾP THEO 69 5.3.1 Hạn chế đề tài 69 vi 5.3.2 Hướng nghiên cứu 69 KẾT LUẬN CHƯƠNG 70 TÀI LIỆU THAM KHẢO 71 PHỤ LỤC 73 vii DANH MỤC TỪ VIẾT TẮT Từ viết tắt Tiếng Anh Tiếng Việt BIS Bank for international Settlement Ngân hàng Thanh toán Quốc tế CAR Capital adequacy ratio Hệ số an toàn vốn FTA Free trade agreement Hiệp định thương mại tự NHNN Ngân hàng nhà nước NHTM Ngân hàng thương mại TCTD Tổ chức tín dụng TMCP Thương mại cổ phần viii DANH MỤC BẢNG Bảng 2.1: Trọng số rủi ro tín dụng cho nhóm tài sản 11 Bảng 2.2: Hệ số chuyển đổi tín dụng khoản mục ngoại bảng 13 Bảng 2.3: So sánh tỷ lệ vốn an toàn tối thiểu Basel II Basel III 23 Bảng 2.4: Tổng hợp kết nghiên cứu trước 33 Bảng 3.1: Các giả thuyết nghiên cứu 41 Bảng 4.1: Thống kê mô tả biến 49 Bảng 4.2: Mô tả tương quan 50 Bảng 4.3: Kết ước lượng mơ hình 51 Bảng 4.4: Kiểm định Redundant 52 Bảng 4.5: Kiểm định Hausman 52 Bảng 4.6: Kiểm định đa cộng tuyến 53 Bảng 4.7: Kiểm định phương sai sai số thay đổi 53 Bàng 4.8: Kiểm định tự tương quan 54 Bảng 4.9: Kết ước lượng mơ hình theo phương pháp FGLS 55 Bảng 4.10: Kết nghiên cứu so với giả thuyết kỳ vọng 56 ix DANH MỤC HÌNH ẢNH, BIỂU ĐỒ Hình 2.1: Nội dung Hiệp ước vốn Basel II 17 Hình 3.1: Quy trình nghiên cứu 43 Biểu đồ 4.1: Phân phối chuẩn phần dư 54 x TÓM TẮT LUẬN VĂN Luận văn nghiên cứu “Các yếu tố tác động đến hệ số an toàn vốn ngân hàng TMCP Việt Nam” Cụ thể, đề tài nghiên cứu yếu tố tác động đến hệ số an toàn vốn (CAR) bao gồm quy mô ngân hàng, tiền gửi khách hàng, dư nợ cho vay ngân hàng, dự phòng rủi ro tín dụng, hệ số khoản, lợi nhuận tài sản, thu nhập lãi cận biên đòn bẩy tài Nghiên cứu sử dụng phương pháp ước lượng hồi quy FGLS liệu bảng để xử lý vấn đề phương sai sai số thay đổi tự tương quan Kết nghiên cứu cho thấy tiền gửi khách hàng, thu nhập lãi cận biên có tác động chiều với hệ số CAR ngân hàng TMCP Việt Nam Ngược lại, dư nợ cho vay ngân hàng, dự phòng rủi ro tín dụng, địn bẩy tài có tác động ngược chiều với hệ số CAR ngân hàng TMCP Việt Nam Trong đó, quy mơ ngân hàng, hệ số khoản, lợi nhuận tài sản ý nghĩa thống kê Hơn nữa, kết nghiên cứu cho thấy, yếu tố tác động mạnh đến hệ số CAR thu nhập lãi cận biên yếu tố tác động yếu đến hệ số CAR tiền gửi khách hàng Trên kết nghiên cứu đạt được, tác giả đưa số khuyến nghị nhằm gia tăng hệ số CAR ngân hàng TMCP Việt Nam Từ khóa: yếu tố, hệ số an toàn vốn, ngân hàng TMCP, Việt Nam,… 73 PHỤ LỤC PHỤ LỤC 1: BẢNG DANH SÁCH NHTMCP VIỆT NAM 74 PHỤ LỤC 2: THỐNG KÊ MÔ TẢ 78 PHỤ LỤC 3: MÔ TẢ TƯƠNG QUAN 79 PHỤ LỤC 4: KẾT QUẢ HỒI QUY 80 PHỤ LỤC 5: KIỂM ĐỊNH LỰA CHỌN MƠ HÌNH 83 PHỤ LỤC 6: KIỂM ĐỊNH CÁC VI PHẢM GIẢ THUYẾT 85 74 PHỤ LỤC 1: BẢNG DANH SÁCH NHTMCP VIỆT NAM (ĐƯỢC NHNN CÔNG BỐ TẠI NGÀY 30/6/2018) TT TÊN NGÂN HÀNG TMCP ĐỊA CHỈ VỐN SỐ GIẤY PHÉP ĐIỀU LỆ (TỶ NGÀY CẤP ĐỒNG) SỐ CN & SGD Công thương Việt Nam (VietinBank) 108 Trần Hưng Đạo, Hoàn Kiếm, Hà Nội 142/GP-NHNN ngày 03/7/2009 37.234 155 Đầu tư Phát triển Việt Nam (BIDV) Tháp BIDV 35 Hàng Vơi, Hồn Kiếm, Hà Nội 84/GP-NHNN ngày 23/4/2012 34.187,2 190 Ngoại Thương Việt Nam (Vietcombank) 198 Trần Quang Khải, Hoàn Kiếm, Hà Nội 286/QĐ-NH5 ngày 21/9/1996 35.977,7 101 11.259 81 5.319,5 35 Á Châu (ACB) An Bình (ABBank) 442 Nguyễn Thị 0032/NHGP ngày Minh Khai, Quận 24/4/1993 3, TPHCM 0031/NH-GP 170 Hai Bà ngày 15/4/1993 Trưng, phường Đa Kao, Quận 1, 77/QĐ-NH5 ngày TPHCM 15/4/1993 Bảo Việt (Baoviet bank) Tầng Tầng 5, Tịa nhà CornerStone, số 16 Phan Chu Trinh, quận Hồn Kiếm, Hà Nội 328/GP-NHNN ngày 11/12/2008 3.150 17 Toà Nhà HM Bản Việt (trước TOWN, số 412 Gia đường Nguyễn Định) (Viet Thị Minh Khai, Capital Bank) phường 5, Quận 3, TPHCM 0025/ NHGP ngày 22/8/1992 3.000 42 Bắc Á (Bac A Bank) 117 Quang Trung, TP Vinh, tỉnh Nghệ An 0052/NHGP ngày 01/9/1994 183/QĐ-NH5 ngày 01/9/1994 5.462 33 Bưu điện Liên Việt (Lienviet Post Bank) Tòa nhà Capital Tower số 109 Trần Hưng Đạo, phường Cửa Nam, Quận Hoàn 91/GP-NHNN ngày 28/3/2008 7.500 73 75 Kiếm, TP Hà Nội 10 Đại Chúng Việt Nam (PVcomBank) Số 22 Ngơ Quyền, Hồn Kiếm, Hà Nội 11 Đông Á (DongA Bank) 12 Đông Nam Á (Seabank) 130 Phan Đăng 0009/NHGP ngày Lưu, Quận Phú 27/3/1992 Nhuận, TPHCM 25 Trần Hưng 0051/NHGP ngày Đạo, Hoàn 25/3/1994 Kiếm, Hà Nội 279/GP-NHNN ngày 16/9/2013 9.000 33 5.000 56 5.465,8 39 13 Hàng Hải (Maritime Bank) Số 54A Nguyễn Chí Thanh, phường 0001/NHGP ngày Láng Thượng, 08/6/1991 Quận Đống Đa, Hà Nội 11.750 45 14 Kiên Long (Kien Long Bank) 0056/NH-GP 16-18 Phạm Hồng Thái, TP ngày 18/9/1995 Rạch Giá, tỉnh 2434/QĐ-NHNN Kiên Giang ngày 25/12/2006 3.000 31 11.655 67 3.021,2 23 5.000 34 15 16 17 191 Bà Triệu, Kỹ Thương 0040/NHGP ngày quậnHai Bà (Techcombank) 06/8/1993 Trưng, Hà Nội 201-203 Cách Nam Á mạng tháng 8, 0026/NHGP ngày 22/8/1992 (Nam A Bank) phường 4, Quận 3, TPHCM Phương Đông 45 Lê Duẩn, 0061/ NHGP Quận 1, TPHCM ngày 13/4/1996 (OCB) Quân Đội (MB Bank) 21 Cát Linh, 0054/NHGP ngày Đống Đa, Hà 14/9/1994 Nội 18.155 91 19 Quốc Tế (VIB) Tầng 1,6,7 Tòa nhà CornerStone số 16 Phan Chu Trinh, Hoàn Kiếm, Hà Nội 0060/ NHGP ngày 25/01/1996 5.644 51 20 Quốc dân (Đổi tên từ Ngân hàng Nam Việt) (NCB) 28C-28D Bà Triệu, quận Hoàn Kiếm, Hà Nội 0057/NHGP ngày 18/9/1995 970/QĐ-NHNN ngày 18/5/2006 3.010,2 24 21 Sài Gòn (SCB) 927 Trần Hưng Đạo, Quận 5, 238/GP-NHNN ngày 26/12/2011 14.294,8 50 18 76 TPHCM 22 Sài Gịn Cơng Thương (Saigon Bank) Số 2C Phó Đức 0034/NHGP ngày Chính, Quận 1, 04/5/1993 TPHCM 3.080 33 0041/NH-GP ngày 13/11/1993 93/QĐ-NHNN ngày 20/01/2006 12.036,2 61 (không bao gồm 02 CN nước ngồi) 23 Sài Gịn – Hà Nội (SHB) 77 Trần Hưng Đạo, quận Hoàn Kiếm, Hà Nội 24 Sài Gịn Thương Tín (Sacombank) 266-268 Nam Kỳ Khởi Nghĩa, Quận 3, TPHCM 0006/NHGP ngày 05/12/1991 18.852,2 109 25 Tiên Phong (TienPhong Commercial Joint Stock Bank - TPB) Số 57 Lý Thường Kiệt, phường Trần Hưng Đạo, Hoàn Kiếm, Hà Nội 123/GP-NHNN ngày 05/5/2008 6.718,4 36 3.500 21 15.706 58 3.249 13 3.000 16 12.355,2 44 9.810 50 26 27 28 34A-34B Hàn Thuyên, phường 12/NHGP Việt Á (VIETA Phạm Đình Hổ, Bank) ngày 09/5/2003 quận Hai Bà Trưng, Hà Nội Việt Nam 89 láng Hạ, quận 0042/NHGP Thịnh Vượng Đống Đa, Hà ngày 12/8/1993 (VPBank) Nội 47 Trần Hưng Việt Nam Đạo, TP Sóc 2399/QĐ-NHNN Thương Tín Trăng, tỉnh Sóc ngày 15/12/2006 (Vietbank) Trăng Xăng dầu Petrolimex (PGBank) Tầng 16, 23, 24 tòa nhà MIPEC 0045/NHGP ngày số 229 Phố Tây 13/11/1993 Sơn, phường Ngã Tư Sở, 125/QĐ-NHNN Đống Đa, Hà ngày 12/01/2007 Nội 30 Xuất Nhập Khẩu (Eximbank) Tầng Tịa nhà Vincom, số 72 Lê Thánh Tơn 47 Lý Tự Trọng, phường Bến Nghé, Quận 1, TPHCM 31 Phát triển 25 BIS 29 0011/NHGP ngày 06/4/1992 Nguyễn 00019/NH-GP 77 Thành phố Hồ Chí Minh (HDBank) Thị Minh Khai, ngày 6/6/1992 phường Bến Nghé, Quận 1, TP Hồ Chí Mịnh Nguồn: Ngân hàng Nhà nước 78 PHỤ LỤC 2: THỐNG KÊ MÔ TẢ Mean Median Maximum Minimum Std Dev Skewness Kurtosis CAR 14.95876 13.21500 40.15000 9.000000 5.227692 1.779543 7.211370 JarqueBera Probability 215.3526 3.750015 5.834012 9.065351 31.41793 31.11634 4295.566 8.577478 12.08294 0.000000 0.153354 0.054095 0.010752 0.000000 0.000000 0.000000 0.013722 0.002378 Sum Sum Sq Dev Observatio ns SIZE 18.41299 18.46415 20.90749 16.50232 1.087611 0.101980 2.301563 DEP 71.70006 72.39991 96.67870 32.07652 13.41544 -0.452935 3.054983 LOAN 52.60005 55.10632 72.38820 19.10427 12.75300 -0.512178 2.519888 LLR 1.331718 1.178613 2.781644 0.012082 0.498455 0.999907 3.660466 LIQ 0.006950 0.006231 0.025381 8.29E-05 0.005105 0.921217 3.999165 ROA 1.116053 0.820794 8.381549 0.259554 1.068968 4.340463 26.04505 NIM 3.808718 3.627953 8.217045 0.543349 1.451021 0.525292 3.327430 LEV 11.26121 10.84254 27.88633 3.194958 4.585718 0.615746 3.435034 2542.990 3130.209 12189.01 8942.008 226.3921 1.181452 189.7290 647.4820 1914.406 4618.561 199.9096 30415.59 27486.00 41.98934 0.004405 193.1149 355.8231 3553.869 170 170 170 170 170 170 170 170 170 79 PHỤ LỤC 3: MÔ TẢ TƯƠNG QUAN Covariance Analysis: Ordinary Date: 12/05/18 Time: 15:17 Sample: 2011 2017 Included observations: 170 Balanced sample (listwise missing value deletion) Correlation CAR SIZE DEP LOAN LLR LIQ ROA NIM LEV CAR SIZE DEP LOAN LLR LIQ ROA NIM 1.000000 -0.673154 1.000000 -0.085873 0.100421 1.000000 -0.142433 0.197492 0.605724 1.000000 -0.011759 0.092600 -0.060278 -0.257994 1.000000 0.222417 -0.046574 -0.174108 0.070058 0.019297 1.000000 -0.108903 0.126852 -0.091208 0.022068 -0.072398 0.155816 1.000000 0.354216 -0.277954 0.042917 0.090918 0.096968 0.642022 0.219985 1.000000 -0.687121 0.715703 -0.019605 0.070992 -0.057909 -0.281483 -0.062091 -0.446897 LEV 1.000000 80 PHỤ LỤC 4: KẾT QUẢ HỒI QUY 4.1 POOLED OLS Dependent Variable: CAR Method: Panel Least Squares Date: 12/05/18 Time: 15:18 Sample: 2011 2017 Periods included: Cross-sections included: 25 Total panel (unbalanced) observations: 170 Variable C SIZE DEP LOAN LLR LIQ ROA NIM LEV R-squared Adjusted R-squared S.E of regression Sum squared resid Log likelihood F-statistic Prob(F-statistic) Coefficient Std Error t-Statistic Prob 50.25664 -1.525973*** -0.017901 -0.016681 -0.399230 53.23409 -0.621559** 0.302996 -0.474000*** 6.446087 0.415535 0.027983 0.029458 0.604213 77.74600 0.277256 0.281503 0.097429 7.796457 -3.672313 -0.639717 -0.566265 -0.660743 0.684718 -2.241821 1.076351 -4.865082 0.0000 0.0003 0.5233 0.5720 0.5097 0.4945 0.0263 0.2834 0.0000 0.564792 0.543167 3.533367 2010.034 -451.1788 26.11728 0.000000 Mean dependent var S.D dependent var Akaike info criterion Schwarz criterion Hannan-Quinn criter Durbin-Watson stat 14.95876 5.227692 5.413868 5.579881 5.481234 0.884388 4.2 FEM Dependent Variable: CAR Method: Panel Least Squares Date: 12/05/18 Time: 15:18 Sample: 2011 2017 Periods included: Cross-sections included: 25 Total panel (unbalanced) observations: 170 Variable C SIZE DEP LOAN LLR LIQ ROA NIM LEV Coefficient Std Error t-Statistic Prob 65.12164 -2.510603 0.057087 -0.085152* -0.673478 57.61994 -0.561155 0.738762** -0.465345*** 27.53647 1.586107 0.041605 0.049143 0.733205 90.06223 0.389442 0.369417 0.164183 2.364923 -1.582871 1.372121 -1.732728 -0.918539 0.639779 -1.440920 1.999803 -2.834306 0.0194 0.1158 0.1723 0.0854 0.3600 0.5234 0.1519 0.0475 0.0053 Effects Specification Cross-section fixed (dummy variables) R-squared Adjusted R-squared S.E of regression 0.680851 0.606305 3.280121 Mean dependent var S.D dependent var Akaike info criterion 14.95876 5.227692 5.386055 81 Sum squared resid Log likelihood F-statistic Prob(F-statistic) 1474.010 -424.8147 9.133328 0.000000 Schwarz criterion Hannan-Quinn criter Durbin-Watson stat 5.994769 5.633064 1.147895 4.3 REM Dependent Variable: CAR Method: Panel EGLS (Cross-section random effects) Date: 12/05/18 Time: 15:18 Sample: 2011 2017 Periods included: Cross-sections included: 25 Total panel (unbalanced) observations: 170 Swamy and Arora estimator of component variances Variable C SIZE DEP LOAN LLR LIQ ROA NIM LEV Coefficient Std Error t-Statistic Prob 49.07486 -1.492151*** 0.003079 -0.038470 -0.421000 49.97644 -0.615758** 0.453769 -0.503351*** 8.270260 0.512526 0.031424 0.034210 0.632451 79.85691 0.305533 0.301998 0.105534 5.933895 -2.911365 0.097980 -1.124533 -0.665665 0.625825 -2.015357 1.502558 -4.769568 0.0000 0.0041 0.9221 0.2625 0.5066 0.5323 0.0455 0.1349 0.0000 Effects Specification S.D Cross-section random Idiosyncratic random 1.407296 3.280121 Rho 0.1555 0.8445 Weighted Statistics R-squared Adjusted R-squared S.E of regression F-statistic Prob(F-statistic) 0.496198 0.471164 3.295113 19.82125 0.000000 Mean dependent var S.D dependent var Sum squared resid Durbin-Watson stat 9.948306 4.508873 1748.101 0.988626 Unweighted Statistics R-squared Sum squared resid 0.559737 2033.380 Mean dependent var Durbin-Watson stat 14.95876 0.849924 4.4 FGLS Dependent Variable: CAR Method: Panel EGLS (Cross-section weights) Date: 12/05/18 Time: 15:19 Sample: 2011 2017 Periods included: Cross-sections included: 25 Total panel (unbalanced) observations: 170 Linear estimation after one-step weighting matrix Variable Coefficient Std Error t-Statistic Prob 82 C SIZE DEP LOAN LLR LIQ ROA NIM LEV 31.36513 -0.758418 0.047685** -0.050648** -0.670840* -12.22733 -0.165693 0.743130*** -0.431892*** 12.11053 0.706967 0.019813 0.023187 0.358253 33.73755 0.187887 0.157772 0.069263 2.589907 -1.072777 2.406775 -2.184301 -1.872533 -0.362425 -0.881878 4.710161 -6.235565 0.0106 0.2853 0.0174 0.0306 0.0633 0.7176 0.3794 0.0000 0.0000 Effects Specification Cross-section fixed (dummy variables) Weighted Statistics R-squared Adjusted R-squared S.E of regression F-statistic Prob(F-statistic) 0.886775 0.860329 2.920473 33.53076 0.000000 Mean dependent var S.D dependent var Sum squared resid Durbin-Watson stat 26.16217 19.63679 1168.495 1.575374 Unweighted Statistics R-squared Sum squared resid 0.653385 1600.863 Mean dependent var Durbin-Watson stat 14.95876 1.039136 83 PHỤ LỤC 5: KIỂM ĐỊNH LỰA CHỌN MƠ HÌNH 5.1 KIỂM ĐỊNH REDUNDANT Redundant Fixed Effects Tests Equation: MOHINHCAR Test cross-section fixed effects Effects Test Statistic Cross-section F Cross-section Chi-square d.f Prob 2.075838 52.728100 (24,137) 24 0.0047 0.0006 Cross-section fixed effects test equation: Dependent Variable: CAR Method: Panel Least Squares Date: 12/05/18 Time: 15:19 Sample: 2011 2017 Periods included: Cross-sections included: 25 Total panel (unbalanced) observations: 170 Variable Coefficient Std Error t-Statistic Prob C SIZE DEP LOAN LLR LIQ ROA NIM LEV 50.25664 -1.525973 -0.017901 -0.016681 -0.399230 53.23409 -0.621559 0.302996 -0.474000 6.446087 0.415535 0.027983 0.029458 0.604213 77.74600 0.277256 0.281503 0.097429 7.796457 -3.672313 -0.639717 -0.566265 -0.660743 0.684718 -2.241821 1.076351 -4.865082 0.0000 0.0003 0.5233 0.5720 0.5097 0.4945 0.0263 0.2834 0.0000 R-squared Adjusted R-squared S.E of regression Sum squared resid Log likelihood F-statistic Prob(F-statistic) 0.564792 0.543167 3.533367 2010.034 -451.1788 26.11728 0.000000 Mean dependent var S.D dependent var Akaike info criterion Schwarz criterion Hannan-Quinn criter Durbin-Watson stat 14.95876 5.227692 5.413868 5.579881 5.481234 0.884388 5.2 KIỂM ĐỊNH HAUSMAN Correlated Random Effects - Hausman Test Equation: MOHINHCAR Test cross-section random effects Test Summary Cross-section random Chi-Sq Statistic Chi-Sq d.f Prob 9.530421 0.0295 Random Var(Diff.) Prob -1.492151 0.003079 2.253052 0.000743 0.4974 0.0476 Cross-section random effects test comparisons: Variable SIZE DEP Fixed -2.510603 0.057087 84 LOAN LLR LIQ ROA NIM LEV -0.085152 -0.673478 57.619941 -0.561155 0.738762 -0.465345 -0.038470 0.001245 -0.421000 0.137595 49.976436 1734.079188 -0.615758 0.058315 0.453769 0.045266 -0.503351 0.015819 0.1858 0.4961 0.8544 0.8211 0.1804 0.7625 Cross-section random effects test equation: Dependent Variable: CAR Method: Panel Least Squares Date: 12/05/18 Time: 15:19 Sample: 2011 2017 Periods included: Cross-sections included: 25 Total panel (unbalanced) observations: 170 Variable Coefficient Std Error t-Statistic Prob C SIZE DEP LOAN LLR LIQ ROA NIM LEV 65.12164 -2.510603 0.057087 -0.085152 -0.673478 57.61994 -0.561155 0.738762 -0.465345 27.53647 1.586107 0.041605 0.049143 0.733205 90.06223 0.389442 0.369417 0.164183 2.364923 -1.582871 1.372121 -1.732728 -0.918539 0.639779 -1.440920 1.999803 -2.834306 0.0194 0.1158 0.1723 0.0854 0.3600 0.5234 0.1519 0.0475 0.0053 Effects Specification Cross-section fixed (dummy variables) R-squared Adjusted R-squared S.E of regression Sum squared resid Log likelihood F-statistic Prob(F-statistic) 0.680851 0.606305 3.280121 1474.010 -424.8147 9.133328 0.000000 Mean dependent var S.D dependent var Akaike info criterion Schwarz criterion Hannan-Quinn criter Durbin-Watson stat 14.95876 5.227692 5.386055 5.994769 5.633064 1.147895 85 PHỤ LỤC 6: KIỂM ĐỊNH CÁC VI PHẢM GIẢ THUYẾT 6.1 ĐA CỘNG TUYẾN Variance Inflation Factors Date: 12/05/18 Time: 15:21 Sample: 175 Included observations: 170 Variable Coefficient Variance Uncentered VIF Centered VIF C SIZE DEP LOAN LLR LIQ ROA NIM LEV 41.55204 0.172669 0.000783 0.000868 0.365074 6044.440 0.076871 0.079244 0.009492 565.8011 799.9044 56.72366 34.60408 10.04395 6.107887 2.492834 17.91140 19.09360 NA 2.764843 1.907722 1.910524 1.227841 2.132663 1.189054 2.258511 2.702097 6.2 TỰ TƯƠNG QUAN Breusch-Godfrey Serial Correlation LM Test: F-statistic Obs*R-squared 18.36167 31.89690 Prob F(2,159) Prob Chi-Square(2) 0.0000 0.0000 Test Equation: Dependent Variable: RESID Method: Least Squares Date: 12/05/18 Time: 15:21 Sample: 175 Included observations: 170 Presample and interior missing value lagged residuals set to zero Variable Coefficient Std Error t-Statistic Prob C SIZE DEP LOAN LLR LIQ ROA NIM LEV RESID(-1) RESID(-2) -1.120647 0.039534 0.015191 -0.019419 0.195961 7.621486 0.056797 -0.049768 0.012946 0.442977 -0.040374 5.880070 0.378519 0.025582 0.027109 0.549037 70.69017 0.251766 0.255521 0.088396 0.079244 0.080155 -0.190584 0.104443 0.593815 -0.716334 0.356917 0.107815 0.225595 -0.194769 0.146455 5.590021 -0.503699 0.8491 0.9169 0.5535 0.4748 0.7216 0.9143 0.8218 0.8458 0.8837 0.0000 0.6152 R-squared Adjusted R-squared S.E of regression Sum squared resid Log likelihood F-statistic Prob(F-statistic) 0.187629 0.136536 3.204648 1632.894 -433.5159 3.672333 0.000196 Mean dependent var S.D dependent var Akaike info criterion Schwarz criterion Hannan-Quinn criter Durbin-Watson stat 1.01E-14 3.448723 5.229599 5.432504 5.311936 1.822631 86 6.3 PHƯƠNG SAI THAY ĐỔI Heteroskedasticity Test: White F-statistic Obs*R-squared Scaled explained SS 3.377406 92.33354 270.8443 Prob F(44,125) Prob Chi-Square(44) Prob Chi-Square(44) 0.0000 0.0000 0.0000 Test Equation: Dependent Variable: RESID^2 Method: Least Squares Date: 12/05/18 Time: 15:21 Sample: 175 Included observations: 170 Variable Coefficient Std Error t-Statistic Prob C SIZE^2 SIZE*DEP SIZE*LOAN SIZE*LLR SIZE*LIQ SIZE*ROA SIZE*NIM SIZE*LEV SIZE DEP^2 DEP*LOAN DEP*LLR DEP*LIQ DEP*ROA DEP*NIM DEP*LEV DEP LOAN^2 LOAN*LLR LOAN*LIQ LOAN*ROA LOAN*NIM LOAN*LEV LOAN LLR^2 LLR*LIQ LLR*ROA LLR*NIM LLR*LEV LLR LIQ^2 LIQ*ROA LIQ*NIM LIQ*LEV LIQ ROA^2 ROA*NIM ROA*LEV ROA NIM^2 NIM*LEV NIM LEV^2 3239.174 9.019300 -0.328883 0.561746 -6.641927 -1073.589 31.23564 1.455902 -1.565793 -349.0732 0.045528 -0.059470 -0.321533 160.9626 -0.197006 -0.588619 -0.148143 6.599520 0.011045 -0.468608 -201.7320 -0.575823 0.690682 0.221132 -10.53857 -17.59036 692.9769 -3.135391 -1.356573 -4.245801 276.3690 26888.43 -1052.733 292.7117 -46.48769 19042.48 -1.466070 5.554192 -1.905829 -527.1347 -1.185536 0.435419 -23.62711 0.233911 1575.696 5.566018 0.413317 0.488840 6.837276 1221.611 8.345157 4.937287 1.659371 185.4382 0.020864 0.033794 0.592495 76.37743 0.403085 0.262039 0.105285 6.142789 0.021746 0.457250 83.64260 0.490202 0.308020 0.123574 8.147567 7.920689 1475.806 14.66893 5.445424 2.527673 116.4388 114027.6 1035.673 730.8472 301.1054 19960.72 1.573279 3.665904 1.447310 130.0380 1.481259 0.920904 78.48484 0.182524 2.055710 1.620422 -0.795715 1.149141 -0.971429 -0.878830 3.742967 0.294879 -0.943606 -1.882423 2.182156 -1.759804 -0.542677 2.107462 -0.488744 -2.246300 -1.407075 1.074352 0.507937 -1.024840 -2.411834 -1.174667 2.242330 1.789464 -1.293462 -2.220812 0.469558 -0.213744 -0.249122 -1.679727 2.373512 0.235806 -1.016472 0.400510 -0.154390 0.953997 -0.931856 1.515095 -1.316808 -4.053698 -0.800357 0.472817 -0.301040 1.281536 0.0419 0.1077 0.4277 0.2527 0.3332 0.3812 0.0003 0.7686 0.3472 0.0621 0.0310 0.0809 0.5883 0.0371 0.6259 0.0264 0.1619 0.2847 0.6124 0.3074 0.0173 0.2424 0.0267 0.0760 0.1982 0.0282 0.6395 0.8311 0.8037 0.0955 0.0191 0.8140 0.3114 0.6895 0.8776 0.3419 0.3532 0.1323 0.1903 0.0001 0.4250 0.6372 0.7639 0.2024 87 LEV 27.53330 R-squared Adjusted R-squared S.E of regression Sum squared resid Log likelihood F-statistic Prob(F-statistic) 25.98432 0.543138 0.382323 23.83605 71019.68 -754.1872 3.377406 0.000000 1.059612 Mean dependent var S.D dependent var Akaike info criterion Schwarz criterion Hannan-Quinn criter Durbin-Watson stat 0.2914 11.82373 30.32869 9.402203 10.23227 9.739033 1.522631 6.4 PHÂN PHỐI CHUẨN PHẦN DƯ 30 Series: Residuals Sample 175 Observations 170 25 20 15 10 -6 -4 -2 10 12 14 16 18 Mean Median Maximum Minimum Std Dev Skewness Kurtosis 1.01e-14 -0.452947 18.36805 -6.320621 3.448723 1.378013 7.540882 Jarque-Bera Probability 199.8583 0.000000 ... nghiên cứu ? ?Các yếu tố tác động đến hệ số an toàn vốn ngân hàng TMCP Việt Nam? ?? Cụ thể, đề tài nghiên cứu yếu tố tác động đến hệ số an toàn vốn (CAR) bao gồm quy mô ngân hàng, tiền gửi khách hàng, dư... hệ số an toàn vốn Ngân hàng TMCP Việt Nam gì? (ii) Chiều hướng tác động mức độ tác động yếu tố đến hệ số an toàn vốn Ngân hàng TMCP Việt Nam? (iii) Những hàm ý sách đưa nhằm đảm bảo hệ số an toàn. .. số an toàn vốn Ngân hàng Thương Mại Cổ phần Việt Nam? ?? làm luận văn thạc sĩ 1.2 MỤC TIÊU NGHIÊN CỨU CỦA ĐỀ TÀI 1.2.1 Mục tiêu tổng quát: Xác định yếu tố mức tác động yếu tố đến hệ số an toàn vốn